Защо цената на ONDO е спаднала?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Ondo (ONDO) спадна с 1.24% през последните 24 часа, изоставайки спрямо по-широкия крипто пазар (-1.04%). Основните причини са слабост в сектора на алткойните, технически трудности при пробив и слаба реакция към партньорството с USDY стабилкойна.
- Липса на ликвидност при алткойните – Капиталът се пренасочи към Биткойн, тъй като доминацията на алткойните достигна многоседмични минимуми.
- Техническа съпротива – Неуспешен опит за пробив в зоната $0.80–$0.83 доведе до прибиране на печалби.
- Затихване на новинарския ефект – Колатерализацията на USDY от $50 млн. не предизвика устойчиво купуване.
Подробен анализ
1. Изтичане на ликвидност при алткойните (Мечи ефект)
Обзор:
Доминацията на Биткойн се повиши до 58.49% (с ръст от 0.66% за 24 часа), докато Индексът за сезон на алткойните спадна с 30% седмично до 38/100. Отвореният интерес в дериватите намаля с 5.15%, тъй като търговците намалиха експозицията си към алткойни.
Какво означава това:
ONDO, подобно на повечето алткойни със средна пазарна капитализация, беше подложен на натиск за продажба, тъй като капиталът се пренасочи към Биткойн в условия на повишена предпазливост. Индексът на страха и алчността в крипто остана на "Неутрално" (42), което показва предпазливост, а не паника.
Какво да следим:
Пробив под ключовата подкрепа на Биткойн от $53 000 може да засили продажбите при алткойните.
2. Техническо отхвърляне на ключови нива (Мечи ефект)
Обзор:
ONDO направи повторен тест, но не успя да задържи нивото на корекция на Фибоначи 38.2% ($0.8032). MACD хистограмата стана отрицателна (-0.012), което сигнализира за мечи импулс.
Какво означава това:
Търговците вероятно прибраха печалби около съпротивата, като 7-дневният RSI (46.24) не показва признаци на препродаденост и възстановяване. 200-дневната експоненциална пълзяща средна ($0.905) сега действа като отдалечена съпротива.
Ключово ниво:
Затваряне под $0.78 (текущата точка на завой) може да доведе до спад към $0.713 (50% Фибоначи).
3. Слаба реакция към партньорството с USDY (Смесен ефект)
Обзор:
Обявлението на STBL.com от 10 октомври за използване на USDY на Ondo като колатерал за емисия от $50 млн. USST временно повиши настроенията. Въпреки това, на 11 октомври USST временно се откъсна до $0.96 на Curve, което породи съмнения относно стабилността на колатерала.
Какво означава това:
Разширяването на полезността на USDY е дългосрочно положително, но пазарът се съмнява в рисковете при изпълнението. Обемът на ONDO за 24 часа спадна с 5% след новината, което показва слабо последващо купуване.
Заключение
Спадът на ONDO отразява умора в сектора на алткойните и прибиране на печалби след неуспешен технически импулс – усилено от сдържаната реакция към партньорството със стабилкойна. Въпреки че разказът за реалните активи (RWA) остава валиден, търговците изглеждат предпазливи, докато не се появят по-ясни положителни катализатори.
Ключово за наблюдение: Може ли предлагането на USDY (в момента $625 млн.) да нарасне чрез нови партньорства и така да потвърди тезата за токенизация на хазната на Ondo?
Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на ONDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Цената на ONDO се намира в напрежение между растежа на реалните активи (RWA) и отключването на токени.
- График за отключване на токени – 85% от общото предлагане остава заключено, като постепенното отключване до 2028 г. може да доведе до разреждане на стойността.
- Увеличаване на приемането на реални активи – Партньорства с BlackRock/JPMorgan и подаване на документи за ETF увеличават институционалното търсене.
- Регулаторни промени – Решенията на SEC относно крипто-свързани ETF (като предложението на 21Shares) могат да отключат ликвидност или да предизвикат волатилност.
