RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Raydium의 개발 진행 상황은 다음과 같은 주요 이정표를 포함합니다:

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기) – 사용자 참여를 높이기 위해 50,000 RAY를 배포합니다.
2. xStocks 통합 (진행 중) – Solana에서 토큰화된 주식의 유동성 풀을 운영합니다.
3. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기) – 시장 반응에 따라 거래 수수료를 조정합니다.
4. USD1 스테이블코인 출시 (2025년 말) – Raydium에서 독점적으로 스테이블코인 거래를 지원합니다.

상세 내용

1. 보상 프로그램 확대 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 현재 거래자와 크리에이터에게 50,000 RAY를 보상으로 지급하고 있으며, 추가로 50,000 RAY를 미래 인센티브용으로 준비 중입니다. 이 프로그램은 플랫폼 참여를 촉진하는 것을 목표로 하며, 2025년 8월 RAY 가격이 주간 18% 상승한 점에서 긍정적인 효과가 나타났습니다 (Community Post).
의미: 반복적인 보상은 거래량 유지와 신규 사용자 유입에 긍정적입니다. 다만, 인센티브가 과도하면 토큰의 실질 가치가 희석될 위험도 있습니다.

2. xStocks 통합 (진행 중)

개요: 2025년 7월, Raydium은 xStocks와 협력하여 토큰화된 주식(예: $SPYx, $TSLAx)의 유동성 풀을 제공하기 시작했습니다. 유동성 공급자는 주당 최대 14,000달러 상당의 RAY 보상을 받을 수 있으며, 이는 Solana의 디파이(DeFi)와 전통 금융(TradFi) 간 연결을 강화합니다 (xStocks Announcement).
의미: 수익원 다변화와 기관 투자자 유입에 긍정적입니다. 다만, 일부 국가에서 토큰화 자산에 대한 규제 위험이 존재합니다(암호화폐 시장의 약 27% 해당).

3. 수수료 구조 최적화 (2025년 4분기)

개요: Raydium은 WAVE, RUN 같은 신규 토큰에 대해 1.05%~1.3% 범위 내에서 거래 수수료를 시험 중입니다. 조정은 크리에이터 피드백과 유동성 이동 상황에 따라 결정됩니다 (LaunchLab Data).
의미: 수수료 인하는 런치패드 활동을 촉진할 수 있지만, 지나친 인하는 프로토콜 수익 감소로 이어져 RAY 토큰 매입(수수료의 12% 사용)에 영향을 줄 수 있습니다.

4. USD1 스테이블코인 출시 (2025년 말)

개요: 2025년 9월, Raydium은 World Liberty Financial의 USD1 스테이블코인 거래 독점 권한을 확보했습니다. 이 통합은 기관 투자자 자금 유입과 유동성 강화에 목적이 있습니다 (Partnership Update).
의미: 스테이블코인 거래량은 DEX 유동성의 핵심 기반이 되므로 긍정적입니다. 다만, USD1이 USDC 같은 기존 경쟁자와 얼마나 경쟁력을 갖출지가 관건입니다.

결론

Raydium의 로드맵은 사용자 보상, 생태계 확장(xStocks, USD1), 수수료 최적화를 균형 있게 추진하여 Solana 내 유동성 허브로서 입지를 강화하고자 합니다. 규제 위험과 Pump.fun 같은 경쟁자의 존재는 도전 과제이나, Solana의 기술 업그레이드(예: Firedancer)와의 연계는 확장성 향상에 기여할 수 있습니다. 2025년 3분기 LaunchLab의 일일 수수료 성장률(+60%)이 2026년 경쟁 심화 속에서 얼마나 지속될지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

Raydium의 코드 업데이트는 유동성 통합과 수수료 구조 개선에 중점을 두고 있습니다.

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일) – OpenBook의 주문 장부(order book)를 통합해 더 깊은 유동성을 확보했습니다.
2. CPMM 수수료 업데이트 (2025년 8월 20일) – SOL 기반 수수료 공유와 Token22 호환성을 도입했습니다.

