JUP 가격이 왜 올랐나요?

Jupiter (JUP)은 지난 24시간 동안 3.70% 상승하며 전체 암호화폐 시장 평균 상승률인 +1.11%를 뛰어넘었습니다. 이는 긍정적인 기술 신호, 생태계 발전, 그리고 전략적 파트너십이 복합적으로 작용한 결과입니다. 주요 요인은 다음과 같습니다:

1. Ultra V3 출시 (긍정적 영향) – 차세대 거래 엔진 출시로 투자자 신뢰 증가
2. Uniswap 통합 (긍정적 영향) – Uniswap 인터페이스를 통한 Solana 유동성 확대
3. JupUSD 스테이블코인 진행 상황 (복합적 영향) – Ethena Labs와의 협력 진전, 하지만 실행 리스크 존재

상세 분석

1. Ultra V3 출시 (긍정적 영향)

개요: Jupiter는 2025년 10월 17일에 업그레이드된 거래 엔진인 Ultra V3를 공개했습니다. 이 업데이트는 예측 실행, MEV 공격 방지, 그리고 Solana 기반 스왑에 대한 가스비 없는 거래 기능을 포함합니다 (JupiterExchange).
의미: 거래 실행이 개선되고 수수료가 줄어들면서 더 많은 사용자가 Jupiter 플랫폼에 몰리게 되어 JUP 수요가 증가합니다. 또한, Ultra V3는 하루 약 1억 달러 규모의 거래를 슬리피지 없이 처리하는 Solana 내 대표적인 DEX 집계자로서 Jupiter의 입지를 강화합니다.
관심 포인트: 향후 1주일간 Ultra V3의 채택률 추이

2. Uniswap 통합 (긍정적 영향)

개요: 2025년 10월 17일, Uniswap은 Jupiter의 유동성을 활용해 Solana 스왑 기능을 통합했습니다. 이를 통해 JUP는 Uniswap의 600만 명 이상의 사용자에게 노출되었습니다 (The Block).
의미: 크로스체인 접근성이 확대되면서 Jupiter 생태계로의 거래량 유입이 증가합니다. Solana의 월간 1400억 달러 규모 DEX 거래량이 Uniswap 인터페이스를 통해 흐르며, Jupiter가 백엔드 유동성 공급자로서 역할을 수행합니다. 이는 JUP가 Solana DeFi 진입점으로 자리매김하는 데 중요한 역할을 합니다.

3. JupUSD 스테이블코인 진행 상황 (복합적 영향)

개요: Jupiter는 Ethena Labs와 협력해 Solana 기반 스테이블코인 JupUSD 출시를 추진 중이며, 현재 감사 절차가 진행 중이고 2025년 4분기 출시를 목표로 하고 있습니다 (CoinJournal).
의미: JupUSD는 JUP의 유동성과 활용도를 높일 수 있지만, Ethena의 인프라에 의존하는 만큼 상대방 위험이 존재합니다. 또한, Solana 네트워크의 과거 잦은 장애 문제는 스테이블코인 성공에 걸림돌이 될 수 있습니다.

결론

JUP의 가격 상승은 기술 업그레이드, 크로스체인 확장, 그리고 스테이블코인 계획에 대한 기대감이 반영된 결과입니다. 다만, JupUSD의 원활한 실행과 Solana 생태계의 안정성이 지속적인 상승 모멘텀 유지에 핵심 변수입니다.
중요 관전 포인트: JUP가 30일 이동평균선($0.430) 위를 유지하며 상승세를 이어갈 수 있을지 여부입니다.

JUP 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Jupiter(JUP)의 가격은 프로토콜 혁신과 토큰 잠금 해제, 거버넌스 위험 사이에서 혼재된 영향을 받고 있습니다.

1. 제품 출시: Ultra V3의 MEV 보호 기능과 JupUSD 스테이블코인이 채택을 촉진할 수 있습니다.
2. 토큰 잠금 해제: 2025년 7월 1.28% 공급 해제와 ASR 인플레이션 위험이 가격에 부담을 줍니다.
3. Solana 생태계 성장: Jupiter를 통한 Uniswap의 Solana 통합은 거래량 증가를 기대하지만 DEX 경쟁도 심화되고 있습니다.

상세 분석

1. 프로토콜 업그레이드 및 제품 출시 (긍정적 영향)

개요:
Jupiter는 2025년 10월 Ultra V3를 출시하여 거래 실행 속도와 MEV(최대 채굴자 이익) 보호를 강화했습니다. 또한 Ethena Labs의 USDtb를 담보로 하는 새로운 스테이블코인 JupUSD를 선보여 Solana 생태계 내 주요 DeFi 담보 자산으로 자리매김하려 합니다. 고레버리지 대출 프로토콜인 Jupiter Lend도 공개 예정이며, Solana의 약 120억 달러 규모 DeFi TVL(총 잠금 자산)을 목표로 하고 있습니다.

