ما الخطوة التالية في خارطة طريق RAY؟
ملخص سريع
يواصل مشروع Raydium تطويره من خلال هذه الإنجازات الرئيسية:
- توسيع برنامج المكافآت (الربع الرابع 2025) – توزيع 50,000 وحدة RAY لتعزيز تفاعل المستخدمين.
- دمج xStocks (جارٍ التنفيذ) – إنشاء مجمعات سيولة للأسهم المرمزة على شبكة سولانا.
- تحسين هيكل الرسوم (الربع الرابع 2025) – تعديل رسوم التداول بناءً على آراء المستخدمين وسوق التداول.
- إطلاق عملة مستقرة USD1 (أواخر 2025) – توفير تداول حصري للعملة المستقرة USD1 عبر Raydium.
نظرة معمقة
1. توسيع برنامج المكافآت (الربع الرابع 2025)
نظرة عامة: يوزع برنامج المكافآت النشط في Raydium حالياً 50,000 وحدة RAY على المتداولين والمبدعين، مع تخصيص 50,000 وحدة إضافية كمحفزات مستقبلية. يهدف البرنامج إلى زيادة التفاعل على المنصة، وهو ما يظهر من خلال ارتفاع سعر RAY بنسبة 18% أسبوعياً في أغسطس 2025 (منشور المجتمع).
ما يعنيه هذا: هذا مؤشر إيجابي لـ RAY لأن المكافآت المتكررة قد تحافظ على حجم التداول وتجذب مستخدمين جدد. مع ذلك، قد يؤدي الإفراط في المكافآت إلى تقليل قيمة الرمز إذا توقف النمو في عدد المستخدمين.
2. دمج xStocks (جارٍ التنفيذ)
نظرة عامة: تعاون Raydium مع xStocks لإنشاء مجمعات سيولة للأسهم المرمزة مثل $SPYx و$TSLAx في يوليو 2025. يحصل مزودو السيولة على مكافآت تصل إلى 14,000 دولار أسبوعياً بوحدات RAY، مما يعزز جسر التمويل اللامركزي مع التمويل التقليدي على شبكة سولانا (إعلان xStocks).
ما يعنيه هذا: هذا إيجابي لـ RAY لأنه يوسع مصادر الدخل ويتماشى مع تبني المؤسسات لشبكة سولانا. لكن هناك مخاطر تتعلق بالتنظيم القانوني للأصول المرمزة في بعض الدول التي تحظرها (تمثل 27% من سوق العملات الرقمية).
3. تحسين هيكل الرسوم (الربع الرابع 2025)
نظرة عامة: يختبر Raydium رسوم تداول تتراوح بين 1.05% و1.3% على رموز جديدة مثل WAVE وRUN. ستتم التعديلات بناءً على ملاحظات المبدعين ونجاح انتقال السيولة (بيانات LaunchLab).
ما يعنيه هذا: هذا موقف محايد لـ RAY. قد تؤدي الرسوم الأقل إلى زيادة نشاط المنصة، لكن تخفيض الرسوم بشكل مفرط قد يقلل من إيرادات البروتوكول، مما يؤثر على عمليات إعادة شراء RAY (حيث تمول 12% من الرسوم عمليات إعادة الشراء).
4. إطلاق عملة مستقرة USD1 (أواخر 2025)
نظرة عامة: حصل Raydium على حقوق حصرية لتداول العملة المستقرة USD1 التابعة لشركة World Liberty Financial في سبتمبر 2025. يهدف هذا الدمج إلى جذب تدفقات مؤسسية وتحسين عمق السيولة (تحديث الشراكة).
ما يعنيه هذا: هذا إيجابي لـ RAY لأن حجم تداول العملات المستقرة عادةً ما يدعم سيولة منصات التداول اللامركزية. يعتمد النجاح على مدى تبني USD1 مقارنةً بمنافسين معروفين مثل USDC.
