RAY 가격이 왜 올랐나요?

Raydium (RAY)는 지난 24시간 동안 3.38% 상승하여 $2.69를 기록하며, 전체 암호화폐 시장(+2.21%)보다 좋은 성과를 보였습니다. 주요 원인은 다음과 같습니다:

1. 기술적 반등 – 과매도된 RSI 지표가 매수 신호를 촉발했습니다.
2. LaunchLab 수수료 환매 – 매일 약 $110K 규모의 RAY 환매로 공급이 줄어들고 있습니다.
3. Solana DeFi 모멘텀 – 네트워크 업그레이드가 투자 심리를 자극하고 있습니다.

상세 분석

1. 기술적 반등 (긍정적 영향)

개요: RAY의 7일 RSI가 2025년 9월 28일에 36.71로 떨어져 과매도 구간에 진입했습니다. 이는 2025년 7월 이후 가장 낮은 수치입니다. 가격은 $2.50의 피보나치 지지선에서 반등했으며, 이 수준은 과거에도 가격 반전이 자주 일어났던 지점입니다.

의미: 투자자들은 과매도 신호를 매수 기회로 해석했고, 24시간 거래량이 31% 증가한 $31.6M에 달하며 매수세가 강화되었습니다. MACD 지표(-0.061)는 하락세가 약해지고 있음을 보여 단기 조정 국면임을 시사합니다.

관심 포인트: 7일 단순 이동평균선(SMA)인 $2.68 위에서 마감하면 상승 모멘텀이 확실해질 수 있습니다.

2. LaunchLab 수수료 환매 (복합적 영향)

개요: Raydium의 토큰 출시 플랫폼인 LaunchLab은 하루 약 $900K의 수수료를 발생시키며, 2025년 8월부터 이 중 12%인 $110K를 RAY 환매에 사용해 매일 약 41,000개의 토큰을 시장에서 회수하고 있습니다.

의미: 환매는 공급을 줄여 가격을 지지하지만, RAY의 시가총액 $7.22억에 비해 영향력은 제한적입니다. 현재 환매 프로그램의 연간 수익률 6%는 Solana 스테이킹(5~7%)과 비교해 매력도가 낮은 편입니다.

3. Solana 생태계 분위기 (중립적 영향)

개요: Solana의 Firedancer 업그레이드(Q3 2025)는 네트워크 용량을 늘려 Raydium 같은 주요 DEX에 간접적인 긍정 효과를 줄 것으로 기대됩니다. 하지만 Aster DEX가 일일 거래량 $10억을 돌파하며 Raydium의 시장 점유율을 일부 빼앗고 있습니다.

의미: Solana 생태계의 성장은 전체 DeFi 토큰에 긍정적이지만, Raydium의 TVL(총예치금)은 한 달간 23% 감소해 $17.4억으로 줄어 경쟁 압박이 심한 상황입니다.

결론

RAY의 반등은 기술적 요인과 공급 조절 덕분이지만, 장기적으로는 플랫폼 자금 유출을 막고 Solana DEX 시장 점유율 50%를 지키는 것이 중요합니다. 주목할 점: RAY가 $2.77(78.6% 피보나치 수준)을 지키며 $3.12(50% 되돌림 목표)까지 상승할 수 있을지 지켜봐야 합니다.

RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana 네트워크의 성장과 치열해지는 DeFi 경쟁 사이에서 균형을 잡으려 하고 있습니다.

