O que pode influenciar o preço do RAY?
O preço do Raydium (RAY) está em um equilíbrio delicado entre o crescimento do DeFi na Solana e a concorrência crescente no mercado.
- Crescimento do Ecossistema Solana – Atualizações na rede e integrações de ativos reais (RWA) podem aumentar a utilidade do RAY (Impacto misto)
- Concorrência entre DEXs – A dominância do memecoin Pump.fun e a liquidez reduzida ameaçam a participação de mercado (Impacto negativo)
- Mecânica de Recompra – Taxas do protocolo financiam recompra anualizada de 6% em RAY, ajudando a sustentar o preço (Impacto positivo)
Análise Detalhada
1. Crescimento do Ecossistema Solana (Impacto misto)
Visão geral: O futuro do Raydium está ligado à adoção da Solana. A atualização Firedancer, prevista para o terceiro trimestre de 2025, promete aumentar a capacidade da rede, o que pode atrair mais projetos para usar os pools de liquidez do Raydium. Integrações recentes, como as ações tokenizadas da xStocks e os produtos de rendimento de ativos reais da PRIME (xStocks), mostram interesse institucional. Por outro lado, o valor total bloqueado (TVL) na Solana caiu para US$ 8,67 bilhões (-34% desde o pico em setembro de 2025), e os volumes do Raydium caíram 95% desde o auge dos memecoins em janeiro (CoinTelegraph).
O que isso significa: Embora as melhorias tecnológicas da Solana possam reativar o DeFi, o RAY precisa de crescimento consistente no TVL para reverter sua queda anual de 81%. O sucesso dependerá da capacidade de atrair demanda real de ativos tokenizados e ações, em vez de depender do hype passageiro dos memecoins.
2. Concorrência entre DEXs (Impacto negativo)
Visão geral: Em julho de 2025, o Pump.fun dominou 44% do mercado de memecoins na Solana, desviando o interesse dos investidores do Raydium. A taxa de rotatividade do Raydium (0,13) é menor que a do Uniswap (0,41), indicando liquidez mais baixa e maior risco de variações de preço (slippage). A receita do protocolo caiu 43% no trimestre, chegando a US$ 18,33 milhões em julho (CryptoNews).
O que isso significa: Sem diferenciais claros em taxas ou experiência do usuário, o Raydium corre o risco de se tornar apenas uma “infraestrutura de liquidez” para agregadores como o Jupiter. A média móvel simples de 200 dias (SMA) em US$ 2,28 é uma resistência importante, 58% abaixo do preço atual.
3. Mecânica de Recompra (Impacto positivo)
Visão geral: O LaunchLab do Raydium gera cerca de US$ 900 mil por dia em taxas, das quais 12% são usados para recomprar tokens RAY (Community Post). Isso equivale a um rendimento anualizado de 6%, comparável a staking em grandes blockchains de camada 1.
O que isso significa: Recompras constantes podem ajudar a estabilizar o preço, mas dependem do crescimento contínuo de 60% nas taxas do LaunchLab. O índice RSI em 37,3 indica que o ativo está sobrevendido, o que historicamente precede recuperações de 20% a 30% quando combinado com recompra de tokens.
Conclusão
O futuro do RAY depende de equilibrar o potencial tecnológico da Solana com a forte concorrência entre DEXs e desafios regulatórios. A zona de suporte Fibonacci entre US$ 0,83 e US$ 0,93 é crucial — uma queda abaixo pode levar a testes dos mínimos de 2025 perto de US$ 0,62, enquanto a recuperação acima de US$ 1,06 pode abrir caminho para US$ 1,56. Fique atento aos indicadores do primeiro trimestre de 2026: o crescimento das taxas do LaunchLab será suficiente para compensar a queda na receita de swaps conforme o DeFi na Solana amadurece?
O que dizem sobre o RAY?
