Por que o preço do JUP aumentou?
Jupiter (JUP) subiu 3,70% nas últimas 24 horas, superando o mercado cripto em geral (+1,11%). Isso aconteceu graças a uma combinação de sinais técnicos positivos, avanços no ecossistema e parcerias estratégicas. Veja os principais pontos:
- Lançamento do Ultra V3 (Impacto Positivo) – Nova versão do motor de negociação aumentou a confiança.
- Integração com Uniswap (Impacto Positivo) – Ampliou o acesso à liquidez da Solana pela interface da Uniswap.
- Progresso do Stablecoin JupUSD (Impacto Misto) – Parceria com Ethena Labs avança, mas ainda há riscos na execução.
Análise Detalhada
1. Lançamento do Ultra V3 (Impacto Positivo)
Resumo: Em 17 de outubro de 2025, a Jupiter lançou o Ultra V3, uma versão atualizada do seu motor de negociação. Essa atualização trouxe recursos como execução preditiva, proteção contra ataques MEV e negociações sem taxas para swaps na Solana (JupiterExchange).
O que isso significa: Com uma execução de trades mais eficiente e taxas menores, mais usuários tendem a usar a plataforma da Jupiter, aumentando a demanda pelo JUP. Essa atualização também reforça a posição da Jupiter como o principal agregador de DEX na Solana, processando cerca de US$ 100 milhões por dia sem deslizamento de preço.
Fique de olho: A adoção do Ultra V3 na próxima semana.
2. Integração com Uniswap (Impacto Positivo)
Resumo: Em 17 de outubro de 2025, a Uniswap passou a oferecer swaps da Solana usando a liquidez da Jupiter, alcançando mais de 6 milhões de usuários (The Block).
O que isso significa: A possibilidade de operar entre diferentes blockchains aumenta o volume dentro do ecossistema da Jupiter. O volume mensal de DEX da Solana, que é de US$ 140 bilhões, agora pode ser acessado pela interface da Uniswap, com a Jupiter fornecendo a liquidez por trás disso. Isso reforça o papel do JUP como uma porta de entrada para DeFi na Solana.
3. Progresso do Stablecoin JupUSD (Impacto Misto)
Resumo: A parceria da Jupiter com a Ethena Labs para lançar o JupUSD, um stablecoin nativo da Solana, está avançando, com auditorias em andamento e lançamento previsto para o quarto trimestre de 2025 (CoinJournal).
O que isso significa: O JupUSD pode aumentar a liquidez e a utilidade do JUP, mas a dependência da infraestrutura da Ethena traz riscos de contraparte. O sucesso do stablecoin depende da estabilidade da rede Solana, que já enfrentou problemas de interrupção no passado.
Conclusão
A valorização do JUP reflete o otimismo em relação às atualizações técnicas, à expansão cross-chain e ao roadmap do stablecoin. No entanto, manter esse ritmo depende da execução sem falhas do JupUSD e da estabilidade geral do ecossistema Solana.
Fique atento: O JUP conseguirá se manter acima da média móvel de 30 dias (SMA) em US$ 0,430 para confirmar a continuidade da alta?
O que pode influenciar o preço do JUP?
O preço do Jupiter (JUP) enfrenta fatores mistos: inovações no protocolo competem com desbloqueios de tokens e riscos na governança.
- Lançamentos de Produtos: A proteção MEV do Ultra V3 e a stablecoin JupUSD podem aumentar a adoção.
- Desbloqueios de Tokens: Liberação de 1,28% do suprimento (julho de 2025) e riscos de inflação pelo ASR pressionam o preço.
- Crescimento da Solana: A integração da Uniswap com Solana via Jupiter pode aumentar o volume, mas enfrenta concorrência de outras DEXs.
Análise Detalhada
1. Atualizações do Protocolo e Lançamentos de Produtos (Impacto Positivo)
Visão Geral:
Em outubro de 2025, o Jupiter lançou o Ultra V3, que melhora a velocidade de execução das negociações e oferece proteção contra MEV (Maximal Extractable Value). A nova stablecoin JupUSD, lastreada pela USDtb da Ethena Labs, tem o objetivo de se tornar a principal garantia DeFi na rede Solana. Além disso, o Jupiter Lend, um protocolo de empréstimos com alta relação de valor emprestado sobre garantia (LTV), está prestes a ser lançado publicamente, mirando os US$ 12 bilhões em TVL (Total Value Locked) do DeFi na Solana.
O que isso significa:
Melhorias na experiência do usuário e novos casos de uso, como empréstimos e liquidez para stablecoins, podem atrair mais investimentos. Historicamente, lançamentos como o Jupiter Perps elevaram as taxas do JUP para US$ 82,4 milhões no segundo trimestre de 2025 (JupiterExchange).