1. LaunchLab 채택 – 토큰 출시 수수료로 RAY를 재매입하지만 경쟁이 심화됨 (복합적 영향)
2. Solana 네트워크 업그레이드 – Firedancer 업그레이드가 Raydium의 활용도를 높일 가능성 (긍정적)
3. 규제 장벽 – 전체 암호화폐 시가총액의 27%가 규제 제한 지역에 묶여 있음 (부정적)

상세 분석

1. LaunchLab 채택 및 수수료 구조 (복합적 영향)

개요:
Raydium의 LaunchLab은 35,000개 이상의 토큰 출시를 지원하며, 2025년 8월 기준 하루 약 90만 달러의 프로토콜 수수료를 발생시키고 있습니다. 이 수수료 일부는 매일 RAY 토큰 재매입에 사용되어 토큰의 희소성을 높이는 역할을 합니다. 하지만 Pump.fun이 Solana 메모코인 시장의 44%를 차지하며 Raydium에서 활동을 일부 빼앗고 있습니다.

의미:
수수료의 12%를 재매입에 쓰면서 가격을 지지하지만, 거래량 대비 유동성 비율이 낮아(0.13, Uniswap의 0.41과 비교) 변동성 위험이 커지고 있습니다. LaunchLab의 수수료 성장률 60%를 유지하는 것이 성공의 관건입니다.

2. Solana의 Firedancer 업그레이드 (긍정적)

개요:
2025년 3분기에 예정된 Solana의 Firedancer 업그레이드는 네트워크 처리 속도를 초당 100만 건 이상으로 끌어올릴 계획입니다. Raydium은 Solana 기반 토큰화 주식 거래의 95%를 처리하며, 이 확장성 개선의 최대 수혜자가 될 전망입니다.

의미:
네트워크 처리량 증가로 기관 투자자들이 Raydium의 유동성 풀에 더 많이 참여할 수 있습니다. 과거 Solana 업그레이드(예: 2024년 혼잡 완화) 이후 RAY 가격이 40% 상승한 사례가 있습니다.

3. 규제 및 지역 제한 (부정적)

개요:
Raydium은 미국, 영국 및 12개 지역에서 사용자를 차단하고 있으며, 이 지역들은 전 세계 암호화폐 시가총액의 27%를 차지합니다. 2025년 9월 25일 발표된 미국 GDP 데이터에 대한 회의론이 규제 우려를 키우며 암호화폐 전반에 매도세를 촉발했습니다.

의미:
지리적 제한으로 사용자 성장에 한계가 있습니다. RAY와 SOL의 30일 상관관계가 2024년 0.89에서 현재 0.52로 떨어져, 규제 위험이 생태계 시너지보다 더 큰 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.

결론

Raydium의 가격 방향성은 LaunchLab 수수료 기반 재매입과 Solana의 확장성 개선, 그리고 규제 리스크 사이에서 균형을 찾아야 합니다. 200일 이동평균선($2.66)을 명확히 돌파하면 강한 상승 신호가 될 수 있으며, $2.50 지지선이 무너지면 7월 저점 $2.10 재시험 가능성이 있습니다. Raydium의 재매입 프로그램이 Solana의 경쟁이 치열한 DEX 시장에서 점유율 감소를 상쇄할 수 있을지 주목됩니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 돌파 기대와 조정 우려 사이에서 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. 엘리엇 파동 분석에서 $2.70 지지선 근처에서 상승 반전 신호
2. $3.50 저항선 돌파 시 75% 상승 기대, 투자자 인내심 시험
3. FTX 일본 상장으로 거래량 급증, 하지만 $1.50 하락 우려도 존재
4. 2억 달러 규모 자사주 매입과 감소하는 DeFi 사용자 성장률 간 충돌

상세 분석

1. @ElliottForecast: Wave III 랠리 기대

"현재 Wave II 조정 진행 중이며, 곧 상승하는 Wave III가 올 가능성이 있습니다. 가격은 파란색 박스 지지 구간($2.70–$2.90)에 접근 중입니다."
– @ElliottForecast (팔로워 8.9만명 · 조회수 21.2만회 · 2025-09-03 03:32 UTC)
원문 보기
의미: 엘리엇 파동 이론은 알고리즘 트레이더들에게 인기 있는 분석법으로, $2.70 지지선에서 반전이 확인되면 단기 모멘텀 상승을 기대할 수 있습니다. 이 가격대는 6월 돌파 시점과 일치합니다.

