لماذا ارتفع سعر RAY؟
ملخص سريع
ارتفع سعر Raydium (RAY) بنسبة 3.38% خلال الـ 24 ساعة الماضية ليصل إلى 2.69 دولار، متفوقًا على أداء السوق العام للعملات الرقمية الذي سجل زيادة بنسبة 2.21%. وفيما يلي العوامل الرئيسية التي ساهمت في هذا الأداء:
- ارتداد تقني – مستويات مؤشر القوة النسبية (RSI) التي تشير إلى تشبع البيع حفزت أوامر الشراء.
- عمليات إعادة شراء الرسوم من LaunchLab – عمليات إعادة شراء يومية بقيمة 110 آلاف دولار من RAY تقلل من المعروض.
- زخم التمويل اللامركزي في شبكة سولانا – تحديثات الشبكة تعزز التوقعات الإيجابية.
تحليل مفصل
1. الارتداد التقني (تأثير إيجابي)
نظرة عامة: وصل مؤشر القوة النسبية لـ RAY خلال 7 أيام إلى 36.71 في 28 سبتمبر، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو 2025، مما يشير إلى حالة تشبع بيع. ارتد السعر من مستوى دعم فيبوناتشي عند 2.50 دولار، وهو مستوى شهد انعكاسات سعرية سابقة.
ماذا يعني هذا: اعتبر المتداولون هذا المؤشر فرصة للشراء، خاصة مع ارتفاع حجم التداول خلال 24 ساعة بنسبة 31% ليصل إلى 31.6 مليون دولار. كما يظهر مؤشر MACD (-0.061) تراجعًا في الزخم البيعي، مما يشير إلى احتمال انتهاء فترة الضغط السلبي على المدى القصير.
ما يجب مراقبته: إغلاق السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 7 أيام عند 2.68 دولار قد يؤكد استمرار الزخم الصعودي.
2. عمليات إعادة شراء الرسوم من LaunchLab (تأثير مختلط)
نظرة عامة: منصة إطلاق رموز Raydium، LaunchLab، تحقق رسومًا يومية تبلغ حوالي 900 ألف دولار. ومنذ أغسطس 2025، يتم تخصيص 12% من هذه الرسوم (أي 110 آلاف دولار يوميًا) لإعادة شراء عملات RAY، مما يقلل المعروض بحوالي 41 ألف عملة يوميًا.
ماذا يعني هذا: رغم أن عمليات إعادة الشراء توفر دعمًا هيكليًا للسعر، إلا أن تأثيرها محدود مقارنةً بالقيمة السوقية لـ RAY التي تبلغ 722 مليون دولار. كما أن العائد السنوي المتوقع من هذه العمليات بنسبة 6% أقل جاذبية مقارنة بخيارات الرهن (staking) في سولانا التي تتراوح بين 5-7%.
3. معنويات نظام سولانا البيئي (تأثير محايد)
نظرة عامة: تحديث Firedancer لشبكة سولانا في الربع الثالث من 2025 يهدف إلى زيادة قدرة الشبكة، مما يفيد Raydium باعتباره أكبر منصة تداول لامركزي (DEX) على سولانا. ومع ذلك، فإن صعود منصة Aster DEX التي وصلت إلى حجم تداول يومي بقيمة مليار دولار قد أثر على حصة Raydium السوقية.
ماذا يعني هذا: هناك إشارات متباينة؛ فبينما يعزز نمو سولانا جميع رموز التمويل اللامركزي، فإن انخفاض القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Raydium بنسبة 23% خلال الشهر إلى 1.74 مليار دولار يعكس ضغوطًا تنافسية.
الخلاصة
يعكس ارتداد RAY عوامل تقنية وتقليلًا محسوبًا في المعروض، لكن استدامة هذا الأداء تعتمد على عكس تدفقات الخروج من المنصة والدفاع عن حصتها السوقية التي تبلغ 50% في سوق DEX الخاص بسولانا.
