Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

Le prix de Raydium (RAY) est tiraillé entre l’élan de la DeFi sur Solana et une concurrence de plus en plus forte.

1. Croissance de l’écosystème Solana – Les mises à jour du réseau et l’intégration des actifs réels (RWA) pourraient renforcer l’utilité de RAY (Impact mitigé)
2. Concurrence des DEX – La domination des memecoins par Pump.fun et la faible liquidité menacent la part de marché (Baissier)
3. Mécanismes de rachat – Les frais du protocole financent des rachats annuels de RAY à hauteur de 6 %, soutenant un plancher de prix (Haussier)

Analyse détaillée

1. Croissance de l’écosystème Solana (Impact mitigé)

Résumé : Le succès de Raydium dépend fortement de l’adoption de Solana. La mise à jour Firedancer prévue pour le troisième trimestre 2025 vise à augmenter la capacité du réseau, ce qui pourrait attirer davantage de projets utilisant les pools de liquidité de Raydium. Des intégrations récentes, comme les actions tokenisées de xStocks et les produits de rendement RWA de PRIME (xStocks), montrent un intérêt institutionnel croissant. Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) sur Solana a chuté à 8,67 milliards de dollars (-34 % depuis son pic de septembre 2025), et les volumes de Raydium ont diminué de 95 % par rapport aux sommets des memecoins en janvier (CoinTelegraph).

Ce que cela signifie : Bien que les améliorations techniques de Solana puissent relancer l’activité DeFi, RAY doit voir une croissance durable de la TVL pour inverser sa baisse annuelle de 81 %. Le succès dépendra davantage de la capacité à attirer de nouvelles demandes liées aux RWA et aux actions tokenisées, plutôt que de compter sur l’engouement passager des memecoins.

2. Concurrence des DEX (Impact baissier)

Résumé : En juillet 2025, Pump.fun a capturé 44 % du marché des memecoins sur Solana, détournant ainsi une partie de l’activité des utilisateurs de Raydium. Le ratio de rotation des actifs de Raydium (0,13) est inférieur à celui d’Uniswap (0,41), ce qui indique une liquidité plus faible et un risque de glissement plus élevé. Les revenus du protocole ont chuté de 43 % d’un trimestre à l’autre, atteignant 18,33 millions de dollars en juillet (CryptoNews).

Ce que cela signifie : Sans différenciation claire au niveau des frais ou de l’expérience utilisateur, Raydium risque de devenir un simple « backend de liquidité » pour des agrégateurs comme Jupiter. La moyenne mobile simple sur 200 jours à 2,28 $ reste une résistance majeure, soit 58 % au-dessus du prix actuel.

3. Mécanismes de rachat (Impact haussier)

Résumé : Le LaunchLab de Raydium génère environ 900 000 $ de frais par jour, dont 12 % sont utilisés pour racheter des tokens RAY (Community Post). Cela représente un rendement annualisé de 6 % au prix actuel, comparable aux rendements du staking sur les principales blockchains de couche 1.

Ce que cela signifie : Ces rachats réguliers pourraient stabiliser le prix, à condition que la croissance des frais du LaunchLab se maintienne à 60 %. L’indice RSI à 37,3 indique une condition de survente, souvent suivie d’un rebond de 20 à 30 % lorsqu’elle est accompagnée de catalyseurs comme les rachats.

Conclusion

La trajectoire de RAY dépendra de l’équilibre entre le potentiel technologique de Solana, la concurrence intense des DEX et les défis réglementaires. La zone de support Fibonacci entre 0,83 $ et 0,93 $ est cruciale : une cassure pourrait ramener le prix vers les plus bas de 2025 autour de 0,62 $, tandis qu’un retour au-dessus de 1,06 $ pourrait viser 1,56 $. Il faudra surveiller les données du premier trimestre 2026 : les frais du LaunchLab pourront-ils compenser la baisse des revenus de swap à mesure que la DeFi sur Solana mûrit ?

Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

Les discussions autour de Raydium oscillent entre espoirs de rupture à la hausse et craintes de chute. Voici les tendances actuelles :

1. Objectif à 4 $ en vue – Les analystes techniques envisagent un retournement haussier si RAY maintient un support clé.
2. Correction en "boîte bleue" – La théorie des vagues d’Elliott suggère une prochaine vague III haussière.
3. Risque de chute à 1,50 $ – Les chartistes baissiers préviennent d’une forte baisse si la résistance tient.

Analyse détaillée

1. @ElliottForecast : Mise en place de la Vague III 🟢

"Le prix approche d’une zone de support critique – la Vague III pourrait générer des gains de plus de 50 % si les acheteurs défendent les 3,30 $."
– @ElliottForecast (37,3K abonnés · 12K impressions · 03/09/2025 03:32 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un signal positif pour RAY, car le schéma des vagues d’Elliott indique un possible retournement, à condition que le support à 3,30 $ soit maintenu.

2. @ali_charts : Risque de chute de 60 % 🔴

"Ce dernier rejet à 3,80 $ pourrait faire chuter Raydium $RAY jusqu’à 1,50 $ !"
– @ali_charts (164K abonnés · 28K impressions · 02/09/2025 23:02 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un signal baissier pour RAY si le prix ne parvient pas à dépasser les 3,80 $, avec des indicateurs techniques pointant vers une chute vers les plus bas de 2025.

3. @Raydium : Rachats et mises à jour LaunchLab ⚪

Bien que le compte officiel du protocole n’ait pas publié d’analyse de prix, les récentes améliorations de LaunchLab et les rachats de RAY (12 % des frais dédiés au rachat de tokens) renforcent la solidité fondamentale.
– @Raydium (448K abonnés · 15K impressions en moyenne · Plusieurs posts en 2025)

Conclusion

Le consensus autour de Raydium est partagé, entre des signaux techniques haussiers et des avertissements macroéconomiques baissiers. Si les partisans de la théorie des vagues d’Elliott anticipent un rebond, les sceptiques soulignent la baisse de 49,8 % de RAY sur 60 jours et la domination de Bitcoin (59,13 %) qui pèse sur les altcoins. Surveillez la résistance à 3,50 $ et le support à 1,50 $ : une cassure dans un sens ou dans l’autre pourrait définir la prochaine tendance majeure.

Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium traverse la période post-marché baissier en se concentrant sur la liquidité, les rebonds techniques et les intégrations dans son écosystème. Voici les dernières actualités :

1. Résilience après le marché baissier (24 décembre 2025) – Mis en avant pour sa liquidité structurée malgré le ralentissement de la DeFi sur Solana.
2. Prévisions de prix avec un optimisme prudent (23 décembre 2025) – L’analyse technique suggère un possible rebond à 1,85 $ d’ici 2026.
3. Intégration Solana-NEAR renforce l’utilité cross-chain (18 décembre 2025) – Améliore le rôle de RAY dans la DeFi multi-chaînes.

Analyse détaillée

1. Résilience après le marché baissier (24 décembre 2025)

Résumé :
Raydium est présenté comme une référence en matière de liquidité décentralisée dans un rapport de CryptoNewsLand. Son action de prix structurée et son intégration profonde à Solana attirent l’attention. Malgré une baisse du TVL (valeur totale bloquée) de Solana à 8,67 milliards de dollars, un plus bas en six mois, la fourniture de liquidité par RAY reste essentielle pour les lancements de tokens et les échanges.

Ce que cela signifie :
Cette situation est neutre pour RAY. Bien que le ralentissement de l’écosystème Solana ait pesé sur les prix, l’infrastructure de Raydium lui permet de profiter d’une reprise de l’activité. Il faudra surveiller la remontée du TVL et les pics de volume liés aux memecoins.

2. Potentiel de rebond technique (23 décembre 2025)

Résumé :
Une analyse de CoinMarketCap indique que le prix de RAY se consolide autour de 0,89 $, avec une compression des bandes de Bollinger et un RSI à 42, ce qui laisse entrevoir un rebond à court terme. Un franchissement au-dessus de 0,95 $ pourrait déclencher une hausse de 35 % jusqu’à 1,20 $.

