Защо цената на JUP се е покачила?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter (JUP) се повиши с 9.27% през последните 24 часа, изпреварвайки общия крипто пазар, който нарасна с +4.5%. Основни фактори за това:

1. Институционално приемане – Anchorage Digital интегрира Jupiter в своя портфейл Porto (30 септември), улеснявайки сигурния достъп до DeFi за институции.
2. Пускане на ETP – 21Shares листна Jupiter ETP на Швейцарската борса (30 септември), привличайки регулиран капитал.
3. Техническо възстановяване – Цената се върна над 7-дневната средна стойност (SMA) от $0.441 и тества съпротивата при $0.47.

Подробен анализ

1. Институционална интеграция (положително въздействие)

Обзор: Anchorage Digital, крипто пазител с активи за $3 милиарда, интегрира Jupiter в своя институционален портфейл Porto на 30 септември. Това позволява директни обменни операции чрез ликвидността на Jupiter без нужда от външни приложения, което намалява оперативните рискове за големите инвеститори.

Какво означава това:

• Над 450 институционални клиента на Anchorage получават лесен достъп до Solana DeFi, което вероятно ще увеличи търсенето на JUP.
• Подобрена ликвидност: Anchorage отбелязва, че интеграцията намалява проскърцването (slippage) при търговия със Solana, повишавайки полезността на JUP.

Какво да следим: Данни за приемането от тримесечния доклад на Anchorage за Q3 2025 (очаква се средата на октомври).

2. Разширяване на ETP в Европа (положително въздействие)

Обзор: 21Shares пусна Jupiter ETP (AJUP) на Швейцарската борса SIX на 30 септември, предоставяйки на инвеститорите в ЕС регулиран достъп до JUP с такса за управление от 2.5%.

Какво означава това:

• Нов канал за търсене: ETP може да привлече първоначално около $15–30 милиона в JUP, базирано на подобни потоци при Solana ETP на 21Shares.
• Подобряване на настроенията: Jupiter вече е част от елитни алткойни като UNI и AAVE с регулирани инвестиционни продукти.

3. Техническо възстановяване (смесено въздействие)

Обзор: JUP се възстанови от препродадения RSI14 (39.8 на 1 октомври) и проби 7-дневната SMA ($0.441). Все пак среща съпротива при 30-дневната SMA ($0.498) и нивото на Фибоначи 23.6% ($0.538).

Какво означава това:

• Краткосрочният импулс е в полза на купувачите, но обемът за 24 часа ($53.9 млн.) остава с 18% под 30-дневния среден, което показва предпазливо участие.
• MACD хистограмата (-0.0057) показва, че мечешкият натиск все още е налице и е необходима постоянна покупателна активност за обръщане на тренда.

Заключение

Ралито на JUP отразява стратегически институционални партньорства и приток на ликвидност чрез ETP, които компенсират по-общата пазарна предпазливост. Въпреки че техническите индикатори подсказват риск от консолидация около $0.50, интеграцията с Anchorage може да ускори дългосрочното институционално приемане.

Важен индикатор: Ще успее ли JUP да задържи над $0.46 (7-дневна SMA), ако волатилността на Bitcoin се увеличи? Следете данните за транзакциите на Solana от Anchorage за ранни сигнали за институционална активност.

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Цената на Jupiter (JUP) се колебае между бързия растеж на DeFi екосистемата на Solana и рисковете от разреждане на токените.

1. Стартиране и приемане на Jupiter Lend – Кредити с високо съотношение заем към обезпечение (LTV) могат да увеличат таксите (позитивен фактор)
2. Отключване на токени – Отключване на токени за над 32 милиона долара носи риск от разреждане (негативен фактор)
3. Екосистемата на Solana – Ръст на TVL (+23% месечно) подкрепя агрегаторите (позитивен фактор)

Подробен анализ

1. Jupiter Lend и институционално приемане (Позитивен ефект)

Обзор:
Jupiter Lend стартира частна бета версия през август 2025 г., предлагаща кредити с до 95% съотношение заем към обезпечение, насочени към DeFi TVL на Solana от 12 милиарда долара. Интеграцията с портфейла Porto на Anchorage Digital (The Defiant) и пускането на ETP от 21Shares (Blockworks) улесняват достъпа на институционални инвеститори.

Какво означава това:
По-високите такси в протокола (50% от които се използват за обратно изкупуване на JUP) и институционалните инвестиции могат да компенсират натиска от продажби. Успешното приемане може да доведе до ръст, подобен на този при GMX през 2023 г., когато кредитната дейност доведе до увеличение от +189%.