الخلاصة
توازن خارطة طريق Raydium بين تحفيز المستخدمين (المكافآت)، وتوسيع النظام البيئي (xStocks وUSD1)، وتحسين الرسوم لتعزيز مكانتها كمركز سيولة رئيسي على شبكة سولانا. رغم وجود تحديات تنظيمية ومنافسة من منصات مثل Pump.fun، فإن تكامل البروتوكول مع تحديثات سولانا مثل Firedancer قد يعزز من قدرته على التوسع. هل سينجح LaunchLab في زيادة رسومه اليومية بنسبة 60% في الربع الثالث من 2025 لمواجهة المنافسة المتزايدة في 2026؟
ما آخر تحديث في قاعدة شيفرة RAY؟
ملخص سريع
يركز تحديث كود Raydium على تحسين تجميع السيولة وهياكل الرسوم.
- إطلاق النسخة التجريبية V3 (8 يوليو 2025) – تم دمج دفتر أوامر OpenBook لتعزيز عمق السيولة.
- تحديث رسوم CPMM (20 أغسطس 2025) – تم تمكين مشاركة الرسوم بعملة SOL ودعم معيار Token22.
نظرة متعمقة
1. إطلاق النسخة التجريبية V3 (8 يوليو 2025)
نظرة عامة: تجمع النسخة التجريبية V3 من Raydium بين مجمعات AMM ودفتر أوامر OpenBook اللامركزي، مما يزيد السيولة المتاحة بحوالي 40% عبر نظام التمويل اللامركزي على شبكة سولانا.
يقدم التحديث نماذج سيولة هجينة تسمح لصانعي السوق بتحديد مستويات سعرية دقيقة، مع الحفاظ على التوافق مع المجمعات الحالية عبر عقود تغليفية. كما تم تطوير خوارزمية ذكية لتوجيه الأوامر تفحص نسخ Serum-v2 وأماكن أخرى لتقليل الانزلاق السعري.
ما يعنيه هذا: هذا خبر إيجابي لـ RAY لأن المتداولين سيحصلون على أسعار أفضل مع تقليل الانزلاق، مما قد يزيد من حجم التداول. كما يمكن للمطورين إطلاق مجمعات برأس مال أولي أقل بنسبة 85% مقارنة بالنسخة السابقة، مما يشجع المزيد من المشاريع على البناء على Raydium. (المصدر)
2. تحديث رسوم CPMM (20 أغسطس 2025)
نظرة عامة: الآن توزع مجمعات Constant Product Market Maker (CPMM) في Raydium نسبة 0.05–0.10% من رسوم التداول على المبدعين بعملة SOL، مع دعم معيار Token22.
يسمح التحديث للمشاريع التي تستخدم معيار Token22 (المعيار المحسن للرموز على سولانا) بتطبيق رسوم التحويل مباشرة ضمن بنية Raydium. كما تُدفع رسوم منحنى الربط قبل الترحيل أيضًا بعملة SOL، مما يبسط مصادر الدخل للمبدعين.
ما يعنيه هذا: هذا يعتبر إيجابيًا إلى محايد لـ RAY لأنه يحفز مبدعي الرموز لاختيار Raydium لإطلاق مشاريعهم، مما يزيد من نشاط المنصة. ومع ذلك، قد يؤدي تنويع الرسوم إلى SOL إلى تقليل طفيف في الضغط الشرائي على RAY. (المصدر)
الخلاصة
تركز تحديثات Raydium الأخيرة على تعميق السيولة وتمكين المبدعين من تحقيق الدخل، بما يتماشى مع جهود سولانا لتعزيز اعتماد التمويل اللامركزي المؤسسي. هل سيساعد النموذج الهجين في النسخة V3 Raydium على الاستحواذ على حصة أكبر من حجم المشتقات المتزايد على سولانا؟
لماذا انخفض سعر RAY؟
ملخص سريع
انخفض سعر Raydium (RAY) بنسبة 0.71% ليصل إلى 2.96 دولار خلال 24 ساعة، متراجعًا مقارنة بأداء سوق العملات الرقمية الأوسع الذي ارتفع بنسبة 1.1%. الأسباب الرئيسية لهذا التراجع تشمل انهيار عملة ميم على شبكة سولانا، جني الأرباح بعد ارتفاع أسبوعي بنسبة 17.5%، وإشارات فنية متباينة قرب مستوى المقاومة.
