RAY暗号通貨の分析と2025年12月27日時点の価格予測。

RAYの将来の価格に影響を与える要因は何ですか？

TLDR

Raydium（RAY）の価格は、SolanaのDeFi成長の勢いと激化する競争の間で揺れ動いています。

Solanaエコシステムの成長 – ネットワークのアップグレードやRWA（実物資産）連携がRAYの利用価値を高める可能性あり（影響は混在）
DEX間の競争 – Pump.funのミームコイン支配と流動性の薄さが市場シェアを脅かす（弱気材料）
自社買いメカニズム – プロトコル手数料を使った年率6%のRAY自社買いが価格の下支えに（強気材料）

詳細分析

1. Solanaエコシステムの成長（影響は混在）

概要: Raydiumの将来はSolanaの普及状況に大きく依存しています。2025年第3四半期に予定されているFiredancerアップグレードはネットワークの処理能力を向上させ、より多くのプロジェクトがRaydiumの流動性プールを利用する可能性があります。最近では、xStocksのトークン化された株式やPRIMEのRWA利回り商品（xStocks）など、機関投資家の関心を示す動きも見られます。一方で、SolanaのTVL（総ロック資産額）は2025年9月のピークから34%減の86.7億ドルに落ち込み、Raydiumの取引量も1月のミームコインブーム時から95%減少しています（CoinTelegraph）。

意味合い: Solanaの技術的な改善はDeFi活動の再活性化に寄与する可能性がありますが、RAYが年間で81%の下落を食い止めるにはTVLの持続的な成長が不可欠です。成功の鍵は、ミームコインの一過性の盛り上がりではなく、RWAや株式など新たな需要を取り込むことにあります。

2. DEX間の競争（弱気材料）

概要: 2025年7月、Pump.funはSolanaのミームコイン市場の44%を占め、Raydiumから小口投資家の注目を奪いました。Raydiumの回転率は0.13で、Uniswapの0.41に比べて低く、流動性が薄くスリッページ（価格変動リスク）が高いことを示しています。プロトコル収益も7月に前四半期比43%減の1833万ドルに落ち込みました（CryptoNews）。

意味合い: 手数料やユーザー体験で差別化できなければ、RaydiumはJupiterのようなアグリゲーターの「流動性バックエンド」としての役割に留まるリスクがあります。200日移動平均線の2.28ドルは重要な抵抗線であり、現在価格より58%も低い水準です。

3. 自社買いメカニズム（強気材料）

概要: RaydiumのLaunchLabは1日あたり約90万ドルの手数料を生み出し、その12%がRAYの自社買いに充てられています（Community Post）。これにより、現状の価格水準で年率約6%の利回りが実現されており、主要なレイヤー1ブロックチェーンのステーキング利回りと同等です。

意味合い: 自社買いが継続すれば価格の安定化に寄与しますが、LaunchLabの手数料収入が60%の成長を維持する必要があります。RSI（相対力指数）が37.3と売られ過ぎの状態を示しており、過去には自社買いと組み合わさることで20〜30%の反発が見られました。

結論

RAYの今後の動向は、Solanaの技術的な可能性と激しいDEX競争、そして規制リスクのバランスにかかっています。0.83～0.93ドルのフィボナッチ支持帯は重要な節目であり、ここを割り込むと2025年の安値0.62ドル付近を再テストする可能性があります。一方、1.06ドルを回復できれば1.56ドルを目指す展開も期待されます。2026年第1四半期の指標に注目しましょう。SolanaのDeFi成熟に伴い、LaunchLabの手数料収入がスワップ収益の減少を補えるかが鍵となります。

人々はRAYについてどう言っていますか？

TLDR

Raydium（RAY）の価格動向は、上昇期待と下落懸念が交錯しています。現在の注目ポイントは以下の通りです：

目標価格4ドルが視野に – RAYが重要なサポートを維持すれば、テクニカル分析では強気の反転が期待されます。
「ブルーボックス」調整局面 – エリオット波動理論によると、今後の強気の第III波が示唆されています。
1.50ドルまでの急落リスク – レジスタンスが維持される場合、弱気派は大幅な下落を警告しています。

詳細分析

1. @ElliottForecast: 第III波の形成が進行中 🟢

"価格が重要なサポートゾーンに接近中。買い手が3.30ドルを守れば、第III波で50%以上の上昇も可能です。"
– @ElliottForecast（フォロワー数3.7万人・インプレッション1.2万・2025年9月3日 03:32 UTC）
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解説： エリオット波動のパターンから、3.30ドルのサポートが維持されればRaydiumの価格は反転上昇する可能性が高いと見られています。

2. @ali_charts: 60％の暴落リスクも 🔴

"3.80ドルでの最後の反発失敗は、Raydium $RAYを1.50ドルまで押し下げる可能性があります！"
– @ali_charts（フォロワー数16.4万人・インプレッション2.8万・2025年9月2日 23:02 UTC）
元ツイートを見る
解説： 3.80ドルのレジスタンスを突破できなければ、テクニカル的に2025年の安値付近まで下落するリスクが高いと警告されています。