O papo sobre Raydium (RAY) oscila entre expectativas de alta e receios de queda. Veja os destaques:
- Meta de $4 no radar – Analistas técnicos veem uma possível reversão positiva se o RAY mantiver um suporte importante.
- Correção na "caixa azul" – A teoria das Ondas de Elliott indica uma provável onda de alta (Wave III) a caminho.
- Risco de queda para $1,50 – Analistas pessimistas alertam para perdas fortes caso a resistência se mantenha.
Análise Detalhada
1. @ElliottForecast: Preparação para a Onda III 🟢
"O preço está chegando numa zona crítica de suporte – a Onda III pode gerar ganhos acima de 50% se os compradores segurarem os $3,30."
– @ElliottForecast (37,3 mil seguidores · 12 mil impressões · 03/09/2025 03:32 UTC)
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O que isso significa: Sinal positivo para o RAY, já que o padrão das Ondas de Elliott sugere uma possível reversão, desde que o suporte em $3,30 seja mantido.
2. @ali_charts: Risco de Queda de 60% 🔴
"Essa rejeição recente em $3,80 pode levar o Raydium $RAY de volta para $1,50!"
– @ali_charts (164 mil seguidores · 28 mil impressões · 02/09/2025 23:02 UTC)
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O que isso significa: Sinal negativo para o RAY caso o preço não consiga ultrapassar os $3,80, com indicadores técnicos apontando para uma queda até os níveis mais baixos de 2025.
3. @Raydium: Atualizações de Buybacks e LaunchLab ⚪
Embora a conta oficial do protocolo não tenha feito análises de preço, as recentes melhorias no LaunchLab e as recompra de tokens RAY (12% das taxas são usadas para recompras) mostram uma base fundamental sólida.
– @Raydium (448 mil seguidores · 15 mil impressões médias · várias postagens em 2025)
Conclusão
O consenso sobre Raydium está dividido, com padrões técnicos otimistas de um lado e alertas macroeconômicos do outro. Enquanto os seguidores da teoria das Ondas de Elliott esperam uma recuperação, os céticos apontam a queda de quase 50% do RAY nos últimos 60 dias e a dominância do Bitcoin (59,13%) pressionando as altcoins. Fique de olho na resistência em $3,50 e no suporte em $1,50 – um rompimento para qualquer lado pode definir a próxima tendência importante.
Quais são as últimas notícias sobre o RAY?
Raydium enfrenta os desafios do mercado pós-queda focando em liquidez, recuperações técnicas e integrações no ecossistema. Confira as últimas atualizações:
- Resiliência após o mercado em baixa (24 Dez 2025) – Destacado pela liquidez estruturada em meio à desaceleração do DeFi na Solana.
- Previsões de preço indicam otimismo cauteloso (23 Dez 2025) – Análise técnica aponta possível recuperação para US$ 1,85 em 2026.
- Integração Solana-NEAR amplia utilidade cross-chain (18 Dez 2025) – Fortalece o papel do RAY no DeFi multi-chain.
Análise Detalhada
1. Resiliência após o mercado em baixa (24 de dezembro de 2025)
Visão geral:
Raydium é citado como referência em liquidez descentralizada em um relatório do CryptoNewsLand, destacando sua ação de preço estruturada e forte integração com a Solana. Apesar da queda do TVL (Total Value Locked) da Solana para US$ 8,67 bilhões — o menor em seis meses — a liquidez oferecida pelo RAY continua essencial para lançamentos de tokens e trocas.
O que isso significa:
Este cenário é neutro para o RAY. Embora a desaceleração do ecossistema Solana tenha pressionado os preços, a infraestrutura do Raydium o posiciona para aproveitar uma possível retomada da atividade. Vale acompanhar a recuperação do TVL e picos de volume impulsionados por memecoins.
