Raydium | Trading Non Stop

Cos'è RAY?

TLDR

Raydium (RAY) è un exchange decentralizzato (DEX) e un market maker automatico (AMM) sulla rete Solana, progettato per facilitare scambi rapidi e a basso costo, oltre a fornire liquidità, integrandosi con l’ecosistema DeFi più ampio di Solana.

Infrastruttura principale: Supporta il livello di liquidità di Solana tramite pool AMM e integrazione con order book.
Utilità del token: RAY viene utilizzato per la governance, le ricompense di staking e il riacquisto di token tramite le commissioni del protocollo.
Crescita dell’ecosistema: Ospita il lancio di nuovi token e incentiva la liquidità con funzionalità come LaunchLab.

Approfondimento

1. Scopo e valore aggiunto

Raydium risolve il problema della liquidità frammentata nel trading decentralizzato combinando i suoi pool AMM con l’order book di OpenBook (Raydium Docs). Questo modello ibrido permette agli utenti di scambiare token ai prezzi migliori, mentre i progetti possono creare liquidità per nuovi token. Raydium è un elemento fondamentale dell’ecosistema DeFi di Solana, supportando tutto, dai memecoin agli asset tokenizzati di livello istituzionale come le azioni, grazie a partnership come quella con xStocks.

2. Tecnologia e architettura

Costruito su Solana, Raydium sfrutta l’elevata capacità della rete (65.000 transazioni al secondo) e le commissioni molto basse, inferiori a un centesimo. Il suo AMM supporta due tipi di pool:

Concentrated Liquidity (CLMM): consente ai fornitori di liquidità (LP) di definire intervalli di prezzo per un uso più efficiente del capitale.
Constant Product (CPMM): pool tradizionali utilizzati per il lancio di token e la scoperta del prezzo.
Il protocollo indirizza inoltre gli scambi attraverso diverse fonti di liquidità, inclusi DEX aggregati, per ridurre al minimo lo slippage (la differenza tra prezzo atteso e prezzo effettivo).

3. Tokenomics e governance

RAY ha un’offerta limitata a 555 milioni di token. Le sue principali funzioni includono:

Staking: permette di guadagnare lo 0,03% delle commissioni di scambio e di ottenere diritti di voto nella governance.
Buybacks: il 12% delle commissioni del protocollo viene utilizzato per riacquistare RAY sul mercato, riducendo la pressione di vendita (CoinMarketCap).
Accesso ai lanci: i possessori di RAY possono partecipare alle vendite di token tramite AcceleRaytor, la piattaforma di lancio di Raydium.

Conclusione

Raydium rappresenta la spina dorsale della liquidità su Solana, combinando l’efficienza degli AMM con la profondità degli order book per servire trader, fornitori di liquidità e nuovi progetti. Il token RAY è al centro della governance e degli incentivi dell’ecosistema. Con l’evoluzione di Solana, Raydium riuscirà a mantenere il suo vantaggio competitivo contro nuovi sfidanti come Jupiter e Pump.fun?