상세 설명

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일)

개요: Raydium의 V3 베타는 AMM(자동화된 시장 조성자) 풀과 OpenBook의 분산형 주문 장부를 결합하여 Solana DeFi 내에서 약 40% 더 많은 유동성을 제공합니다.

이번 업그레이드는 하이브리드 유동성 모델을 도입해 시장 조성자들이 더 세밀한 가격 단계를 설정할 수 있게 했으며, 기존 풀과의 호환성을 유지하기 위해 래퍼(wrapper) 계약을 사용합니다. 또한 새로운 스마트 주문 라우팅 알고리즘이 Serum-v2 포크와 다른 거래소들을 탐색해 슬리피지(가격 변동 손실)를 최소화합니다.

의미: 이는 RAY에 긍정적인 신호입니다. 거래자들은 더 나은 가격과 낮은 슬리피지를 경험할 수 있어 스왑 거래량이 증가할 가능성이 큽니다. 개발자들은 V2 대비 85% 적은 초기 자본으로 풀을 만들 수 있어 Raydium 위에 더 많은 프로젝트가 생길 것으로 기대됩니다. (Source)

2. CPMM 수수료 업데이트 (2025년 8월 20일)

개요: Raydium의 CPMM(Constant Product Market Maker) 풀은 이제 거래 수수료의 0.05~0.10%를 SOL로 크리에이터에게 분배하며, Token22 표준도 지원합니다.

이번 업데이트로 Token22(솔라나의 업그레이드된 토큰 표준)를 사용하는 프로젝트는 Raydium 인프라 내에서 직접 전송 수수료를 적용할 수 있습니다. 또한, 마이그레이션 전의 본딩 커브 수수료도 SOL로 지급되어 크리에이터의 수익 구조가 단순해졌습니다.

의미: 이는 RAY에 중립에서 긍정적인 영향을 줍니다. 토큰 크리에이터들이 Raydium을 선택할 유인이 커져 플랫폼 활동이 활발해질 수 있지만, 수수료가 SOL로 다양화되면서 RAY 토큰에 대한 매수 압력은 다소 줄어들 수 있습니다. (Source)

결론

Raydium의 최근 업그레이드는 유동성 강화와 크리에이터 수익화에 초점을 맞추고 있으며, 이는 솔라나의 기관 투자자 대상 DeFi 확장 전략과도 맞닿아 있습니다. V3의 하이브리드 모델이 솔라나 내 파생상품 거래량 증가에서 Raydium의 점유율 확대에 얼마나 기여할지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)은 지난 24시간 동안 0.71% 하락하여 $2.96를 기록하며, 전체 암호화폐 시장(+1.1%) 대비 부진한 모습을 보였습니다. 주요 원인으로는 Solana 기반의 밈코인 폭락, 17.5% 주간 상승 후 차익 실현, 그리고 저항선 부근에서의 혼조된 기술적 신호가 있습니다.

1. 밈코인 붕괴로 투자심리 위축 – M0N3Y가 Raydium에서 99% 폭락하며 투자자 불안 촉발
2. 강한 주간 상승 후 차익 실현 – 7일간 17.5% 상승 후 단기 매도세 발생
3. 기술적 저항선 유지 – $3.00 저항선 돌파 실패

상세 분석

1. 밈코인 붕괴로 투자심리 위축 (부정적 영향)

개요:
Solana 기반 밈코인 M0N3Y가 10월 2일 ZERA로의 이전 과정에서 문제가 발생하며 99% 폭락했습니다. 이로 인해 Raydium 풀에서 약 2,000만 달러의 유동성이 빠져나갔습니다. M0N3Y/SOL 거래쌍에서는 170만 달러 매도량에 비해 100만 달러 매수량에 그쳤고, 유동성은 98% 감소해 8.9만 달러까지 줄었습니다.

의미:
이 사건은 Raydium의 밈코인 생태계에 대한 신뢰를 크게 훼손했습니다. Raydium의 월간 거래량 22억 4천만 달러 중 밈코인이 중요한 역할을 하는 만큼, 투자자들의 위험 회피 심리가 강화되었습니다. 과거 사례를 보면, 대형 풀 실패 후 DEX 토큰들이 플랫폼 위험 인식으로 가격이 하락하는 경향이 있습니다.