2. Tokenomics e Riscos de Oferta (Impacto Negativo)
Visão Geral:
O JUP enfrenta diluição devido ao desbloqueio de 1,28% do suprimento em julho de 2025, equivalente a US$ 32 milhões, além do sistema de Recompensas Ativas de Staking (ASR). Esse sistema recicla tokens de airdrops não reclamados para os votantes, em vez de queimá-los. Atualmente, apenas cerca de 23% do JUP está em staking, o que limita a pressão de compra.
O que isso significa:
Após desbloqueios anteriores, o preço caiu, como em março de 2025, quando houve uma queda de 19%, indicando pressão de venda contínua. O design inflacionário do ASR exige que os stakers acumulem 50% mais JUP para compensar a diluição, segundo análises da comunidade.
3. Ecossistema Solana e Concorrência (Impacto Misto)
Visão Geral:
Em outubro de 2025, a Uniswap integrou a Solana usando a API do Jupiter, direcionando US$ 140 bilhões em volume mensal de DEXs da Solana para o Jupiter. No entanto, o Kamino lidera os empréstimos na Solana com US$ 2,67 bilhões em TVL, e o Pump.fun domina o volume de moedas meme.
O que isso significa:
O domínio do Jupiter como agregador, com mais de 80 mil swaps diários, pode aproveitar o crescimento da Solana. Porém, a falta de participação nos mercados de empréstimos e moedas meme pode limitar seu potencial de valorização.
Conclusão
O futuro do JUP depende se a adoção do Ultra V3 e a utilidade da JupUSD conseguirão compensar os efeitos dos desbloqueios de tokens e da diluição pelo ASR. Fique atento aos indicadores do quarto trimestre de 2025: crescimento do TVL do Jupiter Lend e a taxa de staking do JUP após a pausa na governança. Será que a expansão do DeFi na Solana vai impulsionar o JUP além da faixa de US$ 0,35 a US$ 0,45?
O que dizem sobre o JUP?
Resumo Rápido
A comunidade do Jupiter está dividida entre o entusiasmo pelo protocolo de empréstimos e a preocupação com o desbloqueio de tokens. Veja os principais pontos:
- Expectativa positiva com os empréstimos de até 90% do valor do colateral no Jupiter Lend, impulsionando a demanda em DeFi.
- Desbloqueio de $32 milhões em tokens gera medo de diluição, apesar da resistência do preço.
- Traders técnicos observam a resistência em $0,63 como nível decisivo para o preço.
- Pausa na governança DAO até 2026 levanta debates sobre centralização.
Análise Detalhada
1. @JupiterExchange: Lançamento do Protocolo de Empréstimos (Positivo)
"Jupiter Lend beta agora disponível com empréstimos de até 90% do valor do colateral e incentivos de $2 milhões"
– @JupiterExchange (1,2M seguidores · 42K impressões · 27/08/2025 16:27 UTC)
Ver publicação original
O que isso significa: É um sinal positivo para o JUP, pois empréstimos com alta relação de valor emprestado sobre o colateral (LTV) podem atrair traders alavancados, aumentando as taxas do protocolo (50% delas são usadas para recomprar JUP). O sucesso depende da adoção frente ao domínio do Kamino Finance, que tem $2,67 bilhões em valor total bloqueado (TVL).
2. @ali_charts: Impacto do Desbloqueio de Tokens (Negativo)
"53,47 milhões de JUP ($32 milhões) desbloqueados em 28 de julho – a demanda absorveu 42% sem queda, mas stakers enfrentam risco de diluição de 50%"
– @ali_charts (380K seguidores · 12K impressões · 29/07/2025 20:47 UTC)
Ver publicação original
O que isso significa: A pressão negativa pode voltar se as recompensas ASR reciclarem tokens não reivindicados em vez de queimá-los. Historicamente, o JUP caiu 19% após o desbloqueio de março de 2025.
3. @CaptainRush: Análise Técnica (Neutro)
"Se recuperar $0,63 = alta para $0,76. Se perder $0,51 = queda para $0,39. RSI neutro em 56,42"
– @CaptainRush (89K seguidores · 3,1K impressões · 31/07/2025 19:30 UTC)
Ver publicação original
O que isso significa: O cenário está neutro até que haja um movimento claro no preço. O ganho mensal de 42% do JUP enfrenta um teste devido à realização de lucros e à volatilidade da receita do ecossistema Solana, que é influenciado por memes.
4. @CMCDavid: Preocupações com Governança (Negativo)
"Votação da DAO pausada até 2026 – equipe controla 20% do fornecimento, gerando receios sobre descentralização"
– @CMCDavid (204K seguidores · 8,7K impressões · 20/06/2025 12:55 UTC)
Ver publicação original
O que isso significa: É negativo para a utilidade da governança, embora reduza a pressão de venda no curto prazo. A queda de 75% do JUP no primeiro trimestre de 2025, após desbloqueios, mostra que ainda há desconfiança.