2. Отключване на токени и рискове от инфлация (Негативен ефект)

Обзор:
На 28 юли 2025 г. беше отключен 1.28% от общото предлагане на JUP, което е на стойност над 32 милиона долара. В същото време ASR стейкингът рециклира 215 милиона неизползвани токени от аирдроп. Предишни отключвания доведоха до спад на цената с 19% през март 2025 г.

Какво означава това:
За да се компенсира разреждането, стейкърите трябва да притежават 50% повече JUP (CoinMarketCap). Ако търсенето не нарасне съответно, инфлацията на предлагането може да ограничи възходящия потенциал под съпротивата от $0.55.

3. Доминиране на Solana и Jupnet (Смесен ефект)

Обзор:
TVL на Solana нарасна с 23% месечно до 12 милиарда долара, а Jupiter обработи обем от 142 милиарда долара през второто тримесечие. Тестнетът на Jupnet за крос-чейн свързаност (четвърто тримесечие на 2025 г.) цели разширяване извън Solana.

Какво означава това:
Силната корелация с цената на SOL (r²=0.87) прави JUP игра, зависеща от растежа на Solana. Въпреки това успехът на Jupnet зависи от приемането му – неуспех може да направи JUP твърде зависим от волатилността на SOL.

Заключение

Траекторията на JUP балансира между импулса на DeFi екосистемата на Solana и рисковете, свързани с токеномиката. Незабавният потенциал за растеж зависи от това дали приемането на Lend ще абсорбира отключените токени, докато дългосрочната стойност изисква решаване на въпроси около управлението (DAO е замразено до 2026 г.).

Ще оправдае ли крос-чейн ликвидността на Jupnet циркулиращото предлагане от 3.16 милиарда токена, или разреждането ще доминира в историята на 2025 г.?

Какво казват хората за JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността на Jupiter обсъжда дали бумът на DeFi в Solana и новите инструменти за кредитиране могат да надминат притесненията около отключването на токени и проблемите с управлението. Ето какво е на фокус:

1. Оптимизъм около заемите с 90% LTV в Jupiter Lend
2. Страхове от отключване на токени срещу устойчива търсене
3. Разнопосочни реакции към временното спиране на DAO управлението

Подробен анализ

1. @JupiterExchange: Бета версия на Lend протокола – Оптимистично

„Jupiter Lend предлага частна бета версия с заеми до 95% LTV и 1% такса при ликвидация, насочена към DeFi пазара на Solana с обем от 12 милиарда долара.“
– @JupiterExchange (1.2 млн. последователи · 450 хил. показвания · 10 август 2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителен сигнал за JUP, тъй като по-високото съотношение заем към обезпечение може да привлече трейдъри с ливъридж, което ще увеличи таксите на протокола (50% от които се използват за обратно изкупуване на JUP).

2. @ali_charts: Съпротива на $0.63 – Смесени сигнали

„JUP среща силно отхвърляне на ниво $0.63; затваряне над тази стойност може да предизвика рали до $0.76.“
– @ali_charts (380 хил. последователи · 210 хил. показвания · 29 юли 2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е неутрално, защото техническата устойчивост (Индекс на паричния поток: 62.70) се сблъсква с изтегляне на средства от пазара на стойност $1.18 млн. за 48 часа.

3. @CoinMarketCap: Влияние от отключване на токени – Песимистично

„53.47 млн. JUP (32 млн. долара) влязоха в обращение на 28 юли. Търсенето пое 42% от тях без срив, но рисковете от разреждане остават.“
– @CoinMarketCap (25 млн. последователи · 1.2 млн. показвания · 29 юли 2025)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е негативен сигнал в краткосрочен план, тъй като отключванията обикновено оказват натиск върху цените (19% спад след отключването през март 2025), но месечният ръст от +42% показва силно търсене.

Заключение

Общото мнение за Jupiter е разделено, като се балансира между силния DeFi растеж на Solana (обем от 142 милиарда долара през второто тримесечие) и притесненията около управлението (DAO е спряно до 2026 г.) и отключването на токени. Следете дали публичният старт на Jupiter Lend през август ще увеличи приходите от такси и ще компенсира ефекта от разреждането. Може ли растежът на валидаторите и приемането на кредитиране да превърнат скептиците в поддръжници на JUP?

Какви са последните новини относно JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Jupiter се възползва от растящата популярност на DeFi екосистемата на Solana чрез институционални интеграции и рекордни обеми на търговия. Ето най-новите новини:

1. Интеграция с портфейла Anchorage (30 септември 2025) – Институционален достъп до Jupiter суапове чрез сигурно съхранение.
2. Пускане на 21Shares ETP (30 септември 2025) – Регулиран достъп до JUP на швейцарската борса.
3. Постижение при DEX Perpetuals (30 септември 2025) – Месечен обем от 21.5 милиарда долара на Solana.

