Почему цена XLM упала?

Кратко

Stellar (XLM) за последние 24 часа упал на 1,16%, что хуже общего крипторынка (-0,24%). Сегодняшнее снижение соответствует месячному падению на 10,1%, но контрастирует с ростом на 62,9% за последние 90 дней. Основные причины:

1. Техническое сопротивление – не удалось удержаться выше важного уровня Фибоначчи ($0,4089)
2. Влияние удаления фьючерсов – 5 сентября MEXC исключил фьючерсы на XLM, что снизило ликвидность
3. Общее замедление рынка – индекс страха и жадности криптовалют на уровне "Нейтрально" (48), ограничивая рост альткоинов

Подробный анализ

1. Отказ от технического сопротивления (краткосрочный медвежий сигнал)

Обзор: XLM столкнулся с отторжением около уровня коррекции Фибоначчи 23,6% ($0,4089), который является важной зоной сопротивления. Несмотря на положительный MACD-гистограмму (+0,00216), индекс RSI14 (50) показывает нейтральный импульс, не подтверждая силу роста.

Что это значит: Трейдеры, вероятно, зафиксировали прибыль около сопротивления, что вызвало откат. Объем торгов за 24 часа ($159 млн) на 2,36% выше среднего, что указывает на активное давление продавцов. Закрытие ниже 30-дневной скользящей средней ($0,381) может привести к дальнейшему снижению к уровню поддержки $0,361.

Следите за: Защитой быками уровня Фибоначчи 50% ($0,3867) — его пробой может усилить падение.

2. Сокращение рынка фьючерсов (смешанное влияние)

Обзор: 5 сентября биржа MEXC исключила фьючерсные контракты на XLM в рамках удаления 48 производных продуктов. Спотовый рынок не пострадал, но ликвидность деривативов снизилась — открытый интерес по фьючерсам XLM упал на 18,44% за месяц.

Что это значит: Меньшее количество возможностей для торговли с плечом могло снизить краткосрочную спекулятивную активность. Однако удаление произошло несколько недель назад, поэтому его эффект скорее отражает ослабление волатильности, связанной с деривативами, а не новую панику.

3. Замедление сезона альткоинов (нейтрально/медвежий сигнал)

Обзор: Индекс сезона альткоинов снизился на 5,13% до 74, что указывает на перераспределение капитала от средних монет, таких как XLM, к более волатильным токенам. За 24 часа XLM отстал от лидеров рынка — доминирование Биткоина осталось на уровне 57,08%.

Что это значит: Фокус Stellar на корпоративном использовании (например, интеграция PYUSD от PayPal) привлекает меньше спекулятивного интереса по сравнению с мем-монетами или токенами, связанными с искусственным интеллектом. Институциональные накопления для роста реальных активов (RWA) в четвертом квартале могут компенсировать розничную волатильность.

Вывод

Снижение XLM связано с фиксацией прибыли, сокращением активности на рынке деривативов и ослаблением импульса альткоинов. Тем не менее, рост на 62,9% за 90 дней и предстоящий апгрейд Protocol 23 (улучшающий возможности смарт-контрактов) указывают на фазу консолидации, а не на разворот тренда.

На что обратить внимание: сможет ли XLM удержаться выше $0,38 (30-дневная SMA) для сохранения структуры роста в четвертом квартале? Следите за динамикой Биткоина — падение ниже $114 000 может усилить продажи среди средних альткоинов.

Что может повлиять на цену XLM?

Кратко

Цена Stellar находится под влиянием двух факторов: обновлений протокола и изменений на рынке альткоинов.

1. Обновление Protocol 23 – улучшение масштабируемости и рост токенизации реальных активов (RWA) могут повысить спрос (3 квартал 2025 года).
2. Расширение стабильных монет – интеграция PYUSD и кросс-чейн ликвидность могут увеличить активность в сети.
3. Риски сезона альткоинов – перераспределение капитала и колебания доминирования Биткоина могут ослабить краткосрочный рост.

Подробный анализ

1. Обновление Protocol 23 (позитивный эффект)

Обзор:
Protocol 23, также известный как «WHISK», направлен на параллельное выполнение смарт-контрактов с целью достижения 5 000 транзакций в секунду и улучшения инструментов для разработчиков. Запуск запланирован на третий квартал 2025 года. В это же время планируются партнерства с Franklin Templeton (токенизация казначейских облигаций США на $445 млн) и Paxos для развития токенизации реальных активов (RWA).

Что это значит:
Улучшенная масштабируемость может привлечь проекты DeFi и институциональных инвесторов, что повысит полезность XLM. Исторически обновления сети, например запуск Soroban в 2024 году, приводили к семикратному росту активности на блокчейне. Успешное внедрение Protocol 23 может вернуть цену XLM к историческому максимуму в $0,87 (CoinMarketCap).