2. @mkbijaksana: $3.50 돌파 시도, 전망 엇갈림

"RAY가 $3.50 저항선을 뚫으려 하고 있습니다. 성공하면 목표가는 $6.17, 실패하면 급락 가능성도 있습니다."
– @mkbijaksana (팔로워 1.6만명 · 조회수 4.8만회 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50는 8월에 1,700만 RAY가 거래된 중요한 가격대입니다. 돌파 성공 시 6월 $2.10 돌파 후 14% 상승과 유사한 흐름이 예상되지만, 실패하면 $2.80 재검토 가능성이 있습니다.

3. @ali_charts: $3.80 저항선 거부, 하락 위험

"$3.80에서의 최근 거부는 RAY가 $1.50까지 하락할 수 있음을 시사합니다!"
– @ali_charts (팔로워 47.8만명 · 조회수 210만회 · 2025-09-02 23:02 UTC)
원문 보기
의미: $3.80 부근에서 가격이 막히면서 8월에도 33% 주간 상승에도 불구하고 저항이 강했습니다. $1.50은 2025년 최저가지만, 현재 TVL(총예치금) $23.3억 달러는 기초 체력 강화를 보여줍니다.

4. Cryptonews: 자사주 매입과 사용자 감소, 상반된 신호

"2억 달러 규모 자사주 매입으로 30일 거래량의 9.5%가 소각됐지만, 활성 사용자는 12월 이후 81% 감소했습니다."
– Cryptonews (2025년 8월 18일)
기사 보기
의미: 자사주 매입은 공급을 줄여 가격에 긍정적이지만, DeFi Llama 데이터에 따르면 Raydium의 월간 거래량은 90% 급감해 $120억에서 $12억으로 떨어졌으며, Uniswap($950억) 대비 크게 뒤처집니다.

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 엇갈립니다. $2.70~$3.50 구간에서 기술적 반등 기대와 DeFi 활동 감소 및 공매도 우려가 맞서고 있습니다. 특히 $3.30~$3.50의 횡보 구간을 주목하세요. 이 구간을 명확히 돌파하면 상승 신호가 강화되고, 하락하면 6월 거래량 지지선 $2.10을 시험할 수 있습니다. 또한 LaunchLab의 35,000 토큰 출시가 수수료 기반 자사주 매입에 어떤 영향을 미칠지도 관전 포인트입니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 경쟁 심화와 밈코인 열풍 속에서 도전을 받고 있습니다. 최신 소식을 정리하면 다음과 같습니다:

1. Aster DEX, Raydium 거래량 추월 (2025년 9월 22일) – Solana DeFi 시장에서 $ASTER가 일일 DEX 거래량에서 RAY를 앞서며 경쟁이 심화되고 있습니다.
2. RAY, 주간 8.10% 하락 (2025년 9월 22일) – Solana 생태계 전반의 변동성 속에서 4주 연속 하락세를 기록했습니다.
3. Scamcoin, Raydium에서 출시 (2025년 9월 22일) – 밈코인 $SCAM이 Raydium 인프라를 활용해 600% 급등하며 “급진적 투명성” 전략을 선보였습니다.

상세 분석

1. Aster DEX, Raydium 거래량 추월 (2025년 9월 22일)

개요:
Aster DEX($ASTER)가 Solana 기반 DEX 중 24시간 거래량에서 Raydium을 앞서며 일일 거래액이 약 10억 달러에 육박했습니다. 주요 원인으로는 BNB 체인과의 연동, 유명 유튜버 MrBeast의 11만 4천 달러 USDT 입금, 그리고 유명 트레이더 Ogle(@cryptogle)의 레버리지 롱 포지션 등이 있습니다.