نقطة المراقبة الرئيسية: هل سيتمكن RAY من الحفاظ على مستوى 2.77 دولار (مستوى فيبوناتشي 78.6%) لاستهداف 3.12 دولار (تصحيح 50%)؟
ما الذي قد يؤثر على السعر المستقبلي لـ RAY؟
ملخص
يواجه سعر Raydium (RAY) صراعًا بين نمو شبكة Solana وتزايد المنافسة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
- اعتماد LaunchLab – رسوم إطلاق الرموز تُستخدم في إعادة شراء RAY، لكن المنافسة تزداد (تأثير مختلط)
- تحديثات شبكة Solana – ترقية Firedancer قد تعزز من فائدة Raydium (إيجابي)
- العقبات التنظيمية – 27% من القيمة السوقية للعملات المشفرة محجوزة في مناطق مقيدة (سلبي)
تحليل مفصل
1. اعتماد LaunchLab وديناميكيات الرسوم (تأثير مختلط)
نظرة عامة:
ساهم LaunchLab الخاص بـ Raydium في إطلاق أكثر من 35,000 رمز، مولدًا رسوم بروتوكول يومية بقيمة 900 ألف دولار حتى أغسطس 2025. جزء من هذه الرسوم يُستخدم لإعادة شراء عملة RAY يوميًا، مما يخلق آلية تقليل العرض. مع ذلك، تستحوذ منصة Pump.fun الآن على 44% من سوق العملات الميمية على شبكة Solana، مما يحول النشاط بعيدًا عن Raydium.
ما يعنيه هذا:
عمليات إعادة الشراء (12% من الرسوم) تدعم السعر، لكن انخفاض السيولة (نسبة التداول 0.13 مقابل 0.41 في Uniswap) يزيد من مخاطر التقلبات. النجاح يعتمد على الحفاظ على نمو رسوم LaunchLab بنسبة 60% رغم تصاعد المنافسة.
2. ترقية Firedancer لشبكة Solana (إيجابي)
نظرة عامة:
تهدف ترقية Firedancer، المقررة في الربع الثالث من 2025، إلى زيادة قدرة الشبكة لتتجاوز مليون معاملة في الثانية. Raydium يدير 95% من تداول الأسهم الرمزية على Solana، مما يضعه في موقع جيد للاستفادة من تحسينات القدرة.
ما يعنيه هذا:
زيادة السعة قد تجذب مشاريع مؤسسية إلى مجمعات السيولة في Raydium. تاريخيًا، أدت تحديثات Solana (مثل إصلاحات الازدحام في 2024) إلى ارتفاع سعر RAY بنسبة 40% في الأشهر التالية.
3. القيود التنظيمية والجغرافية (سلبي)
نظرة عامة:
يمنع Raydium المستخدمين من الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، و12 منطقة أخرى تمثل 27% من القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة. زادت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية المشككة (25 سبتمبر 2025) من المخاوف التنظيمية، مما أدى إلى موجة بيع واسعة في سوق العملات المشفرة.
ما يعنيه هذا:
القيود الجغرافية تحد من نمو قاعدة المستخدمين. انخفض ارتباط سعر RAY بسعر SOL خلال 30 يومًا إلى 0.52 (مقابل 0.89 في 2024)، مما يشير إلى أن المخاطر التنظيمية أصبحت تفوق الفوائد البيئية.