2. Ликвидность стабильных монет и конкуренция (смешанный эффект)

Обзор:
В июне 2025 года стабильная монета PYUSD от PayPal была интегрирована в сеть Stellar, её рыночная капитализация составляет $1,3 млрд. Однако лидерами рынка остаются USDT ($171 млрд) и USDC ($74 млрд), а общий заблокированный объем (TVL) Stellar — $122 млн — значительно уступает Ethereum и Solana.

Что это значит:
Рост использования PYUSD может увеличить объем транзакций в сети Stellar, но пока неясно, сможет ли XLM занять значительную долю рынка стабильных монет. Высокая корреляция XLM с XRP (0,95 за 100 дней) указывает на возможную уязвимость в случае регуляторных проблем Ripple (Yahoo Finance).

3. Волатильность сезона альткоинов (риски снижения)

Обзор:
Индекс сезона альткоинов (77) благоприятствует XLM, но доминирование Биткоина (57%) и открытый интерес по деривативам ($920 млрд) указывают на макроэкономические риски. Объем торгов XLM за 24 часа снизился на 2,63% до $155 млн, а открытый интерес по фьючерсам упал на 6,6% в августе 2025 года.

Что это значит:
Переход рынка в сторону Биткоина может привести к оттоку ликвидности из альткоинов. Текущие технические индикаторы XLM — RSI на уровне 50 и гистограмма MACD +0,00216 — показывают нейтральный импульс, но пробой поддержки на уровне $0,361 по Фибоначчи может вызвать коррекцию примерно на 15% до $0,30 (CMC Technicals).

Вывод

Дальнейшее развитие Stellar в 2025 году будет зависеть от успешного внедрения Protocol 23 и роста токенизации реальных активов, что может компенсировать нестабильность рынка альткоинов. Несмотря на технические сигналы к развороту около $0,38, трейдерам стоит внимательно следить за изменениями в доминировании Биткоина и притоком стабильных монет в сеть Stellar. Сможет ли XLM сохранить рост в 290% за год, если сезон альткоинов пойдет на спад?

Что говорят о XLM?

TLDR

Сообщество Stellar разделилось между надеждами на прорыв и опасениями коррекции. Вот что сейчас в тренде:

1. Ажиотаж вокруг обновления Protocol 23 – оптимизм по поводу масштабируемости
2. Борьба с сопротивлением на уровне $0.42 – трейдеры готовятся к волатильности
3. Цель Питера Брандта в $7.20 – долгосрочный оптимизм с долей скептицизма

Подробности

1. @johnmorganFL: Запуск Protocol 23 на основной сети – позитивный сигнал

«Обновление Protocol 23 от Stellar Development Foundation (3 квартал 2025 года) может поднять XLM на новые высоты за счет улучшенной масштабируемости»
– @johnmorganFL (12,4 тыс. подписчиков · 58 тыс. показов · 19.08.2025, 16:44 UTC)
Посмотреть оригинальный пост
Что это значит: Это положительный сигнал для XLM, так как обновление направлено на повышение пропускной способности транзакций и безопасности, что может привлечь институциональных пользователей, например, для международных платежей.

2. Сообщество CoinMarketCap: Пробой сопротивления $0.42 – негативный сигнал

«XLM не смог преодолеть уровень $0.42 – пробой ниже $0.402 может привести к коррекции до $0.395»
– Аналитик CoinMarketCap (дата публикации: 18.08.2025, 07:54 UTC)
Посмотреть оригинальный пост
Что это значит: Краткосрочно это негативный сигнал, так как неудачные попытки пробоя сопротивления часто вызывают срабатывание стоп-лоссов. Зона $0.40–$0.42 теперь выступает как магнит для ликвидности.

3. Питер Брандт: Цель $7.20 – смешанные ожидания

«XLM может вырасти до $7.20, если удержит апрельский минимум $0.20 и пробьет сопротивление на $1»
– Питер Брандт через @johnmorganFL (17.07.2025, 11:35 UTC)
Посмотреть оригинальный пост
Что это значит: Долгосрочно нейтрально — хотя модель «чашка с ручкой» указывает на потенциал роста, достижение $7.20 потребует роста на 1785% от текущих $0.38, что проверит терпение рынка.

Вывод

Общее мнение по XLM разделено: технические сигналы указывают на осторожность около $0.40, но есть оптимизм по поводу реального применения Protocol 23. Следите за закрытием недели относительно $0.42 в эту пятницу — решающий пробой может задать краткосрочный тренд перед запуском обновления в 3 квартале.

Каковы последние новости о XLM?