Conclusão
O consenso sobre o JUP é dividido, equilibrando o impulso do DeFi na Solana com os riscos da tokenomics. Catalisadores positivos, como a adoção do Jupiter Lend e as atualizações do motor de negociação Ultra V3, enfrentam os desafios dos desbloqueios (1,28% do fornecimento entrando mensalmente). Fique de olho na relação de liquidez JUP/USDC na Orca – uma queda abaixo de 0,8 pode indicar enfraquecimento da demanda após o desbloqueio. Será que o crescimento dos validadores do JUP compensa as desvantagens na governança?
Quais são as últimas notícias sobre o JUP?
Jupiter avança na expansão entre blockchains, mudanças na tokenomics e melhorias técnicas, enquanto o mercado busca recuperação. Confira as novidades:
- Hyperliquid lidera recompras de $1,4 bilhão (19 de outubro de 2025) – Jupiter recomprou $57,9 milhões em tokens JUP, parte de uma tendência maior no setor.
- Uniswap integra Solana via Jupiter (17 de outubro de 2025) – Jupiter facilita trocas, ampliando o alcance entre blockchains.
- Lançamento do motor de negociação Ultra V3 (17 de outubro de 2025) – Execução aprimorada e proteção contra ataques MEV.
Análise Detalhada
1. Hyperliquid lidera recompras de $1,4 bilhão (19 de outubro de 2025)
Resumo:
Em 2025, Jupiter destinou $57,9 milhões para recomprar cerca de 1,8% dos seus tokens em circulação, dentro de uma onda de recompras que totalizou $1,4 bilhão no mercado. A plataforma de derivativos Hyperliquid foi a maior compradora, com $644,6 milhões, enquanto Jupiter ficou em quinto lugar.
O que isso significa:
Recompras ajudam a reduzir a pressão de venda e mostram confiança no projeto, mas o preço do JUP nos últimos 30 dias caiu 34% (dados do CoinMarketCap). O efeito real dependerá se essas recompras conseguem compensar a queda geral do mercado.
(MEXC News)
2. Uniswap integra Solana via Jupiter (17 de outubro de 2025)
Resumo:
Uniswap adicionou suporte à Solana em seu aplicativo web, usando o agregador de liquidez da Jupiter para facilitar as trocas. Agora, usuários podem negociar tokens SOL e SPL diretamente, aproveitando o volume acumulado de mais de $2,5 trilhões da Jupiter.
O que isso significa:
Essa integração expõe a Jupiter aos mais de 6 milhões de usuários da Uniswap, o que pode aumentar as taxas de uso do token JUP. Porém, a Jupiter atua como um agregador na interface, não fornecendo liquidez diretamente.
(Yahoo Finance)
3. Lançamento do motor de negociação Ultra V3 (17 de outubro de 2025)
Resumo:
Jupiter lançou o Ultra V3, seu motor de negociação atualizado, que traz meta-agregação Iris (roteamento 100 vezes mais rápido), privacidade nas transações com ShadowLane e swaps sem taxa de gás para negociações a partir de $10.
O que isso significa:
A execução melhorada (com deslizamento de preço de +0,6 bps contra -14 bps dos concorrentes) pode atrair traders de alta frequência. A proteção contra ataques MEV reduz riscos de manipulação, alinhando-se com o foco da Solana em confiabilidade.
(The Block)
Conclusão
A expansão entre blockchains, as melhorias técnicas e as recompras de tokens mostram que a Jupiter está se posicionando para fortalecer seu papel na retomada do DeFi na Solana. No entanto, com o JUP ainda caindo 58% no ano, resta saber se esses avanços vão garantir uma recuperação duradoura ou se os desafios macroeconômicos vão continuar pesando. Fique de olho no lançamento do stablecoin JupUSD e na adoção do protocolo de empréstimos no quarto trimestre.
O que se espera do desenvolvimento do JUP?
O desenvolvimento do Jupiter segue com estes marcos importantes:
- Jupnet Public Testnet (Início do 4º trimestre de 2025) – Rede de liquidez omnichain entra na fase de testes públicos.
- Lançamento da Stablecoin JupUSD (Meio do 4º trimestre de 2025) – Stablecoin nativa da Solana, em parceria com a Ethena Labs.
- Reinício da Governança DAO (2026) – Modelo de governança reformulado após pausa atual.
Análise Detalhada
1. Jupnet Public Testnet (Início do 4º trimestre de 2025)
Visão Geral:
Jupnet é uma rede de liquidez omnichain que busca integrar negociações e empréstimos entre diferentes blockchains. O teste público vai focar em trocas entre cadeias (cross-chain swaps) e agrupamento de liquidez, começando com suporte para Solana e Ethereum (Jupiter Q2 Update).
