Dlaczego cena GRT spadła?
TLDR
The Graph (GRT) spadł o 2,09% w ciągu ostatnich 24 godzin, notując gorsze wyniki niż szerszy rynek kryptowalut (-0,33%). Główne przyczyny:
- Słabość techniczna – Cena poniżej kluczowych średnich kroczących
- Rotacja sektora – Neutralny sentyment rynku faworyzuje Bitcoina kosztem altcoinów
- Presja konkurencyjna – Nowe protokoły danych zagrażają dominacji GRT
- Ochłodzenie DePIN/AI – Realizacja zysków w pokrewnych sektorach
Szczegółowa analiza
1. Analiza techniczna (wpływ niedźwiedzi)
Podsumowanie: GRT notowany jest po 0,0651 USD, czyli poniżej 30-dniowej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 0,073 USD oraz 200-dniowej SMA wynoszącej 0,091 USD. Wskaźnik RSI-14 wynosi 43,35, co oznacza neutralny moment, ale brak sygnału wyprzedania i odbicia.
Co to oznacza: Utrzymujące się notowania poniżej 30-dniowej SMA sugerują, że sprzedający dominują w krótkoterminowej dynamice ceny. Różnica między ceną a 200-dniową SMA (-29%) wskazuje na długoterminową słabość. Niska aktywność obrotu (w ciągu 24h 26,5 mln USD) potwierdza brak zdecydowania inwestorów.
Kluczowy poziom: Zamknięcie powyżej 0,073 USD (30-dniowa SMA) mogłoby zwiastować odwrócenie trendu; niepowodzenie w tym zakresie grozi ponownym testem czerwcowych minimów w okolicach 0,05 USD.
2. Zmiana sentymentu wobec altcoinów (wpływ mieszany)
Podsumowanie: Dominacja Bitcoina wzrosła do 59,06% (wzrost o 0,17% w ciągu 24h), podczas gdy wskaźnik Altcoin Season Index spadł do 28 – co oznacza silną przewagę Bitcoina.
Co to oznacza: Kapitał nadal przemieszcza się z altcoinów o średniej kapitalizacji, takich jak GRT, na rzecz Bitcoina, zwłaszcza w warunkach niepewności makroekonomicznej. Spadek wartości GRT o 19,62% w ciągu 30 dni jest zbliżony do mediany spadków altcoinów na poziomie 18,3% (źródło: CoinGlass), co wskazuje na presję całego sektora, a nie problemy specyficzne dla GRT.
3. Pojawiające się zagrożenia konkurencyjne (wpływ niedźwiedzi)
Podsumowanie: Covalent (CXT) i SubQuery zyskują na popularności w dziedzinie zdecentralizowanego indeksowania danych. Covalent obsłużył ponad 17 miliardów zapytań API w drugim kwartale 2025 roku, podczas gdy The Graph odnotował 11,8 miliarda zapytań kwartalnie.
Co to oznacza: GRT stoi przed presją marżową, ponieważ nowi gracze oferują tańsze i szybsze rozwiązania. Mimo że GRT ma przewagę pierwszego ruchu na rynku, spadek o 35,98% w ciągu 90 dni sugeruje, że inwestorzy zaczynają kwestionować jego przewagę konkurencyjną w obszarze modularnej infrastruktury danych.
Podsumowanie
Spadek wartości GRT odzwierciedla trudności techniczne, rotację kapitału w sektorze oraz rosnącą konkurencję – choć podstawowa funkcja indeksowania danych pozostaje kluczowa dla rozwoju Web3. Na co zwrócić uwagę: Czy GRT utrzyma wsparcie na poziomie 0,064 USD (poziom Fibonacciego, 50% korekty od dołka do szczytu w 2025 roku), aby uniknąć głębszej korekty?
Co może wpłynąć na cenę GRT?
TLDR
The Graph stoi na ważnym skrzyżowaniu w świecie web3, z kluczowymi wydarzeniami przed sobą.
- AI i integracja międzyłańcuchowa – Nowe narzędzia AI oraz staking na wielu łańcuchach dzięki Chainlink CCIP (lipiec 2025) mogą zwiększyć użyteczność.
- Wsparcie regulacyjne – Polityka USA uznająca „tokeny sieciowe” (sierpień 2025) może zmniejszyć ryzyko systemowe.