Кратко

Последние события вокруг Stellar сочетают технологические обновления и рыночные колебания. Основные моменты:

1. Обновление Protocol 23 (19 сентября 2025 года) – улучшает эффективность сети и ставит цель достичь $3 млрд в токенизированных активах.
2. Расширение стабильной монеты PYUSD (18 сентября 2025 года) – PayPal интегрирует свою стабильную монету в сеть Stellar для недорогих международных переводов.
3. Влияние удаления фьючерсов (5 сентября 2025 года) – биржа MEXC убрала фьючерсы на XLM, что вызвало опасения по поводу ликвидности.

Подробности

1. Обновление Protocol 23 (19 сентября 2025 года)

Обзор: Protocol 23 (WHISK) в сети Stellar направлен на улучшение инструментов для разработчиков и масштабируемости сети. Главная задача — расширение экосистемы токенизированных реальных активов (RWA). Партнёрства с Paxos и Onando нацелены на увеличение объёма токенизированных активов до $3 млрд к концу 2025 года. Растёт интерес институциональных игроков, таких как IBM, MoneyGram и Franklin Templeton, которые работают над решениями для международных платежей.
Что это значит: Позитивный сигнал для XLM — обновления могут повысить популярность и полезность сети, хотя риски реализации остаются. Цены будут зависеть от успеха токенизации активов и активности разработчиков после обновления. (MEXC)

2. Интеграция стабильной монеты PYUSD (18 сентября 2025 года)

Обзор: PayPal расширил использование своей стабильной монеты PYUSD в сети Stellar через LayerZero, что позволяет проводить кросс-чейн переводы и снижает зависимость от традиционных банковских систем. Рыночная капитализация PYUSD составляет $1,3 млрд, что значительно меньше USDT ($171 млрд), но демонстрирует потенциал роста.
Что это значит: Нейтрально-позитивный фактор. Рост использования PYUSD может увеличить объём транзакций в сети Stellar, однако конкуренция с более крупными стабильными монетами и возможные регуляторные ограничения остаются вызовами. (Bitget)

3. Влияние удаления фьючерсов (5 сентября 2025 года)

Обзор: Биржа MEXC удалила 48 фьючерсных контрактов, включая XLM, без указания конкретных причин. Ранее CoinEx снизила ставки по маржинальной торговле XLM. После объявления цена XLM снизилась на 5% за неделю.
Что это значит: Краткосрочно негативный фактор из-за снижения ликвидности и ограниченного доступа трейдеров. Тем не менее, доминирование спотового рынка (95% объёма XLM) может смягчить долгосрочные последствия. (MEXC)

Итог

Экосистема Stellar развивается благодаря Protocol 23 и интеграции PYUSD от PayPal, но удаление фьючерсов с бирж подчёркивает сохраняющуюся нестабильность рынка. Вопрос в том, сможет ли рост институционального интереса к токенизированным активам компенсировать сложности на рынке производных инструментов?

Что ожидается в развитии XLM?

Кратко

Дорожная карта Stellar сосредоточена на масштабируемости, конфиденциальности и внедрении токенизированных реальных активов (RWA). Основные этапы включают:

1. Protocol 24 «ZK Upgrade» (4 квартал 2025 года) – Улучшенная конфиденциальность и межсетевое взаимодействие.
2. Корпоративные платежные решения (4 квартал 2025 года) – Оптимизация финансовых процессов на блокчейне.
3. Усиление безопасности Freighter Wallet (4 квартал 2025 года) – Продвинутая аутентификация и одноразовые кошельки.
4. Расширение RWA (2026 год) – Масштабирование токенизированных активов совместно с институциональными партнерами.

Подробный обзор

1. Protocol 24 «ZK Upgrade» (4 квартал 2025 года)

Обзор:
Protocol 24 от Stellar предусматривает интеграцию доказательств с нулевым разглашением (zero-knowledge, ZK) через сотрудничество с Nethermind, Boundless и Wormhole. Обновление добавит поддержку BN254 и контракты-проверяющие, что позволит проводить приватные межсетевые транзакции и создавать сложные ZK-приложения.

Что это значит:
Это положительный сигнал для XLM, так как ставит Stellar в число лидеров по конфиденциальности в DeFi и институциональному соответствию. Улучшенная совместимость с Ethereum может привлечь разработчиков и повысить полезность сети. Риски связаны с возможными задержками в принятии ZK-технологий.

2. Корпоративные платежные решения (4 квартал 2025 года)

Обзор:
Stellar планирует запустить инструменты для корпоративного использования — управление зарплатами, счетами и казначейством. Эти решения будут основаны на смарт-контрактах Soroban, обеспечивающих программируемые и недорогие транзакции (цель — 5000 транзакций в секунду).

