Что ожидается в развитии RAY?
TLDR
Развитие Raydium продолжается с достижением следующих ключевых этапов:
- Расширение программы вознаграждений (4-й квартал 2025 года) – распределение 50 000 RAY для повышения активности пользователей.
- Интеграция с xStocks (в процессе) – создание пулов ликвидности для токенизированных акций на блокчейне Solana.
- Оптимизация структуры комиссий (4-й квартал 2025 года) – корректировка торговых сборов на основе отзывов пользователей.
- Запуск стейблкоина USD1 (конец 2025 года) – эксклюзивная торговля новым стейблкоином через Raydium.
Подробный обзор
1. Расширение программы вознаграждений (4-й квартал 2025 года)
Обзор: Активная программа вознаграждений Raydium в настоящее время распределяет 50 000 RAY среди трейдеров и создателей контента, при этом ещё 50 000 RAY зарезервированы для будущих стимулов. Цель программы — увеличить вовлечённость пользователей, что подтверждается ростом цены RAY на 18% за неделю в августе 2025 года (Community Post).
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как регулярные вознаграждения могут поддерживать объёмы торгов и привлекать новых пользователей. Однако чрезмерное количество стимулов может снизить ценность токена, если рост числа пользователей замедлится.
2. Интеграция с xStocks (в процессе)
Обзор: В июле 2025 года Raydium начал сотрудничество с xStocks, запустив пулы ликвидности для токенизированных акций, таких как $SPYx и $TSLAx. Поставщики ликвидности могут зарабатывать до 14 000 долларов в неделю в виде RAY, что укрепляет связь между децентрализованными финансами (DeFi) и традиционными финансовыми рынками (TradFi) на платформе Solana (xStocks Announcement).
Что это значит: Это положительно для RAY, так как расширяет источники дохода и способствует институциональному принятию Solana. Однако существует риск усиленного регулирования токенизированных активов в странах с ограничениями (около 27% рынка криптовалют).
3. Оптимизация структуры комиссий (4-й квартал 2025 года)
Обзор: Raydium тестирует торговые комиссии в диапазоне 1,05%–1,3% на новых токенах, таких как WAVE и RUN. Изменения будут зависеть от отзывов создателей и успешности миграции ликвидности (LaunchLab Data).
Что это значит: Это нейтральный фактор для RAY. Снижение комиссий может увеличить активность на платформе Launchpad, но слишком сильное уменьшение может снизить доходы протокола, что повлияет на обратный выкуп токенов (12% комиссий идут на выкуп RAY).
4. Запуск стейблкоина USD1 (конец 2025 года)
Обзор: В сентябре 2025 года Raydium получил эксклюзивные права на торговлю стейблкоином USD1 от World Liberty Financial. Это позволит привлечь институциональные потоки и повысить глубину ликвидности (Partnership Update).
Что это значит: Это положительный фактор для RAY, так как объёмы торгов стейблкоинов обычно обеспечивают стабильную ликвидность на децентрализованных биржах. Успех зависит от того, насколько USD1 сможет конкурировать с уже устоявшимися стейблкоинами, такими как USDC.
Заключение
Дорожная карта Raydium сбалансирована между стимулированием пользователей (вознаграждения), расширением экосистемы (xStocks, USD1) и оптимизацией комиссий, что помогает укрепить позицию Raydium как центра ликвидности на Solana. Несмотря на риски, связанные с регулированием и конкуренцией со стороны Pump.fun, интеграция с обновлениями Solana (например, Firedancer) может повысить масштабируемость протокола. Вопрос в том, сможет ли рост ежедневных комиссий LaunchLab (+60% в 3-м квартале 2025 года) опередить усиливающуюся конкуренцию в 2026 году?
Какие обновления в кодовой базе RAY?
TLDR
Кодовая база Raydium развивается с акцентом на агрегацию ликвидности и структуру комиссий.
- Запуск бета-версии V3 (8 июля 2025 года) – интеграция книги ордеров OpenBook для увеличения ликвидности.
- Обновление комиссий CPMM (20 августа 2025 года) – введена возможность распределения комиссий в SOL и поддержка стандарта Token22.
Подробности
1. Запуск бета-версии V3 (8 июля 2025 года)
Обзор: В версии V3 Beta Raydium объединяет пулы AMM с децентрализованной книгой ордеров OpenBook, что увеличивает доступную ликвидность примерно на 40% в экосистеме Solana DeFi.
