Cosa potrebbe influenzare il prezzo futuro di RAY?
TLDR
Il prezzo di Raydium (RAY) è al centro di una sfida tra la crescita della DeFi su Solana e una concorrenza sempre più agguerrita.
- Crescita dell’Ecosistema Solana – Aggiornamenti della rete e integrazioni di asset reali (RWA) potrebbero aumentare l’utilità di RAY (Impatto Misto)
- Concorrenza tra DEX – La dominanza delle memecoin su Pump.fun e la liquidità ridotta mettono a rischio la quota di mercato (Impatto Negativo)
- Meccanismi di Buyback – Le commissioni del protocollo finanziano riacquisti di RAY con un rendimento annuo del 6%, sostenendo il prezzo minimo (Impatto Positivo)
Analisi Approfondita
1. Crescita dell’Ecosistema Solana (Impatto Misto)
Panoramica: Il futuro di Raydium è strettamente legato all’adozione di Solana. L’aggiornamento Firedancer previsto per il terzo trimestre 2025 mira a migliorare la capacità della rete, potenzialmente attirando più progetti a utilizzare i pool di liquidità di Raydium. Integrazioni recenti come le azioni tokenizzate di xStocks e i prodotti RWA di PRIME (xStocks) indicano un interesse crescente da parte degli investitori istituzionali. Tuttavia, il valore totale bloccato (TVL) su Solana è sceso a 8,67 miliardi di dollari (-34% rispetto al picco di settembre 2025), mentre i volumi di Raydium sono calati del 95% rispetto ai massimi raggiunti con le memecoin a gennaio (CoinTelegraph).
Cosa significa: Sebbene i miglioramenti tecnologici di Solana possano rilanciare l’attività DeFi, RAY ha bisogno di una crescita sostenuta del TVL per invertire il calo annuale dell’81%. Il successo dipenderà dalla capacità di attrarre nuova domanda da asset reali e azioni tokenizzate, piuttosto che dal semplice entusiasmo per le memecoin.
2. Concorrenza tra DEX (Impatto Negativo)
Panoramica: Pump.fun ha conquistato il 44% del mercato delle memecoin su Solana a luglio 2025, sottraendo attività retail a Raydium. Il rapporto di rotazione del volume di Raydium (0,13) è inferiore a quello di Uniswap (0,41), segnalando una liquidità più scarsa e maggiori rischi di slippage. Le entrate del protocollo sono diminuite del 43% trimestre su trimestre, attestandosi a 18,33 milioni di dollari a luglio (CryptoNews).
Cosa significa: Senza una differenziazione significativa nelle commissioni o nell’esperienza utente, Raydium rischia di diventare un “backend di liquidità” per aggregatori come Jupiter. La media mobile semplice a 200 giorni (SMA) a 2,28 dollari rappresenta una resistenza importante, situata il 58% sopra il prezzo attuale.
3. Meccanismi di Buyback (Impatto Positivo)
Panoramica: LaunchLab di Raydium genera 900.000 dollari al giorno in commissioni, di cui il 12% viene destinato al riacquisto di token RAY (Community Post). Questo si traduce in un rendimento annualizzato del 6% ai prezzi attuali, comparabile con i rendimenti dello staking su altre blockchain di primo livello.
Cosa significa: I riacquisti costanti potrebbero stabilizzare il prezzo, ma è necessario mantenere una crescita del 60% nelle commissioni di LaunchLab. L’indice RSI a 37,3 indica condizioni di ipervenduto, che storicamente precedono rimbalzi del 20-30% se accompagnati da fattori di stimolo come i buyback.
Conclusione
La traiettoria di RAY dipende dall’equilibrio tra il potenziale tecnologico di Solana, la forte concorrenza tra DEX e le sfide normative. La zona di supporto Fibonacci tra 0,83 e 0,93 dollari è cruciale: una rottura potrebbe portare a un test dei minimi del 2025 vicino a 0,62 dollari, mentre un recupero sopra 1,06 dollari potrebbe spingere il prezzo verso 1,56 dollari. Da monitorare i dati del primo trimestre 2026: LaunchLab riuscirà a compensare il calo delle entrate da swap con la maturazione della DeFi su Solana?
Cosa dicono le persone su RAY?