2. Potencial de recuperação técnica (23 de dezembro de 2025)
Visão geral:
Uma análise do CoinMarketCap mostra que o preço do RAY está se consolidando perto de US$ 0,89, com compressão das Bandas de Bollinger e RSI em 42, indicando uma possível recuperação de curto prazo. A superação dos US$ 0,95 pode desencadear uma alta de 35%, chegando a US$ 1,20.
O que isso significa:
O cenário é cautelosamente otimista. O momento ainda está fraco, mas a forte correlação do RAY com o ecossistema Solana — que caiu 52% desde os picos de setembro — sugere que a recuperação depende da estabilização do SOL. O nível de US$ 0,95 é uma resistência importante a ser observada.
3. Integração cross-chain Solana-NEAR (18 de dezembro de 2025)
Visão geral:
Raydium agora suporta ativos do NEAR Protocol via pontes da Solana, permitindo negociação e pools de liquidez com NEAR embrulhado (wNEAR). Essa integração amplia a utilidade do RAY no DeFi multi-chain, embora a adoção dependa da popularidade do NEAR.
O que isso significa:
Este é um ponto positivo para o longo prazo. A interoperabilidade entre blockchains pode atrair novos usuários, mas o impacto imediato pode ser limitado devido à queda geral do TVL da Solana. É importante acompanhar os volumes de negociação de wNEAR no Raydium para medir o impulso.
Conclusão
As notícias sobre Raydium mostram uma combinação de estabilização técnica, expansão do ecossistema e desafios macroeconômicos. Enquanto sua infraestrutura de liquidez continua vital para a Solana, o futuro do RAY depende da recuperação do mercado em geral e da capacidade da Solana de reativar o DeFi. Será que a integração com NEAR vai impulsionar um crescimento significativo no volume, ou o RAY continuará preso à volatilidade do SOL?
O que se espera do desenvolvimento do RAY?
O desenvolvimento da Raydium (RAY) segue com estes marcos importantes:
- Expansão do Programa de Recompensas (1º trimestre de 2026) – Incentivos para traders e criadores aumentarem a atividade na plataforma.
- Aceleração do Launchpad (2026) – Ampliação dos lançamentos de tokens usando mecanismos de curva de ligação.
- Otimização da Estrutura de Taxas (1º semestre de 2026) – Ajustes nas taxas de negociação para equilibrar liquidez e competitividade.
Análise Detalhada
1. Expansão do Programa de Recompensas (1º trimestre de 2026)
Visão geral: O sistema atual de recompensas da Raydium para traders e criadores busca aumentar o engajamento na plataforma. O crescimento recente no preço do token (+21% em julho de 2025) mostra otimismo do mercado com essa iniciativa. A expansão do programa pode atrair mais usuários para as funções de swap e liquidez.
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois maior engajamento geralmente aumenta o volume de negociações e a receita de taxas do protocolo, que financia recompras diárias de RAY (com rendimento anualizado de cerca de 6%).
2. Aceleração do Launchpad (2026)
Visão geral: Após lançamentos bem-sucedidos como o do token WAVE (que atingiu o limite de migração de 85 SOL em menos de 48 horas em julho de 2025), a Raydium planeja melhorar seu mecanismo de curva de ligação para acelerar a entrada de novos projetos. Mais de 35.000 tokens já foram lançados via LaunchLab, mas apenas 0,62% deles avançam para pools de liquidez completas.
O que isso significa: É uma perspectiva neutra a positiva, pois mais lançamentos podem aumentar a receita de taxas, mas a baixa taxa de avanço indica riscos de especulação. O sucesso dependerá da capacidade de atrair projetos de qualidade, especialmente diante da concorrência de plataformas como Pump.fun (que detém 44% do mercado de memecoins Solana em 2025).
3. Otimização da Estrutura de Taxas (1º semestre de 2026)
Visão geral: A Raydium está testando novas taxas de negociação (por exemplo, 1,25% para tokens mais recentes) para equilibrar incentivos de liquidez e competitividade frente a rivais como Uniswap V4. A relação atual de volume negociado sobre liquidez (0,13 contra 0,41 da Uniswap) indica liquidez mais baixa, exigindo ajustes cuidadosos.