الخلاصة
يعتمد مسار سعر Raydium على التوازن بين عمليات إعادة الشراء المدعومة برسوم LaunchLab وتحسينات قابلية التوسع في Solana، إلى جانب التحديات التنظيمية. اختراق واضح لمتوسط السعر المتحرك لـ 200 يوم عند 2.66 دولار قد يشير إلى زخم صعودي متجدد، بينما الفشل في الحفاظ على مستوى 2.50 دولار قد يؤدي إلى اختبار أدنى مستوى في يوليو عند 2.10 دولار. هل يمكن لبرنامج إعادة الشراء الخاص بـ Raydium تعويض تراجع حصته السوقية في سوق التبادلات اللامركزية شديدة المنافسة على شبكة Solana؟
ما الذي يقوله الناس عن RAY؟
ملخص سريع
تتراوح آراء المتداولين حول Raydium بين آمال في اختراق الأسعار ومخاوف من تصحيح هبوطي. إليكم أبرز النقاط:
- تحليل موجات Elliott يشير إلى احتمال انعكاس صعودي قرب دعم عند 2.70 دولار
- اختبار مقاومة عند 3.50 دولار يختبر صبر المتداولين على تحقيق ارتفاع بنسبة 75%
- إدراج Raydium في FTX اليابان يعزز حجم التداولات، لكن هناك شكوك حول احتمال هبوط السعر إلى 1.50 دولار
- عمليات إعادة شراء بقيمة 200 مليون دولار تتعارض مع تراجع نمو المستخدمين في مؤشرات التمويل اللامركزي (DeFi)
تحليل مفصل
1. @ElliottForecast: إعداد موجة III صاعد
"تصحيح موجة II جاري — موجة III الصاعدة قد تكون قادمة. السعر يقترب من منطقة الدعم باللون الأزرق (2.70–2.90 دولار)."
– @ElliottForecast (89 ألف متابع · 212 ألف ظهور · 3 سبتمبر 2025، 03:32 بتوقيت UTC)
عرض المنشور الأصلي
ما يعنيه هذا: هذا مؤشر إيجابي لـ Raydium لأن نظرية موجات Elliott تجذب عادة المتداولين الآليين، وقد يؤدي تأكيد الانعكاس إلى دفع زخم صعودي قصير الأجل. مستوى 2.70 دولار يتوافق مع نقطة الانطلاق في يونيو.
2. @mkbijaksana: محاولة اختراق 3.50 دولار مختلطة
"Raydium يحاول كسر المقاومة عند 3.5 دولار. إذا نجح، الهدف 6.17 دولار؛ وإذا فشل، قد نشهد هبوطاً."
– @mkbijaksana (16 ألف متابع · 48 ألف ظهور · 27 أغسطس 2025، 06:52 بتوقيت UTC)
عرض المنشور الأصلي
ما يعنيه هذا: الموقف مختلط لأن مستوى 3.50 دولار شهد تداول 17 مليون رمز RAY في أغسطس. اختراق هذا المستوى قد يعيد سيناريو ارتفاع 14% في يونيو بعد كسر 2.10 دولار، لكن الفشل قد يعيد السعر لاختبار 2.80 دولار.
3. @ali_charts: خطر الرفض عند 3.80 دولار سلبي
"الرفض الأخير عند 3.80 دولار قد يدفع Raydium للهبوط إلى 1.50 دولار!"
– @ali_charts (478 ألف متابع · 2.1 مليون ظهور · 2 سبتمبر 2025، 23:02 بتوقيت UTC)
عرض المنشور الأصلي
ما يعنيه هذا: هذا مؤشر سلبي لأن منطقة 3.80 دولار شكلت سقفاً للأسعار في أغسطس رغم ارتفاع Raydium الأسبوعي بنسبة 33%. التوقع يشير إلى أدنى سعر في 2025 عند 1.50 دولار، رغم أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) الحالية البالغة 2.33 مليار دولار تدل على أساسيات أقوى.
4. Cryptonews: عمليات إعادة الشراء مقابل تراجع المستخدمين موقف مختلط
"عمليات إعادة شراء بقيمة 200 مليون دولار أزالت 9.5% من حجم التداول خلال 30 يوماً، لكن عدد المستخدمين النشطين انخفض بنسبة 81% منذ ديسمبر."
– Cryptonews (18 أغسطس 2025)
عرض المقال
ما يعنيه هذا: الموقف مختلط — عمليات إعادة الشراء تقلل المعروض (12.6% من القيمة السوقية مُقيدة)، لكن بيانات DeFi Llama تظهر أن حجم التداول الشهري لـ Raydium انخفض بنسبة 90% إلى 12 مليار دولار، مقارنة بـ 95 مليار دولار لـ Uniswap.
