Почему цена на JUP выросла?

TLDR

Jupiter (JUP) вырос на 9,27% за последние 24 часа, опередив общий рост крипторынка на +4,5%. Основные причины:

1. Институциональное принятие – Anchorage Digital интегрировала Jupiter в свой кошелек Porto (30 сентября), что облегчает безопасный доступ к DeFi для крупных инвесторов.
2. Запуск ETP – 21Shares разместила ETP на Jupiter на Швейцарской бирже (30 сентября), привлекая регулируемый капитал.
3. Техническое восстановление – цена вернулась выше 7-дневной скользящей средней ($0,441) и протестировала сопротивление на уровне $0,47.

Подробный обзор

1. Институциональная интеграция (позитивный фактор)

Обзор: Anchorage Digital, крипто-хранитель с активами на $3 млрд, интегрировала Jupiter в свой институциональный кошелек Porto 30 сентября. Это позволяет напрямую обменивать активы через ликвидность Jupiter без использования сторонних приложений, снижая операционные риски для крупных инвесторов.

Что это значит:

• Более 450 институциональных клиентов Anchorage получают удобный доступ к DeFi на базе Solana, что, вероятно, увеличит спрос на JUP.
• Улучшается ликвидность: Anchorage отмечает, что интеграция снижает проскальзывание при сделках с Solana, повышая полезность JUP.

На что обратить внимание: Метрики принятия из отчета Anchorage за 3 квартал 2025 года (ожидается в середине октября).

2. Расширение ETP в Европе (позитивный фактор)

Обзор: 21Shares запустила ETP на Jupiter (AJUP) на Швейцарской бирже SIX 30 сентября, предоставляя европейским инвесторам регулируемый способ вложений в JUP с комиссией за управление 2,5%.

Что это значит:

• Новый канал спроса: ETP может привлечь первоначальные инвестиции в размере примерно $15–30 млн в JUP, исходя из опыта 21Shares с похожим ETP на Solana.
• Улучшение настроений: Jupiter теперь входит в число ведущих альткоинов, таких как UNI и AAVE, с регулируемыми инвестиционными продуктами.

3. Техническое восстановление (смешанный эффект)

Обзор: JUP отскочил от перепроданного уровня RSI14 (39,8 на 1 октября) и пробил 7-дневную скользящую среднюю ($0,441). Однако он сталкивается с сопротивлением на 30-дневной SMA ($0,498) и уровне Фибоначчи 23,6% ($0,538).

Что это значит:

• Краткосрочный импульс на стороне быков, но объем торгов за 24 часа ($53,9 млн) на 18% ниже среднего за 30 дней, что указывает на осторожность участников.
• Гистограмма MACD (-0,0057) показывает сохраняющееся медвежье давление, для разворота требуется устойчивый рост покупок.

Заключение

Ралли JUP отражает стратегические институциональные партнерства и приток ликвидности через ETP, что компенсирует осторожность на общем рынке. Несмотря на технические риски консолидации около $0,50, интеграция с Anchorage может стать катализатором долгосрочного институционального принятия.

На что следить: сможет ли JUP удержаться выше $0,46 (7-дневная SMA) при возобновлении волатильности Bitcoin? Следите за данными по транзакциям Solana от Anchorage для ранних сигналов институциональной активности.

Что может повлиять на цену JUP?

Кратко

Цена Jupiter колеблется между ростом DeFi на Solana и рисками размывания токенов.

1. Запуск Jupiter Lend и принятие институциональными инвесторами – кредиты с высоким LTV могут увеличить комиссионные (позитивный фактор)
2. Разблокировка токенов – разблокировка на сумму более $32 млн может привести к размыванию (негативный фактор)
3. Экосистема Solana – рост TVL (+23% в месяц) поддерживает агрегаторы (позитивный фактор)

Подробный анализ

1. Jupiter Lend и институциональное принятие (позитивный фактор)

Обзор:
Приватная бета Jupiter Lend (август 2025) предлагает кредиты с коэффициентом залога до 95%, ориентируясь на DeFi TVL Solana в $12 млрд. Интеграция с кошельком Porto от Anchorage Digital (The Defiant) и запуск ETP от 21Shares (Blockworks) упрощают доступ институциональных инвесторов.

Что это значит:
Увеличение комиссий протокола (50% из них идут на выкуп JUP) и приток институциональных средств могут компенсировать давление продаж. Успешное принятие может повторить рост GMX в 2023 году, связанный с кредитованием (+189%).