- Presja konkurencji – Rywale tacy jak SubQuery celują w indeksowanie multi-chain, co stanowi wyzwanie dla dominacji GRT.
Szczegółowa analiza
1. AI i ekspansja międzyłańcuchowa (wpływ pozytywny)
Opis: W lipcu 2025 The Graph wprowadził MCP (konektory danych AI), Hypergraph dla aplikacji szyfrowanych oraz transfery GRT między łańcuchami dzięki Chainlink CCIP. W planach są też silniki danych oparte na SQL, które uproszczą skomplikowane zapytania, a integracja z Solaną przez Substreams skróciła czas indeksowania aż 10-krotnie.
Co to oznacza: Te ulepszenia rozwiązują kluczowe problemy programistów (wolne RPC, rozproszone dane) i pozycjonują GRT jako paliwo zarówno dla zdecentralizowanych aplikacji, jak i agentów AI. Jeśli adopcja wzrośnie, większe opłaty za zapytania i popyt na staking mogą ograniczyć podaż w obiegu – obecnie w obiegu jest 10,56 mld z 11,38 mld GRT (The Graph).
2. Uznanie regulacyjne (wpływ mieszany)
Opis: Raport Białego Domu z sierpnia 2025 sklasyfikował GRT jako „token sieciowy”, a nie papier wartościowy, podkreślając jego rolę w zasilaniu zdecentralizowanej infrastruktury. Jednak trwająca kontrola SEC nad tokenami powiązanymi z AI wprowadza pewną niepewność.
Co to oznacza: Jasna klasyfikacja regulacyjna zmniejsza ryzyko usunięcia z giełd amerykańskich (gdzie odbywa się 38% obrotu GRT). Jednocześnie udział The Graph w Grayscale Decentralized AI Fund (6,2% alokacji) wiąże go z sektorem poddanym większej kontroli – co może zwiększać zmienność.
3. Zagrożenia rynkowe (ryzyko negatywne)
Opis: SubQuery wprowadził w lipcu 2025 indeksowanie multi-chain dla ponad 300 sieci oraz narzędzia AI, które bezpośrednio konkurują z ofertą The Graph. Tymczasem dominacja GRT w sektorze DePIN spadła na 6. miejsce (kapitalizacja 1,93 mld USD wobec 4,3 mld USD ICP).
Co to oznacza: Mimo że The Graph nadal obsługuje 11,8 mld zapytań kwartalnie (Messari), utrata lojalności programistów może osłabić jego 63% udział w rynku indeksowania blockchain. Ryzyko spadku ceny rośnie, jeśli konkurenci zdobędą nowe łańcuchy, takie jak Monad czy Sonic.
Podsumowanie
Kierunek cenowy The Graph zależy od realizacji planów związanych z AI oraz obrony przed szybciej działającymi konkurentami. Warto obserwować postępy integracji CCIP w IV kwartale 2025 – udany staking międzyłańcuchowy może uwolnić 220 mln USD obecnie zamrożonej płynności GRT. Czy przewaga pierwszego gracza przeważy nad wolniejszą adopcją L2 w porównaniu z młodszymi rywalami?
Co ludzie mówią o GRT?
TLDR
Społeczność The Graph jest podzielona między optymistyczne prognozy dotyczące rozwoju infrastruktury a pesymistyczne nastroje związane z ceną – oto, co jest obecnie na topie:
- Deweloperzy podkreślają ekspansję cross-chain dzięki integracji z Chainlink
- Traderzy obserwują poziom 0,09 USD jako kluczowe wsparcie
- Konkurenci, tacy jak SubQuery, subtelnie podważają zasięg GRT
Szczegółowa analiza
1. @graphprotocol: Rośnie momentum cross-chain (Pozytywne)
„GRT będzie działać cross-chain dzięki Chainlink CCIP, co umożliwi staking na Arbitrum, Base i Solana”
– @graphprotocol (283 tys. obserwujących · 12,4 tys. wyświetleń · 11.07.2025, 19:29 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Integracja Chainlink CCIP planowana na maj 2025 pozwoli GRT działać na różnych łańcuchach, takich jak Solana i Ethereum L2, co może zwiększyć jego użyteczność, gdy deweloperzy zaczną korzystać z narzędzi multi-chain. Obsługa ponad 90 łańcuchów może napędzić popyt na opłaty za zapytania.