Обновление вводит гибридные модели ликвидности, позволяющие маркет-мейкерам устанавливать точные ценовые уровни, при этом сохраняя совместимость с существующими пулами через обёртки (wrapper contracts). Новый алгоритм умного маршрутизации ордеров сканирует форки Serum-v2 и другие площадки, чтобы минимизировать проскальзывание.
Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как трейдеры получают лучшие цены с меньшим проскальзыванием, что может увеличить объёмы обменов. Разработчики теперь могут запускать пулы с на 85% меньшими начальными затратами по сравнению с V2, что стимулирует появление новых проектов на Raydium. (Источник)
2. Обновление комиссий CPMM (20 августа 2025 года)
Обзор: Пулы Constant Product Market Maker (CPMM) Raydium теперь распределяют от 0,05% до 0,10% торговых комиссий создателям в SOL, а также поддерживают стандарт Token22.
Обновление позволяет проектам, использующим Token22 (обновлённый стандарт токенов Solana), внедрять комиссии за переводы прямо в инфраструктуре Raydium. Комиссии по кривой связывания до миграции также выплачиваются в SOL, что упрощает доходы для создателей.
Что это значит: Это нейтрально-позитивный фактор для RAY, так как стимулирует создателей токенов выбирать Raydium для запуска, увеличивая активность платформы. Однако диверсификация комиссий в SOL может немного снизить давление на обратный выкуп RAY. (Источник)
Заключение
Последние обновления Raydium направлены на углубление ликвидности и монетизацию создателей, что соответствует стремлению Solana к институциональному принятию DeFi. Поможет ли гибридная модель V3 Raydium занять большую долю растущего объёма производных инструментов на Solana?
Почему цена RAY упала?
TLDR
Raydium (RAY) за последние 24 часа упал на 0,71% до $2,96, что хуже общего роста крипторынка (+1,1%). Основные причины — крах мемкойна на Solana, фиксация прибыли после недельного роста на 17,5% и смешанные технические сигналы у уровня сопротивления.
- Крах мемкойна ухудшил настроение рынка — падение M0N3Y на 99% на Raydium напугало трейдеров
- Фиксация прибыли после сильного роста — недельный прирост в 17,5% вызвал краткосрочные продажи
- Техническое сопротивление удерживается — неудачная попытка пробоя уровня $3,00
Подробный анализ
1. Крах мемкойна пугает трейдеров (негативный фактор)
Обзор:
Мемкойн M0N3Y на базе Solana рухнул на 99% 2 октября во время неудачной миграции на ZERA, что привело к потере $20 млн ликвидности из пула Raydium. Объем продаж пары M0N3Y/SOL составил $1,7 млн против $1 млн покупок, а ликвидность упала на 98% до $89 тыс.
Что это значит:
Этот крах подорвал доверие к экосистеме мемкойнов Raydium — важному фактору месячного объема торгов в $2,24 млрд. Хотя событие не связано с фундаментальными показателями RAY, оно вызвало осторожность у спекулянтов. Исторически токены децентрализованных бирж (DEX) часто падают после крупных проблем с пулами из-за опасений по поводу платформы.
2. Фиксация прибыли после роста (нейтральный фактор)
Обзор:
RAY вырос на 17,5% за неделю, опередив Solana (+4,2%) и Bitcoin (+2,9%). Это произошло после интеграции стабильных монет USX/eUSX от Solstice Finance 1 октября и общего роста альткоинов.
Что это значит:
Падение за 24 часа (-0,71%) — это нормальная фиксация прибыли после резкого подъема. За 30 дней RAY показывает отрицательную динамику (-13,9%), что говорит о том, что трейдеры быстро фиксируют прибыль на фоне неопределенности в макроэкономике. Коэффициент оборота токена (объем/рыночная капитализация) равен 0,086, что указывает на достаточную ликвидность для корректировки позиций без панических распродаж.
3. Техническое сопротивление удерживается (смешанный фактор)
Обзор:
RAY не смог удержаться выше уровня $3,00, гистограмма MACD снизилась до +0,0128, а RSI(14) находится на нейтральном уровне 51,87. Цена колеблется между 7-дневной скользящей средней ($2,74) и 30-дневной ($3,11), что говорит о консолидации.
Что это значит:
Трейдеры внимательно следят за уровнем поддержки на $2,77 (уровень коррекции Фибоначчи 78,6%). Пробой ниже этого уровня может привести к снижению к $2,50, а возврат выше $3,12 (50% уровень Фибоначчи) может возобновить рост. Недельный рост на 17% вывел RAY за пределы 200-дневной экспоненциальной скользящей средней ($3,14), что говорит о возможной перегретости.