Подробен анализ
1. Динамика на отключване на токени (Негативен ефект)
Обзор:
Повече от 85% от максималното предлагане на ONDO от 10 милиарда токена остава заключено, като основните отключвания са планирани до 2028 г. Инвеститорите от частната продажба (12.9% от предлагането) имат 12-месечен период на заключване, последван от постепенно отключване. Алокациите за растеж на екосистемата (52.1% от предлагането) ще отключат 24% при старта, след което ще се отключват тримесечно в продължение на четири години.
Какво означава това:
В краткосрочен план цената може да бъде подложена на натиск от продажби, тъй като ранните инвеститори и членовете на екипа получават достъп до ликвидност. Въпреки това, структурираното отключване (например 12-месечните периоди на заключване) намалява риска от внезапно наводняване на пазара. Исторически примери показват, че токени като $APT и $AXS са претърпели спад от 20-30% след основни отключвания (Ondo Foundation).
2. Импулс от реалните активи (Позитивен ефект)
Обзор:
Токенизираните американски държавни облигации на Ondo (OUSG, USDY) държат активи на стойност 1.38 милиарда долара, като наскоро бяха интегрирани и нови решения като STBL с $50 милиона USST, обезпечени с USDY. Подаването на ETF от 21Shares (следящ ONDO чрез CME CF Index) и партньорствата с големи традиционни финансови институции показват институционално признание.
Какво означава това:
Одобрението на ETF може да привлече капитал от традиционните финансови пазари към ONDO, подобно на потоците към Bitcoin ETF. Всяко 1% преместване от пазара на токенизирани реални активи на стойност 25 милиарда долара към Ondo може да добави около 250 милиона долара търсене. Технически анализи също сочат потенциал за растеж: ONDO се задържа над нивото 0.618 Фибоначи ($0.83), като пробив над $1.10 може да доведе до цел от $1.59 (DonOfCharts).
3. Регулаторни и макроикономически рискове (Смесен ефект)
Обзор:
Очакваното решение на SEC относно ETF на 21Shares за ONDO (подадено през юли 2025 г.) и по-широкото крипто законодателство могат да повлияят на настроенията на пазара. Междувременно нарастващите доходности на американските държавни облигации (4.8% към октомври 2025 г.) оказват натиск върху доходоносните реални активи като USDY.
Какво означава това:
Отхвърляне или забавяне на одобрението на ETF може да предизвика краткосрочни разпродажби, но фокусът на Ondo върху съответствието с регулациите (придобиването на Oasis Pro, регистрирани в SEC структури) ги поставя в добра позиция за дългосрочен успех. Макроикономическите предизвикателства като повишаването на лихвите могат да намалят доходността на реалните активи, но също така да ускорят ролята на криптовалутите като алтернатива за доходност.
Заключение
Бъдещето на ONDO зависи от баланса между инфлацията на предлагането чрез отключвания и нарастващото търсене на реални активи. Важно е да се следи крайният срок за коментари на SEC на 31 октомври за ETF на 21Shares – одобрението може да отключи силен цикъл на ликвидност, докато забавянията могат да поставят под натиск подкрепата на $0.83. За притежателите остава въпросът: Могат ли институционалните потоци да надминат графика на отключване?
Какво казват хората за ONDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Общността около Ondo (ONDO) обсъжда пробив при $1, надеждите за ETF и дългосрочните залози върху реални активи (RWA) – ето основните мнения:
- Трейдърите очакват пробив в диапазона $0.95–$1.00 след период на консолидация в канал
- Заявката за ETF от 21Shares засилва бичия импулс към $1.94
- Прогнозите за цена от $10 се сблъскват с реалността на пазарната капитализация
Подробен анализ
1. @CryptoPulse_CRU: Пробив на съпротивата в канала – бичи сигнал
„ONDO се консолидира в низходящ канал – задържане на подкрепата $0.84–$0.88 → отскок към $1.00“
– @CryptoPulse_CRU (12.3K последователи · 38K импресии · 2025-09-05 05:15 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителен сигнал за ONDO, тъй като пробивите на низходящи канали често предхождат ръстове от 15–30%. Задържането над 200-дневната средна стойност ($0.84) показва натрупване преди потенциален повторен тест на августовския връх ($1.17).
