RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana의 DeFi 성장세와 치열해지는 경쟁 사이에서 균형을 잡으려 하고 있습니다.

1. Solana 생태계 성장 – 네트워크 업그레이드와 RWA(실물자산) 통합이 RAY 활용도를 높일 수 있음 (복합적 영향)
2. DEX 경쟁 – Pump.fun의 밈코인 점유율 확대와 낮은 유동성이 시장 점유율에 위협 (부정적 영향)
3. 바이백 메커니즘 – 프로토콜 수수료로 연 6% 수준의 RAY 바이백 진행, 가격 하단 지지 (긍정적 영향)

상세 분석

1. Solana 생태계 성장 (복합적 영향)

개요: Raydium의 미래는 Solana 네트워크의 채택에 달려 있습니다. 2025년 3분기 예정인 Firedancer 업그레이드는 네트워크 처리 속도를 높여 더 많은 프로젝트가 Raydium의 유동성 풀을 활용하도록 유도할 수 있습니다. 최근 xStocks의 토큰화된 주식과 PRIME의 RWA 수익 상품(xStocks) 통합은 기관 투자자의 관심을 보여줍니다. 하지만 Solana의 총예치금(TVL)은 2025년 9월 최고점 대비 34% 감소한 86.7억 달러로 줄었고, Raydium의 거래량도 1월 밈코인 최고점 대비 95% 감소했습니다(CoinTelegraph).

의미: Solana의 기술 개선이 DeFi 활동을 다시 활성화할 가능성은 있지만, RAY가 연간 81% 하락세를 되돌리려면 TVL이 꾸준히 증가해야 합니다. 성공은 밈코인 열풍이 사그라드는 가운데 RWA와 주식 토큰 수요를 얼마나 잘 흡수하느냐에 달려 있습니다.

2. DEX 경쟁 (부정적 영향)

개요: 2025년 7월 Pump.fun은 Solana 밈코인 시장의 44%를 차지하며 Raydium에서 소매 투자자들을 빼앗았습니다. Raydium의 거래 회전율(0.13)은 Uniswap(0.41)에 비해 낮아 유동성이 부족하고 슬리피지(가격 미끄러짐) 위험이 큽니다. 프로토콜 수익은 7월에 전분기 대비 43% 감소한 1,833만 달러를 기록했습니다(CryptoNews).

의미: 수수료나 사용자 경험(UX)에서 차별화가 없으면 Raydium은 Jupiter 같은 집계 플랫폼의 ‘유동성 백엔드’ 역할에 머물 위험이 있습니다. 200일 이동평균선(SMA)인 2.28달러는 중요한 저항선으로, 현재 가격 대비 58% 낮은 수준입니다.

3. 바이백 메커니즘 (긍정적 영향)

개요: Raydium의 LaunchLab은 하루 약 90만 달러의 수수료를 벌어들이며, 이 중 12%가 RAY 바이백에 사용됩니다(Community Post). 현재 가격 기준으로 연 6%의 수익률에 해당하며, 주요 레이어1 스테이킹 수익률과 비슷한 수준입니다.

의미: 지속적인 바이백은 가격 안정에 기여할 수 있지만, LaunchLab 수수료가 60% 성장세를 유지해야 합니다. RSI 지표가 37.3으로 과매도 상태를 나타내며, 과거에는 바이백과 함께 20~30% 반등이 뒤따랐습니다.

결론

RAY의 향후 방향은 Solana의 기술 잠재력과 치열한 DEX 경쟁, 그리고 규제 리스크 사이에서 균형을 맞추는 데 달려 있습니다. 0.83~0.93달러의 피보나치 지지 구간이 매우 중요하며, 이 구간이 무너지면 2025년 최저가인 0.62달러까지 재하락할 수 있습니다. 반대로 1.06달러를 회복하면 1.56달러까지 상승할 가능성이 있습니다. 2026년 1분기 지표를 주목하세요: Solana DeFi가 성숙해가는 가운데 LaunchLab 수수료가 감소하는 스왑 수익을 얼마나 상쇄할 수 있을지 관건입니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 시장 반응은 상승 기대와 하락 우려가 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 흐름은 다음과 같습니다:

1. $4 목표가 가능성 – 기술적 분석가들은 RAY가 주요 지지선을 지키면 상승 반전이 올 수 있다고 봅니다.
2. "블루 박스" 조정 구간 – 엘리엇 파동 이론에 따르면 곧 강한 상승 파동인 Wave III가 시작될 수 있습니다.
3. $1.50 급락 위험 – 하락 신호를 보는 차트 분석가들은 저항선이 유지되면 큰 폭의 하락이 올 수 있다고 경고합니다.