Ce que cela signifie :
C’est un signal prudemment haussier. La dynamique reste faible, mais la corrélation de RAY avec l’écosystème Solana (en baisse de 52 % depuis les sommets de septembre) suggère que la reprise dépendra de la stabilisation de SOL. Le niveau de 0,95 $ est une résistance clé à surveiller.

3. Intégration cross-chain Solana-NEAR (18 décembre 2025)

Résumé :
Raydium prend désormais en charge les actifs du protocole NEAR via des ponts Solana, permettant le trading et la création de pools de liquidité avec le NEAR enveloppé (wNEAR). Cette intégration étend l’utilité de RAY dans la DeFi multi-chaînes, même si son adoption dépendra de la popularité de NEAR.

Ce que cela signifie :
C’est un point positif à long terme. L’interopérabilité cross-chain pourrait attirer de nouveaux utilisateurs, mais l’impact à court terme pourrait être limité en raison de la baisse générale du TVL sur Solana. Il faudra suivre les volumes de trading de wNEAR sur Raydium pour mesurer l’élan.

Conclusion

Le cycle d’actualités de Raydium reflète un mélange de stabilisation technique, d’expansion de l’écosystème et de vents contraires macroéconomiques. Si son infrastructure de liquidité reste cruciale pour Solana, la trajectoire de RAY dépendra de la reprise globale du marché et de la capacité de Solana à relancer l’activité DeFi. L’intégration avec NEAR permettra-t-elle une croissance significative des volumes, ou RAY restera-t-il lié à la volatilité de SOL ?

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

1. Extension du programme de récompenses (T1 2026) – Encourager les traders et créateurs pour dynamiser l’activité sur la plateforme.
2. Accélération du lancement de projets via Launchpad (2026) – Faciliter les lancements de tokens grâce à des mécanismes de courbe de liaison.
3. Optimisation de la structure des frais (S1 2026) – Ajuster les frais de transaction pour trouver un équilibre entre liquidité et compétitivité.

Analyse détaillée

1. Extension du programme de récompenses (T1 2026)

Présentation : Le système actuel de récompenses de Raydium, destiné aux traders et créateurs, vise à renforcer leur engagement. La hausse hebdomadaire des prix (+21 % en juillet 2025) traduit l’optimisme du marché autour de cette initiative. L’extension du programme pourrait attirer davantage d’utilisateurs vers les fonctions d’échange et de liquidité.
Ce que cela signifie : C’est un signal positif pour RAY, car un engagement accru entraîne généralement un volume de transactions plus élevé et donc des revenus de frais plus importants. Ces revenus financent les rachats quotidiens de RAY (rendement annuel actuel d’environ 6 %).

2. Accélération du lancement de projets via Launchpad (2026)

Présentation : Après des lancements réussis comme celui de WAVE (seuil de migration de 85 SOL atteint en moins de 48 heures en juillet 2025), Raydium prévoit de simplifier son mécanisme de courbe de liaison pour accélérer l’intégration de nouveaux projets. Plus de 35 000 tokens ont été lancés via LaunchLab, mais seulement 0,62 % accèdent à des pools de liquidité complets.
Ce que cela signifie : C’est un point plutôt neutre à positif. Plus de lancements peuvent augmenter les revenus de frais, mais le faible taux de passage aux pools complets montre un risque de spéculation. Le succès dépendra de la capacité à attirer des projets de qualité, face à la concurrence comme Pump.fun (44 % de part de marché des memecoins Solana en 2025).

3. Optimisation de la structure des frais (S1 2026)

Présentation : Raydium teste actuellement des frais de transaction (par exemple 1,25 % sur les tokens récents) pour équilibrer les incitations à fournir de la liquidité et rester compétitif face à des concurrents comme Uniswap V4. Le ratio de rotation actuel (0,13 contre 0,41 pour Uniswap) indique une liquidité plus faible, ce qui nécessite un ajustement précis.
Ce que cela signifie : C’est un enjeu crucial pour l’utilité de RAY – des frais plus bas pourraient attirer plus de volume mais réduire les revenus par transaction, tandis que des frais plus élevés risquent de faire fuir les utilisateurs vers la concurrence.