Вывод
Падение RAY — результат сочетания риска распространения проблем мемкойна и естественной фиксации прибыли после опережающего роста по сравнению с основными криптовалютами. Интеграция стабильных монет USX укрепляет долгосрочные фундаментальные показатели платформы, но трейдеры остаются осторожными из-за волатильности спекулятивных активов. Главный вопрос: сможет ли RAY удержаться выше поддержки $2,77 по мере стабилизации ситуации с M0N3Y?
Что может повлиять на цену RAY?
TLDR
Цена Raydium колеблется между инновациями протокола и изменениями в экосистеме Solana.
- Выкуп токенов за счет комиссий LaunchLab – 12% от ежедневных комиссий идут на выкуп RAY (годовая доходность около 6%)
- Обновления сети Solana – апгрейд Firedancer (3-й квартал 2025) может повысить активность в экосистеме
- Регуляторные ограничения – 27% мировой крипторынка не имеют доступа к Raydium
Подробный обзор
1. Рост LaunchLab и выкупы (позитивный фактор)
Обзор:
По состоянию на август 2025 года LaunchLab Raydium приносил $900 тыс. комиссий в день, из которых 12% направлялись на выкуп токенов RAY — это примерно 6% годовой доходности при текущих ценах. Через платформу было запущено более 35 000 токенов, что подтверждает её статус главного стартового пула для проектов на Solana.
Что это значит:
Рост комиссий может уменьшить количество токенов RAY в обращении (268 млн из 555 млн всего), что стимулирует держателей оставаться в проекте. Однако конкуренция со стороны Pump.fun (44% доли мемкоинов Solana в июле 2025) может снизить комиссии, если проекты начнут переходить туда.
2. Изменения в инфраструктуре Solana (смешанный эффект)
Обзор:
Обновление Firedancer, запланированное на третий квартал 2025 года, направлено на увеличение пропускной способности Solana свыше 1 миллиона транзакций в секунду. Raydium обрабатывает 95% объема токенизированных акций Solana через интеграцию с xStocks, что ставит его в выгодное положение для получения выгоды от улучшений сети.
Что это значит:
Повышение масштабируемости может привлечь больше проектов на Raydium, но конкуренты, такие как HumidiFi с недельным объемом $8,55 млрд, набирают долю рынка за счет эффективных торгов в темных пулах. Технический анализ RAY показывает важное сопротивление на уровне $2,99 (200-дневная скользящая средняя). Прорыв выше этого уровня может привести к росту до $3,82 (уровень Фибоначчи).
3. Регуляторные и ликвидностные риски (негативный фактор)
Обзор:
Raydium заблокирован в США и Великобритании — регионах, которые составляют 27% мировой капитализации крипторынка. Коэффициент оборота токенов (0,13) значительно ниже, чем у Uniswap (0,41), что указывает на меньшую ликвидность и повышенную волатильность.
Что это значит:
Географические ограничения ограничивают рост числа пользователей, а низкая глубина ликвидности увеличивает риск резких колебаний при крупных сделках. Рост цены на 17% за 7 дней (против 1,29% роста всей крипторынка) может свидетельствовать о перегретом импульсе, который может скорректироваться при ухудшении общей рыночной ситуации.
Заключение
Динамика цены Raydium зависит от баланса между ростом комиссий LaunchLab и конкуренцией на рынке DEX Solana, а также от регуляторных барьеров. Зона $2,99–$3,11 (скользящие средние) является ключевой для дальнейшего движения — смогут ли обновления протокола и выкупы компенсировать низкую ликвидность? Рекомендуется следить за еженедельными трендами комиссий и уровнем внедрения Firedancer в сети Solana для понимания направления движения.
Что говорят о RAY?
TLDR
Обсуждения вокруг Raydium (RAY) колеблются между надеждами на прорыв и опасениями коррекции. Вот основные тренды:
- Уровень сопротивления $3.50 – ключевой рубеж для достижения цели в $6 🚀
- Анализ по волнам Эллиотта указывает на возможный бычий разворот после коррекции 📉➔📈
- Рост использования LaunchLab усиливает оптимизм в конкуренции DEX с Pump.fun ⚔️
Подробности
1. @mkbijaksana: Прорыв выше $3.50 – сигнал к росту
"RAY пытается пробить сопротивление около 3.5... если удастся, цель – 6.17."
– @mkbijaksana (5.2K подписчиков · 12K просмотров · 27.08.2025 06:52 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Закрытие выше $3.50 может вызвать волну покупок из-за страха упустить прибыль (FOMO) и подтолкнуть цену к $6. Если же цена отобьётся, возможна продолжительная консолидация.