상세 분석

1. @ElliottForecast: Wave III 상승 준비 중 🟢

"가격이 중요한 지지 구간에 접근 중입니다. 만약 매수세가 $3.30을 지킨다면 Wave III가 50% 이상의 상승을 이끌 수 있습니다."
– @ElliottForecast (37.3K 팔로워 · 12K 노출 · 2025-09-03 03:32 UTC)
원문 보기
의미: 엘리엇 파동 패턴에 따르면 $3.30 지지선 유지 시 RAY의 상승 전환 가능성이 높아 긍정적 신호입니다.

2. @ali_charts: $3.80 저항선 실패 시 60% 하락 위험 🔴

"최근 $3.80 저항선에서 가격이 밀리면 Raydium $RAY가 $1.50까지 급락할 수 있습니다!"
– @ali_charts (164K 팔로워 · 28K 노출 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: $3.80 저항선을 넘지 못하면 기술적 분석상 큰 폭의 하락세가 이어질 수 있어 부정적 전망입니다.

3. @Raydium: 바이백 및 LaunchLab 업데이트 ⚪

공식 계정은 가격 분석을 직접 언급하지 않았지만, 최근 LaunchLab 기능 개선과 수수료의 12%를 토큰 매입에 사용하는 바이백 정책이 프로젝트의 기본 체력을 강화하고 있습니다.
– @Raydium (448K 팔로워 · 평균 15K 노출 · 2025년 다수 게시물)

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 혼재되어 있습니다. 엘리엇 파동 이론을 지지하는 쪽은 반등을 기대하는 반면, 최근 60일간 -49.8% 하락과 비트코인(59.13% 점유율)의 강세로 인한 알트코인 압박을 우려하는 시각도 강합니다. $3.50 저항선과 $1.50 지지선을 주목하세요. 이 두 구간 중 어느 쪽을 뚫느냐에 따라 다음 큰 흐름이 결정될 것입니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 약세장 이후 시장 변동성 속에서도 유동성 강화, 기술적 반등, 생태계 연동을 중심으로 움직이고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. 약세장 이후 회복력 (2025년 12월 24일) – Solana DeFi 시장 침체 속에서도 구조적 유동성 유지로 주목받음.
2. 가격 전망, 신중한 낙관론 (2025년 12월 23일) – 기술적 분석에 따르면 2026년까지 $1.85까지 반등 가능성 제시.
3. Solana-NEAR 연동, 크로스체인 활용성 강화 (2025년 12월 18일) – RAY의 다중 체인 DeFi 역할 확대.

상세 분석

1. 약세장 이후 회복력 (2025년 12월 24일)

개요:
Raydium은 CryptoNewsLand 보고서에서 탈중앙화 유동성의 기준으로 언급되었습니다. Solana의 TVL(총예치금)이 86억 7천만 달러로 6개월 최저치를 기록했음에도 불구하고, RAY의 유동성 공급은 토큰 출시와 스왑에 필수적입니다.

의미:
이는 RAY에 중립적인 신호입니다. Solana 생태계의 침체가 가격에 압박을 주었지만, Raydium의 인프라 역할은 시장 회복 시 이점을 가져다줄 수 있습니다. TVL 회복과 밈코인 관련 거래량 급증에 주목해야 합니다.

2. 기술적 반등 가능성 (2025년 12월 23일)

개요:
CoinMarketCap 분석에 따르면 RAY 가격은 약 $0.89 부근에서 안정화되고 있으며, 볼린저 밴드 수축과 RSI 42 지표가 단기 반등 신호를 보여줍니다. $0.95를 돌파하면 35% 상승해 $1.20까지 오를 가능성이 있습니다.

