Por que o preço do JUP aumentou?

Jupiter (JUP) subiu 9,27% nas últimas 24 horas, superando o ganho geral do mercado cripto, que foi de +4,5%. Os principais motivos foram:

1. Adoção institucional – A Anchorage Digital integrou o Jupiter em sua carteira Porto (30 de setembro), facilitando o acesso seguro ao DeFi para grandes investidores.
2. Lançamento de ETP – A 21Shares lançou um ETP de Jupiter na Bolsa Suíça (30 de setembro), atraindo capital regulado.
3. Recuperação técnica – O preço voltou a ficar acima da média móvel simples (SMA) de 7 dias ($0,441) e testou a resistência em $0,47.

Análise Detalhada

1. Integração Institucional (Impacto Positivo)

Resumo: A Anchorage Digital, uma custódia cripto com US$ 3 bilhões sob gestão, integrrou o Jupiter em sua carteira institucional Porto no dia 30 de setembro. Isso permite trocas diretas usando a liquidez do Jupiter, sem precisar de aplicativos externos, reduzindo riscos operacionais para grandes investidores.

O que isso significa:

• Os mais de 450 clientes institucionais da Anchorage terão acesso facilitado ao DeFi na rede Solana, o que deve aumentar a demanda por JUP.
• A liquidez melhora: a Anchorage destacou que a integração reduz o “slippage” (diferença de preço na execução) nas negociações de Solana, aumentando a utilidade do JUP.

Fique de olho: Nos dados de adoção que serão divulgados no relatório do terceiro trimestre de 2025 da Anchorage (previsto para meados de outubro).

2. Expansão de ETP na Europa (Impacto Positivo)

Resumo: A 21Shares lançou o ETP Jupiter (AJUP) na Bolsa Suíça SIX em 30 de setembro, oferecendo aos investidores europeus uma forma regulada de investir em JUP, com taxa de administração de 2,5%.

O que isso significa:

• Novo canal de demanda: O ETP pode captar entre US$ 15 e 30 milhões em JUP inicialmente, baseado no desempenho de ETPs similares da 21Shares, como o de Solana.
• Impulso no sentimento: O Jupiter passa a fazer parte de um grupo seleto de altcoins, como UNI e AAVE, que contam com produtos de investimento regulados.

3. Recuperação Técnica (Impacto Misto)

Resumo: O JUP se recuperou após estar sobrevendido no índice RSI14 (39,8 em 1º de outubro) e ultrapassou a média móvel simples de 7 dias ($0,441). Porém, enfrenta resistência na média móvel de 30 dias ($0,498) e no nível de Fibonacci de 23,6% ($0,538).

O que isso significa:

• O momento de curto prazo favorece os compradores, mas o volume nas últimas 24 horas ($53,9 milhões) está 18% abaixo da média dos últimos 30 dias, indicando participação cautelosa.
• O histograma MACD (-0,0057) mostra que ainda há pressão vendedora, sendo necessário um volume consistente de compras para reverter essa tendência.

Conclusão

A alta do JUP reflete parcerias institucionais estratégicas e entrada de liquidez via ETP, mesmo com o mercado mais cauteloso. Embora os indicadores técnicos mostrem risco de consolidação perto dos $0,50, a integração com a Anchorage pode impulsionar a adoção institucional no médio e longo prazo.

Ponto de atenção: O JUP conseguirá se manter acima de $0,46 (SMA de 7 dias) se a volatilidade do Bitcoin aumentar? Acompanhe os dados de transações de Solana da Anchorage para sinais iniciais de atividade institucional.

O que pode influenciar o preço do JUP?

O preço do Jupiter (JUP) oscila entre o crescimento do DeFi na Solana e os riscos de diluição.