TLDR
Il dibattito su Raydium oscilla tra speranze di una rottura al rialzo e timori di un crollo. Ecco cosa sta emergendo:
- Obiettivo $4 alla portata – Gli analisti tecnici vedono un possibile rialzo se RAY mantiene un supporto chiave.
- Correzione “blue box” – La teoria delle Onde di Elliott suggerisce una possibile onda III rialzista in arrivo.
- Rischio crollo a $1,50 – Gli analisti ribassisti avvertono di perdite significative se la resistenza dovesse reggere.
Approfondimento
1. @ElliottForecast: Preparazione per l’Onda III 🟢
"Il prezzo si avvicina a una zona di supporto critica – l’Onda III potrebbe portare guadagni superiori al 50% se gli acquirenti difendono i $3,30."
– @ElliottForecast (37.3K follower · 12K impression · 2025-09-03 03:32 UTC)
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Cosa significa: Segnale positivo per RAY, poiché il modello delle Onde di Elliott indica una possibile inversione rialzista, a condizione che il supporto a $3,30 venga mantenuto.
2. @ali_charts: Rischio Rifiuto e Crollo del 60% 🔴
"Questo ultimo rifiuto a $3,80 potrebbe far tornare Raydium $RAY a $1,50!"
– @ali_charts (164K follower · 28K impression · 2025-09-02 23:02 UTC)
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Cosa significa: Segnale negativo per RAY se il prezzo non riesce a superare i $3,80, con indicatori tecnici che suggeriscono una possibile discesa verso i minimi del 2025.
3. @Raydium: Buyback e Aggiornamenti LaunchLab ⚪
Sebbene l’account ufficiale del protocollo non abbia pubblicato analisi di prezzo, i recenti aggiornamenti di LaunchLab e i buyback di RAY (con il 12% delle commissioni destinate al riacquisto di token) rafforzano le basi fondamentali del progetto.
– @Raydium (448K follower · 15K impression medie · Vari post nel 2025)
Conclusione
Il consenso su Raydium è diviso, con segnali tecnici rialzisti da una parte e avvertimenti macro ribassisti dall’altra. Mentre i sostenitori della teoria delle Onde di Elliott prevedono un rimbalzo, gli scettici sottolineano il calo del 49,8% di RAY negli ultimi 60 giorni e la dominanza di Bitcoin (59,13%) che pesa sugli altcoin. Tenete d’occhio la resistenza a $3,50 e il supporto a $1,50: una rottura in una delle due direzioni potrebbe definire il prossimo trend importante.
Quali sono le ultime notizie su RAY?
TLDR
Raydium affronta le turbolenze post-mercato ribassista concentrandosi sulla liquidità, sui rimbalzi tecnici e sulle integrazioni nell’ecosistema. Ecco gli ultimi aggiornamenti:
- Resilienza dopo il mercato ribassista (24 dicembre 2025) – Evidenziata per la sua struttura di liquidità in un momento di raffreddamento della DeFi su Solana.
- Previsioni di prezzo con ottimismo cauto (23 dicembre 2025) – L’analisi tecnica suggerisce un possibile rimbalzo a 1,85$ entro il 2026.
- Integrazione Solana-NEAR potenzia l’utilità cross-chain (18 dicembre 2025) – Rafforza il ruolo di RAY nella DeFi multi-catena.
Approfondimento
1. Resilienza dopo il mercato ribassista (24 dicembre 2025)
Panoramica:
Raydium è citato come punto di riferimento per la liquidità decentralizzata in un rapporto di CryptoNewsLand, grazie alla sua azione di prezzo strutturata e alla profonda integrazione con Solana. Nonostante il valore totale bloccato (TVL) di Solana sia sceso a 8,67 miliardi di dollari, un minimo negli ultimi sei mesi, la fornitura di liquidità di RAY rimane fondamentale per il lancio di nuovi token e per gli scambi.
Cosa significa:
Questo è un segnale neutro per RAY. Sebbene il raffreddamento dell’ecosistema Solana abbia messo pressione sui prezzi, il ruolo infrastrutturale di Raydium lo posiziona bene per sfruttare una possibile ripresa dell’attività. È importante monitorare il recupero del TVL e i picchi di volume guidati dalle memecoin.
2. Potenziale rimbalzo tecnico (23 dicembre 2025)
Panoramica:
Un’analisi di CoinMarketCap evidenzia come il prezzo di RAY si stia consolidando intorno a 0,89$, con una compressione delle Bande di Bollinger e un RSI a 42 che suggeriscono un possibile rimbalzo a breve termine. Una rottura sopra i 0,95$ potrebbe innescare un rally del 35% fino a 1,20$.