의미:
사용자 경험 개선과 대출, 스테이블코인 유동성 등 활용처 확대로 자본 유입이 기대됩니다. 과거 Jupiter Perps 출시가 2025년 2분기 JUP 수수료를 8,240만 달러까지 끌어올린 사례가 있습니다 (JupiterExchange).

2. 토크노믹스 및 공급 위험 (부정적 영향)

개요:
JUP는 2025년 7월 1.28% 공급량(약 3,200만 달러 상당)이 잠금 해제되며 희석 압력을 받습니다. 또한 Active Staking Rewards(ASR) 프로그램은 미청구 에어드롭 토큰을 소각하지 않고 투표자에게 재분배해 인플레이션 위험을 내포합니다. 현재 약 23%만이 스테이킹되어 있어 매수 압력이 제한적입니다.

의미:
잠금 해제 후 가격 하락(예: 2025년 3월 -19%)이 반복되며 매도 압력이 지속될 가능성이 큽니다. 커뮤니티 분석에 따르면 ASR 인플레이션을 상쇄하려면 스테이커가 기존보다 50% 더 많은 JUP를 보유해야 합니다.

3. Solana 생태계 및 경쟁 상황 (복합적 영향)

개요:
Uniswap은 2025년 10월 Jupiter API를 통해 Solana를 통합하며 월 1,400억 달러 규모 Solana DEX 거래량을 Jupiter로 유도하고 있습니다. 그러나 Kamino가 26.7억 달러 TVL로 Solana 대출 시장을 주도하고 있으며, Pump.fun이 밈 코인 거래량을 장악하고 있습니다.

의미:
Jupiter는 일일 8만 건 이상의 스왑을 처리하는 집계자(aggregator)로서 Solana 성장의 수혜를 볼 수 있지만, 대출 및 밈 코인 시장을 놓치면 상승 여력이 제한될 수 있습니다.

결론

JUP의 향후 방향은 Ultra V3 채택과 JupUSD 활용도가 토큰 잠금 해제 및 ASR 희석 효과를 얼마나 상쇄하느냐에 달려 있습니다. 2025년 4분기에는 Jupiter Lend의 TVL 성장과 거버넌스 중단 후 JUP 스테이킹 비율 변화를 주목해야 합니다. Solana DeFi 확장이 JUP를 현재 $0.35~$0.45 구간에서 벗어나게 할 수 있을지 지켜봐야 합니다.

JUP에 대해 뭐라고 말하나요?

요약

Jupiter 커뮤니티는 대출 프로토콜에 대한 기대감과 토큰 잠금 해제에 따른 불안감으로 나뉘어 있습니다. 현재 주요 이슈는 다음과 같습니다:

1. Jupiter Lend의 90% LTV 대출에 대한 긍정적 전망이 DeFi 수요를 견인하고 있습니다.
2. 3,200만 달러 규모 토큰 잠금 해제로 희석 우려가 있지만 가격은 견고함을 유지하고 있습니다.
3. 기술적 분석가들은 0.63달러 저항선을 중요한 분기점으로 주목하고 있습니다.
4. DAO 거버넌스가 2026년까지 중단되면서 중앙화 논란이 제기되고 있습니다.

상세 분석

1. @JupiterExchange: 대출 프로토콜 출시 (긍정적)

"Jupiter Lend 베타 버전 출시, 90% LTV 대출과 200만 달러 인센티브 제공"
– @JupiterExchange (팔로워 120만 · 노출 4.2만 · 2025-08-27 16:27 UTC)
원문 보기

의미: 높은 LTV(Loan-to-Value, 담보 대비 대출 비율)는 레버리지 거래자를 끌어들여 프로토콜 수수료를 증가시킬 수 있어 JUP에 긍정적입니다. 수수료의 50%는 JUP 토큰 매입에 사용됩니다. 성공 여부는 Kamino Finance의 26억 7천만 달러 TVL(총 예치금)과의 경쟁에서 얼마나 채택되느냐에 달려 있습니다.

2. @ali_charts: 토큰 잠금 해제 영향 (부정적)

"7월 28일 5,347만 JUP(3,200만 달러) 잠금 해제 – 수요가 42% 흡수했으나 스테이커는 50% 희석 위험 직면"
– @ali_charts (팔로워 38만 · 노출 1.2만 · 2025-07-29 20:47 UTC)
원문 보기

의미: 만약 ASR 보상이 소각 대신 미청구 토큰을 재활용하면 부정적 압력이 다시 나타날 수 있습니다. 과거 2025년 3월 잠금 해제 후 JUP 가격은 19% 하락한 바 있습니다.