1. Lançamento do Lend & Adoção Institucional – Empréstimos com alto valor financiado podem aumentar as taxas (positivo)
2. Desbloqueio de Tokens – Mais de US$ 32 milhões em tokens desbloqueados trazem risco de diluição (negativo)
3. Ecossistema Solana – Crescimento do TVL (+23% mês a mês) impulsiona agregadores (positivo)

Análise Detalhada

1. Jupiter Lend & Adoção Institucional (Impacto Positivo)

Visão Geral:
A versão beta privada do Jupiter Lend, lançada em agosto de 2025, oferece empréstimos com até 95% do valor do ativo como garantia, mirando os US$ 12 bilhões em TVL (Total Value Locked) do DeFi na Solana. A integração da carteira Porto da Anchorage Digital (The Defiant) e o lançamento do ETP pela 21Shares (Blockworks) facilitam o acesso institucional.

O que isso significa:
Taxas maiores no protocolo (50% usadas para recompras de JUP) e entrada de investidores institucionais podem compensar a pressão de venda. Se a adoção for bem-sucedida, o JUP pode repetir a forte valorização vista no GMX em 2023, que subiu 189% graças ao crescimento dos empréstimos.

2. Desbloqueio de Tokens & Riscos de Inflação (Impacto Negativo)

Visão Geral:
Em 28 de julho de 2025, 1,28% do suprimento total de JUP, equivalente a US$ 32 milhões, foi desbloqueado. Além disso, o staking ASR está reciclando 215 milhões de tokens de airdrop não reclamados. Desbloqueios anteriores causaram quedas de até 19% no preço (março de 2025).

O que isso significa:
Para evitar a diluição, os stakers precisam aumentar em 50% a quantidade de JUP que possuem (CoinMarketCap). Sem uma demanda equivalente, o aumento da oferta pode limitar a valorização do token abaixo da resistência de US$ 0,55.

3. Dominância da Solana & Jupnet (Impacto Misto)

Visão Geral:
O TVL da Solana cresceu 23% mês a mês, chegando a US$ 12 bilhões, enquanto o Jupiter processou US$ 142 bilhões em volume no segundo trimestre. O testnet cross-chain do Jupnet, previsto para o quarto trimestre de 2025, busca expandir o alcance além da Solana.

O que isso significa:
A forte correlação entre o preço do JUP e do SOL (r²=0,87) faz do JUP uma aposta no crescimento da Solana. Porém, o sucesso do Jupnet depende da adoção; se falhar, o JUP ficará muito exposto à volatilidade do SOL.

Conclusão

A trajetória do JUP equilibra o impulso do DeFi na Solana com os riscos da tokenomics. O potencial de valorização imediato depende da adoção do Lend para absorver os desbloqueios, enquanto o valor de longo prazo requer a resolução das questões de governança (DAO pausada até 2026).

Será que a liquidez cross-chain do Jupnet justificará seu suprimento circulante de 3,16 bilhões, ou a diluição dominará a narrativa de 2025?

O que dizem sobre o JUP?

A comunidade do Jupiter está debatendo se o crescimento do DeFi na Solana e as novas ferramentas de empréstimo vão superar os desafios com desbloqueios de tokens e problemas na governança. Veja os principais pontos:

1. Expectativa positiva com os empréstimos de até 90% do valor no Jupiter Lend
2. Medo dos desbloqueios de tokens versus resistência da demanda
3. Reações divididas sobre a pausa na governança do DAO

Análise Detalhada

1. @JupiterExchange: Lançamento Beta do Protocolo Lend – Otimismo

“O beta privado do Jupiter Lend oferece empréstimos com até 95% do valor do colateral e penalidades de liquidação de 1%, mirando os US$ 12 bilhões do DeFi na Solana.”
– @JupiterExchange (1,2M seguidores · 450K impressões · 10 de agosto de 2025)
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O que isso significa: É positivo para o JUP porque empréstimos com alta relação valor-emprestado podem atrair traders alavancados, aumentando as taxas do protocolo (50% dessas taxas são usadas para recomprar JUP).