Cosa significa:
Questo è un segnale cautamente rialzista. La forza del momentum rimane debole, ma la correlazione di RAY con l’ecosistema Solana (in calo del 52% dai massimi di settembre) indica che la ripresa dipende dalla stabilizzazione di SOL. È importante osservare i 0,95$ come livello chiave di resistenza.
3. Integrazione cross-chain Solana-NEAR (18 dicembre 2025)
Panoramica:
Raydium supporta ora gli asset del protocollo NEAR tramite ponti su Solana, permettendo il trading di NEAR “wrappato” (wNEAR) e la creazione di pool di liquidità. Questa integrazione amplia l’utilità di RAY nella DeFi cross-chain, anche se l’adozione dipenderà dalla diffusione di NEAR.
Cosa significa:
Questo è un segnale rialzista a lungo termine. L’interoperabilità cross-chain potrebbe attrarre nuovi utenti, ma l’impatto nel breve termine potrebbe essere limitato a causa del calo più ampio del TVL di Solana. È utile monitorare i volumi di trading di wNEAR su Raydium per valutare lo slancio.
Conclusione
Il ciclo di notizie su Raydium riflette un mix di stabilizzazione tecnica, espansione dell’ecosistema e sfide macroeconomiche. Mentre la sua infrastruttura di liquidità resta essenziale per Solana, la traiettoria di RAY dipenderà dalla ripresa generale del mercato e dalla capacità di Solana di rilanciare l’attività DeFi. L’integrazione con NEAR riuscirà a generare una crescita significativa dei volumi, o RAY rimarrà legato alla volatilità di SOL?
Qual è il prossimo passo nella roadmap di RAY?
TLDR
Lo sviluppo di Raydium procede con questi traguardi principali:
- Espansione del Programma Premi (Q1 2026) – Incentivare trader e creatori per aumentare l’attività sulla piattaforma.
- Accelerazione del Launchpad (2026) – Potenziare il lancio di token tramite meccanismi di bonding curve.
- Ottimizzazione della Struttura delle Commissioni (H1 2026) – Regolare le commissioni di trading per bilanciare liquidità e competitività.
Approfondimento
1. Espansione del Programma Premi (Q1 2026)
Panoramica: Il sistema di premi attivo di Raydium per trader e creatori punta a rafforzare il coinvolgimento degli utenti. I recenti guadagni settimanali del prezzo (+21% a luglio 2025) riflettono l’ottimismo del mercato verso questa iniziativa. L’espansione del programma potrebbe attrarre più utenti alle funzionalità di swap e liquidità.
Cosa significa: Questo è positivo per RAY perché un maggiore coinvolgimento generalmente aumenta il volume di scambi e le entrate da commissioni del protocollo, che finanziano il riacquisto giornaliero di RAY (attualmente con un rendimento annualizzato di circa il 6%).
2. Accelerazione del Launchpad (2026)
Panoramica: Dopo il successo di lanci di token come WAVE (soglia di migrazione di 85 SOL raggiunta in meno di 48 ore a luglio 2025), Raydium intende semplificare il meccanismo di bonding curve per accelerare l’ingresso di nuovi progetti. Oltre 35.000 token sono stati lanciati tramite LaunchLab, anche se solo lo 0,62% raggiunge pool di liquidità completi.
Cosa significa: Questo è neutro-positivo perché, sebbene un maggior numero di lanci possa aumentare le entrate da commissioni, il basso tasso di “graduazione” evidenzia rischi di attività speculative. Il successo dipenderà dalla capacità di attrarre progetti di qualità in un contesto competitivo, come Pump.fun (che detiene il 44% del mercato delle memecoin su Solana nel 2025).
3. Ottimizzazione della Struttura delle Commissioni (H1 2026)
Panoramica: Raydium sta testando nuove commissioni di trading (ad esempio, l’1,25% su token più recenti) per trovare un equilibrio tra incentivi alla liquidità e competitività rispetto a concorrenti come Uniswap V4. Il rapporto attuale di turnover (0,13 contro 0,41 di Uniswap) indica una liquidità più ridotta, richiedendo una calibrazione attenta.