3. @Raydium: バイバックとLaunchLabの最新情報 ⚪

公式アカウントは価格分析を行っていませんが、最近のLaunchLabのアップグレードや、手数料の12％を使ったRAYのトークン買い戻しは、基礎的な強さを支えています。
– @Raydium（フォロワー数44.8万人・平均インプレッション1.5万・2025年複数投稿）

結論

Raydiumに関する見解は賛否が分かれています。エリオット波動理論に基づく強気派は反発を期待する一方で、弱気派は過去60日間で-49.8％の下落やビットコインの市場支配率（59.13％）によるアルトコインへの圧力を指摘しています。注目すべきは3.50ドルのレジスタンスと1.50ドルのサポートで、どちらかを突破すると次の大きなトレンドが決まる可能性があります。

RAYに関する最新ニュースは？

TLDR

Raydiumは、弱気市場後の混乱期を流動性の強化、技術的な反発、そしてエコシステムの連携によって乗り切ろうとしています。最新の動向は以下の通りです。

弱気市場後の耐久力（2025年12月24日） – SolanaのDeFi市場の冷え込みの中で、構造的な流動性が注目されています。
価格予測は慎重な楽観を示す（2025年12月23日） – 技術分析によると、2026年までに1.85ドルまでの反発の可能性があります。
SolanaとNEARの統合がクロスチェーンの利便性を向上（2025年12月18日） – RAYのマルチチェーンDeFiにおける役割が強化されました。

詳細解説

1. 弱気市場後の耐久力（2025年12月24日）

概要：
Raydiumは、CryptoNewsLandのレポートで、分散型流動性の指標として取り上げられています。SolanaのDeFi市場が冷え込む中でも、Raydiumの価格動向やSolanaとの深い統合が注目されています。Solanaの総ロック資産（TVL）は86.7億ドルと過去6か月で最低水準に落ち込んでいますが、RAYの流動性提供はトークンのローンチやスワップにおいて依然として重要な役割を果たしています。

意味するところ：
これはRAYにとって中立的な状況です。Solanaのエコシステムの冷え込みが価格に圧力をかけていますが、Raydiumのインフラとしての役割は市場活動の再開時に恩恵を受ける可能性があります。今後はTVLの回復やミームコインによる取引量の増加に注目しましょう。

2. 技術的な反発の可能性（2025年12月23日）

概要：
CoinMarketCapの分析によると、RAYの価格は0.89ドル付近で安定しており、ボリンジャーバンドの収縮とRSIが42であることから短期的な反発が示唆されています。0.95ドルを突破すれば、35％の上昇で1.20ドルまでのラリーが期待されます。

意味するところ：
これは慎重ながらも強気のサインです。勢いはまだ弱いものの、RAYはSolanaのエコシステムと連動しており（9月の高値から52％下落）、回復はSOLの安定にかかっています。0.95ドルの抵抗線を注視しましょう。

3. SolanaとNEARのクロスチェーン統合（2025年12月18日）

概要：
RaydiumはSolanaのブリッジを通じてNEAR Protocolの資産をサポートし、ラップドNEAR（wNEAR）の取引や流動性プールを可能にしました。この統合により、RAYのクロスチェーンDeFiにおける利便性が拡大しています。ただし、採用の進展はNEARの市場での支持に依存します。

意味するところ：
これは長期的に見て強気の材料です。クロスチェーンの相互運用性は新規ユーザーの獲得につながる可能性がありますが、Solana全体のTVL減少を考えると短期的な影響は限定的かもしれません。Raydium上のwNEAR取引量の動向を注視しましょう。

結論

Raydiumの最新ニュースは、技術的な安定化、エコシステムの拡大、そして市場全体の逆風が混在していることを示しています。Solanaにとって流動性インフラは依然として重要ですが、RAYの今後の動きは市場全体の回復とSolanaがDeFi活動を再活性化できるかにかかっています。NEARとの統合が実際に取引量の増加をもたらすのか、それともRAYはSOLの価格変動に引きずられ続けるのか、注目が集まります。

RAYのロードマップの次の予定は何ですか？

TLDR

Raydiumの開発は以下の重要なマイルストーンを目指しています：

報酬プログラムの拡大（2026年第1四半期） – トレーダーやクリエイターへのインセンティブを強化し、プラットフォームの活性化を図ります。
ローンチパッドの加速（2026年） – ボンディングカーブ方式を活用してトークンのローンチを拡大します。
手数料構造の最適化（2026年前半） – 流動性と競争力のバランスを取るために取引手数料を調整します。

詳細解説

1. 報酬プログラムの拡大（2026年第1四半期）

概要： Raydiumはトレーダーやクリエイター向けの報酬システムを運用しており、これによりユーザーの関与を深めています。2025年7月には週間で21％の価格上昇が見られ、市場からの期待が高まっています。このプログラムの拡大により、スワップや流動性機能の利用者増加が期待されます。
意味するところ： これはRAYにとって強気の材料です。なぜなら、ユーザーの関与が増えることで取引量が増加し、プロトコルの手数料収入が増えるためです。この収入は日々のRAY買い戻し（現在は年間約6％の利回り）に充てられています。