الخلاصة
الرأي العام حول Raydium متباين، حيث يتوازن التفاؤل الفني عند مستويات 2.70–3.50 دولار مع المخاوف من تراجع نشاط التمويل اللامركزي والضغط من مراكز البيع المكشوفة. راقب نطاق التماسك بين 3.30 و3.50 دولار — إغلاق حاسم فوق هذا النطاق قد يؤكد السيناريوهات الصاعدة، بينما قد يؤدي كسر الدعم إلى اختبار دعم يونيو المدعوم بحجم التداول عند 2.10 دولار. كيف ستؤثر عمليات إطلاق 35 ألف رمز من LaunchLab على عمليات إعادة الشراء المدفوعة بالرسوم؟
ما آخر الأخبار المتداولة حول RAY؟
ملخص سريع
تواجه Raydium تحديات من المنافسة المتزايدة وزخم العملات الميمية. إليكم آخر التحديثات:
- تفوق Aster DEX على Raydium في حجم التداول (22 سبتمبر 2025) – منصة DeFi الرائدة على سولانا تواجه منافسة بعد أن تجاوزت $ASTER حجم تداول RAY اليومي على منصات التداول اللامركزية.
- انخفاض RAY بنسبة 8.10% خلال الأسبوع (22 سبتمبر 2025) – تراجع للأسبوع الرابع على التوالي وسط تقلبات أوسع في نظام سولانا البيئي.
- إطلاق Scamcoin على Raydium (22 سبتمبر 2025) – ارتفاع بنسبة 600% لعملة ميمية تعتمد على "الشفافية الجذرية" باستخدام بنية Raydium التحتية.
تحليل مفصل
1. تفوق Aster DEX على Raydium في حجم التداول (22 سبتمبر 2025)
نظرة عامة:
تفوقت منصة Aster DEX ($ASTER) على Raydium في حجم التداول خلال 24 ساعة على شبكة سولانا، حيث اقترب حجم التداول اليومي من مليار دولار. جاء هذا النجاح بدعم من التكامل مع شبكة BNB Chain، وإيداع بقيمة 114 ألف دولار من عملة USDT قام به اليوتيوبر الشهير MrBeast، بالإضافة إلى مراكز شراء مرفوعة من قبل متداولين بارزين مثل Ogle (@cryptogle).
ما يعنيه هذا:
يُعد هذا مؤشراً سلبياً على Raydium، حيث يعكس تحول السيولة وتفضيلات المتداولين نحو منصات أحدث. استراتيجية Aster متعددة الشبكات وتفاعلها مع شخصيات معروفة يعكسان تصاعد المنافسة في مجال التمويل اللامركزي على سولانا. (NullTX)
2. انخفاض RAY بنسبة 8.10% خلال الأسبوع (22 سبتمبر 2025)
نظرة عامة:
انخفض سعر RAY بنسبة 8.10% ليصل إلى 3.11 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له للأسبوع الرابع على التوالي. ساهم ضعف مؤشر القوة النسبية (RSI) وتراجع القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في هذا الانخفاض، على عكس النمو العام في قطاع التمويل اللامركزي على سولانا.
ما يعنيه هذا:
يعكس هذا الأداء الضعيف تراجع ثقة المتداولين في محفزات Raydium القريبة الأجل. مع ارتفاع مؤشر موسم العملات البديلة على سولانا بنسبة +15.79% شهرياً، يشير تأخر RAY إلى تحول رؤوس الأموال نحو قصص جديدة ومختلفة. (AMBCrypto)
3. إطلاق Scamcoin على Raydium (22 سبتمبر 2025)
نظرة عامة:
شهدت عملة الميم $SCAM ارتفاعاً بنسبة 600% بعد إطلاقها على Raydium، مستفيدة من تداول كامل للرموز دون تخصيصات مخفية. تمكن المتداولون من الوصول إليها عبر أزواج SOL على Raydium، مما يبرز دور المنصة في دعم الأنشطة المضاربية.