2. 강한 주간 상승 후 차익 실현 (중립적 영향)

개요:
RAY는 지난 주간 17.5% 상승하며 Solana(+4.2%)와 비트코인(+2.9%)을 크게 앞섰습니다. 이는 10월 1일 Raydium이 Solstice Finance의 USX/eUSX 스테이블코인을 통합하고, 전체 알트코인 시장이 강세를 보인 영향입니다.

의미:
최근 24시간 동안 0.71% 하락은 급등 후 자연스러운 차익 실현으로 해석됩니다. 30일 기준 RAY의 성과는 -13.9%로 여전히 부진해, 투자자들이 불확실한 시장 상황에서 빠르게 이익을 실현하려는 모습을 보여줍니다. 거래량 대비 시가총액 비율인 0.086의 회전율은 충분한 유동성을 의미하며, 급격한 매도 없이도 포지션 조정이 가능합니다.

3. 기술적 저항선 유지 (혼조 영향)

개요:
RAY는 $3.00 저항선을 넘지 못했습니다. MACD 히스토그램은 +0.0128로 약화되었고, RSI(14)는 51.87로 중립 구간에 머물렀습니다. 가격은 7일 이동평균선($2.74)과 30일 이동평균선($3.11) 사이에서 횡보 중입니다.

의미:
투자자들은 $2.77의 피보나치 78.6% 되돌림선을 중요한 지지선으로 보고 있습니다. 이 지지선이 무너지면 $2.50까지 하락할 가능성이 있으며, 반대로 $3.12(50% 피보나치)를 회복하면 상승 모멘텀이 재개될 수 있습니다. 주간 17% 상승으로 RAY는 200일 지수이동평균선($3.14) 대비 과매수 상태에 있습니다.

결론

RAY의 최근 하락은 밈코인 관련 위험과 주요 암호화폐 대비 강한 상승 후 자연스러운 차익 실현이 복합적으로 작용한 결과입니다. 플랫폼의 USX 스테이블코인 통합은 장기적으로 펀더멘털을 강화하지만, 투자자들은 여전히 변동성 높은 투기성 자산에 대해 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
주요 관전 포인트: M0N3Y 사태가 진정되는 가운데 RAY가 $2.77 지지선을 지킬 수 있을지 여부입니다.

RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 프로토콜 혁신과 Solana 네트워크 변화 사이에서 움직이고 있습니다.

1. LaunchLab 수수료 환매 – 일일 수수료의 12%가 RAY 환매에 사용되어 연 6% 수익률 기대
2. Solana 네트워크 업그레이드 – 2025년 3분기 예정인 Firedancer 업그레이드가 생태계 활성화에 기여할 전망
3. 규제 제한 – 글로벌 암호화폐 시장의 27%가 Raydium 접근 제한을 받고 있음

상세 분석

1. LaunchLab 성장과 환매 (긍정적 영향)

개요:
2025년 8월 기준, Raydium의 LaunchLab은 하루 약 90만 달러의 수수료를 발생시키며, 이 중 12%가 RAY 토큰 환매에 사용되고 있습니다. 이는 현재 가격 기준으로 연 6%의 수익률에 해당합니다. 지금까지 35,000개 이상의 토큰이 이 플랫폼을 통해 출시되어 Solana의 주요 런치패드 역할을 확고히 하고 있습니다.

의미:
수수료 수익이 꾸준히 증가하면 RAY의 유통량(총 5억 5,500만 개 중 2억 6,800만 개)이 줄어들어 토큰 가치가 상승할 수 있으며, 보유를 장려하는 효과도 기대됩니다. 다만, 2025년 7월 기준 Solana 메모코인 시장의 44%를 차지하는 Pump.fun과 같은 경쟁 플랫폼으로 프로젝트가 이동할 경우 수수료 수익이 감소할 위험도 존재합니다.

2. Solana 인프라 변화 (복합적 영향)

개요:
2025년 3분기에 예정된 Firedancer 업그레이드는 Solana의 처리 속도를 초당 100만 건 이상으로 끌어올리는 것을 목표로 합니다. Raydium은 xStocks 통합을 통해 Solana 토큰화 주식 거래량의 95%를 처리하고 있어 네트워크 성능 향상의 직접적인 수혜자가 될 수 있습니다.