2. Разблокировка токенов и риски инфляции (негативный фактор)

Обзор:
1,28% от общего предложения JUP (около $32 млн) было разблокировано 28 июля 2025 года, при этом стейкинг ASR перераспределяет 215 млн невостребованных токенов airdrop. Исторически разблокировки приводили к падению цены на 19% (март 2025).

Что это значит:
Стейкерам потребуется увеличить количество JUP на 50%, чтобы компенсировать размывание (CoinMarketCap). Без соответствующего спроса инфляция предложения может ограничить рост цены ниже сопротивления в $0,55.

3. Доминирование Solana и Jupnet (смешанный эффект)

Обзор:
TVL Solana вырос на 23% в месяц до $12 млрд, а Jupiter обработал объем в $142 млрд во втором квартале. Тестовая сеть Jupnet (4 квартал 2025) нацелена на расширение за пределы Solana.

Что это значит:
Высокая корреляция с ценой SOL (r²=0.87) делает JUP инструментом для ставок на рост Solana. Однако успех Jupnet зависит от принятия — неудача может оставить JUP слишком зависимым от волатильности SOL.

Вывод

Динамика JUP балансирует между импульсом DeFi на Solana и рисками токеномики. Краткосрочный рост зависит от того, сможет ли Lend поглотить разблокировки, а долгосрочная ценность требует решения вопросов управления (DAO приостановлено до 2026 года).

Сможет ли кроссчейн ликвидность Jupnet оправдать обращение в 3,16 млрд токенов, или размывание станет главной темой 2025 года?

Что говорят о JUP?

Кратко

Сообщество Jupiter обсуждает, сможет ли бум DeFi на Solana и новые инструменты кредитования перевесить проблемы с разблокировкой токенов и управлением. Вот основные темы:

1. Оптимизм вокруг кредитов Jupiter Lend с LTV до 90%
2. Опасения из-за разблокировки токенов и устойчивый спрос
3. Смешанные отзывы о приостановке управления DAO

Подробности

1. @JupiterExchange: Запуск бета-версии Lend Protocol – позитивно

«Приватная бета Jupiter Lend предлагает кредиты с LTV до 95% и штрафом за ликвидацию всего 1%, ориентируясь на $12 млрд в DeFi на Solana.»
– @JupiterExchange (1,2 млн подписчиков · 450 тыс. просмотров · 10 августа 2025)
Оригинальный пост
Что это значит: Это позитивный сигнал для JUP, так как высокие коэффициенты кредитования могут привлечь трейдеров с плечом, увеличивая комиссионные протокола (50% из которых идут на выкуп JUP).

2. @ali_charts: Борьба с сопротивлением на $0.63 – нейтрально

«JUP испытывает сильное сопротивление на уровне $0.63; закрытие выше может запустить рост до $0.76.»
– @ali_charts (380 тыс. подписчиков · 210 тыс. просмотров · 29 июля 2025)
Оригинальный пост
Что это значит: Нейтрально, так как технический индикатор Money Flow Index (62.70) показывает устойчивость, но при этом с рынка за 48 часов вышло $1.18 млн.

3. @CoinMarketCap: Разблокировка токенов – негативно

«28 июля в обращение поступило 53,47 млн JUP ($32 млн). Спрос поглотил 42% без обвала, но риски разбавления остаются.»
– @CoinMarketCap (25 млн подписчиков · 1,2 млн просмотров · 29 июля 2025)
Оригинальный пост
Что это значит: Краткосрочно это негативно, так как разблокировки обычно давят на цену (после мартовской разблокировки 2025 года падение составило 19%), но рост на 42% в месяц говорит о сильном спросе.

Итог

Общее мнение о Jupiter разнообразное: с одной стороны, сильный рост DeFi на Solana ($142 млрд объема во 2 квартале), с другой — проблемы с управлением (DAO приостановлено до 2026 года) и разблокировки токенов. Важно следить за публичным запуском Jupiter Lend в августе — сможет ли он увеличить комиссионные и компенсировать разбавление. Смогут ли рост валидаторов и популяризация кредитования убедить скептиков?

Каковы последние новости о JUP?

TLDR

Jupiter использует волну DeFi на платформе Solana, привлекая институциональных инвесторов и устанавливая рекордные объемы торгов. Вот последние новости:

1. Интеграция с кошельком Anchorage (30 сентября 2025) – институциональный доступ к обменам Jupiter через безопасное хранение активов.
2. Запуск ETP от 21Shares (30 сентября 2025) – регулируемый доступ к JUP на швейцарской бирже.
3. Рекорд по объему DEX perpetuals (30 сентября 2025) – $21,5 млрд ежемесячного объема на Solana.

