O que se espera do desenvolvimento do RAY?
O desenvolvimento da Raydium continua com os seguintes marcos:
- Expansão do Programa de Recompensas (4º trimestre de 2025) – Distribuição de 50.000 RAY para aumentar o engajamento dos usuários.
- Integração com xStocks (Em andamento) – Pools de liquidez para ações tokenizadas na Solana.
- Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025) – Ajuste das taxas de negociação com base no feedback do mercado.
- Lançamento da Stablecoin USD1 (Final de 2025) – Negociação exclusiva da stablecoin via Raydium.
Análise Detalhada
1. Expansão do Programa de Recompensas (4º trimestre de 2025)
Visão geral: O programa ativo de recompensas da Raydium atualmente distribui 50.000 RAY para traders e criadores, com mais 50.000 RAY reservados para incentivos futuros. O objetivo é aumentar o uso da plataforma, refletido no crescimento de 18% no preço do RAY em agosto de 2025 (Community Post).
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois recompensas recorrentes podem manter o volume de negociações e atrair novos usuários. Porém, se os incentivos forem excessivos e a adoção estagnar, isso pode diminuir o valor do token.
2. Integração com xStocks (Em andamento)
Visão geral: Em julho de 2025, a Raydium fez parceria com a xStocks para oferecer pools de liquidez para ações tokenizadas, como $SPYx e $TSLAx. Os provedores de liquidez podem ganhar até US$14.000 por semana em recompensas RAY, fortalecendo a conexão entre DeFi e finanças tradicionais na Solana (xStocks Announcement).
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois diversifica as fontes de receita e apoia a adoção institucional da Solana. O risco está na possível fiscalização regulatória sobre ativos tokenizados em países onde isso é proibido (27% do mercado cripto).
3. Otimização da Estrutura de Taxas (4º trimestre de 2025)
Visão geral: A Raydium está testando taxas de negociação entre 1,05% e 1,3% para novos tokens como WAVE e RUN. As mudanças dependerão do feedback dos criadores e do sucesso na migração de liquidez (LaunchLab Data).
O que isso significa: É neutro para o RAY. Taxas mais baixas podem aumentar a atividade no launchpad, mas cortes muito agressivos podem reduzir a receita do protocolo, afetando recompras do token (12% das taxas são usadas para recompras de RAY).
4. Lançamento da Stablecoin USD1 (Final de 2025)
Visão geral: Em setembro de 2025, a Raydium garantiu direitos exclusivos para negociar a stablecoin USD1 da World Liberty Financial. A ideia é atrair fluxo institucional e melhorar a liquidez da plataforma (Partnership Update).
O que isso significa: É positivo para o RAY, pois o volume de stablecoins costuma ser a base da liquidez em exchanges descentralizadas. O sucesso dependerá da adoção do USD1 em comparação com concorrentes já consolidados, como USDC.
Conclusão
O roadmap da Raydium equilibra incentivos para usuários (recompensas), expansão do ecossistema (xStocks, USD1) e otimização de taxas para fortalecer sua posição como hub de liquidez na Solana. Apesar dos desafios regulatórios e da concorrência de plataformas como Pump.fun, a integração com atualizações da Solana (como Firedancer) pode aumentar sua escalabilidade. Será que o crescimento diário das taxas no LaunchLab (+60% no 3º trimestre de 2025) vai superar a concorrência crescente em 2026?
Quais são as atualizações no código-fonte do RAY?
O código do Raydium está focado em melhorar a agregação de liquidez e a estrutura de taxas.
- Lançamento Beta da V3 (8 de julho de 2025) – Integração do livro de ordens OpenBook para aumentar a liquidez.
- Atualização de Taxas CPMM (20 de agosto de 2025) – Compartilhamento de taxas em SOL e suporte ao padrão Token22.
Análise Detalhada
1. Lançamento Beta da V3 (8 de julho de 2025)
Resumo: A versão Beta da V3 do Raydium combina as pools AMM com o livro de ordens descentralizado OpenBook, aumentando a liquidez disponível em cerca de 40% na rede Solana DeFi.
Essa atualização traz modelos híbridos de liquidez, permitindo que os formadores de mercado definam faixas de preço específicas, mantendo a compatibilidade com as pools antigas por meio de contratos wrapper. Um novo algoritmo inteligente de roteamento de ordens busca em forks do Serum-v2 e outras plataformas para reduzir o deslizamento (slippage).