의미:
확장성 개선은 더 많은 프로젝트가 Raydium을 선택하도록 유도할 수 있지만, 주간 거래량 85억 5천만 달러 규모의 HumidiFi 같은 경쟁자들이 다크풀 거래 효율성을 통해 시장 점유율을 확대하고 있어 경쟁은 치열합니다. 기술적 분석에서는 RAY 가격이 200일 이동평균선인 $2.99 저항선을 돌파하면 $3.82 피보나치 수준까지 상승할 가능성이 있습니다.

3. 규제 및 유동성 위험 (부정적 영향)

개요:
Raydium은 미국과 영국에서 접근이 차단되어 있는데, 이 두 국가는 전 세계 암호화폐 시장 가치의 27%를 차지합니다. 또한, Raydium의 거래 회전율은 0.13으로 Uniswap(0.41)에 비해 낮아 유동성이 부족하고 가격 변동성이 높을 위험이 있습니다.

의미:
지리적 규제는 사용자 성장에 제한을 두며, 낮은 유동성은 대규모 거래 시 가격 급변 가능성을 높입니다. 최근 7일간 17%의 가격 상승률은 전체 암호화폐 시장 성장률 1.29%를 크게 웃돌아 과열 신호로 볼 수 있으며, 거시경제 상황이 악화될 경우 조정이 예상됩니다.

결론

Raydium의 가격 방향성은 LaunchLab의 수수료 성장과 Solana DEX 경쟁 환경, 그리고 규제 장벽 사이에서 균형을 찾는 데 달려 있습니다. $2.99~$3.11 구간의 이동평균선은 중요한 분기점으로, 프로토콜 업그레이드와 환매가 부족한 유동성을 극복할 수 있을지 주목해야 합니다. 주간 수수료 추이와 Solana의 Firedancer 도입 속도를 지속적으로 관찰하는 것이 중요합니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 돌파 기대감과 조정 불안감 사이에서 오가고 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. $3.50 저항선 – $6 목표 달성의 분수령 🚀
2. 엘리엇 파동 분석 – 조정 후 강세 전환 신호 📉➔📈
3. LaunchLab 도입 – Pump.fun과의 DEX 경쟁에 긍정적 영향 ⚔️

상세 분석

1. @mkbijaksana: $3.50 돌파 구간 강세 신호

"RAY가 3.5 부근 저항선을 뚫으려 시도 중... 성공하면 6.17까지 목표."
– @mkbijaksana (5.2K 팔로워 · 12K 노출 · 2025-08-27 06:52 UTC)
원문 보기
의미: $3.50 이상 마감 시 투자자들의 매수 심리가 강해져 $6까지 상승할 가능성이 있지만, 이 구간에서 저항을 받으면 가격이 횡보할 수 있습니다.

2. @ElliottForecast: 파동 III 상승 준비 중 강세 전망

"현재 파동 II 조정 진행 중... 곧 매수세 유입 예상."
– @ElliottForecast (8.7K 팔로워 · 24K 노출 · 2025-09-03 03:32 UTC)
원문 보기
의미: 기술적 분석가들은 $2.90~$3.10 구간을 매수 적정 구간으로 보고 있으며, 이후 파동 III에서 $4 이상 상승을 기대하고 있습니다.

3. CCN: LaunchLab과 Pump.fun 경쟁 상황 중립적 평가

2025년 3월 출시된 Raydium의 LaunchLab은 현재 플랫폼 수수료의 44%를 차지하며 Pump.fun의 밈코인 지배력에 도전하고 있습니다.
의미: RAY의 실사용 가치는 높아지고 있으나, Pump.fun이 자체 AMM으로 전환하며 경쟁이 심화될 위험도 존재합니다 (CCN).