2. @BlockNests: Бичи флаг с цел $2.00
„ONDO се покачи с 5.35% – формира се бичи флаг над MA50, насочен към $1.14–$2.00“
– @BlockNests (8.7K последователи · 24K импресии · 2025-09-03 11:33 UTC)
Виж оригиналния пост
Какво означава това: Това е положителен сигнал, защото бичите флагове обикновено продължават предишната тенденция (ONDO се повиши с 61% през Q3 2025). Затваряне на дневна графика над $0.95 може да потвърди модела.
3. CCN: ETF на 21Shares предизвиква очаквания за 75% ръст
„ONDO скочи с 61% след подаване на заявка за ETF – анализатори таргетират $1.94, ако импулсът се запази“ (източник)
Какво означава това: Това е положителен сигнал, тъй като одобренията на ETF обикновено водят до скокове в цената между 50 и 100%. Заявката показва институционален интерес към нишата на ONDO с реални активи, но одобрението от SEC все още е несигурно.
4. AMBCrypto: Мечи дивергенции при $1.08
„Chaikin Money Flow показва изтичане на капитал въпреки 14% седмичен ръст“ (източник)
Какво означава това: Това е отрицателен сигнал, тъй като CMF под -0.05 показва натиск за продажба. Ако ONDO не успее да пробие съпротивата при $1.17, бичите инвеститори могат да останат „заключени“ в диапазона $0.85–$1.17 до появата на нови катализатори през Q4.
Заключение
Общото мнение за ONDO е смесено – техническите индикатори подкрепят възходящо движение, но макроикономическите фактори и разпускането на токени (6.5 милиарда токена до 2028 г.) ограничават оптимизма. Важно е да се следи нивото на съпротива $1.08: седмично затваряне над него може да потвърди бичи импулс, докато отхвърляне може да удължи консолидацията. Метриките за приемане на реални активи (в момента $1.38 млрд. TVL) вероятно ще определят ценовото движение през Q4.
Какви са последните новини относно ONDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Ondo се възползва от нарастващия интерес към реалните активи (RWA) чрез партньорства със стабилни монети и институционални одобрения, но все още има технически предизвикателства. Ето най-важното:
- STBL използва USDY за емитиране на стабилна монета на стойност 50 млн. долара (11 октомври 2025) – Интеграцията разширява ролята на Ondo в токенизираните държавни облигации.
- Grayscale добавя ONDO в своя DeFi фонд (9 октомври 2025) – Замества MKR, което показва институционално доверие в концепцията за реалните активи.
- Белият дом споменава Ondo в доклад за токенизацията (31 юли 2025) – Регулаторното внимание повишава легитимността на проекта в условията на пазарна нестабилност.
Подробен преглед
1. STBL използва USDY за емитиране на стабилна монета на стойност 50 млн. долара (11 октомври 2025)
Обзор:
STBL.com избра USDY на Ondo – токен с доходност, обезпечен с американски държавни облигации, като основна гаранция за създаване на стабилната монета USST до 50 млн. долара. Това позволява на потребители извън САЩ да получават доходност, свързана с щатския долар, като същевременно се спазват регулаторните изисквания чрез управление в блокчейн.
Какво означава това:
Положителен сигнал за ONDO, тъй като търсенето на USDY може да се увеличи, стимулирайки активността в екосистемата. Въпреки това, USST временно се отклони до 0.96 долара на Curve след обявлението, което показва рисковете от фрагментирана ликвидност при стабилни монети, обезпечени с реални активи. (Yahoo Finance)
2. Grayscale добавя ONDO в DeFi фонд (9 октомври 2025)
Обзор:
Grayscale преразпределя активите в своя DeFi фонд, като замества MakerDAO (MKR) с ONDO. В момента фондът държи 19.1% ONDO заедно с Uniswap (32.3%) и Aave (28.1%), което отразява институционалните залози върху токенизираните активи.