- انهيار عملة ميم يؤثر على المعنويات – هبوط M0N3Y بنسبة 99% على Raydium أثار قلق المتداولين
- جني الأرباح بعد أسبوع قوي – ارتفاع 17.5% خلال 7 أيام يدفع بعض المستثمرين للبيع المؤقت
- المقاومة الفنية تثبت نفسها – محاولة فاشلة لاختراق مستوى 3.00 دولار
تحليل مفصل
1. انهيار عملة ميم يثير القلق (تأثير سلبي)
نظرة عامة:
انخفضت عملة الميم M0N3Y المبنية على شبكة سولانا بنسبة 99% في 2 أكتوبر، خلال محاولة فاشلة للانتقال إلى ZERA، مما أدى إلى سحب 20 مليون دولار من السيولة في مجمع Raydium الخاص بها. شهد زوج M0N3Y/SOL حجم مبيعات بقيمة 1.7 مليون دولار مقابل مشتريات بقيمة 1 مليون دولار، مع انخفاض السيولة بنسبة 98% لتصل إلى 89 ألف دولار فقط.
ما يعنيه هذا:
هذا الانهيار أثر سلبًا على ثقة المتداولين في نظام عملات الميم على Raydium، وهو جزء أساسي من حجم التداول الشهري الذي يبلغ 2.24 مليار دولار. رغم أن هذا الحدث لا يؤثر مباشرة على أساسيات RAY، إلا أنه أثار حالة من الحذر بين المتداولين المضاربين. التاريخ يُظهر أن رموز التبادل اللامركزي (DEX) غالبًا ما تنخفض بعد فشل كبير في مجمعات السيولة بسبب المخاوف المتعلقة بمنصة التداول.
2. جني الأرباح بعد الارتفاع (تأثير محايد)
نظرة عامة:
ارتفع سعر RAY بنسبة 17.5% خلال الأسبوع الماضي، متفوقًا على سولانا (+4.2%) وبيتكوين (+2.9%). جاء هذا الارتفاع بعد دمج Raydium في 1 أكتوبر لعملات مستقرة USX/eUSX من Solstice Finance، بالإضافة إلى موجة صعود عامة في العملات الرقمية البديلة.
ما يعنيه هذا:
الهبوط بنسبة 0.71% خلال 24 ساعة يعكس جني أرباح طبيعي بعد ارتفاع سريع. أداء RAY خلال 30 يومًا ما زال سلبيًا بنسبة 13.9%، مما يشير إلى أن المتداولين يفضلون تأمين أرباحهم وسط حالة عدم اليقين الاقتصادية. نسبة التداول (حجم التداول إلى القيمة السوقية) البالغة 0.086 تظهر وجود سيولة كافية لتعديل المراكز دون بيع ذعري.
3. المقاومة الفنية تثبت نفسها (تأثير متباين)
نظرة عامة:
فشل RAY في البقاء فوق مستوى 3.00 دولار، حيث انخفض مؤشر MACD إلى +0.0128 ومؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 51.87، وهو مستوى محايد. السعر يتذبذب بين المتوسط المتحرك البسيط لـ7 أيام عند 2.74 دولار والمتوسط لـ30 يومًا عند 3.11 دولار، مما يعكس حالة من التماسك.
ما يعنيه هذا:
يراقب المتداولون مستوى دعم فيبوناتشي عند 2.77 دولار (78.6%) باعتباره نقطة حرجة. كسر هذا المستوى قد يدفع السعر نحو 2.50 دولار، بينما استعادة مستوى 3.12 دولار (50% فيبوناتشي) قد تعيد الزخم للصعود. الارتفاع الأسبوعي بنسبة 17% جعل RAY في منطقة مبالغ فيها مقارنة بالمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 3.14 دولار.