Подробности

1. Интеграция с портфейла Anchorage (30 септември 2025)

Обзор: Anchorage Digital интегрира Jupiter в своя институционален портфейл Porto, който позволява директни суапове без нужда от външни приложения. Това улеснява търговията и намалява загубите при обмен (slippage) в DeFi екосистемата на Solana. Главният изпълнителен директор на Anchorage подчертава нарастващия интерес на институциите към Solana, като посочи инвестиции от 1.9 милиарда долара в Solana ETP-та от началото на годината.
Какво означава това: Положителен знак за JUP, тъй като свързва институционален капитал с DeFi екосистемата на Solana. Anchorage разполага с лиценз NY BitLicense и оценка от 3 милиарда долара, което добавя доверие. (The Defiant)

2. Пускане на 21Shares ETP (30 септември 2025)

Обзор: 21Shares листна Jupiter ETP (AJUP) на швейцарската борса SIX, предоставяйки на европейските инвеститори регулиран достъп до JUP. Продуктът има такса от 2.5% и следи ролята на Jupiter като основен ликвиден център на Solana, който обработва 90% от търговията на Solana DEX.
Какво означава това: Неутрално до положително. Разширява базата инвеститори на JUP, но успехът зависи от регулаторната яснота за Solana в Европа. (Blockworks)

3. Постижение при DEX Perpetuals (30 септември 2025)

Обзор: Jupiter зае петото място по обем на DEX perpetuals през септември с 21.5 милиарда долара, след Hyperliquid и Aster. Това показва доминацията на Solana в търговията с висок ливъридж, като общият месечен обем на DEX perpetuals достигна 1.05 трилиона долара.
Какво означава това: Положително за JUP като слой за ликвидност, въпреки силната конкуренция. Ниските такси и бързината на Solana подкрепят този растеж. (The Daily Hodl)

Заключение

Последните институционални интеграции и търговски постижения на Jupiter затвърждават ролята му като вход към DeFi екосистемата на Solana. С включването на традиционните финансови играчи чрез Anchorage и разширяването на достъпа чрез 21Shares, екосистемата на JUP се развива отвъд спекулациите на дребните инвеститори. Въпросът е дали инфраструктурата на Solana ще може да поддържа този растеж, особено предвид заплахите от хакерски атаки, подпомогнати от изкуствен интелект, които застрашават сигурността на DeFi.

Какво следва в пътната карта на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Пътната карта на Jupiter се фокусира върху разширяване на DeFi продуктите, интеграция между различни блокчейн мрежи и приемане от институционални инвеститори.

1. Стартиране на Jupiter Lend (Q4 2025) – Кредитиране в Solana с 90% LTV и ниски такси.
2. JupNet Testnet (началото на Q4 2025) – Мрежа за ликвидност между различни блокчейни.
3. Пускане на десктоп портфейл (Q4 2025) – Подобрено управление на активи и достъп до DeFi.
4. Разширяване на токенизирани активи (в процес) – Включване на акции преди IPO и реални активи.
5. Актуализации на API и SDK (2025–2026) – Подобрения за разработчици и мащабируемост.

Подробен преглед

1. Стартиране на Jupiter Lend (Q4 2025)

Обзор: Jupiter Lend е протокол за кредитиране с високо съотношение заем към стойност (LTV) от 90%, базиран на Solana. Целта е да се конкурира с утвърдени платформи като Kamino. Потребителите ще могат да взимат заеми срещу JLP токени и други активи, като системата за ликвидация е проектирана да намали въздействието върху пазара.

Какво означава това:

• Позитивно: Може да увеличи полезността на JUP, като добави приходи от кредитиране и привлече капитал към JLP.
• Риск: Успехът зависи от растежа на DeFi в Solana и избягването на системни рискове, свързани с високото LTV.

2. JupNet Testnet (началото на Q4 2025)

Обзор: JupNet е слой за ликвидност, който свързва различни блокчейн мрежи, разширявайки Jupiter отвъд Solana. Публичният тестнет ще свързва Ethereum, Bitcoin и Cosmos-базирани вериги чрез партньорства като deBridge и Circle’s CCTP.

Какво означава това:

• Позитивно: Позиционира Jupiter като център за ликвидност между вериги, което диверсифицира приходите извън Solana.
• Риск: Техническата сложност и конкуренцията от съществуващи протоколи като THORChain.