Подробности

1. Интеграция с кошельком Anchorage (30 сентября 2025)

Обзор: Anchorage Digital добавила поддержку Jupiter в свой институциональный кошелек Porto, который позволяет хранить активы самостоятельно и совершать обмены напрямую, без сторонних приложений. Это упрощает торговлю и снижает потери от проскальзывания при операциях с DeFi на Solana. Генеральный директор Anchorage отметил растущий интерес институциональных инвесторов к Solana, подчеркнув приток $1,9 млрд в Solana ETP с начала года.
Что это значит: Позитивный сигнал для JUP, так как интеграция открывает доступ институционального капитала к экосистеме DeFi на Solana. Наличие у Anchorage лицензии NY BitLicense и оценка компании в $3 млрд повышают доверие. (The Defiant)

2. Запуск ETP от 21Shares (30 сентября 2025)

Обзор: 21Shares разместила ETP на Jupiter (AJUP) на швейцарской бирже SIX, предоставляя европейским инвесторам регулируемый способ вложений в JUP. Комиссия за управление составляет 2,5%. Этот продукт отражает роль Jupiter как центра ликвидности Solana, через который проходит 90% торгов на децентрализованных биржах Solana.
Что это значит: Нейтрально-позитивный фактор. Расширение круга инвесторов JUP, однако успех ETP зависит от ясности регулирования Solana в Европе. (Blockworks)

3. Рекорд по объему DEX perpetuals (30 сентября 2025)

Обзор: В сентябре Jupiter занял пятое место по объему perpetuals на децентрализованных биржах — $21,5 млрд, уступая Hyperliquid и Aster. Это подтверждает лидерство Solana в сегменте высокорискованной торговли с кредитным плечом, общий объем perpetuals на DEX достиг $1,05 трлн в месяц.
Что это значит: Позитивный сигнал для JUP как слоя ликвидности, хотя конкуренция остается высокой. Низкие комиссии и высокая скорость Solana поддерживают этот рост. (The Daily Hodl)

Заключение

Последние институциональные интеграции и рекорды торгов подтверждают статус Jupiter как главного шлюза DeFi на Solana. С Anchorage, привлекающей традиционные финансовые структуры, и 21Shares, расширяющей доступ инвесторов, экосистема JUP выходит за рамки розничных спекуляций. Вопрос в том, сможет ли инфраструктура Solana выдержать этот рост на фоне угроз безопасности DeFi, связанных с атаками на базе искусственного интеллекта?

Что ожидается в развитии JUP?

Кратко

Дорожная карта Jupiter направлена на расширение продуктов DeFi, интеграцию между блокчейнами и привлечение институциональных инвесторов.

1. Запуск Jupiter Lend (4 квартал 2025 года) – кредитование на базе Solana с LTV до 90% и низкими комиссиями.
2. Тестовая сеть JupNet (начало 4 квартала 2025 года) – кросс-чейн сеть ликвидности, объединяющая несколько блокчейнов.
3. Выпуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года) – улучшенный контроль над активами и доступ к DeFi.
4. Расширение токенизированных активов (постоянно) – интеграция пред-IPO акций и реальных активов.
5. Обновления API и SDK (2025–2026 годы) – улучшение масштабируемости для разработчиков.

Подробности

1. Запуск Jupiter Lend (4 квартал 2025 года)

Описание: Jupiter Lend — это протокол кредитования с высоким LTV (до 90%) на блокчейне Solana, который будет конкурировать с такими платформами, как Kamino. Пользователи смогут брать займы под залог токенов JLP и других активов, при этом предусмотрены механизмы ликвидации, минимизирующие влияние на рынок.

Что это значит:

• Позитивно: Повысит полезность JUP за счёт новых источников дохода и привлечения капитала в JLP.
• Риски: Успех зависит от роста DeFi на Solana и управления рисками, связанными с высоким LTV.

2. Тестовая сеть JupNet (начало 4 квартала 2025 года)

Описание: JupNet — это многосетевой слой ликвидности, который расширит возможности Jupiter за пределы Solana. Публичный тестнет соединит Ethereum, Bitcoin и блокчейны на базе Cosmos через партнёрства с deBridge и Circle’s CCTP.

Что это значит:

• Позитивно: Сделает Jupiter центром кросс-чейн ликвидности, диверсифицируя доходы за пределами Solana.
• Риски: Высокая техническая сложность и конкуренция с существующими кросс-чейн протоколами, такими как THORChain.