الخلاصة
تراجع RAY يعكس مزيجًا من مخاطر العدوى الناتجة عن انهيار عملة الميم وجني الأرباح الطبيعي بعد أداء قوي مقارنة بالعملات الرقمية الكبرى. رغم أن دمج عملة USX المستقرة يعزز الأساسيات طويلة الأجل للمنصة، إلا أن المتداولين يظلون حذرين من تقلبات الأصول المضاربة. النقطة الأساسية للمراقبة: هل سيتمكن RAY من الحفاظ على مستوى الدعم عند 2.77 دولار مع استقرار تداعيات انهيار M0N3Y؟
ما الذي قد يؤثر على السعر المستقبلي لـ RAY؟
ملخص
يتحرك سعر Raydium بين ابتكارات البروتوكول وتقلبات شبكة Solana.
- عمليات إعادة شراء LaunchLab للرسوم – 12% من الرسوم اليومية تُستخدم لإعادة شراء RAY (عائد سنوي حوالي 6%)
- تحديثات شبكة Solana – ترقية Firedancer (الربع الثالث من 2025) قد تعزز نشاط النظام البيئي
- القيود التنظيمية – 27% من القيمة السوقية للعملات المشفرة محجوبة عن Raydium
تحليل مفصل
1. نمو LaunchLab وعمليات إعادة الشراء (تأثير إيجابي)
نظرة عامة:
حقق LaunchLab الخاص بـ Raydium رسومًا يومية بقيمة 900 ألف دولار حتى أغسطس 2025، حيث يُخصص 12% منها لإعادة شراء عملة RAY، ما يعادل عائدًا سنويًا بنحو 6% حسب الأسعار الحالية. تم إطلاق أكثر من 35,000 رمز عبر هذه المنصة، مما يعزز مكانتها كمنصة الإطلاق الرئيسية على شبكة Solana.
ماذا يعني هذا؟
النمو المستمر في الرسوم قد يقلل من المعروض المتداول من عملة RAY (268 مليون من أصل 555 مليون إجمالي)، ويحفز المستخدمين على الاحتفاظ بها. لكن المنافسة من Pump.fun، التي استحوذت على 44% من سوق ميمكوين على Solana في يوليو 2025، قد تؤدي إلى تآكل الرسوم إذا انتقلت المشاريع إلى منصات أخرى.
2. تغييرات في بنية Solana التحتية (تأثير متباين)
نظرة عامة:
تهدف ترقية Firedancer المقررة في الربع الثالث من 2025 إلى زيادة قدرة شبكة Solana لتتجاوز مليون معاملة في الثانية. تعالج Raydium حوالي 95% من حجم الأسهم المرمزة على Solana عبر تكامل xStocks، مما يضعها في موقع جيد للاستفادة من تحسينات الشبكة.
ماذا يعني هذا؟
زيادة القدرة التشغيلية قد تجذب المزيد من المشاريع إلى Raydium، لكن المنافسين مثل HumidiFi، الذي يحقق حجم تداول أسبوعي بقيمة 8.55 مليار دولار، يكتسبون حصة سوقية من خلال كفاءة التداول في الأسواق المظلمة. من الناحية الفنية، يواجه سعر RAY مقاومة رئيسية عند 2.99 دولار (متوسط السعر المتحرك لـ 200 يوم)، وكسر هذا المستوى قد يدفع السعر نحو مستوى فيبوناتشي عند 3.82 دولار.
3. المخاطر التنظيمية والسيولة (تأثير سلبي)
نظرة عامة:
لا تزال Raydium محجوبة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وهما منطقتان تمثلان 27% من القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة. نسبة دوران العملة (0.13) أقل من Uniswap (0.41)، مما يشير إلى سيولة أقل ومخاطر تقلب أعلى.
ماذا يعني هذا؟
القيود الجغرافية تحد من إمكانيات نمو المستخدمين، بينما تزيد السيولة المنخفضة من تعرض السعر لتقلبات كبيرة بسبب الصفقات الكبيرة. ارتفاع السعر بنسبة 17% خلال 7 أيام (مقابل نمو 1.29% في إجمالي السوق) يشير إلى زخم مفرط قد يصحح إذا تغيرت الظروف الاقتصادية العامة.