2. @ali_charts: Resistência em US$ 0,63 – Reação Mista

“JUP enfrenta forte rejeição em US$ 0,63; um fechamento acima pode iniciar uma alta até US$ 0,76.”
– @ali_charts (380K seguidores · 210K impressões · 29 de julho de 2025)
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O que isso significa: É neutro, pois a resistência técnica (Índice de Fluxo de Dinheiro: 62,70) contrasta com saídas de capital no mercado à vista (US$ 1,18 milhão em 48 horas).

3. @CoinMarketCap: Absorção dos Desbloqueios de Tokens – Tendência Negativa

“53,47 milhões de JUP (US$ 32 milhões) entraram em circulação em 28 de julho. A demanda absorveu 42% sem queda, mas o risco de diluição permanece.”
– @CoinMarketCap (25M seguidores · 1,2M impressões · 29 de julho de 2025)
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O que isso significa: É negativo no curto prazo, pois desbloqueios costumam pressionar o preço (queda de 19% após desbloqueio em março de 2025), mas ganhos mensais de 42% indicam demanda forte.

Conclusão

O consenso sobre o Jupiter está dividido, equilibrando o impulso do DeFi na Solana (volume de US$ 142 bilhões no segundo trimestre) com preocupações na governança (DAO pausado até 2026) e desbloqueios de tokens. Fique de olho no lançamento público do Jupiter Lend em agosto para ver se as receitas das taxas compensam a diluição. Será que o crescimento dos validadores e a adoção dos empréstimos vão convencer os céticos?

Quais são as últimas notícias sobre o JUP?

Jupiter aproveita a onda DeFi da Solana com integrações institucionais e volumes recordes. Confira as últimas novidades:

1. Integração com a Carteira Anchorage (30 de setembro de 2025) – Acesso institucional aos swaps do Jupiter via custódia segura.
2. Lançamento do ETP 21Shares (30 de setembro de 2025) – Exposição regulada ao JUP na bolsa suíça.
3. Marco nos Perpétuos DEX (30 de setembro de 2025) – Volume mensal de US$ 21,5 bilhões na Solana.

Análise Detalhada

1. Integração com a Carteira Anchorage (30 de setembro de 2025)

Resumo: A Anchorage Digital integrou o Jupiter em sua carteira institucional de autocustódia Porto, permitindo trocas diretas sem precisar de aplicativos externos. Essa iniciativa visa simplificar o processo de negociação e reduzir perdas por variação de preço (slippage) no DeFi da Solana. O CEO da Anchorage destacou o interesse crescente das instituições na Solana, citando US$ 1,9 bilhão em entradas nos ETPs da Solana no ano até agora.
O que isso significa: É um sinal positivo para o JUP, pois conecta capital institucional ao ecossistema DeFi da Solana. A Anchorage, com sua licença BitLicense de Nova York e avaliação de US$ 3 bilhões, traz mais credibilidade ao projeto. (The Defiant)

2. Lançamento do ETP 21Shares (30 de setembro de 2025)

Resumo: A 21Shares lançou o ETP Jupiter (AJUP) na bolsa suíça SIX, oferecendo aos investidores europeus acesso regulado ao JUP. O produto cobra uma taxa de 2,5% e acompanha o papel do Jupiter como hub de liquidez da Solana, responsável por 90% das negociações DEX na rede.
O que isso significa: É uma notícia neutra a positiva. Embora amplie a base de investidores do JUP, o sucesso do ETP depende da clareza regulatória da Solana na Europa. (Blockworks)

3. Marco nos Perpétuos DEX (30 de setembro de 2025)

Resumo: Em setembro, o Jupiter ficou em quinto lugar no volume de perpétuos DEX, com US$ 21,5 bilhões, atrás apenas de Hyperliquid e Aster. Isso mostra a força da Solana no mercado de negociações alavancadas, que atingiu US$ 1,05 trilhão em volume mensal.
O que isso significa: É positivo para a utilidade do JUP como camada de liquidez, embora a concorrência seja intensa. As baixas taxas e a velocidade da Solana sustentam esse crescimento. (The Daily Hodl)