3. Пускане на десктоп портфейл (Q4 2025)

Обзор: Специализиран десктоп портфейл ще предоставя усъвършенствани инструменти за търговия, управление на портфейл и лесна интеграция с DeFi услугите на Jupiter (Spot, Perps, Lend).

Какво означава това:

• Неутрално: Подобрява потребителското изживяване, но ще се конкурира с портфейли като Phantom.
• Ключов показател: Процент на приемане сред професионални търговци и институции.

4. Разширяване на токенизирани активи (в процес)

Обзор: През август 2025 Jupiter добави токенизирани акции преди IPO (например SpaceX, Stripe) и планира интеграция на реални активи като държавни облигации чрез партньорства.

Какво означава това:

• Позитивно: Привлича институционален капитал и свързва традиционните финанси с DeFi ликвидността.
• Риск: Регулаторен контрол по отношение на съответствие и съхранение на активите.

5. Актуализации на API и SDK (2025–2026)

Обзор: След основния ъпдейт на API през юни 2025, Jupiter ще се фокусира върху инфраструктура за предприятия, включително откриване на аномалии, многостепенен достъп и подобрени одити за сигурност.

Какво означава това:

• Позитивно: Подсилва интеграцията с институции (например наскоро приетата от Anchorage Digital).
• Риск: Сложността при миграция може да отблъсне по-малките разработчици.

Заключение

Jupiter се трансформира от агрегатор на DEX в Solana в мулти-верижна DeFi екосистема с кредитиране, ликвидност между вериги и институционални продукти. Успехът на JupNet и Jupiter Lend вероятно ще определи способността му да завоюва пазарен дял извън Solana. С управлението временно спряно до 2026 г., въпросът е дали изпълнението ще успее да изпревари конкуренцията в наситения DeFi пазар.

Какво е последната актуализация в кодовата база на JUP?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

През 2025 г. кодовата база на Jupiter претърпя три основни актуализации, насочени към мащабируемост, сигурност и доверие в екосистемата.

1. Преустройство на API (юни 2025) – Въведени са различни нива на достъп за платени и безплатни потребители, което наруши съвместимостта с по-стари версии.
2. Раздел Dev Tokens (юли 2025) – Проследяване на токени, свързани с конкретни портфейли, за откриване на измамни схеми (rug pulls).
3. Верификация на токени v4 (август 2025) – По-строги критерии за одит намалиха фалшивите листинги с около 40%.

Подробен преглед

1. Преустройство на API (юни 2025)

Обзор: Jupiter спря поддръжката на стари API версии (Price V2, Token V1) и въведе нови V3 крайни точки с функции за откриване на аномалии и различни нива на достъп. Платените потребители използват api.jup.ag, докато безплатните разработчици са ограничени с по-строги лимити на lite-api.jup.ag.

Основните промени включват замяна на /limit/v2 с /trigger/v1 за изпълнение на поръчки и промяна във формата на отговорите (например tx става transaction). Това наруши съвместимостта с по-стари интеграции, което наложи на разработчиците да обновят своите приложения.

Какво означава това: Това е положително за JUP, тъй като по-надеждните API могат да привлекат институционални потребители, но сложността при миграцията може да отблъсне по-малките разработчици. (Източник)

2. Раздел Dev Tokens (юли 2025)

Обзор: Jupiter Pro добави функция за проследяване на всички токени, създадени от отделни портфейли, като сигнализира за подозрителни модели, свързани с измами като rug pulls.

Актуализацията сравнява активността на портфейлите в цялата екосистема на Jupiter, разкривайки поредица от измами.

Какво означава това: Това е неутрално за JUP – подобрява безопасността на потребителите, но не увеличава директно обема на търговия. (Източник)

3. Верификация на токени v4 (август 2025)

Обзор: Четвъртата версия на верификацията затегна изискванията за одит и минималната ликвидност на листнатите токени, което доведе до намаляване на фалшивите листинги с около 40% в първата седмица.

Въпреки че техническите детайли са ограничени, акцентът е върху легитимността на проектите и дълбочината на ликвидността.

Какво означава това: Това е положително за JUP, тъй като по-сигурните условия за търговия могат да привлекат повече дребни инвеститори и да намалят регулаторните рискове. (Източник)

Заключение

Актуализациите на кодовата база на Jupiter през 2025 г. показват фокус върху инфраструктура от институционален клас, безопасност на потребителите и пазарна интегритет. Въпреки че промените в API могат да затруднят приемането от страна на разработчиците, по-строгата проверка на токените и инструментите срещу измами могат да укрепят позицията на JUP като център за ликвидност в Solana. Въпросът остава дали ще се появят стимули за миграция на безплатните разработчици, за да се запази цялостната свързаност на екосистемата.