Raydium | Trading Non Stop

Qu’est-ce que RAY•?

TLDR

Raydium (RAY) est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) et un teneur de marché automatisé (AMM) sur Solana, conçue pour offrir une liquidité importante et des échanges rapides de tokens, tout en s’intégrant aux écosystèmes DeFi plus larges.

Centre de liquidité : Il s’agit du principal DEX de Solana, combinant des pools AMM avec la liquidité du carnet d’ordres.
Lancement de tokens : Permet le lancement de nouveaux tokens via LaunchLab, aidant les projets à créer leur liquidité initiale.
Intégration DeFi : Facilite le trading, le staking et le yield farming, avec des partenariats uniques comme les actions tokenisées.

Analyse approfondie

1. Objectif & proposition de valeur

Raydium résout le problème de la fragmentation de la liquidité en fusionnant sa liquidité AMM avec le carnet d’ordres on-chain de Solana (OpenBook). Cela garantit une découverte des prix efficace et un glissement minimal lors des échanges. Ce modèle hybride permet aux utilisateurs d’échanger des actifs de manière fluide tout en soutenant les projets qui lancent des tokens via sa plateforme LaunchLab. Plus de 35 000 tokens ont été lancés grâce à Raydium, certains projets accédant ensuite à des pools de trading complets (Raydium Docs).

2. Technologie & architecture

Construit sur Solana, Raydium profite d’un débit élevé (65 000 transactions par seconde) et d’une finalité en moins d’une seconde. Il prend en charge deux types de pools :

Concentrated Liquidity (CLMM) : Permet aux fournisseurs de liquidité de définir des plages de prix personnalisées.
Constant Product (CPMM) : Modèle AMM classique utilisé pour les lancements de tokens.
Son système de routage intelligent agrège la liquidité des pools et d’OpenBook, garantissant ainsi l’exécution au meilleur prix (AmbCrypto).

3. Écosystème & éléments différenciateurs

L’écosystème Raydium comprend :

LaunchLab : Une plateforme de lancement de tokens sans code avec migration automatique de liquidité.
xStocks Alliance : Des partenaires comme xStocksFi utilisent Raydium pour des actions tokenisées, créant un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).
Mécanisme de rachat : 12 % des frais de trading sont utilisés pour racheter des tokens RAY, réduisant ainsi l’offre et alignant les intérêts des utilisateurs.
Contrairement à ses concurrents, l’intégration verticale de Raydium (launchpad + DEX) en fait une solution complète pour les projets basés sur Solana (CoinMarketCap Community).

Conclusion

Raydium est la colonne vertébrale de la liquidité sur Solana, combinant l’efficacité des AMM avec la profondeur du carnet d’ordres, tout en favorisant l’innovation via LaunchLab. Son rôle dans les actifs tokenisés et sa tokenomique basée sur le rachat en font une infrastructure DeFi essentielle. Raydium pourra-t-il maintenir sa position dominante à mesure que l’écosystème Solana se développe, ou de nouveaux DEX fragmenteront-ils sa liquidité ?