2. @ElliottForecast: Волна III – начало роста
"Коррекция второй волны продолжается... скоро могут появиться покупатели."
– @ElliottForecast (8.7K подписчиков · 24K просмотров · 03.09.2025 03:32 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Технические аналитики рассматривают диапазон $2.90–$3.10 как возможную зону накопления перед началом третьей волны роста с целью выше $4.
3. CCN: LaunchLab против Pump.fun – конкуренция на равных
Запущенный в марте 2025 года LaunchLab Raydium уже приносит 44% комиссий платформы, конкурируя с доминированием Pump.fun в сегменте мемкоинов.
Что это значит: Это положительный сигнал для полезности RAY, но сохраняются риски конкуренции, так как Pump.fun развивает собственный AMM (CCN).
Вывод
Общее мнение по Raydium разделяется: с одной стороны, есть потенциал технического прорыва, с другой – давление конкуренции на рынке DEX. Уровень $3.50 рассматривается как важный индикатор настроений. При этом развитие протокола, например рост комиссий LaunchLab (+900K за 24 часа), говорит о укреплении фундаментальных основ. Следите за зоной ликвидаций $3.30–$3.50 — её пробой может ускорить движение цены в выбранном направлении.
Каковы последние новости о RAY?
TLDR
Raydium справляется с нестабильностью мемкоинов и одновременно расширяет партнерства по ликвидности. Вот последние новости:
- Падение токена M0N3Y (3 октября 2025) – мемкоин на Solana упал на 99% на Raydium, что вызвало вопросы о рисках спекуляций.
- Интеграция Solstice Finance (1 октября 2025) – стабильные монеты USX и eUSX добавлены в пулы ликвидности, что повышает эффективность DeFi на Solana.
- Распределение казначейства Quanto (27 сентября 2025) – 5 млн токенов QTO стимулируют ликвидность на Raydium, снижая проскальзывание.
Подробности
1. Падение токена M0N3Y (3 октября 2025)
Обзор:
Мемкоин M0N3Y на базе Solana за несколько минут упал на 99% в ходе миграции на ZERA — токен с функцией приватности. Рыночная капитализация снизилась с $24 млн до $170 тыс. Несмотря на то, что разработчики заявили о плановой миграции, ликвидность пары Raydium/SOL упала до $89 тыс., а объем продаж в $2,8 млн превысил спрос.
Что это значит:
Этот случай показывает риски спекулятивных активов на децентрализованных биржах, таких как Raydium, и может снизить краткосрочную уверенность в мем-проектах. В то же время это подчеркивает роль Raydium как площадки для высокорисковых токенов Solana.
(Cryptotimes)
2. Интеграция Solstice Finance (1 октября 2025)
Обзор:
Raydium добавил стабильные монеты USX и eUSX от Solstice Finance в свои пулы ликвидности, чтобы снизить проскальзывание и повысить эффективность использования капитала. USX обеспечен залогом на $160 млн и предлагает доходность с дельта-нейтральной стратегией (чистая внутренняя норма доходности 13,96%), ориентированную на институциональных инвесторов.
Что это значит:
Это укрепляет позицию Raydium как ключевого поставщика ликвидности в экосистеме Solana, привлекая более консервативный капитал с доходными стабильными монетами и улучшая условия обмена. Более глубокая ликвидность может увеличить объем торгов и комиссионные доходы DEX.
(MEXC)
3. Распределение казначейства Quanto (27 сентября 2025)
Обзор:
Quanto выделил 0,5% от общего предложения QTO (5 млн токенов) для стимулирования ликвидности на Raydium в течение 90 дней. Программа вознаграждает поставщиков ликвидности пропорционально их вкладу, что помогает стабилизировать предложение и снизить волатильность.
Что это значит:
Проекты, такие как Quanto, которые используют Raydium для стимулирования ликвидности, демонстрируют доверие к его инфраструктуре и способствуют развитию экосистемы. Снижение проскальзывания может привлечь больше трейдеров, но успех зависит от постоянного участия.
(Quanto Blog)
Заключение
Raydium успешно балансирует между волатильностью мемкоинов и стратегическими партнерствами с программами ликвидности, укрепляя свою роль в DeFi-экосистеме Solana. Интеграции, такие как стабильные монеты Solstice и стимулы Quanto, повышают полезность платформы, тогда как крах M0N3Y служит предупреждением. Смогут ли глубина ликвидности и управление рисками Raydium развиться так, чтобы минимизировать подобные шоки и одновременно привлекать институциональные инвестиции?