2. @johnmorganFL: Rywalizacja tokenów analitycznych (Neutralne)
„W drugim kwartale GRT zanotował 11 mld zapytań, ale model intel-to-earn ARKM wywiera presję na jego dominację”
– @johnmorganFL (89 tys. obserwujących · 7,2 tys. wyświetleń · 16.07.2025, 12:17 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: GRT pozostaje liderem w indeksowaniu z ponad 168 tys. delegatorów, jednak nowsze tokeny, takie jak Arkham (ARKM), zdobywają popularność w niszowych segmentach analityki, co stwarza konkurencyjne wyzwania.
3. Analiza CoinMarketCap: Pojawiają się oznaki słabości technicznej (Negatywne)
„Brak utrzymania poziomu 0,0900 USD grozi spadkiem do 0,0890 USD – wskaźniki momentum nie wykazują przekonania”
– Post społeczności CMC (19,1 tys. wyświetleń · 19.08.2025, 09:21 UTC)
Co to oznacza: Pomimo 34% wzrostu wolumenu w skali miesiąca, cena GRT spadła o 34,98% w ciągu ostatnich 90 dni, co odzwierciedla sceptycyzm inwestorów. Strefa 0,08–0,09 USD odpowiada za 72% aktywności handlowej w 2025 roku, co czyni ją kluczową dla nastrojów rynkowych.
Podsumowanie
Opinie na temat GRT są podzielone – z jednej strony pozytywne wobec rosnącej użyteczności multi-chain, z drugiej strony negatywne względem krótkoterminowego zachowania ceny. Aktywność deweloperska rośnie (wzrost o 30% w liczbie wdrożeń subgraphów w trzecim kwartale), ale struktura rynku pozostaje słaba (RSI na poziomie 42,1 na wykresach dziennych). Warto obserwować poziom wsparcia 0,09 USD: trwałe przebicie w dół może wywołać kaskadę zleceń stop-loss, natomiast utrzymanie powyżej może przyciągnąć akumulację ze strony zwolenników protokołu.
Jakie są najnowsze informacje na temat GRT?
TLDR
The Graph umacnia swoją pozycję wśród instytucjonalnych inwestorów i integruje się z technologiami sztucznej inteligencji, jednocześnie wzmacniając rolę w zdecentralizowanej infrastrukturze. Oto najnowsze informacje:
- Grayscale dodaje GRT do funduszu AI (9 października 2025) – rośnie zainteresowanie instytucjonalne, gdy GRT trafia do Decentralized AI Fund Grayscale.
- SEC wspiera projekty DePIN (30 września 2025) – jasność regulacyjna zwiększa użyteczność GRT w zdecentralizowanej infrastrukturze.
- Integracja Hypergraph i Solana (11 lipca 2025) – ulepszenia techniczne poprawiają indeksowanie danych między łańcuchami dla AI i DeFi.
Szczegóły
1. Grayscale dodaje GRT do funduszu AI (9 października 2025)
Podsumowanie: Grayscale zaktualizował skład swojego Decentralized AI Fund, dodając Story (IP) i utrzymując GRT na poziomie 6,2% udziału. Fundusz zawiera teraz także NEAR, Bittensor, Render i Filecoin, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie instytucji hybrydami AI i blockchain.
Co to oznacza: Obecność GRT w regulowanych produktach inwestycyjnych, takich jak fundusz Grayscale, świadczy o dojrzewaniu tego tokena jako aktywa infrastruktury AI i danych. Jednak niższy udział GRT w porównaniu do NEAR (25,8%) i Bittensor (22,1%) sugeruje, że jest postrzegany raczej jako uzupełnienie niż kluczowy token AI.
(Crypto.News)
2. SEC wspiera projekty DePIN (30 września 2025)
Podsumowanie: Komisarz SEC, Hester Peirce, wyraziła poparcie dla tokenów DePIN, takich jak GRT, traktując je jako aktywa użytkowe, a nie papiery wartościowe. Podkreśliła ich rolę w zachęcaniu do budowy zdecentralizowanych sieci fizycznej infrastruktury.