Что это значит:
Нейтрально-позитивный фактор — это может способствовать внедрению среди крупных компаний (например, партнерства с Visa и IBM), но конкуренция с Ripple и SWIFT может ограничить краткосрочный эффект. Успех зависит от привлечения традиционных финансовых игроков.

3. Обновления Freighter Wallet (4 квартал 2025 года)

Обзор:
В Freighter Wallet появятся вход через социальные сети, многофакторная аутентификация и возможность создавать одноразовые кошельки по запросу. Эти функции упростят использование криптовалют для пользователей без технических знаний.

Что это значит:
Позитивно для роста числа пользователей, так как упрощенный доступ ускорит массовое принятие. Повышение безопасности также может заинтересовать компании, рассматривающие Stellar для выпуска активов с соблюдением нормативов.

4. Масштабирование токенизации RWA (2026 год)

Обзор:
Stellar намерена расширить объем токенизированных реальных активов на сумму $522 млн (например, токенизированные облигации США от Franklin Templeton) через сотрудничество с управляющими активами и регуляторами. Платформа Composable Data Platform (CDP) улучшит прозрачность токенов.

Что это значит:
Долгосрочно это позитивный фактор — рынок RWA оценивается в $24 млрд, а дружественная к регуляторам инфраструктура Stellar дает ей преимущество. Однако успех зависит от ясности регулирования криптоактивов.

Заключение

Дорожная карта Stellar сочетает технические обновления (ZK-доказательства в Protocol 24, масштабируемость Soroban) с реальным внедрением (RWA, корпоративные инструменты). Фокус на соблюдении нормативов и низких комиссиях делает сеть привлекательной для институционального использования. Помогут ли функции конфиденциальности Protocol 24 обойти конкурентов, таких как Algorand, в гонке за RWA?

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

Какие обновления в кодовой базе XLM?

Кратко

Кодовая база Stellar развивается благодаря обновлениям Protocol 23, кросс-чейн свапам и улучшенным инструментам для разработчиков.

1. Голосование за Protocol 23 в основной сети (август 2025) – повышение масштабируемости за счёт параллельного выполнения смарт-контрактов Soroban.
2. Свапы без моста NEAR (19 августа 2025) – прямой обмен активами между более чем 20 блокчейнами без посредников.
3. Java SDK v23.0.0rc2 (июль 2025) – поддержка подписания сообщений, мультиаккаунтов и оптимизации Soroban.

Подробности

1. Голосование за Protocol 23 в основной сети (август 2025)

Обзор: Подготовка к активации обновления с ключевыми улучшениями для смарт-контрактов Soroban.
Protocol 23 вводит параллельную обработку транзакций, архивирование состояния (перенос данных активных контрактов в память) и повторно используемые кэши для межреестровых вызовов, что снижает затраты на взаимодействие между контрактами. Также обновление объединяет отслеживание событий активов для децентрализованных приложений через CAP-0067. Голосование запланировано на 14 августа 2025 года.
Что это значит: Это положительный сигнал для XLM, так как позволит создавать более быстрые и дешёвые DeFi-приложения и токенизацию реальных активов (RWA). Разработчики смогут создавать сложные приложения без проблем с перегрузкой сети.

2. Свапы без моста NEAR (19 августа 2025)

Обзор: Позволяет напрямую обменивать активы на Stellar USDC через протокол Intents от NEAR.
Пользователи теперь могут обменивать такие криптовалюты, как BTC, ETH или XRP, напрямую в экосистему Stellar без использования мостов или обёрнутых токенов. Интеграция использует архитектуру NEAR, основанную на намерениях, для бесшовной ликвидности между блокчейнами.
Что это значит: В краткосрочной перспективе это нейтрально для XLM, но в долгосрочной — положительно, так как снижает барьеры для пользователей других сетей и укрепляет роль Stellar в мультичейн-взаимодействии.

3. Java SDK v23.0.0rc2 (июль 2025)

Обзор: Важное обновление для готовности к Protocol 23 и повышения безопасности.
Релиз-кандидат поддерживает подпись и проверку сообщений Ed25519, мультиаккаунты (для пакетных транзакций), а также кодирование адресов пулов ликвидности и балансов с возможностью требования. Устаревшие методы удаляются для соответствия параллельной модели исполнения Soroban.
Что это значит: Это положительно для XLM, так как упрощает работу разработчиков и обеспечивает совместимость с будущими обновлениями сети, способствуя росту экосистемы.

Вывод

Последние обновления Stellar делают акцент на масштабируемости (Protocol 23), взаимодействии между блокчейнами (интеграция с NEAR) и удобстве для разработчиков (обновления SDK). Эти изменения готовят XLM к работе с институциональными DeFi и крупными объёмами трансграничных платежей. Вопрос в том, ускорит ли рост пропускной способности Protocol 23 принятие инструментов токенизации реальных активов Stellar крупными компаниями?