O que isso significa: Essa é uma questão crucial para a utilidade do RAY – taxas mais baixas podem atrair mais volume, mas reduzem a receita por negociação; taxas mais altas podem afastar usuários para concorrentes.
Conclusão
O roteiro da Raydium depende do equilíbrio entre iniciativas de crescimento (recompensas, launchpads) e desafios estruturais, como restrições regulatórias (27% do valor de mercado cripto vem de regiões com limitações) e profundidade da liquidez. Será que as atualizações no ecossistema Solana conseguirão compensar a pressão da concorrência sobre a participação de mercado da Raydium em 2026?
Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?
O código do Raydium está focado em melhorar a eficiência da liquidez e as ferramentas para criadores.
- Modelo Híbrido de Liquidez (julho de 2025) – Combina pools AMM com livros de ordens OpenBook.
- Estrutura de Taxas LaunchLab (agosto de 2025) – Recompensas em SOL aprimoradas para criadores.
- Integração Orb Explorer (novembro de 2025) – Análises em tempo real para traders.
Análise Detalhada
1. Modelo Híbrido de Liquidez (julho de 2025)
Visão geral: A versão beta V3 do Raydium trouxe um modelo híbrido que une pools AMM (Automated Market Maker) com o livro de ordens descentralizado do OpenBook, aumentando a liquidez disponível em cerca de 40% na DeFi da Solana.
Essa atualização permite que os provedores de liquidez definam faixas de preço específicas para atuar como formadores de mercado, além de agregar ordens de diferentes fontes para reduzir a variação de preço (slippage). Os contratos inteligentes foram ajustados para compartilhar liquidez entre plataformas, sem exigir nenhuma ação dos provedores atuais, graças a contratos compatíveis com versões anteriores.
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois maior liquidez reduz custos de negociação e atrai mais volume, aumentando as taxas do protocolo — 12% dessas taxas são usadas para recomprar RAY.
(Fonte)
2. Estrutura de Taxas LaunchLab (agosto de 2025)
Visão geral: O LaunchLab agora permite que criadores ganhem entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação em SOL após a migração, com suporte ao Token22 para recursos avançados como taxas de transferência.
A atualização simplifica a distribuição de taxas, pagando os criadores em SOL em vez de tokens LP, o que reduz a complexidade. Também foi introduzida a opção de taxas em dois tokens, permitindo que projetos dividam recompensas entre seu próprio token e SOL.
O que isso significa: É neutro para o RAY, pois incentiva mais lançamentos de tokens no Raydium, mas pode diminuir parte da receita de taxas para quem faz staking de RAY. No entanto, o aumento da atividade na plataforma pode compensar essa mudança.
(Fonte)
3. Integração Orb Explorer (novembro de 2025)
Visão geral: O Raydium integrou o Orb Explorer, que oferece análises em tempo real sobre profundidade de liquidez, impacto no preço e atividade de grandes investidores (“whales”).
A ferramenta usa dados on-chain para mostrar a dinâmica do livro de ordens e tendências históricas de slippage, ajudando traders a escolher os melhores momentos para entrar ou sair do mercado. Os desenvolvedores criaram pipelines de dados com baixa latência para atualizações instantâneas.
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois a maior transparência pode atrair traders algorítmicos, aumentando volumes e receitas de taxas do protocolo.
(Fonte)
Conclusão
As atualizações do Raydium focam em aumentar a profundidade da liquidez, incentivar criadores e oferecer melhores ferramentas para traders — fatores essenciais para manter sua posição como base de liquidez da Solana. Com o modelo híbrido da V3 e as análises do Orb, o RAY tem potencial para aproveitar o crescimento da Solana e reverter sua queda de -49,85% nos últimos 60 dias.