Cosa significa: Questo aspetto è cruciale per l’utilità di RAY – commissioni più basse potrebbero attrarre maggior volume ma ridurre le entrate per singola operazione, mentre commissioni più alte rischiano di allontanare gli utenti verso i competitor.
Conclusione
La roadmap di Raydium si basa sull’equilibrio tra iniziative di crescita (premi, launchpad) e sfide strutturali come vincoli normativi (il 27% della capitalizzazione crypto proviene da giurisdizioni con restrizioni) e profondità della liquidità. Gli aggiornamenti dell’ecosistema Solana riusciranno a compensare le pressioni competitive sulla quota di mercato di Raydium nel 2026?
Qual è l'ultimo aggiornamento nella codebase di RAY?
TLDR
Il codice di Raydium si evolve concentrandosi sull’efficienza della liquidità e sugli strumenti per i creatori.
- Modello di Liquidità Ibrido (Luglio 2025) – Combina pool AMM con i libri ordini di OpenBook.
- Struttura delle Commissioni LaunchLab (Agosto 2025) – Ricompense migliorate in SOL per i creatori.
- Integrazione Orb Explorer (Novembre 2025) – Analisi in tempo reale per i trader.
Approfondimento
1. Modello di Liquidità Ibrido (Luglio 2025)
Panoramica: La versione Beta V3 di Raydium ha introdotto un modello ibrido che unisce i pool AMM con il libro ordini decentralizzato di OpenBook, aumentando la liquidità disponibile di circa il 40% nell’ecosistema DeFi di Solana.
Questo aggiornamento permette ai fornitori di liquidità di impostare intervalli di prezzo precisi per il market making, aggregando ordini da diverse piattaforme per ridurre al minimo lo slippage (la differenza tra il prezzo atteso e quello effettivo di esecuzione). I contratti intelligenti sono stati modificati per consentire la condivisione della liquidità tra diverse sedi, senza richiedere alcuna azione da parte degli attuali fornitori di liquidità grazie a contratti wrapper compatibili con le versioni precedenti.
Cosa significa: Questo è positivo per RAY perché una liquidità più profonda riduce i costi di trading e attira maggior volume, aumentando direttamente le commissioni del protocollo (il 12% delle quali viene utilizzato per riacquisti di RAY).
(Fonte)
2. Struttura delle Commissioni LaunchLab (Agosto 2025)
Panoramica: LaunchLab ora consente ai creatori di guadagnare tra lo 0,05% e lo 0,10% delle commissioni di trading in SOL dopo la migrazione, con il supporto di Token22 per tokenomics avanzate come le commissioni di trasferimento.
L’aggiornamento semplifica la distribuzione delle commissioni pagando i creatori in SOL anziché in token LP, riducendo la complessità. Inoltre, è stata introdotta la possibilità di utilizzare due token per le commissioni, permettendo ai progetti di dividere le ricompense tra il proprio token e SOL.
Cosa significa: Questo è neutro per RAY perché incentiva il lancio di più token su Raydium, ma sposta una parte delle entrate da commissioni lontano dagli staker di RAY. Tuttavia, l’aumento dell’attività sulla piattaforma potrebbe compensare questa variazione.
(Fonte)
3. Integrazione Orb Explorer (Novembre 2025)
Panoramica: Raydium ha integrato Orb Explorer, uno strumento che fornisce analisi in tempo reale sulla profondità della liquidità, l’impatto sul prezzo e l’attività delle “whale” (grandi investitori).
Questo strumento utilizza dati on-chain per visualizzare la dinamica del libro ordini e le tendenze storiche dello slippage, aiutando i trader a ottimizzare i momenti di ingresso e uscita dal mercato. Gli sviluppatori hanno aggiunto pipeline di dati a bassa latenza per garantire aggiornamenti istantanei.
Cosa significa: Questo è positivo per RAY perché una maggiore trasparenza potrebbe attrarre trader algoritmici, aumentando i volumi e le entrate da commissioni del protocollo.
(Fonte)
Conclusione
Gli aggiornamenti di Raydium puntano a migliorare la profondità della liquidità, gli incentivi per i creatori e gli strumenti per i trader, elementi fondamentali per mantenere il ruolo di Raydium come spina dorsale della liquidità su Solana. Con il modello ibrido di V3 e le analisi di Orb, RAY potrà sfruttare la crescita di Solana per invertire il trend negativo del prezzo degli ultimi 60 giorni, che ha segnato un -49,85%?