الخلاصة
يتوقف مسار سعر Raydium على موازنة زخم رسوم LaunchLab مع المنافسة في سوق التبادلات اللامركزية على Solana والعقبات التنظيمية. منطقة السعر بين 2.99 و3.11 دولار تمثل نقطة حاسمة؛ هل ستتمكن التحديثات وعمليات إعادة الشراء من تعويض ضعف السيولة؟ يُنصح بمتابعة اتجاهات الرسوم الأسبوعية ومعدل تبني ترقية Firedancer للحصول على مؤشرات واضحة.
ما الذي يقوله الناس عن RAY؟
ملخص سريع
تتراوح الأحاديث حول Raydium بين آمال في اختراق المقاومة ومخاوف من تصحيح السعر. إليكم أبرز النقاط:
- مقاومة عند 3.50 دولار – نقطة حاسمة لتحقيق هدف 6 دولارات 🚀
- تحليل موجات إليوت يشير إلى انعكاس صعودي بعد التصحيح 📉➔📈
- اعتماد LaunchLab يعزز التفاؤل بمنافسة منصات التداول اللامركزية مقابل Pump.fun ⚔️
تحليل مفصل
1. @mkbijaksana: منطقة اختراق 3.50 دولار إيجابية
"Raydium يحاول اختراق المقاومة عند 3.5 دولار... الهدف 6.17 دولار إذا نجح."
– @mkbijaksana (5.2 ألف متابع · 12 ألف ظهور · 27 أغسطس 2025، 06:52 بتوقيت UTC)
عرض المنشور الأصلي
ما يعنيه هذا: إغلاق السعر فوق 3.50 دولار قد يحفز عمليات شراء بدافع الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) نحو 6 دولارات، أما الرفض عند هذه النقطة فقد يؤدي إلى استمرار فترة التماسك.
2. @ElliottForecast: إعداد موجة ثالثة صعودية
"تصحيح الموجة الثانية جاري... قد يدخل المشترون قريباً."
– @ElliottForecast (8.7 ألف متابع · 24 ألف ظهور · 3 سبتمبر 2025، 03:32 بتوقيت UTC)
عرض المنشور الأصلي
ما يعنيه هذا: المتداولون الفنيون يراقبون نطاق 2.90–3.10 دولار كمنطقة تراكم محتملة قبل موجة ثالثة صعودية تستهدف أكثر من 4 دولارات.
3. CCN: LaunchLab مقابل Pump.fun – موقف محايد
أطلقت Raydium منصة LaunchLab في مارس 2025، وهي الآن تولد 44% من رسوم المنصة، مما يجعلها منافساً قوياً لهيمنة Pump.fun في مجال العملات الميمية.
ما يعنيه هذا: رغم أن هذا يعزز من فائدة RAY، إلا أن المنافسة لا تزال قائمة مع توجه Pump.fun لتطوير سوق آلي خاص به (CCN).
الخلاصة
الرأي العام حول Raydium متباين، حيث يتوازن بين إمكانية اختراق المقاومة من الناحية الفنية ومخاطر المنافسة في منصات التداول اللامركزية. يراقب المتداولون مستوى 3.50 دولار كمؤشر حاسم للزخم، بينما تشير التطورات على مستوى البروتوكول مثل نمو رسوم LaunchLab (+900 ألف دولار خلال 24 ساعة) إلى تعميق الأسس الاقتصادية. راقبوا نطاق التصفية بين 3.30 و3.50 دولار، حيث قد يؤدي اختراقه إلى تسريع حركة السعر في اتجاه معين.
ما آخر الأخبار المتداولة حول RAY؟
ملخص
تواجه Raydium تقلبات عملات الميم (memecoin) مع توسيع شراكات السيولة. إليكم آخر التحديثات:
- انهيار رمز M0N3Y (3 أكتوبر 2025) – عملة ميم على شبكة سولانا انخفضت بنسبة 99% على Raydium، مما أثار تساؤلات حول مخاطر المضاربة.
