Aave | Trading Non Stop

Czym jest AAVE?

TLDR

Aave (AAVE) to zdecentralizowany protokół pożyczkowy, który pozwala użytkownikom na udzielanie i zaciąganie pożyczek w kryptowalutach bez pośredników. Całość jest zarządzana przez społeczność za pomocą tokena AAVE.

Zdecentralizowane rynki płynności – Użytkownicy zarabiają odsetki, dostarczając aktywa lub mogą pożyczać, zabezpieczając się odpowiednim zabezpieczeniem.
Innowacje wielołańcuchowe – Protokół działa na Ethereum, Polygon, Avalanche oraz na łańcuchach niebędących EVM, takich jak Aptos.
Zarządzanie przez społeczność – Posiadacze tokenów AAVE decydują o aktualizacjach protokołu, parametrach ryzyka i podziale przychodów.

Szczegóły

1. Podstawowa funkcjonalność i wartość

Aave działa jako protokół płynności bez przechowywania środków, gdzie użytkownicy wpłacają kryptowaluty do wspólnych puli, aby zarabiać odsetki lub mogą pożyczać, zabezpieczając swoje pozycje większą wartością niż pożyczona kwota. Unikalne cechy to flash loans (pożyczki bez zabezpieczenia, spłacane w ramach jednej transakcji) oraz zmiana oprocentowania (możliwość przełączania się między stałą a zmienną stopą procentową). Inicjatywa Horizon pozwala na wykorzystanie aktywów z realnego świata (RWAs), takich jak tokenizowane obligacje skarbowe USA, jako zabezpieczenia, łącząc świat DeFi z tradycyjnymi finansami (CoinMarketCap).

2. Architektura techniczna

Najnowsza aktualizacja Aave, V4, wprowadza modułowy model hub-and-spoke:

Hub: Centralna pula płynności współdzielona między różnymi łańcuchami.
Spokes: Dostosowane rynki z indywidualnymi zasadami ryzyka (np. stosunek pożyczki do wartości zabezpieczenia).
Takie rozwiązanie zwiększa efektywność kapitału i umożliwia pożyczanie oraz udzielanie kredytów między różnymi łańcuchami. Aave uruchomiło także przyjazną dla użytkownika aplikację Aave App, która ułatwia dostęp do DeFi, oferując darmowe wpłaty i wypłaty w walutach fiat oraz bezpieczeństwo na poziomie instytucjonalnym (Cointelegraph).

3. Zarządzanie i tokenomia

Token AAVE (maksymalna podaż 16 milionów) odpowiada za zarządzanie protokołem i jego bezpieczeństwo:

Głosowanie: Propozycje dotyczą m.in. struktury opłat czy dodawania nowych aktywów.
Staking: Posiadacze AAVE zabezpieczają sieć poprzez Umbrella Module, który chroni przed stratami wynikającymi z niespłaconych długów.
Ostatnie dyskusje koncentrują się na kontroli DAO nad zasobami marki (domeny, media społecznościowe) oraz podziale przychodów z opłat front-end, co pokazuje napięcia między decentralizacją a efektywnym zarządzaniem (CoinW).

Podsumowanie

Aave redefiniuje infrastrukturę finansową, łącząc zdecentralizowane pożyczki z integracją aktywów realnego świata na poziomie instytucjonalnym oraz zarządzaniem przez społeczność. W miarę jak projekt zmierza do realizacji wizji „tryliona dolarów” do 2026 roku, pojawia się kluczowe pytanie: Czy zdecentralizowane zarządzanie będzie w stanie zrównoważyć innowacje z interesami wszystkich uczestników?