3. Выпуск настольного кошелька (4 квартал 2025 года)

Описание: Новый настольный кошелёк предложит продвинутые инструменты для торговли, управления портфелем и удобную интеграцию с DeFi-сервисами Jupiter (Spot, Perps, Lend).

Что это значит:

• Нейтрально: Улучшит пользовательский опыт, но столкнётся с конкуренцией от таких кошельков, как Phantom.
• Ключевой показатель: Уровень принятия среди профессиональных трейдеров и институциональных клиентов.

4. Расширение токенизированных активов (постоянно)

Описание: В августе 2025 года Jupiter добавил токенизированные пред-IPO акции (например, SpaceX, Stripe) и планирует интегрировать реальные активы (RWA), такие как государственные облигации, через партнёрства.

Что это значит:

• Позитивно: Привлечёт институциональный капитал и создаст мост между традиционными финансами и DeFi.
• Риски: Усиленный контроль со стороны регуляторов по вопросам соответствия и хранения активов.

5. Обновления API и SDK (2025–2026 годы)

Описание: После обновления API в июне 2025 года Jupiter сосредоточится на корпоративной инфраструктуре, включая обнаружение аномалий, многоуровневый доступ и усиленные аудиты безопасности.

Что это значит:

• Позитивно: Укрепит интеграцию с институциональными клиентами, например, Anchorage Digital.
• Риски: Сложности миграции могут отпугнуть мелких разработчиков.

Итог

Jupiter трансформируется из агрегатора DEX на Solana в мультичейн DeFi-экосистему с кредитованием, кросс-чейн ликвидностью и продуктами для институциональных инвесторов. Успех JupNet и Jupiter Lend во многом определит способность проекта завоевать долю рынка за пределами Solana. При приостановке управления до 2026 года остаётся вопрос: сможет ли команда опередить конкурентов в насыщенной DeFi-среде?

Какие обновления в кодовой базе JUP?

Кратко

В 2025 году кодовая база Jupiter получила три крупных обновления, направленных на масштабируемость, безопасность и доверие в экосистеме.

1. Обновление API (июнь 2025) – введены уровневые эндпоинты для платных и бесплатных пользователей, что нарушило обратную совместимость.
2. Вкладка Dev Tokens (июль 2025) – отслеживание токенов по кошелькам для выявления схем скамов (rug-pull).
3. Верификация токенов v4 (август 2025) – ужесточение критериев аудита, что сократило количество фейковых листингов примерно на 40%.

Подробности

1. Обновление API (июнь 2025)

Обзор: Jupiter отказался от старых API (Price V2, Token V1) и представил новые V3 с функциями обнаружения аномалий и разделением доступа по уровням. Платные пользователи теперь работают через api.jup.ag, а бесплатные разработчики — с ограничениями по скорости на lite-api.jup.ag.

Основные изменения: замена эндпоинта /limit/v2 на /trigger/v1 для исполнения ордеров и изменение формата ответов (например, tx заменён на transaction). Это нарушило обратную совместимость, поэтому разработчикам пришлось обновлять свои интеграции.

Что это значит: Это положительный сигнал для JUP, так как надёжные API могут привлечь институциональных пользователей. Однако сложность миграции может отпугнуть мелких разработчиков. (Источник)

2. Вкладка Dev Tokens (июль 2025)

Обзор: В Jupiter Pro добавлена функция отслеживания всех токенов, выпущенных конкретными кошельками, с выявлением подозрительных схем, таких как rug-pull.

Обновление анализирует активность кошельков в экосистеме Jupiter, выявляя повторяющиеся мошеннические действия.

Что это значит: Для JUP это нейтрально — повышается безопасность пользователей, но прямого влияния на объёмы торгов нет. (Источник)

3. Верификация токенов v4 (август 2025)

Обзор: Четвёртая версия верификации ужесточила требования к аудиту и ликвидности токенов, что за первую неделю снизило количество фейковых листингов примерно на 40%.

Технические детали не раскрываются, но обновление направлено на повышение легитимности проектов и глубины ликвидности.

Что это значит: Это положительный фактор для JUP, так как более безопасные условия торговли могут привлечь розничных инвесторов и снизить регуляторные риски. (Источник)

Итог

Обновления кода Jupiter в 2025 году показывают акцент на инфраструктуру институционального уровня, безопасность пользователей и честность рынка. Несмотря на риск фрагментации среди разработчиков из-за изменений в API, ужесточение проверки токенов и инструменты против мошенничества могут укрепить позицию JUP как центра ликвидности Solana. Вопрос остаётся открытым: появятся ли стимулы для бесплатных разработчиков, чтобы сохранить единство экосистемы?