- دمج Solstice Finance (1 أكتوبر 2025) – إضافة عملات مستقرة USX وeUSX إلى مجمعات السيولة، مما يعزز كفاءة التمويل اللامركزي على سولانا.
- تخصيص خزينة Quanto (27 سبتمبر 2025) – تخصيص 5 ملايين رمز QTO لتحفيز سيولة Raydium وتقليل الانزلاق السعري.
تحليل مفصل
1. انهيار رمز M0N3Y (3 أكتوبر 2025)
نظرة عامة:
عملة الميم M0N3Y المبنية على شبكة سولانا هبطت بنسبة 99% خلال دقائق أثناء انتقالها إلى ZERA، وهي عملة تركز على الخصوصية، مما أدى إلى انخفاض القيمة السوقية من 24 مليون دولار إلى 170 ألف دولار. رغم أن المطورين وصفوا ذلك بأنه انتقال مخطط له، إلا أن سيولة زوج Raydium/SOL انخفضت إلى 89 ألف دولار، مع حجم بيع بلغ 2.8 مليون دولار تجاوز المشترين.
ما يعنيه هذا:
يبرز هذا الحدث مخاطر الأصول المضاربية على منصات التداول اللامركزية مثل Raydium، وقد يؤثر سلباً على الثقة قصيرة الأجل في مشاريع عملات الميم. لكنه في الوقت نفسه يوضح دور Raydium كمركز لتداول رموز سولانا ذات المخاطر العالية والمكافآت المحتملة.
(Cryptotimes)
2. دمج Solstice Finance (1 أكتوبر 2025)
نظرة عامة:
أدمجت Raydium عملات Solstice Finance المستقرة USX وeUSX في مجمعات السيولة الخاصة بها، بهدف تقليل الانزلاق السعري وتحسين كفاءة رأس المال. عملة USX مدعومة بضمانات بقيمة 160 مليون دولار، وتقدم عوائد محايدة دلتا (13.96% صافي العائد الداخلي)، مستهدفة تدفقات مؤسسية.
ما يعنيه هذا:
يعزز هذا الدمج مكانة Raydium كعمود فقري للسيولة على شبكة سولانا، ويجذب رؤوس أموال حذرة من خلال عملات مستقرة تحقق عوائد، مع تحسين اقتصاديات عمليات التبادل. زيادة السيولة قد تؤدي إلى ارتفاع حجم التداول على المنصة وزيادة الإيرادات من الرسوم.
(MEXC)
3. تخصيص خزينة Quanto (27 سبتمبر 2025)
نظرة عامة:
خصصت Quanto 0.5% من إجمالي رموز QTO (5 ملايين رمز) لمجمعات سيولة Raydium على مدى 90 يوماً، بهدف استقرار التداول في نظامها البيئي. البرنامج يكافئ مزودي السيولة بشكل نسبي، مما يقلل العرض ويحد من التقلبات.
ما يعنيه هذا:
مشاريع مثل Quanto التي تستخدم Raydium لتحفيز السيولة تعكس ثقة في بنيتها التحتية، مما يعزز نمو النظام البيئي. تقليل الانزلاق السعري قد يجذب المزيد من المتداولين، لكن النجاح يعتمد على استمرار المشاركة.
(Quanto Blog)
الخلاصة
توازن Raydium بين تقلبات عملات الميم والشراكات الاستراتيجية وبرامج السيولة، مما يعزز دورها في نظام التمويل اللامركزي على سولانا. بينما تدعم عمليات الدمج مثل عملات Solstice المستقرة وحوافز Quanto الفائدة العملية، فإن انهيار M0N3Y يشكل درساً تحذيرياً. هل ستتمكن Raydium من تطوير عمق سيولتها وإدارة المخاطر لتخفيف مثل هذه الصدمات والاستفادة من تدفقات رأس المال المؤسسي؟