ما يعنيه هذا:
هذا الوضع محايد بالنسبة لـ Raydium — فهو يوضح فائدة المنصة في دعم العملات الفيروسية، لكن الاعتماد على العملات الميمية المتقلبة قد يؤثر سلباً على سمعتها كركيزة أساسية في التمويل اللامركزي. (AMBCrypto)
الخلاصة
تواجه Raydium ضغوطاً مزدوجة: تآكل المنافسة من Aster DEX واعتمادها على نشاط العملات الميمية، في مقابل دورها الأساسي في نظام التمويل اللامركزي على سولانا. هل ستتمكن التحديثات التقنية أو الشراكات الاستراتيجية من استعادة قيادتها في السيولة، أم ستسيطر المنصات الجديدة على الدورة القادمة؟
ما الخطوة التالية في خارطة طريق RAY؟
ملخص
يستمر تطوير Raydium مع هذه الإنجازات الرئيسية:
- توسع LaunchLab عبر الشبكات (الربع الرابع 2025) – توسيع دعم إطلاق الرموز ليشمل شبكة Ethereum وBNB Chain من خلال ترقية Firedancer الخاصة بـ Solana.
- إطلاق هيكل رسوم ديناميكي (الربع الأول 2026) – تعديل رسوم التداول بناءً على عمق السيولة وتقلبات الرموز.
- نمو شراكات النظام البيئي (مستمر) – تعميق التكامل مع مشاريع مثل xStocks لتوفير سيولة الأسهم المرمزة.
تحليل مفصل
1. توسع LaunchLab عبر الشبكات (الربع الرابع 2025)
نظرة عامة: تخطط Raydium لتوسيع منصة إطلاق الرموز LaunchLab لتشمل شبكات أخرى غير Solana، مثل Ethereum وBNB Chain. يأتي هذا بعد ترقية Firedancer من Solana (Solana) التي تعزز التوافق بين الشبكات وسرعة المعاملات (الهدف: مليون معاملة في الثانية).
ماذا يعني هذا: إشارة إيجابية لـ RAY، حيث يمكن لاعتماد عبر الشبكات جذب مشاريع ومستخدمين جدد، مما يزيد من إيرادات الرسوم والسيولة. مع ذلك، هناك مخاطر في التنفيذ إذا تمكنت منصات تداول لامركزية منافسة مثل Uniswap V4 من الاستحواذ على السوق أولاً.
2. إطلاق هيكل رسوم ديناميكي (الربع الأول 2026)
نظرة عامة: تختبر Raydium رسومًا متغيرة (من 0.1% إلى 1.25%) للرموز الجديدة، يتم تعديلها بناءً على عمق السيولة وتقلب الأسعار. شهدت التجارب الأولى على رموز مثل WAVE مكاسب أسبوعية بنسبة 21%، لكن تبني النظام تباطأ بعد الإطلاق (CoinMarketCap Community).
ماذا يعني هذا: موقف محايد إلى إيجابي. الرسوم المنخفضة للأزواج المستقرة قد تجذب المتداولين ذوي التردد العالي، بينما الرسوم الأعلى على الرموز المتقلبة قد تقلل من عمليات البيع المضاربي. النجاح يعتمد على تحقيق توازن بين القدرة التنافسية واستدامة الإيرادات.
3. نمو شراكات النظام البيئي (مستمر)
نظرة عامة: تعمق Raydium تعاونها مع xStocks لاستضافة مجمعات سيولة للأسهم المرمزة، بهدف ربط التمويل التقليدي (TradFi) بالتمويل اللامركزي (DeFi). تدير الشراكة حالياً 95% من تداول الأسهم المبني على Solana (xStocks).
