Ondo | Trading Non Stop

Ce este ONDO?

TLDR

Ondo (ONDO) este o platformă blockchain care conectează finanțele tradiționale (TradFi) cu finanțele descentralizate (DeFi) prin tokenizarea activelor reale, cum ar fi titlurile de stat americane și acțiunile.

Focus pe active reale de nivel instituțional – Oferă acces pe blockchain la produse financiare reglementate, precum obligațiuni și ETF-uri.
Ecosistem guvernat de comunitate – Tokenurile ONDO permit deținătorilor să voteze pentru actualizări ale protocolului și să gestioneze Flux Finance, o platformă DeFi de împrumuturi.
Arhitectură orientată spre conformitate – Construit pe Ondo Chain, un blockchain EVM Layer 1 creat special pentru tokenizarea activelor instituționale.

Analiză detaliată

1. Scop și valoare adăugată

Ondo facilitează accesul democratizat la produse financiare instituționale prin tokenizarea activelor reale (RWA), cum ar fi titlurile de stat americane, acțiunile și ETF-urile. Produsele principale sunt USDY (un stablecoin cu randament) și OUSG (tokenuri reprezentând titluri de stat americane pe termen scurt), care oferă lichiditate globală 24/7 și respectă standardele de reglementare. Prin combinarea fiabilității finanțelor tradiționale cu accesibilitatea DeFi, Ondo se adresează atât instituțiilor, cât și utilizatorilor retail care caută active stabile și generatoare de randament.

2. Tehnologie și arhitectură

Ondo Chain, lansat în februarie 2025, este un blockchain Layer 1 bazat pe Ethereum Virtual Machine (EVM), cu acces permis doar anumitor participanți, conceput pentru utilizare instituțională. Caracteristici cheie:

Interoperabilitate cross-chain: Se integrează cu blockchain-uri permise, precum Kinexys de la J.P. Morgan, folosind oracole Chainlink.
Instrumente de conformitate: Include cadre KYC/AML și măsuri de protecție pentru emițătorii de active.
Cosmos SDK + EVM: Combină ecosistemul de dezvoltatori Ethereum cu scalabilitatea oferită de Cosmos.

Această infrastructură permite tranzacții atomice Delivery-versus-Payment (DvP), asigurând transferuri sigure și instantanee ale activelor tokenizate.

3. Guvernanță și tokenomică

Tokenul ONDO (cu o ofertă totală de 10 miliarde și 3,16 miliarde în circulație) guvernează Ondo DAO, care administrează:

Flux Finance: Un protocol de împrumuturi ce acceptă titluri tokenizate drept garanție.
Gestionarea trezoreriei: Finanțează creșterea ecosistemului și inițiativele de tokenizare a activelor reale.
Deținătorii de tokenuri votează pentru actualizări ale protocolului, tipuri de garanții și parteneriate. Peste 18.000 de investitori inițiali au achiziționat ONDO în cadrul unei vânzări CoinList din 2022, subliniind guvernanța condusă de comunitate.

Concluzie

Ondo se poziționează ca o punte între piețele de capital tradiționale și finanțele descentralizate, folosind tokenizarea pentru a debloca lichiditatea activelor reglementate. Accentul pus pe conformitate, parteneriate instituționale (de exemplu, BlackRock, J.P. Morgan) și infrastructura compatibilă EVM îl diferențiază în sectorul RWA. Pe măsură ce tokenizarea activelor câștigă teren, abordarea hibridă a Ondo ar putea deveni standardul pentru finanțele instituționale onchain.