O que isso significa: Essa novidade é positiva para o RAY, pois os traders terão preços melhores e menos deslizamento, o que pode aumentar o volume de trocas. Além disso, os desenvolvedores poderão criar pools com 85% menos capital inicial comparado à V2, incentivando mais projetos a usarem o Raydium. (Fonte)
2. Atualização de Taxas CPMM (20 de agosto de 2025)
Resumo: As pools CPMM (Constant Product Market Maker) do Raydium agora distribuem entre 0,05% e 0,10% das taxas de negociação para os criadores em SOL, além de oferecer suporte ao padrão Token22.
Essa atualização permite que projetos que usam o Token22 (padrão atualizado de tokens na Solana) apliquem taxas de transferência diretamente na infraestrutura do Raydium. As taxas da curva de ligação antes da migração também são pagas em SOL, simplificando a receita dos criadores.
O que isso significa: Essa mudança é neutra a positiva para o RAY, pois incentiva os criadores de tokens a lançarem seus projetos no Raydium, aumentando a atividade na plataforma. Porém, a diversificação das taxas para SOL pode reduzir um pouco a pressão de recompra do RAY. (Fonte)
Conclusão
As atualizações recentes do Raydium focam em aumentar a profundidade da liquidez e a monetização dos criadores, alinhando-se com o objetivo da Solana de atrair adoção institucional para o DeFi. Será que o modelo híbrido da V3 ajudará o Raydium a conquistar uma fatia maior do crescente volume de derivativos na Solana?
Por que o preço do RAY caiu?
Raydium (RAY) caiu 0,71%, chegando a US$ 2,96 nas últimas 24 horas, ficando atrás do mercado cripto mais amplo (+1,1%). Os principais motivos foram o colapso de um memecoin na rede Solana, realização de lucros após uma alta semanal de 17,5% e sinais técnicos mistos próximos a uma resistência importante.
- Colapso do memecoin afeta o sentimento – Queda de 99% do M0N3Y no Raydium assustou investidores
- Realização de lucros após semana forte – Alta de 17,5% em 7 dias levou a vendas de curto prazo
- Resistência técnica se mantém – Tentativa frustrada de romper o ponto de pivô em US$ 3,00
Análise Detalhada
1. Colapso do Memecoin Assusta Investidores (Impacto Negativo)
Resumo:
O memecoin M0N3Y, baseado na rede Solana, despencou 99% no dia 2 de outubro durante uma migração mal-sucedida para o token ZERA, retirando US$ 20 milhões em liquidez do pool no Raydium. O par M0N3Y/SOL teve volume de venda de US$ 1,7 milhão contra US$ 1 milhão em compras, e a liquidez caiu 98%, chegando a US$ 89 mil.
O que isso significa:
Esse colapso abalou a confiança no ecossistema de memecoins do Raydium, que é responsável por um volume mensal de US$ 2,24 bilhões. Embora não afete diretamente os fundamentos do RAY, o evento gerou aversão ao risco entre investidores especulativos. Historicamente, tokens de exchanges descentralizadas (DEX) costumam cair após falhas em pools importantes, devido ao aumento da percepção de risco na plataforma.
2. Realização de Lucros Após Alta (Impacto Neutro)
Resumo:
O RAY subiu 17,5% na última semana, superando Solana (+4,2%) e Bitcoin (+2,9%). Isso ocorreu após a integração, em 1º de outubro, das stablecoins USX/eUSX da Solstice Finance ao Raydium, além de um movimento geral de alta em altcoins.
O que isso significa:
A queda de 0,71% nas últimas 24 horas indica uma realização de lucros normal após uma alta rápida. O desempenho do RAY nos últimos 30 dias ainda é negativo (-13,9%), mostrando que os investidores estão rápidos para garantir ganhos diante da incerteza macroeconômica. A relação de volume para valor de mercado (turnover) de 0,086 indica liquidez suficiente para ajustes de posição sem pânico.
3. Resistência Técnica Se Mantém (Impacto Misto)
Resumo:
O RAY não conseguiu se manter acima do ponto de pivô em US$ 3,00. O indicador MACD está em +0,0128 e o RSI(14) em 51,87, ambos neutros. O preço está entre a média móvel simples (SMA) de 7 dias em US$ 2,74 e a SMA de 30 dias em US$ 3,11, indicando consolidação.
O que isso significa:
Os investidores observam o suporte crítico em US$ 2,77, que corresponde ao nível de retração Fibonacci de 78,6%. Uma queda sustentada abaixo desse valor pode levar o preço a US$ 2,50, enquanto a recuperação acima de US$ 3,12 (50% Fib) pode reativar o movimento de alta. A alta semanal de 17% deixou o RAY esticado em relação à média móvel exponencial (EMA) de 200 dias, que está em US$ 3,14.