의미:
이는 Raydium에 부정적인 신호로, 유동성과 트레이더 선호가 새로운 플랫폼으로 이동하고 있음을 보여줍니다. Aster의 멀티체인 전략과 유명 인사 참여는 Solana DeFi 내 경쟁이 더욱 치열해지고 있음을 나타냅니다. (NullTX)

2. RAY, 주간 8.10% 하락 (2025년 9월 22일)

개요:
RAY 가격은 8.10% 하락해 3.11달러를 기록하며 4주 연속 주간 최저치를 경신했습니다. 약한 RSI(상대강도지수)와 감소하는 TVL(총예치금)이 하락을 부추겼으며, 이는 Solana 생태계의 전반적인 DeFi 성장과는 대조적입니다.

의미:
이는 단기적으로 Raydium에 대한 트레이더 신뢰가 약화되었음을 의미합니다. Solana의 알트코인 시즌 지수가 월간 +15.79% 상승하는 가운데, RAY의 부진은 자본이 새로운 투자처로 이동하고 있음을 시사합니다. (AMBCrypto)

3. Scamcoin, Raydium에서 출시 (2025년 9월 22일)

개요:
밈코인 $SCAM은 Raydium에서 출시된 후 600% 급등했습니다. 전체 토큰이 유통되고 숨겨진 할당이 없는 “급진적 투명성” 전략을 내세웠으며, 트레이더들은 Raydium의 SOL 페어를 통해 거래에 참여했습니다.

의미:
이는 Raydium에 중립적인 영향입니다. 플랫폼이 바이럴 토큰 거래에 유용함을 보여주지만, 변동성이 큰 밈코인에 의존하는 것은 DeFi 핵심 플랫폼으로서의 신뢰도에 부담이 될 수 있습니다. (AMBCrypto)

결론

Raydium은 Aster DEX의 경쟁 심화와 밈코인 중심의 거래 활동이라는 이중 압박을 받고 있습니다. 프로토콜 업그레이드나 전략적 파트너십을 통해 유동성 리더십을 회복할 수 있을지, 아니면 새로운 플랫폼들이 다음 주기를 주도할지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. LaunchLab 크로스체인 확장 (2025년 4분기) – Solana의 Firedancer 업그레이드를 통해 Ethereum과 BNB 체인으로 토큰 출시 지원 확대.
2. 동적 수수료 구조 도입 (2026년 1분기) – 유동성 깊이와 토큰 변동성에 따라 거래 수수료 조정.
3. 생태계 파트너십 강화 (지속적 진행 중) – xStocks와 같은 프로젝트와의 통합 심화로 토큰화된 주식 지원 확대.

상세 설명

1. LaunchLab 크로스체인 확장 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 LaunchLab 토큰 출시 플랫폼을 Solana를 넘어 Ethereum과 BNB 체인까지 확장할 계획입니다. 이는 Solana의 Firedancer 업그레이드(Solana)에 따른 것으로, 크로스체인 상호운용성과 거래 처리 속도(목표: 초당 100만 건)를 크게 향상시킵니다.
의미: RAY에 긍정적입니다. 크로스체인 채택이 늘어나면 새로운 프로젝트와 사용자가 유입되어 수수료 수익과 유동성이 증가할 수 있기 때문입니다. 다만, Uniswap V4와 같은 경쟁 DEX가 먼저 시장 점유율을 확보할 경우 실행 리스크가 존재합니다.

2. 동적 수수료 구조 도입 (2026년 1분기)

개요: Raydium은 신규 토큰에 대해 0.1%에서 1.25%까지 변동 수수료를 시험 중이며, 이는 유동성 깊이와 가격 변동성에 따라 조정됩니다. WAVE와 같은 토큰에서 초기 시험 결과 주간 21% 수익을 기록했으나, 출시 후 채택 속도는 다소 둔화되었습니다 (CoinMarketCap Community).
의미: 중립에서 긍정적입니다. 안정적인 거래쌍에는 낮은 수수료가 고빈도 거래자를 유인할 수 있고, 변동성이 큰 토큰에는 높은 수수료가 투기적 매도를 줄일 수 있습니다. 성공 여부는 경쟁력과 수익 지속성 간 균형에 달려 있습니다.

