Ondo | Trading Non Stop

Какво е ONDO?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Ondo (ONDO) е блокчейн платформа, която свързва традиционните финанси (TradFi) с децентрализираните финанси (DeFi) чрез токенизиране на реални активи като американски държавни облигации и акции.

Фокус върху институционални реални активи (RWA) – Позволява достъп до регулирани финансови продукти като облигации и борсово търгувани фондове (ETF) директно в блокчейна.
Управление чрез общността – ONDO токените дават право на притежателите да гласуват за ъпгрейди на протокола и да управляват Flux Finance – DeFi платформа за кредитиране.
Архитектура, ориентирана към съответствие с регулациите – Изградена върху Ondo Chain, EVM Layer 1 блокчейн, специално създаден за токенизиране на институционални активи.

Подробен преглед

1. Цел и стойност

Ondo улеснява достъпа до институционални финансови продукти чрез токенизиране на реални активи (RWA), като американски държавни облигации, акции и ETF. Основните продукти включват USDY (стейбълкойн с доходност) и OUSG (токенизирани краткосрочни американски държавни облигации), които осигуряват глобална ликвидност 24/7 и съответствие с регулаторните изисквания. Чрез съчетаване на надеждността на традиционните финанси с достъпността на DeFi, Ondo се насочва както към институции, така и към индивидуални инвеститори, търсещи стабилни активи с доходност.

2. Технология и архитектура

Ondo Chain, пуснат през февруари 2025 г., е permissioned Ethereum Virtual Machine (EVM) Layer 1 блокчейн, създаден специално за институционални нужди. Основни характеристики:

Взаимодействие между различни блокчейни: Интеграция с permissioned вериги като Kinexys на J.P. Morgan чрез Chainlink оракули.
Инструменти за съответствие: Вградени KYC/AML рамки и регулаторни защити за емитенти на активи.
Cosmos SDK + EVM: Комбинира екосистемата на разработчиците на Ethereum с мащабируемостта на Cosmos.

Тази инфраструктура поддържа атомарни сделки тип Delivery-versus-Payment (DvP), което позволява сигурни и мигновени трансакции с токенизирани активи.

3. Управление и токеномика

ONDO токенът (общо предлагане 10 милиарда, 3.16 милиарда в обращение) управлява Ondo DAO, което отговаря за:

Flux Finance: Кредитен протокол, който приема токенизирани ценни книжа като обезпечение.
Управление на хазната: Финансира растежа на екосистемата и инициативите за токенизиране на RWA.
Притежателите на токени гласуват за ъпгрейди на протокола, видове обезпечения и партньорства. Над 18 000 първоначални инвеститори закупиха ONDO чрез продажба в CoinList през 2022 г., подчертавайки управлението, базирано на общността.

Заключение

Ondo се позиционира като мост между традиционните капиталови пазари и децентрализираните финанси, използвайки токенизация за отключване на ликвидност за регулирани активи. Фокусът върху съответствието с регулациите, институционалните партньорства (като BlackRock и J.P. Morgan) и инфраструктурата, съвместима с EVM, го отличават в сектора на RWA. С нарастващото значение на токенизацията на активи, ще се превърне ли хибридният подход на Ondo в стандарт за институционални финанси в блокчейн?