Co to oznacza: Takie stanowisko zmniejsza ryzyko regulacyjne dla GRT, który jest podstawą zdecentralizowanego indeksowania danych w The Graph. List bez działań SEC dla projektu DoubleZero (DePIN) tworzy precedens dla zastosowania GRT w wynagradzaniu uczestników sieci bez komplikacji prawnych związanych z przepisami o papierach wartościowych.
(CoinGape)
3. Integracja Hypergraph i Solana (11 lipca 2025)
Podsumowanie: The Graph uruchomił Hypergraph – framework aplikacji skupiający się na prywatności – oraz rozszerzył Substreams na Solanę, co pozwala na indeksowanie danych 10 razy szybciej. Wprowadzono także nowy standard danych GRC-20 oraz narzędzia do zapytań AI.
Co to oznacza: Integracja z Solaną poszerza zasięg GRT w szybkie ekosystemy, a narzędzia AI pozwalają wykorzystać rosnące zapotrzebowanie na dane onchain od agentów AI. Mimo to konkurencja ze strony scentralizowanych rozwiązań, takich jak Dune Analytics, pozostaje wyzwaniem.
(The Graph)
Podsumowanie
The Graph zdobywa coraz większe zainteresowanie instytucji oraz korzysta z pozytywnych zmian regulacyjnych, jednocześnie rozwijając możliwości cross-chain i AI. Choć cena GRT wciąż jest o 80% niższa od szczytu z 2024 roku, jego rola infrastrukturalna w ekosystemach DePIN i AI może napędzić nowe zapotrzebowanie. Czy aktywność deweloperów na Solanie przełoży się na trwałe zwiększenie użyteczności GRT po integracji?
Jakie są dalsze plany związane z GRT?
TLDR
Rozwój The Graph postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:
- Cross-Chain Staking za pomocą CCIP (IV kwartał 2025) – umożliwienie stakingu GRT na platformach Solana, Arbitrum i Base.
- Silniki danych oparte na SQL (2026) – wydajna infrastruktura zapytań dla zastosowań korporacyjnych.
- Asystent grafowy w języku naturalnym (Beta I kwartał 2026) – zapytania o dane blockchain bez konieczności programowania, dzięki sztucznej inteligencji.
Szczegóły
1. Cross-Chain Staking za pomocą CCIP (IV kwartał 2025)
Opis: The Graph integruje protokół Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) od Chainlink, co pozwoli na transfery i staking tokenów GRT na platformach Solana, Arbitrum i Base. Dzięki temu połączenie operacji skoncentrowanych na Ethereum z nowymi ekosystemami stanie się możliwe, zwiększając użyteczność GRT jako aktywa działającego na wielu sieciach (The Graph, lipiec 2025).
Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla GRT, ponieważ funkcjonalność cross-chain może przyciągnąć deweloperów z Solany i sieci Layer 2, co zwiększy popyt na GRT jako token opłat i stakingu. Ryzykiem są ewentualne opóźnienia we wdrażaniu infrastruktury mostów międzyłańcuchowych.
2. Silniki danych oparte na SQL (2026)
Opis: Planowana aktualizacja warstwy indeksującej The Graph wprowadzi kompatybilność z SQL, co pozwoli deweloperom na zapytania do danych blockchain za pomocą tradycyjnej składni baz danych. Celem jest ułatwienie adopcji w środowiskach korporacyjnych.
Znaczenie: Neutralno-pozytywne, ponieważ integracja SQL może rozszerzyć bazę użytkowników The Graph poza zespoły stricte kryptowalutowe. Sukces zależy jednak od płynnej migracji z obecnych subgrafów opartych na GraphQL.
3. Asystent grafowy w języku naturalnym (Beta I kwartał 2026)
Opis: Interfejs oparty na sztucznej inteligencji pozwoli użytkownikom zadawać pytania o dane onchain (np. saldo portfela, własność NFT) w zwykłym języku, bez konieczności pisania kodu (The Graph, lipiec 2025).
Znaczenie: Pozytywne dla GRT, jeśli narzędzie przyczyni się do popularyzacji wśród szerokiego grona użytkowników. Sukces zależy od dokładności AI i szybkości działania. Konkurencja ze strony takich rozwiązań jak Dune AI czy Goldsky stanowi wyzwanie.