3. 생태계 파트너십 강화 (지속적 진행 중)

개요: Raydium은 xStocks와 협력하여 토큰화된 주식 유동성 풀을 운영하며, 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)을 연결하는 다리를 놓고 있습니다. 이 파트너십은 이미 Solana 기반 주식 거래의 95%를 처리하고 있습니다 (xStocks).
의미: RAY에 긍정적입니다. 기관 투자자의 토큰화 자산 유입은 유동성 안정화(회전율: 0.13, Uniswap의 0.41 대비 낮음)와 밈코인 외 수익원 다변화에 기여할 수 있습니다. 다만, 암호화폐 시장의 27%를 차지하는 규제 금지 지역이 리스크로 남아 있습니다.

결론

Raydium의 로드맵은 크로스체인 확장성, 적응형 수수료 모델, 그리고 TradFi 통합에 중점을 두어 Solana 내 선도적인 DEX로서 입지를 강화하려 합니다. 기술 업그레이드와 파트너십은 성장 동력이지만, 규제 제한과 경쟁사의 민첩성은 성과에 제약이 될 수 있습니다. 2026년까지 Raydium의 크로스체인 전략이 Ethereum의 견고한 DeFi 생태계를 앞지를 수 있을지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드 업데이트는 유동성 통합과 개발자 도구에 중점을 두고 있습니다.

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일) – 하이브리드 AMM/오더북 유동성 모델로 슬리피지 감소.
2. LaunchLab 수수료 구조 (2025년 8월 20일) – SOL 기반 크리에이터 보상 및 Token22 호환성.

상세 설명

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일)

개요: 2024년 이후 Raydium의 첫 대규모 업그레이드로, OpenBook의 오더북과 AMM 풀을 결합해 접근 가능한 유동성을 약 40% 확대했습니다.

이번 업데이트는 스마트 오더 라우팅 기능을 도입해 Serum-v2 포크와 기타 유동성 공급원을 탐색하며 슬리피지를 최소화합니다. 개발자는 간단한 인터페이스를 통해 수수료를 자유롭게 설정할 수 있는 풀을 만들 수 있으며, V2 대비 초기 자본이 85% 적게 듭니다. 기존 유동성 공급자(LP)는 별도의 조치 없이도 호환됩니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적입니다. 거래자는 더 나은 가격을 얻고, 프로젝트는 유동성을 효율적으로 유치할 수 있어 Raydium이 Solana 내 최고 DEX로서의 위치를 유지하는 데 중요합니다. (출처)

2. LaunchLab 수수료 구조 (2025년 8월 20일)

개요: 크리에이터는 거래 수수료의 0.05%~0.10%를 SOL로 지속적으로 받을 수 있으며, Token22 표준(예: 전송 수수료)도 지원합니다.

이 업데이트는 이중 토큰 수수료 구조와 수수료를 자동으로 유동성 풀에 재투자하는 기능을 제공합니다. Token22 호환성 덕분에 프로젝트는 온체인에서 직접 거래세 같은 기능을 구현할 수 있습니다.

의미: 단기적으로 RAY에는 중립적입니다. Raydium에서 토큰 출시를 장려하지만, Pump.fun의 44% 메모코인 시장 점유율과 같은 경쟁이 이익을 상쇄할 수 있습니다. (출처)

결론

Raydium의 코드 업데이트는 Solana 내 유동성 허브로서의 역할을 강화하려는 시도입니다. 다만 OpenBook의 사용자 확대와 LaunchLab 수수료 정책의 매력도에 따라 채택 속도가 결정될 것입니다. V3 출시 이후 TVL 성장률이 Solana 내 다른 DEX 경쟁을 앞지를 수 있을지 주목됩니다.