Какво означава това:
Неутрално до положително. Потвърждението от традиционни финансови играчи като Grayscale засилва доверието в ONDO, но индексът Fear & Greed в крипто сектора е 42 (неутрален), което показва ограничена склонност към риск и може да забави поскъпването. (Crypto.News)
3. Белият дом споменава Ondo в доклад за токенизацията (31 юли 2025)
Обзор:
Рамката на Ondo за реални активи беше включена в доклада на Белия дом Strengthening American Leadership in Digital Financial Technology, който подчертава съвместимия подход за свързване на традиционните финанси (TradFi) с децентрализираните финанси (DeFi).
Какво означава това:
Дългосрочно положително. Регулаторната яснота може да ускори институционалното приемане, но цената на ONDO остава с понижение от 24% за месец (в сравнение с доминацията на BTC, която е +58.6%), което показва, че макроикономическите фактори засега тежат повече от успехите в сектора. (OndoFinance)
Заключение
Стратегическите партньорства и регулаторната подкрепа поставят Ondo като лидер в областта на реалните активи, но общата пазарна предпазливост и техническата нестабилност ограничават растежа. Ще успее ли нарастващото обезпечение със стабилни монети да компенсира изтичането на ликвидност в крипто сектора?
Какво следва в пътната карта на ONDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Пътната карта на Ondo се фокусира върху разширяване на предлагането на токенизирани активи и растежа на екосистемата:
- Стартиране на Ondo Stocks (Q4 2025) – Токенизирани акции и ETF-и чрез платформата Global Markets.
- Програма Second Wave Points (Q4 2025) – По-широки партньорства за награди в екосистемата.
- Подобрения в Ondo Chain (2026) – Блокчейн с институционално качество за съвместимост с реални активи (RWA).
- Регулаторен напредък при ETF (2026) – Решение на SEC за 21Shares spot ETF, свързан с ONDO.
- Разширяване на Global Markets Alliance – Стандартизиране на инфраструктурата за реални активи с над 25 партньори.
Подробен преглед
1. Стартиране на Ondo Stocks (Q4 2025)
Обзор: Ondo планира да пусне токенизирани американски акции и ETF-и чрез платформата си Global Markets, която комбинира ликвидността на традиционните финансови пазари (TradFi) с достъпността на блокчейн технологията. Това следва придобиването на регистрирания от SEC брокер-дилър Oasis Pro през юли 2025 г., който осигурява необходимата регулаторна инфраструктура.
Какво означава това: Положителен сигнал за ONDO, тъй като разширява възможностите за използване на токенизирани реални активи (RWA), което може да привлече институционален капитал. Рисковете включват регулаторен контрол и конкуренция от традиционни платформи.
2. Програма Second Wave Points (Q4 2025)
Обзор: След успешните ретроактивни награди за потребителите на USDY и Flux, следващата фаза ще включва сътрудничество с външни DeFi проекти за стимулиране на участието в различни екосистеми.
Какво означава това: Неутрално до положително, тъй като програмите с точки могат да увеличат ангажираността на потребителите, но също така могат да намалят стойността на токена, ако не са свързани с ONDO стейкинг или управление.
3. Развитие на Ondo Chain (2026)
Обзор: Ondo Chain е блокчейн на база Cosmos SDK с EVM съвместимост (L1), който цели да свърже разрешени традиционни финансови мрежи (като блокчейна на JPMorgan) с публични DeFi платформи. Основните подобрения включват управление от валидатори и трансфери на активи между различни блокчейни.
Какво означава това: Положително в дългосрочен план, тъй като институционалното приемане на токенизирани активи зависи от съответстваща на регулациите инфраструктура. Успехът зависи от техническото изпълнение и привличането на партньори.
4. Решение за 21Shares ETF (2026)
Обзор: SEC разглежда заявката на 21Shares за spot ONDO ETF (подадена през юли 2025 г.), който ще следи референтния курс, подкрепен от хазната на Ondo. Одобрението може да донесе положителен ефект, подобен на този при Bitcoin ETF.