Conclusão
A queda do RAY reflete uma combinação do risco de contágio do memecoin e a realização natural de lucros após superar outras criptomoedas importantes. Embora a integração das stablecoins USX fortaleça os fundamentos de longo prazo da plataforma, os investidores continuam cautelosos devido à volatilidade dos ativos especulativos. Ponto chave para acompanhar: Será que o RAY conseguirá se manter acima do suporte em US$ 2,77 conforme os efeitos do colapso do M0N3Y diminuem?
O que pode influenciar o preço do RAY?
O preço do Raydium (RAY) oscila entre inovações no protocolo e as mudanças na rede Solana.
- Recompras com Taxas do LaunchLab – 12% das taxas diárias são usadas para recomprar RAY (retorno anualizado de 6%)
- Atualizações na Rede Solana – Atualização Firedancer (3º trimestre de 2025) pode aumentar a atividade no ecossistema
- Restrições Regulamentares – 27% do valor total do mercado cripto está bloqueado para acesso ao Raydium
Análise Detalhada
1. Crescimento do LaunchLab e Recompras (Impacto Positivo)
Resumo:
Em agosto de 2025, o LaunchLab do Raydium gerava US$ 900 mil em taxas diárias, das quais 12% são usados para recomprar RAY, o que equivale a um rendimento anualizado de cerca de 6% com os preços atuais. Mais de 35 mil tokens foram lançados pela plataforma, consolidando-a como o principal launchpad da Solana.
O que isso significa:
O crescimento constante das taxas pode reduzir a quantidade de RAY em circulação (268 milhões de 555 milhões no total), incentivando os investidores a manterem seus tokens. Porém, a concorrência do Pump.fun, que detinha 44% do mercado de memecoins na Solana em julho de 2025, pode diminuir essas taxas se os projetos migrarem para lá.
2. Mudanças na Infraestrutura da Solana (Impacto Misto)
Resumo:
A atualização Firedancer, prevista para o terceiro trimestre de 2025, pretende aumentar a capacidade da Solana para mais de 1 milhão de transações por segundo (TPS). O Raydium processa 95% do volume de ações tokenizadas na Solana via integração com xStocks, o que o coloca em posição vantajosa para aproveitar essas melhorias.
O que isso significa:
Com maior escalabilidade, mais projetos podem ser atraídos para o Raydium. No entanto, concorrentes como o HumidiFi, que movimenta US$ 8,55 bilhões semanalmente, estão ganhando espaço com eficiência em dark pools (mercados privados). Do ponto de vista técnico, o RAY enfrenta resistência importante em US$ 2,99 (média móvel de 200 dias); uma superação desse nível pode levar o preço a mirar US$ 3,82, baseado em níveis de Fibonacci.
3. Riscos Regulatórios e de Liquidez (Impacto Negativo)
Resumo:
O Raydium ainda está bloqueado nos EUA e Reino Unido, que juntos representam 27% do valor total do mercado cripto global. A relação entre volume e liquidez do Raydium (0,13) é menor que a do Uniswap (0,41), indicando menor liquidez e maior risco de volatilidade.
O que isso significa:
As restrições geográficas limitam o crescimento da base de usuários, enquanto a baixa liquidez torna o preço mais vulnerável a grandes operações. O ganho de 17% no preço em 7 dias (contra 1,29% do crescimento total do mercado cripto) sugere um momento de alta que pode se corrigir caso o cenário macroeconômico piore.
Conclusão
O futuro do preço do Raydium depende do equilíbrio entre o crescimento das taxas do LaunchLab, a concorrência no mercado de DEXs da Solana e as barreiras regulatórias. A faixa entre US$ 2,99 e US$ 3,11, marcada pela média móvel, é uma zona decisiva — as atualizações do protocolo e as recompras serão suficientes para superar a baixa liquidez? Acompanhe as tendências semanais das taxas e a adoção da atualização Firedancer para entender a direção do mercado.
O que dizem sobre o RAY?
O papo sobre Raydium (RAY) oscila entre expectativas de alta e receios de correção. Veja os principais pontos:
- Resistência em $3,50 – ponto decisivo para mirar em $6 🚀
- Análise pela Teoria das Ondas de Elliott indica possível reversão de alta após correção 📉➔📈
- Adoção do LaunchLab aumenta otimismo na disputa entre DEXs contra Pump.fun ⚔️
Análise Detalhada
1. @mkbijaksana: Zona de rompimento em $3,50 é positiva
"RAY tentando romper a resistência em torno de 3,5... alvo em 6,17 se conseguir."
– @mkbijaksana (5,2 mil seguidores · 12 mil impressões · 27/08/2025 06:52 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: Um fechamento acima de $3,50 pode gerar compras por medo de perder a alta (FOMO), mirando $6. Caso seja rejeitado, pode prolongar a consolidação do preço.