Podsumowanie
The Graph stawia na interoperacyjność międzyłańcuchową, narzędzia klasy korporacyjnej oraz dostępność dzięki AI, aby umocnić swoją pozycję jako warstwa danych web3. Mimo ryzyka technicznego, te aktualizacje odpowiadają na rosnące zapotrzebowanie na zdecentralizowaną infrastrukturę danych. Pytanie brzmi: jak szybko GRT zdoła wykorzystać wartość płynącą z wielołańcuchowych aplikacji AI?
Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu GRT?
TLDR
Kod źródłowy The Graph przeszedł istotne aktualizacje, które usprawniają dostęp do danych z wielu łańcuchów bloków oraz funkcje międzyłańcuchowe.
- Token API Beta Release 4 (11 lipca 2025) – Dodano wsparcie dla tokenów SPL na Solanie, dane NFT/tokenów z Avalanche oraz ceny z Uniswap V4.
- Uruchomienie Hypergraph (11 lipca 2025) – Wprowadzono aplikacje zorientowane na prywatność oraz standard GRC-20 do wymiany wiedzy między łańcuchami.
- Integracja Chainlink CCIP (23 maja 2025) – Umożliwiono transfery GRT między łańcuchami Solana, Arbitrum i Base oraz staking na tych platformach.
Szczegóły
1. Token API Beta Release 4 (11 lipca 2025)
Podsumowanie: Rozszerzono punkty dostępu do danych z wielu łańcuchów, co ułatwia tworzenie aplikacji skupionych na tokenach.
W tej wersji dodano wsparcie dla tokenów SPL na Solanie (transfery, wymiany, salda), pełne dane NFT/tokenów z Avalanche oraz dane cenowe OHLC z Uniswap V4. Programiści mogą teraz tworzyć narzędzia do śledzenia portfeli lub analityki bez konieczności korzystania z wielu różnych API. Standaryzowano również wyjścia MCP (Managed Chain Provider) dla większej spójności.
Co to oznacza:
To pozytywna wiadomość dla GRT, ponieważ ułatwia programistom Solany korzystanie z infrastruktury The Graph, co może zwiększyć zapotrzebowanie na zapytania. Ulepszone dane cenowe mogą przyciągnąć projekty DeFi potrzebujące analiz w czasie rzeczywistym.
(Źródło)
2. Uruchomienie Hypergraph (11 lipca 2025)
Podsumowanie: Ramy pracy skupione na prywatności z lokalnym szyfrowaniem i możliwością łączenia danych między łańcuchami.
Hypergraph integruje standard GRC-20, który łączy portfele, treści i reputację w różnych łańcuchach. Wspiera działanie aplikacji offline (np. zdrowotnych) oraz zapytania oparte na sztucznej inteligencji realizowane przez serwery MCP. Substreams indeksują teraz dane z Solany 10 razy szybciej, co zmniejsza potrzebę kosztownych wywołań RPC.
Co to oznacza:
To neutralno-pozytywna zmiana dla GRT. Funkcje prywatności rozszerzają zastosowania w biznesie, ale sukces zależy od tego, jak szybko programiści przeniosą istniejące subgrafy do nowego frameworka Hypergraph.
(Źródło)
3. Integracja Chainlink CCIP (23 maja 2025)
Podsumowanie: Umożliwiono transfery GRT między Solaną, Arbitrum i Base.
Dzięki integracji GRT może być używany do stakingu, delegowania i opłacania zapytań między łańcuchami. Programiści na Solanie mogą teraz płacić opłaty w GRT, co spaja zachęty w różnych ekosystemach.
Co to oznacza:
To pozytywna zmiana dla GRT, ponieważ zwiększa jego użyteczność w środowiskach wielołańcuchowych. Pełna funkcjonalność zależy jednak od wdrożenia infrastruktury mostowej The Graph, co wiąże się z ryzykiem wykonania.
(Źródło)
Podsumowanie
The Graph stawia na interoperacyjność między łańcuchami (integracja Solany) oraz infrastrukturę danych gotową na AI (Hypergraph). Te aktualizacje mogą uczynić GRT kluczowym elementem dla aplikacji działających na wielu łańcuchach, choć warto obserwować wskaźniki adopcji, takie jak liczba zapytań i aktywność stakingowa po wprowadzeniu CCIP. Jak szybko programiści Solany zaczną korzystać z rozszerzonych narzędzi The Graph?