ماذا يعني هذا: إشارة إيجابية لـ RAY. تدفقات المؤسسات عبر الأصول المرمزة قد تساعد في استقرار السيولة (نسبة التداول: 0.13 مقابل 0.41 في Uniswap) وتنويع مصادر الإيرادات بعيدًا عن العملات الرقمية ذات الطابع الترفيهي. مع ذلك، تبقى العقبات التنظيمية في بعض المناطق المحظورة (تمثل 27% من القيمة السوقية للعملات الرقمية) تحديًا.
الخلاصة
يركز خارطة طريق Raydium على توسيع قابلية التوسع عبر الشبكات، ونماذج رسوم متكيفة، ودمج التمويل التقليدي لتعزيز مكانتها كأبرز منصة تداول لامركزية على شبكة Solana. بينما توفر الترقيات التقنية والشراكات فرص نمو، قد تحد القيود التنظيمية وسرعة المنافسين من المكاسب المحتملة. هل سيتمكن توسع Raydium عبر الشبكات من تجاوز نظام التمويل اللامركزي الراسخ في Ethereum بحلول عام 2026؟
ما آخر تحديث في قاعدة شيفرة RAY؟
ملخص
يركز تحديث كود Raydium على تحسين تجميع السيولة وتطوير أدوات للمبرمجين.
- إطلاق النسخة التجريبية V3 (8 يوليو 2025) – نموذج سيولة هجين يجمع بين AMM ودفتر الأوامر لتقليل الانزلاق السعري.
- هيكل رسوم LaunchLab (20 أغسطس 2025) – مكافآت للمبدعين تُدفع بعملة SOL ودعم معيار Token22.
التفاصيل
1. إطلاق النسخة التجريبية V3 (8 يوليو 2025)
نظرة عامة: يعد هذا التحديث الأكبر لـ Raydium منذ 2024، حيث يدمج دفتر أوامر OpenBook مع مجمعات AMM الخاصة به، مما يزيد السيولة المتاحة بحوالي 40%.
يقدم التحديث ميزة التوجيه الذكي للأوامر التي تفحص نسخ Serum-v2 ومصادر سيولة أخرى لتقليل الانزلاق السعري. يمكن للمطورين الآن إنشاء مجمعات برسوم قابلة للتخصيص عبر واجهات مبسطة، مع حاجة لرأس مال أولي أقل بنسبة 85% مقارنة بالإصدار السابق V2. كما يضمن التوافق مع الإصدارات السابقة عدم حاجة مزودي السيولة الحاليين لاتخاذ إجراءات فورية.
ما يعنيه هذا: هذا خبر إيجابي لـ RAY لأن المتداولين سيحصلون على أسعار أفضل، بينما ستتمكن المشاريع من جذب السيولة بشكل أكثر فعالية – وهو أمر حاسم للحفاظ على ريادة Raydium كأفضل منصة تداول لامركزية على شبكة Solana. (المصدر)
2. هيكل رسوم LaunchLab (20 أغسطس 2025)
نظرة عامة: يحصل المبدعون الآن على نسبة 0.05% إلى 0.10% من رسوم التداول بعملة SOL بشكل دائم، مع دعم لمعايير Token22 مثل رسوم التحويل.
يتيح التحديث هيكل رسوم مزدوج للعملات وتراكم الرسوم تلقائياً داخل مجمعات السيولة. كما يسمح دعم Token22 للمشاريع بتطبيق ميزات مثل ضرائب المعاملات مباشرة على الشبكة.
ما يعنيه هذا: تأثيره محايد على RAY على المدى القصير – فبينما يشجع على إطلاق الرموز الجديدة على Raydium، قد تؤثر المنافسة من Pump.fun التي تسيطر على 44% من سوق الميمكوين على المكاسب المحتملة. (المصدر)
الخلاصة
تهدف تحديثات كود Raydium إلى تعزيز مكانتها كمركز رئيسي للسيولة على شبكة Solana، لكن نجاحها يعتمد على مدى انتشار OpenBook وجاذبية رسوم LaunchLab. هل سينمو إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بسرعة تتجاوز المنافسة الأوسع على منصات التداول اللامركزية في Solana بعد إصدار V3؟