2. ローンチパッドの加速（2026年）

概要： 2025年7月にWAVEトークンが48時間以内に85 SOLの移行閾値を達成するなど成功例を受け、Raydiumはボンディングカーブ方式をさらに効率化し、プロジェクトの参加を促進しようとしています。これまでにLaunchLabを通じて35,000以上のトークンがローンチされましたが、そのうち完全な流動性プールに移行するのはわずか0.62％です。
意味するところ： これは中立から強気の要素です。ローンチ数が増えれば手数料収入の増加が見込めますが、流動性プールへの移行率が低いことは投機的な活動のリスクを示しています。Pump.funのように2025年にSolanaのミームコイン市場で44％のシェアを持つ競合もあり、質の高いプロジェクトを引き付けることが成功の鍵となります。

3. 手数料構造の最適化（2026年前半）

概要： Raydiumは新しいトークンに対して1.25％の取引手数料を試験的に導入するなど、流動性のインセンティブと競争力のバランスを模索しています。現在の取引回転率は0.13で、Uniswapの0.41と比べて流動性が薄い状態です。これにより慎重な調整が求められています。
意味するところ： これはRAYの実用性にとって非常に重要です。手数料を下げれば取引量は増える可能性がありますが、1回あたりの収益は減少します。一方で手数料を上げるとユーザーが競合に流れるリスクがあります。

結論

Raydiumの今後の成長は、報酬プログラムやローンチパッドといった成長施策と、規制の制約（暗号資産市場の27％が制限地域に存在）や流動性の深さといった構造的課題のバランスにかかっています。2026年にSolanaのエコシステムアップグレードが、Raydiumの市場シェアに対する競争圧力をどこまで緩和できるかが注目されます。

RAYのコードベースの最新のアップデートは？

TLDR

Raydiumのコードベースは、流動性の効率化とクリエイター向けツールの強化に注力しています。

ハイブリッド流動性モデル（2025年7月） – AMMプールとOpenBookの注文板を統合。
LaunchLab手数料構造（2025年8月） – クリエイター向けにSOLベースの報酬を強化。
Orb Explorer統合（2025年11月） – トレーダー向けのリアルタイム分析ツールを導入。

詳細解説

1. ハイブリッド流動性モデル（2025年7月）

概要： RaydiumのV3ベータ版では、AMMプールとOpenBookの分散型注文板を組み合わせたハイブリッドモデルを導入し、SolanaのDeFi全体で約40％の流動性拡大を実現しました。

このアップグレードにより、流動性提供者は市場形成のために価格範囲を細かく設定でき、複数の取引所からの注文をまとめてスリッページ（価格変動リスク）を最小化できます。スマートコントラクトも改良され、異なる取引所間での流動性共有が可能になりました。既存の流動性提供者は特別な操作を必要とせず、後方互換性のあるラッパーコントラクトが対応しています。

意味するところ： 流動性が深まることで取引コストが下がり、取引量が増加します。これによりプロトコル手数料が増え、その12％はRAYの買い戻しに使われるため、RAYにとっては好材料です。

(出典)

2. LaunchLab手数料構造（2025年8月）

概要： LaunchLabは移行後、クリエイターが取引手数料の0.05％～0.10％をSOLで受け取れるようになりました。また、Token22のサポートにより、転送手数料など高度なトークノミクスにも対応しています。

このアップデートにより、手数料の分配がLPトークンではなくSOLで行われるため、仕組みがシンプルになりました。さらに、報酬をプロジェクトのトークンとSOLの両方で分配できるデュアルトークン方式も導入されています。

意味するところ： これはRAYにとっては中立的な影響です。Raydium上での新規トークン発行が促進される一方で、手数料収入の一部がRAYステーカーから離れる可能性があります。ただし、プラットフォームの活性化によって全体の収益増加が期待されます。

(出典)

3. Orb Explorer統合（2025年11月）

概要： RaydiumはOrb Explorerを統合し、流動性の深さ、価格への影響、ホエール（大口取引者）の動向などをリアルタイムで分析できるようになりました。

このツールはオンチェーンデータを活用し、注文板の動きや過去のスリッページ傾向を視覚化します。トレーダーはこれを使って最適な売買タイミングを判断できます。開発者は低遅延のデータパイプラインも構築し、即時更新を可能にしました。

意味するところ： 透明性の向上はアルゴリズム取引者を引き寄せ、取引量とプロトコル手数料の増加につながるため、RAYにとっては好材料です。

(出典)

結論

Raydiumのアップデートは、流動性の深さ、クリエイターへの報酬、トレーダー向けツールの強化に重点を置いており、Solanaの流動性の中核としての役割を維持するための重要な施策です。V3のハイブリッドモデルとOrbの分析ツールを活用し、RAYはSolanaの成長に乗じて、過去60日間で-49.85％の価格下落を反転できるか注目されます。