의미:
이는 신중한 긍정 신호입니다. 모멘텀은 약하지만, RAY가 Solana 생태계와 밀접하게 연동되어 있어 SOL 가격 안정화가 회복의 관건입니다. $0.95 저항선을 주시하세요.

3. Solana-NEAR 크로스체인 연동 (2025년 12월 18일)

개요:
Raydium은 이제 Solana 브릿지를 통해 NEAR 프로토콜 자산을 지원하며, 래핑된 NEAR(wNEAR) 거래와 유동성 풀을 제공합니다. 이 연동은 RAY의 크로스체인 DeFi 활용도를 높이지만, NEAR의 시장 반응에 따라 채택 속도가 달라질 수 있습니다.

의미:
장기적으로 긍정적입니다. 크로스체인 상호운용성은 신규 사용자 유입에 도움이 될 수 있으나, 단기적으로는 Solana TVL 감소 영향으로 제한적일 수 있습니다. Raydium 내 wNEAR 거래량 변화를 주목하세요.

결론

Raydium의 최근 동향은 기술적 안정화, 생태계 확장, 그리고 거시적 시장 압력의 혼합을 보여줍니다. Solana 내 유동성 인프라는 여전히 중요하지만, RAY의 향방은 전체 시장 회복과 Solana DeFi 활동 재개에 달려 있습니다. NEAR 연동이 실질적인 거래량 증가를 이끌어낼지, 아니면 RAY가 SOL 변동성에 계속 묶일지 지켜봐야 합니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

요약

Raydium(RAY)의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. 보상 프로그램 확대 (2026년 1분기) – 거래자와 크리에이터에게 인센티브를 제공하여 플랫폼 활동을 촉진합니다.
2. 런치패드 가속화 (2026년) – 본딩 커브 메커니즘을 통해 토큰 출시를 확대합니다.
3. 수수료 구조 최적화 (2026년 상반기) – 유동성과 경쟁력을 균형 있게 조정하기 위해 거래 수수료를 조정합니다.

상세 설명

1. 보상 프로그램 확대 (2026년 1분기)

개요: Raydium은 거래자와 크리에이터를 위한 실시간 보상 시스템을 운영하며, 이를 통해 사용자 참여를 더욱 강화하려고 합니다. 2025년 7월에 주간 가격이 21% 상승한 것은 이 프로그램에 대한 시장의 긍정적인 기대를 반영합니다. 보상 프로그램의 확대는 스왑과 유동성 기능에 더 많은 사용자를 끌어들일 수 있습니다.
의미: 이는 RAY에 긍정적인 신호입니다. 사용자 참여가 늘어나면 거래량과 프로토콜 수수료 수익이 증가하고, 이 수익은 현재 연간 약 6% 수익률의 RAY 매입에 사용됩니다.

2. 런치패드 가속화 (2026년)

개요: WAVE 토큰이 2025년 7월 48시간 이내에 85 SOL 마이그레이션 임계값을 달성하는 등 성공적인 토큰 출시 이후, Raydium은 본딩 커브 메커니즘을 개선하여 프로젝트 온보딩 속도를 높일 계획입니다. 현재 LaunchLab을 통해 35,000개 이상의 토큰이 출시되었으나, 이 중 0.62%만이 완전한 유동성 풀로 전환되었습니다.
의미: 이는 중립에서 긍정적인 신호입니다. 더 많은 토큰 출시가 수수료 수익을 늘릴 수 있지만, 낮은 유동성 풀 전환율은 투기성 활동의 위험을 나타냅니다. Pump.fun과 같은 경쟁 플랫폼이 2025년 솔라나 밈코인 시장의 44%를 차지하는 상황에서, 질 좋은 프로젝트 유치가 성공의 관건입니다.