2. @ElliottForecast: Preparação para alta na Onda III
"Correção da Onda II em andamento... compradores podem entrar em breve."
– @ElliottForecast (8,7 mil seguidores · 24 mil impressões · 03/09/2025 03:32 UTC)
Ver postagem original
O que isso significa: Traders técnicos observam a faixa de $2,90 a $3,10 como possível zona de compra antes da Onda III, que pode levar o preço acima de $4.
3. CCN: LaunchLab vs. Pump.fun – cenário equilibrado
O LaunchLab do Raydium, lançado em março de 2025, já responde por 44% das taxas da plataforma, competindo com a dominância dos memecoins da Pump.fun.
O que isso significa: Apesar de ser positivo para a utilidade do RAY, a competição segue acirrada, já que Pump.fun está desenvolvendo seu próprio AMM (CCN).
Conclusão
O consenso sobre Raydium é misto, equilibrando o potencial técnico de rompimento com os desafios da concorrência entre DEXs. Enquanto traders monitoram $3,50 como ponto-chave para o movimento, o crescimento das taxas do LaunchLab (+900 mil em 24h) indica fundamentos mais sólidos. Fique atento ao grupo de liquidação entre $3,30 e $3,50 — um rompimento pode acelerar a tendência.
Quais são as últimas notícias sobre o RAY?
Raydium enfrenta a volatilidade dos memecoins enquanto amplia parcerias de liquidez. Confira as últimas novidades:
- Queda do Token M0N3Y (3 de outubro de 2025) – Memecoin da Solana despencou 99% na Raydium, levantando dúvidas sobre riscos especulativos.
- Integração com Solstice Finance (1 de outubro de 2025) – Stablecoins USX/eUSX foram adicionadas às pools, aumentando a eficiência do DeFi na Solana.
- Alocação do Tesouro Quanto (27 de setembro de 2025) – 5 milhões de tokens QTO incentivam a liquidez na Raydium, reduzindo o slippage.
Análise Detalhada
1. Queda do Token M0N3Y (3 de outubro de 2025)
Resumo:
O memecoin M0N3Y, baseado na Solana, caiu 99% em poucos minutos durante uma migração para o token ZERA, focado em privacidade, fazendo o valor de mercado despencar de US$ 24 milhões para US$ 170 mil. Apesar dos desenvolvedores afirmarem que foi uma migração planejada, a liquidez do par Raydium/SOL caiu para US$ 89 mil, com um volume de venda de US$ 2,8 milhões que superou os compradores.
O que isso significa:
Esse episódio mostra os riscos de ativos especulativos em exchanges descentralizadas como a Raydium, podendo afetar a confiança no curto prazo em projetos baseados em memes. Por outro lado, reforça o papel da Raydium como um centro para tokens Solana de alto risco e alta recompensa.
(Cryptotimes)
2. Integração com Solstice Finance (1 de outubro de 2025)
Resumo:
A Raydium integrou as stablecoins USX e eUSX da Solstice Finance em suas pools de liquidez, com o objetivo de reduzir o slippage e melhorar a eficiência do capital. A USX, garantida por US$ 160 milhões em colaterais, oferece rendimentos delta-neutros (13,96% de IRR líquido), atraindo investidores institucionais.
O que isso significa:
Essa integração fortalece a posição da Raydium como a espinha dorsal da liquidez na Solana, atraindo capital mais conservador com stablecoins que geram rendimento e melhorando as condições para troca de ativos. Uma liquidez mais profunda pode aumentar o volume de negociações e a receita de taxas na DEX.
(MEXC)
3. Alocação do Tesouro Quanto (27 de setembro de 2025)
Resumo:
A Quanto destinou 0,5% do seu fornecimento de QTO (5 milhões de tokens) para as pools de liquidez da Raydium durante 90 dias, com o objetivo de estabilizar as negociações em seu ecossistema. O programa recompensa os provedores de liquidez proporcionalmente, ajudando a controlar a oferta e reduzir a volatilidade.
O que isso significa:
Projetos como a Quanto que utilizam a Raydium para incentivar liquidez demonstram confiança na infraestrutura da plataforma, promovendo o crescimento do ecossistema. A redução do slippage pode atrair mais traders, mas o sucesso depende da participação contínua.
(Quanto Blog)
Conclusão
A Raydium equilibra a dinâmica volátil dos memecoins com parcerias estratégicas e programas de liquidez, reforçando seu papel no ecossistema DeFi da Solana. Enquanto integrações como as stablecoins da Solstice e os incentivos da Quanto aumentam sua utilidade, a queda do M0N3Y serve como um alerta. Será que a profundidade de liquidez e a gestão de riscos da Raydium vão evoluir para minimizar esses choques e aproveitar os fluxos institucionais?