결론

Raydium에 대한 시장 의견은 기술적 돌파 가능성과 DEX 경쟁 압력 사이에서 엇갈리고 있습니다. 투자자들은 $3.50을 중요한 모멘텀 지표로 보고 있으며, LaunchLab의 수수료 증가(+900K/24h)는 프로젝트의 기본 체력을 강화하는 신호입니다. 특히 $3.30~$3.50 구간의 청산 물량 움직임을 주시해야 하며, 이 구간을 넘어서면 가격 방향성이 빠르게 결정될 수 있습니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 변동성이 큰 밈코인 시장을 헤쳐 나가면서 유동성 파트너십을 확장하고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. M0N3Y 토큰 급락 (2025년 10월 3일) – Solana 기반 밈코인 M0N3Y가 Raydium에서 99% 폭락하며 투기적 위험성에 대한 우려가 커졌습니다.
2. Solstice Finance 통합 (2025년 10월 1일) – USX와 eUSX 스테이블코인이 유동성 풀에 추가되어 Solana DeFi의 효율성이 향상되었습니다.
3. Quanto 재무 할당 (2025년 9월 27일) – 500만 QTO 토큰이 Raydium 유동성에 인센티브로 투입되어 슬리피지(가격 미끄러짐)를 줄이고 있습니다.

상세 내용

1. M0N3Y 토큰 급락 (2025년 10월 3일)

개요:
Solana 기반 밈코인 M0N3Y가 프라이버시 중심 토큰인 ZERA로 이전하는 과정에서 단 몇 분 만에 99% 폭락했습니다. 시가총액은 2,400만 달러에서 17만 달러로 급감했습니다. 개발자들은 이를 계획된 이전이라고 설명했지만, Raydium의 M0N3Y/SOL 유동성은 8만 9천 달러로 줄었고, 280만 달러 규모의 매도 물량이 매수세를 압도했습니다.

의미:
이 사건은 Raydium 같은 탈중앙화 거래소에서 투기성 자산이 가진 위험성을 보여줍니다. 단기적으로 밈코인 프로젝트에 대한 신뢰를 떨어뜨릴 수 있지만, 동시에 Raydium이 고위험·고수익 Solana 토큰 거래의 중심지임을 확인시켜 줍니다.
(Cryptotimes)

2. Solstice Finance 통합 (2025년 10월 1일)

개요:
Raydium은 Solstice Finance의 USX와 eUSX 스테이블코인을 유동성 풀에 추가했습니다. 이를 통해 슬리피지를 줄이고 자본 효율성을 높이고자 합니다. USX는 1억 6천만 달러 규모의 담보로 뒷받침되며, 델타-중립 수익률(순 IRR 13.96%)을 제공해 기관 투자자 유입을 목표로 합니다.

의미:
이 통합은 Raydium이 Solana 생태계에서 유동성의 핵심 역할을 강화하는 동시에, 안정적인 수익을 원하는 투자자들을 끌어들이는 효과가 있습니다. 더 깊어진 유동성은 거래량 증가와 수수료 수익 증대로 이어질 수 있습니다.
(MEXC)

3. Quanto 재무 할당 (2025년 9월 27일)

개요:
Quanto는 전체 QTO 공급량의 0.5%인 500만 토큰을 90일 동안 Raydium 유동성 풀에 할당했습니다. 이 프로그램은 유동성 공급자에게 비례 보상을 제공해 공급을 조절하고 가격 변동성을 줄이는 것을 목표로 합니다.

의미:
Quanto와 같은 프로젝트가 Raydium의 유동성 인센티브를 활용하는 것은 Raydium 인프라에 대한 신뢰를 보여주며, 생태계 성장에 긍정적인 신호입니다. 슬리피지 감소는 더 많은 거래자를 유입시킬 수 있지만, 성공 여부는 지속적인 참여에 달려 있습니다.
(Quanto Blog)

결론

Raydium은 변동성이 큰 밈코인 시장과 전략적 파트너십, 유동성 프로그램을 조화롭게 운영하며 Solana DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하고 있습니다. Solstice의 스테이블코인 통합과 Quanto의 인센티브 프로그램은 Raydium의 실용성을 높이는 반면, M0N3Y 폭락 사건은 경계가 필요한 위험성을 상기시킵니다. 앞으로 Raydium이 유동성 깊이와 위험 관리 능력을 어떻게 발전시켜 이러한 충격을 완화하고 기관급 자본 유입을 극대화할지 주목됩니다.