Ondo | Trading Non Stop

Что такое ONDO?

TLDR

Ondo (ONDO) — это блокчейн-платформа, которая объединяет традиционные финансы (TradFi) и децентрализованные финансы (DeFi) через токенизацию реальных активов, таких как казначейские облигации США и акции.

Фокус на институциональных реальных активах (RWA) — предоставляет доступ к регулируемым финансовым продуктам, таким как облигации и ETF, непосредственно в блокчейне.
Управляемая сообществом экосистема — токены ONDO позволяют держателям голосовать за обновления протокола и управлять Flux Finance — платформой кредитования в DeFi.
Архитектура с упором на соответствие требованиям — построена на Ondo Chain, блокчейне уровня Layer 1 с поддержкой EVM, специально разработанном для токенизации институциональных активов.

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Ondo делает институциональные финансовые продукты более доступными, токенизируя реальные активы (RWA), такие как казначейские облигации США, акции и ETF. Основные продукты платформы — USDY (стейблкоин с доходностью) и OUSG (токенизированные краткосрочные казначейские облигации США). Они обеспечивают круглосуточную глобальную ликвидность и соответствуют нормативным требованиям. Объединяя надежность традиционных финансов и доступность DeFi, Ondo ориентируется как на институциональных инвесторов, так и на розничных пользователей, ищущих стабильные активы с доходом.

2. Технология и архитектура

Ondo Chain, запущенный в феврале 2025 года, — это разрешённый блокчейн уровня Layer 1 с поддержкой Ethereum Virtual Machine (EVM), созданный для институционального использования. Основные особенности:

Межцепочечная совместимость: интеграция с разрешёнными блокчейнами, например, Kinexys от J.P. Morgan, через оракулы Chainlink.
Инструменты соответствия требованиям: встроенные механизмы KYC/AML и защитные меры для эмитентов активов.
Cosmos SDK + EVM: сочетание развитой экосистемы Ethereum с масштабируемостью Cosmos.

Эта инфраструктура поддерживает атомарные расчёты по принципу Delivery-versus-Payment (DvP), что обеспечивает безопасные и мгновенные сделки с токенизированными активами.

3. Управление и токеномика

Токен ONDO (общий объём — 10 млрд, в обращении — 3,16 млрд) управляет Ondo DAO, которое курирует:

Flux Finance: протокол кредитования с использованием токенизированных ценных бумаг в качестве залога.
Управление казной: финансирование развития экосистемы и инициатив по токенизации RWA.
Держатели токенов голосуют за обновления протокола, типы залогов и партнёрства. Более 18 000 инвесторов приобрели ONDO в ходе продажи на CoinList в 2022 году, что подчёркивает ориентацию на управление сообществом.

Заключение

Ondo позиционирует себя как мост между традиционными рынками капитала и децентрализованными финансами, используя токенизацию для повышения ликвидности регулируемых активов. Акцент на соблюдении нормативных требований, партнёрства с крупными игроками (например, BlackRock, J.P. Morgan) и инфраструктура с поддержкой EVM выделяют платформу в секторе RWA. По мере роста популярности токенизации активов, станет ли гибридный подход Ondo стандартом для институциональных финансов в блокчейне?