Conclusão

As recentes integrações institucionais e marcos de negociação do Jupiter consolidam seu papel como porta de entrada DeFi da Solana. Com a Anchorage trazendo o mercado financeiro tradicional e a 21Shares ampliando o acesso, o ecossistema do JUP está amadurecendo além da especulação de varejo. Resta saber se a infraestrutura da Solana conseguirá manter esse ritmo, especialmente com os riscos de ataques cibernéticos impulsionados por IA ameaçando a segurança do DeFi.

O que se espera do desenvolvimento do JUP?

O roadmap da Jupiter foca na expansão de produtos DeFi, integração entre blockchains e adoção institucional.

1. Lançamento do Jupiter Lend (Q4 2025) – Empréstimos nativos na Solana com até 90% de valor emprestado (LTV) e taxas baixas.
2. Testnet do JupNet (Início do Q4 2025) – Rede de liquidez cross-chain conectando várias blockchains.
3. Lançamento da Carteira Desktop (Q4 2025) – Melhorias na custódia própria e acesso ao DeFi.
4. Expansão de Ativos Tokenizados (Contínuo) – Ações pré-IPO e integração de ativos do mundo real.
5. Atualizações de API & SDK (2025–2026) – Melhorias para escalabilidade e uso por desenvolvedores.

Análise Detalhada

1. Lançamento do Jupiter Lend (Q4 2025)

Visão geral: O Jupiter Lend é um protocolo de empréstimos na Solana que permite pegar até 90% do valor dos seus ativos como empréstimo, competindo com plataformas já consolidadas como Kamino. Usuários poderão usar tokens JLP e outros ativos como garantia, com mecanismos para evitar grandes impactos no mercado em caso de liquidação.

O que isso significa:

• Positivo: Pode aumentar a utilidade do JUP ao gerar receita com empréstimos e atrair mais capital para o JLP.
• Risco: O sucesso depende do crescimento do DeFi na Solana e do controle dos riscos associados a altos níveis de empréstimo.

2. Testnet do JupNet (Início do Q4 2025)

Visão geral: O JupNet será uma camada de liquidez omnichain, expandindo a agregação da Jupiter para além da Solana. A testnet pública conectará blockchains como Ethereum, Bitcoin e Cosmos, por meio de parcerias com projetos como deBridge e Circle’s CCTP.

O que isso significa:

• Positivo: Posiciona a Jupiter como um hub de liquidez cross-chain, diversificando suas fontes de receita.
• Risco: A complexidade técnica e a concorrência de protocolos cross-chain já estabelecidos, como THORChain.

3. Lançamento da Carteira Desktop (Q4 2025)

Visão geral: Uma carteira dedicada para desktop oferecerá ferramentas avançadas de negociação, gerenciamento de portfólio e integração direta com os produtos DeFi da Jupiter (Spot, Perps, Lend).

O que isso significa:

• Neutro: Melhora a experiência do usuário, mas enfrenta forte concorrência de carteiras populares como Phantom.
• Indicador chave: A taxa de adoção por traders profissionais e instituições.

4. Expansão de Ativos Tokenizados (Contínuo)

Visão geral: Em agosto de 2025, a Jupiter adicionou ações tokenizadas pré-IPO (como SpaceX e Stripe) e planeja integrar ativos do mundo real (RWAs), como títulos públicos, por meio de parcerias.

O que isso significa:

• Positivo: Atrai capital institucional e cria uma ponte entre finanças tradicionais e DeFi.
• Risco: Enfrenta desafios regulatórios relacionados à conformidade e custódia.

5. Atualizações de API & SDK (2025–2026)

Visão geral: Após uma reformulação da API em junho de 2025, a Jupiter focará em infraestrutura robusta para empresas, incluindo detecção de anomalias, acesso por níveis e auditorias de segurança aprimoradas.