3. 수수료 구조 최적화 (2026년 상반기)

개요: Raydium은 신규 토큰에 대해 1.25%의 거래 수수료를 시험 중이며, 이는 유동성 유인과 Uniswap V4 같은 경쟁자와의 경쟁력 사이에서 균형을 맞추려는 시도입니다. 현재 Raydium의 거래 회전율은 0.13으로, Uniswap의 0.41에 비해 낮아 유동성이 부족한 상태입니다.
의미: 이는 RAY의 실용성에 매우 중요한 부분입니다. 수수료를 낮추면 거래량은 증가할 수 있지만, 거래당 수익은 줄어듭니다. 반대로 수수료가 높으면 사용자가 경쟁 플랫폼으로 이동할 위험이 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 보상 프로그램과 런치패드 같은 성장 전략과, 규제 제한(암호화폐 시장의 27%가 제한된 지역에서 발생) 및 유동성 문제 같은 구조적 도전 과제 사이에서 균형을 맞추는 데 달려 있습니다. 2026년 솔라나 생태계의 업그레이드가 Raydium의 시장 점유율 경쟁 압박을 얼마나 상쇄할 수 있을지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드 업데이트는 유동성 효율성과 크리에이터 도구에 중점을 두고 있습니다.

1. 하이브리드 유동성 모델 (2025년 7월) – AMM 풀과 OpenBook 주문서를 결합합니다.
2. LaunchLab 수수료 구조 (2025년 8월) – 크리에이터를 위한 SOL 기반 보상 강화.
3. Orb Explorer 통합 (2025년 11월) – 트레이더를 위한 실시간 분석 도구 제공.

상세 설명

1. 하이브리드 유동성 모델 (2025년 7월)

개요: Raydium의 V3 베타 버전은 AMM 풀과 OpenBook의 분산형 주문서를 결합한 하이브리드 모델을 도입하여 Solana DeFi 내에서 약 40% 더 많은 유동성을 확보했습니다.

이 업그레이드는 유동성 공급자가 시장 조성 시 정확한 가격 범위를 설정할 수 있게 하며, 여러 거래소의 주문을 모아 슬리피지를 최소화합니다. 스마트 계약도 수정되어 여러 거래소 간 유동성 공유가 가능해졌으며, 기존 LP(유동성 공급자)는 별도의 조치 없이도 사용할 수 있도록 호환성 있는 래퍼 계약이 적용되었습니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 더 깊은 유동성은 거래 비용을 낮추고 거래량을 늘려 프로토콜 수수료를 증가시키며, 이 수수료의 12%는 RAY 토큰 매입에 사용됩니다.

(출처)

2. LaunchLab 수수료 구조 (2025년 8월)

개요: LaunchLab은 마이그레이션 이후 크리에이터가 거래 수수료의 0.05%~0.10%를 SOL로 받을 수 있도록 지원하며, Token22를 통해 전송 수수료 같은 고급 토크노믹스도 지원합니다.

이 업데이트는 수수료 분배를 LP 토큰 대신 SOL로 지급하여 복잡성을 줄였고, 프로젝트가 보상을 자체 토큰과 SOL로 나누어 받을 수 있는 이중 토큰 수수료 옵션도 도입했습니다.

의미: RAY에는 중립적입니다. 더 많은 토큰 출시를 장려하지만, 일부 수수료 수익이 RAY 스테이커에서 분산될 수 있습니다. 다만 플랫폼 활동 증가가 이를 상쇄할 가능성이 있습니다.

(출처)

3. Orb Explorer 통합 (2025년 11월)

개요: Raydium은 Orb Explorer를 통합하여 유동성 깊이, 가격 영향, 고래 활동에 대한 실시간 분석을 제공합니다.

이 도구는 온체인 데이터를 활용해 주문서 동향과 과거 슬리피지 추이를 시각화하며, 트레이더가 최적의 진입과 청산 시점을 찾도록 돕습니다. 개발진은 즉각적인 업데이트를 지원하는 저지연 데이터 파이프라인도 구축했습니다.

의미: RAY에 긍정적입니다. 투명성이 향상되어 알고리즘 트레이더를 유치하고 거래량과 프로토콜 수수료 수익 증가로 이어질 수 있습니다.

(출처)

결론

Raydium의 이번 업데이트는 유동성 깊이 강화, 크리에이터 보상, 트레이더 도구 개선에 집중하여 Solana 생태계 내에서 핵심 유동성 허브 역할을 지속하려는 전략입니다. V3의 하이브리드 모델과 Orb의 분석 도구를 통해 RAY가 최근 60일간 -49.85% 하락한 가격 흐름을 반전시키고 Solana의 성장 기회를 잡을 수 있을지 주목됩니다.