Какво означава това: Висок риск, но и висока възможна награда. Одобрението би легитимирало ONDO като актив, носещ доходност, но среща регулаторни предизвикателства поради естеството на DeFi продукти.
Заключение
Пътната карта на Ondo поставя акцент върху свързването на традиционните финанси (TradFi) и децентрализираните финанси (DeFi) чрез регулирана токенизация, с близки катализатори като токенизация на акции и стимули за екосистемата. Докато партньорствата и развитието на инфраструктурата укрепват позицията на Ondo в сферата на реалните активи, регулаторните предизвикателства при ETF и токенизираните акции остават ключови за наблюдение. Как подходът на Ondo, ориентиран към съответствие с регулациите, ще го позиционира спрямо конкуренти като Chainlink или Maple Finance?
Какво е последната актуализация в кодовата база на ONDO?
TLDR (твърде дълго, не го прочетох)
Кодът на Ondo се развива с фокус върху инфраструктура за институционални реални активи (RWA) и разширяване на екосистемата.
- Увеличение на активността на разработчиците и инструменти за съответствие (юли 2025) – 40% ръст в активността в GitHub за одити и интеграции за съответствие.
- Стартиране на Ondo Chain (февруари 2025) – Layer-1 блокчейн за токенизация на регулирани активи.
- Придобиване на Strangelove Labs (юли 2025) – Ускорено развитие на пълния стек за RWA.
Подробен преглед
1. Увеличение на активността на разработчиците и инструменти за съответствие (юли 2025)
Обзор: Активността на Ondo в GitHub се повиши с 40% през юли 2025 г., като основен приоритет бяха одитите на смарт договори и инструменти за съответствие, насочени към институционални партньори.
Разработчиците се съсредоточиха върху интегрирането на KYC/AML протоколи в процесите на токенизация и подобряване на съвместимостта между различни блокчейн мрежи за активи като токенизирани държавни облигации. Екипът също така разшири възможностите на тестовата мрежа за регулирани организации.
Какво означава това: Това е положителен знак за ONDO, тъй като по-строгото съответствие намалява бариерите за институционално приемане и може да привлече повече партньори от традиционните финанси (TradFi). Подобреният одит повишава сигурността на смарт договорите.
(Източник)
2. Стартиране на Ondo Chain (февруари 2025)
Обзор: Ondo Chain, базиран на Cosmos SDK Layer-1 блокчейн, беше пуснат като платформа за търговия с регулирани реални активи с хибридно управление чрез валидатори.
Основни характеристики:
- Упълномощени валидатори (само регулирани институции)
- Стейкинг, подкрепен с RWA, използващ токенизирани активи като държавни облигации
- Междублокчейн мостове чрез Chainlink CCIP
Какво означава това: Краткосрочно това е неутрално за ONDO поради времето, необходимо за приемане от предприятия, но дългосрочно е положително. Тази верига позиционира Ondo като мост между ликвидността на традиционните финанси и иновациите в DeFi.
(Източник)
3. Придобиване на Strangelove Labs (юли 2025)
Обзор: Ondo придоби фирмата за блокчейн инфраструктура Strangelove Labs, за да увеличи инженерния капацитет за решения с RWA, работещи през различни блокчейн мрежи.
Сделката донесе експертиза в протоколи за съвместимост и персонализирани внедрявания на блокчейн вериги. Бившият CEO на Strangelove, Джак Замполин, вече ръководи продуктовия екип на Ondo.
Какво означава това: Това е положително за ONDO, тъй като показва ускорено развитие на протокола, особено за съвместимо издаване на активи в екосистемите на Ethereum, Solana и Cosmos.
(Източник)
Заключение
Еволюцията на кода на Ondo подчертава неговия преход към институционална инфраструктура за реални активи, съчетавайки регулаторна строгост с DeFi съвместимост. Въпреки че последните обновления може да отнемат време, за да повлияят на цената, те укрепват позицията на Ondo в сектора на токенизирани активи на стойност над 53 милиарда долара. Как моделът на валидаторите в Ondo Chain може да повлияе на дебатите за децентрализация в регулираните пазари?