O que isso significa:

• Positivo: Fortalece a integração institucional, como a recente adoção pela Anchorage Digital.
• Risco: A complexidade da migração pode afastar desenvolvedores menores.

Conclusão

A Jupiter está evoluindo de um agregador DEX na Solana para um ecossistema DeFi multi-chain, com foco em empréstimos, liquidez cross-chain e produtos para instituições. O sucesso do JupNet e do Jupiter Lend será crucial para ampliar sua participação no mercado além da Solana. Com a governança pausada até 2026, resta saber se a execução conseguirá superar a concorrência em um mercado DeFi cada vez mais competitivo.

Quais são as atualizações no código-fonte do JUP?

Em 2025, o código do Jupiter (JUP) recebeu três atualizações importantes, focadas em escalabilidade, segurança e confiança no ecossistema.

1. Revisão da API (junho de 2025) – Novos níveis de acesso para usuários pagos e gratuitos, com mudanças que quebraram a compatibilidade com versões anteriores.
2. Aba de Tokens para Desenvolvedores (julho de 2025) – Monitoramento de tokens por carteira para identificar padrões de golpes, como rug pulls.
3. Verificação de Tokens v4 (agosto de 2025) – Critérios de auditoria mais rigorosos reduziram em cerca de 40% a quantidade de tokens falsos listados.

Análise Detalhada

1. Revisão da API (junho de 2025)

Resumo: O Jupiter desativou APIs antigas (Price V2, Token V1) e lançou a versão 3 com detecção de anomalias e acesso diferenciado. Usuários pagos passaram a usar api.jup.ag, enquanto desenvolvedores gratuitos enfrentam limites mais restritos em lite-api.jup.ag.

Principais mudanças incluem a substituição do endpoint /limit/v2 pelo /trigger/v1 para execução de ordens e alteração no formato das respostas (por exemplo, tx virou transaction). Essas mudanças exigiram que os desenvolvedores atualizassem suas integrações, pois não são compatíveis com versões anteriores.

Impacto: Essa atualização é positiva para o JUP, pois APIs mais confiáveis podem atrair investidores institucionais. Porém, a complexidade da migração pode afastar desenvolvedores menores. (Fonte)

2. Aba de Tokens para Desenvolvedores (julho de 2025)

Resumo: O Jupiter Pro adicionou uma funcionalidade que monitora todos os tokens criados por uma mesma carteira, identificando padrões suspeitos, como curvas de ligação que indicam golpes (rug pulls).

Essa ferramenta cruza informações da atividade das carteiras dentro do ecossistema do Jupiter, ajudando a revelar fraudes em série.

Impacto: Essa novidade é neutra para o JUP — melhora a segurança dos usuários, mas não aumenta diretamente o volume de negociações. (Fonte)

3. Verificação de Tokens v4 (agosto de 2025)

Resumo: A quarta versão do sistema de verificação endureceu os critérios de auditoria e os requisitos de liquidez para os tokens listados, reduzindo em cerca de 40% os tokens falsos na primeira semana após a atualização.

Embora os detalhes técnicos sejam limitados, o foco está em garantir a legitimidade dos projetos e a profundidade da liquidez.

Impacto: Essa medida é positiva para o JUP, pois cria um ambiente de negociação mais seguro, atraindo usuários comuns e diminuindo riscos regulatórios. (Fonte)

Conclusão

As atualizações no código do Jupiter em 2025 mostram uma preocupação com infraestrutura de nível institucional, segurança dos usuários e integridade do mercado. Apesar do risco de fragmentação entre desenvolvedores devido às mudanças na API, as ferramentas contra golpes e a verificação rigorosa de tokens podem fortalecer a posição do JUP como o principal hub de liquidez na rede Solana. Resta saber se surgirão incentivos para que desenvolvedores gratuitos migrem e mantenham a coesão do ecossistema.