Conclusion

La feuille de route de Raydium repose sur un équilibre entre initiatives de croissance (récompenses, launchpads) et défis structurels comme les contraintes réglementaires (27 % de la capitalisation crypto provenant de juridictions restreintes) et la profondeur de la liquidité. Les améliorations de l’écosystème Solana suffiront-elles à compenser la pression concurrentielle sur la part de marché de Raydium en 2026 ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

Le code de Raydium évolue pour améliorer l’efficacité de la liquidité et les outils pour les créateurs.

1. Modèle de liquidité hybride (juillet 2025) – Combine les pools AMM avec les carnets d’ordres OpenBook.
2. Structure des frais LaunchLab (août 2025) – Récompenses accrues en SOL pour les créateurs.
3. Intégration d’Orb Explorer (novembre 2025) – Analyses en temps réel pour les traders.

Analyse détaillée

1. Modèle de liquidité hybride (juillet 2025)

Présentation : La version bêta V3 de Raydium a introduit un modèle hybride qui combine les pools AMM (Automated Market Maker) avec le carnet d’ordres décentralisé OpenBook, augmentant la liquidité accessible d’environ 40 % dans l’écosystème DeFi de Solana.

Cette mise à jour permet aux fournisseurs de liquidité de définir des plages de prix précises pour leurs opérations de market-making, tout en regroupant les ordres provenant de plusieurs plateformes afin de réduire le glissement de prix (slippage). Les contrats intelligents ont été adaptés pour partager la liquidité entre différents lieux, sans nécessiter d’action de la part des fournisseurs de liquidité existants grâce à des contrats enveloppes compatibles avec les versions précédentes.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY, car une liquidité plus profonde réduit les coûts de trading et attire plus de volume, ce qui augmente directement les frais perçus par le protocole (12 % de ces frais servent à racheter des tokens RAY).

(Source)

2. Structure des frais LaunchLab (août 2025)

Présentation : LaunchLab permet désormais aux créateurs de gagner entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading en SOL après la migration, avec un support Token22 pour des mécanismes tokenomics avancés tels que les frais de transfert.

Cette mise à jour simplifie la distribution des frais en rémunérant les créateurs en SOL plutôt qu’en tokens LP, ce qui réduit la complexité. Elle introduit aussi une option de frais à double token, permettant aux projets de partager les récompenses entre leur propre token et le SOL.

Ce que cela signifie : C’est neutre pour RAY, car cela encourage davantage de lancements de tokens sur Raydium, mais cela détourne une partie des revenus de frais des détenteurs de RAY. Cependant, l’augmentation de l’activité sur la plateforme pourrait compenser cet effet.

(Source)

3. Intégration d’Orb Explorer (novembre 2025)

Présentation : Raydium a intégré Orb Explorer, un outil fournissant des analyses en temps réel sur la profondeur de la liquidité, l’impact sur les prix et l’activité des gros investisseurs (« whales »).

Cet outil utilise des données on-chain pour visualiser la dynamique des carnets d’ordres et les tendances historiques du slippage, aidant ainsi les traders à optimiser leurs entrées et sorties de position. Les développeurs ont ajouté des flux de données à faible latence pour garantir des mises à jour instantanées.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY, car une meilleure transparence pourrait attirer des traders algorithmiques, augmentant les volumes et les revenus de frais du protocole.

(Source)

Conclusion

Les mises à jour de Raydium mettent l’accent sur la profondeur de la liquidité, les incitations pour les créateurs et les outils pour les traders — des facteurs clés pour maintenir son rôle de pilier de la liquidité sur Solana. Avec le modèle hybride de la V3 et les analyses d’Orb, RAY peut-il profiter de la croissance de Solana pour inverser sa tendance de prix à -49,85 % sur 60 jours ?