O que isso significa:
Essa novidade é positiva para o JUP, pois amplia o alcance do Jupiter além da Solana, podendo aumentar o uso do protocolo e a geração de taxas. Os riscos envolvem possíveis atrasos técnicos ou dificuldades na integração entre blockchains.
2. Lançamento da Stablecoin JupUSD (Meio do 4º trimestre de 2025)
Visão Geral:
Em parceria com a Ethena Labs, o Jupiter vai lançar a JupUSD — uma stablecoin que gera rendimento, garantida pelo fundo BUIDL da BlackRock e, futuramente, pelo USDe da Ethena. Ela será integrada com os serviços Jupiter Perps e Lend (NullTX).
O que isso significa:
Isso é positivo para a utilidade do JUP, pois a JupUSD pode aumentar a liquidez e atrair investidores institucionais. Por outro lado, pode enfrentar dificuldades se a adoção for lenta devido à forte concorrência, como a do USDC.
3. Reinício da Governança DAO (2026)
Visão Geral:
As votações da DAO estão pausadas até 2026 para que o modelo de governança seja redesenhado. O objetivo é resolver preocupações sobre centralização e melhorar o alinhamento com a comunidade (CoinMarketCap News).
O que isso significa:
No curto prazo, o impacto é neutro devido à menor participação da comunidade, mas a longo prazo pode ser positivo se as mudanças aumentarem a descentralização. Os riscos incluem atrasos prolongados ou descontentamento dos membros.
Conclusão
O roteiro do Jupiter foca na expansão do ecossistema (Jupnet, JupUSD) e na maturidade da governança. O sucesso dependerá da execução técnica e da aceitação pelos usuários. Será que a JupUSD vai conseguir competir com stablecoins já consolidadas?
Quais são as atualizações no código-fonte do JUP?
Resumo
Em 2025, o código do Jupiter (JUP) recebeu melhorias importantes, incluindo otimizações na API, atualizações de segurança e ferramentas focadas nos desenvolvedores.
- Revisão da API (junho de 2025) – APIs antigas foram desativadas, com acesso em níveis e detecção de dados fora do padrão.
- Aba Dev Tokens (julho de 2025) – Monitoramento da atividade das carteiras para identificar padrões suspeitos, como golpes.
- Verificação de Tokens v4 (agosto de 2025) – Auditorias mais rigorosas reduziram em 40% as listagens falsas.
Detalhes
1. Revisão da API (junho de 2025)
O que aconteceu: O Jupiter desativou as versões antigas da API de preços e tokens, substituindo-as por versões mais modernas (V3). Essas novas APIs filtram preços fora do padrão e oferecem acesso em níveis diferentes: usuários pagantes usam api.jup.ag, enquanto desenvolvedores gratuitos acessam lite-api.jup.ag com limites mais restritos.
Além disso, o caminho /limit/v2 foi substituído por /trigger/v1, exigindo ajustes no código para executar ordens. As respostas agora usam o termo transaction em vez de tx, o que quebra a compatibilidade com versões anteriores.
Impacto: Essa atualização é positiva para o JUP, pois melhora a confiabilidade da API e pode atrair usuários institucionais. Porém, a complexidade da migração pode ser um desafio para desenvolvedores menores. (Fonte)
2. Aba Dev Tokens (julho de 2025)
O que aconteceu: O Jupiter Pro lançou uma ferramenta que monitora todos os tokens criados por uma mesma carteira, identificando curvas de liquidez suspeitas, como remoção rápida de fundos.
Essa funcionalidade cruza dados da atividade das carteiras em todo o ecossistema do Jupiter, incluindo trocas e pools de liquidez, para detectar possíveis golpes.
Impacto: Essa novidade é neutra para o JUP — melhora a segurança para os traders, mas não aumenta diretamente a receita ou o volume de negociações. (Fonte)
3. Verificação de Tokens v4 (agosto de 2025)
O que aconteceu: A quarta atualização do sistema de verificação de tokens do Jupiter endureceu os critérios de auditoria e exigiu um tamanho mínimo de pool de liquidez, reduzindo em cerca de 40% as listagens falsas na primeira semana.
Agora, os projetos precisam passar por auditorias de terceiros e manter liquidez mínima para serem verificados.
Impacto: Essa medida é positiva para o JUP, pois cria um ambiente de negociação mais seguro, atraindo usuários comuns e diminuindo riscos regulatórios. (Fonte)
Conclusão
As atualizações do Jupiter em 2025 focam em escalabilidade, segurança e confiança no ecossistema — aspectos essenciais para manter seu papel como camada de liquidez da Solana. Embora as mudanças na API possam complicar a vida dos desenvolvedores, a verificação mais rigorosa dos tokens pode fortalecer a posição do JUP no mercado DeFi.
Quais novas ferramentas o Jupiter vai lançar para equilibrar inovação e compatibilidade com versões anteriores?