3. @CaptainRush: 기술적 분석 관점 (중립)

"0.63달러 회복 시 0.76달러까지 상승 가능, 0.51달러 하락 시 0.39달러까지 조정 예상. RSI는 56.42로 중립"
– @CaptainRush (팔로워 8.9만 · 노출 3,100 · 2025-07-31 19:30 UTC)
원문 보기

의미: 명확한 가격 움직임 전까지는 중립적입니다. JUP는 한 달간 42% 상승했지만, 이익 실현과 Solana 기반 밈 코인 수익 변동성으로 인해 조정 압력을 받을 수 있습니다.

4. @CMCDavid: 거버넌스 문제 (부정적)

"DAO 투표가 2026년까지 중단 – 팀이 20% 공급을 통제해 탈중앙화 우려 증폭"
– @CMCDavid (팔로워 20만 · 노출 8,700 · 2025-06-20 12:55 UTC)
원문 보기

의미: 거버넌스 활용성에는 부정적이지만 단기 매도 압력은 완화됩니다. 2025년 1분기 잠금 해제 후 JUP가 75% 하락한 것은 신뢰 문제를 보여줍니다.

결론

JUP에 대한 평가는 혼재되어 있습니다. Solana 기반 DeFi 성장과 토큰 경제학 위험이 맞서고 있습니다. Jupiter Lend의 채택과 Ultra V3 거래 엔진 업그레이드 같은 긍정적 요인과 매달 1.28% 공급이 풀리는 부정적 요인이 공존합니다. Orca에서의 JUP/USDC 유동성 비율이 0.8 아래로 떨어지면 잠금 해제 후 수요 약화를 의미할 수 있으니 주목해야 합니다. JUP의 검증자 수 증가가 거버넌스의 단점을 상쇄할 수 있을지 지켜봐야 합니다.

JUP에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Jupiter는 크로스체인 확장, 토크노믹스 변화, 기술 업그레이드를 추진하며 시장 회복을 시험하고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. Hyperliquid, 14억 달러 규모 토큰 환매 주도 (2025년 10월 19일) – Jupiter는 업계 전반의 환매 흐름 속에서 5,790만 달러 상당의 JUP 토큰을 다시 매입했습니다.
2. Uniswap, Jupiter를 통해 Solana 통합 (2025년 10월 17일) – Jupiter가 스왑 기능을 지원하며 크로스체인 범위를 확장했습니다.
3. Ultra V3 거래 엔진 출시 (2025년 10월 17일) – 거래 실행 속도 향상과 MEV 보호 기능 강화가 포함되었습니다.

상세 내용

1. Hyperliquid, 14억 달러 규모 토큰 환매 주도 (2025년 10월 19일)

개요:
Jupiter는 2025년에 유통 중인 토큰의 약 1.8%에 해당하는 5,790만 달러 규모의 JUP 토큰을 환매했습니다. 이는 업계 전체에서 14억 달러 규모의 환매 물결의 일부입니다. 파생상품 플랫폼인 Hyperliquid가 6억 4,460만 달러로 환매를 주도했으며, Jupiter는 전체 순위에서 5위를 차지했습니다.

의미:
토큰 환매는 매도 압력을 줄이고 프로젝트에 대한 신뢰를 나타내지만, CoinMarketCap 데이터에 따르면 JUP의 30일 가격은 여전히 34% 하락한 상태입니다. 환매 효과가 시장 전반의 하락세를 얼마나 상쇄할지는 지켜봐야 합니다.
(MEXC News)

2. Uniswap, Jupiter를 통해 Solana 통합 (2025년 10월 17일)

개요:
Uniswap은 웹 애플리케이션에 Solana 지원을 추가하며, 스왑 거래를 Jupiter의 유동성 집계기를 통해 처리합니다. 사용자는 SOL 및 SPL 토큰을 직접 거래할 수 있으며, Jupiter의 누적 거래량은 2.5조 달러를 넘습니다.

의미:
이번 통합으로 Jupiter는 Uniswap의 600만 명 이상의 사용자에게 노출되어 JUP 토큰의 사용 수수료 증가가 기대됩니다. 다만, Jupiter는 직접 유동성을 제공하는 것이 아니라 프론트엔드 집계기 역할을 수행합니다.
(Yahoo Finance)

3. Ultra V3 거래 엔진 출시 (2025년 10월 17일)

개요:
Jupiter는 Ultra V3라는 업그레이드된 거래 엔진을 공개했습니다. Iris 메타 집계 기능으로 100배 빠른 라우팅, ShadowLane 거래 프라이버시 보호, 그리고 10달러 이하 거래에 대한 가스비 없는 스왑을 지원합니다.

의미:
경쟁사 대비 슬리피지(가격 미끄러짐)를 +0.6bps로 개선해 고빈도 거래자들의 관심을 끌 수 있습니다. 또한 MEV 보호 기능으로 샌드위치 공격을 줄여 Solana 네트워크의 신뢰성 강화에 기여합니다.
(The Block)

결론

Jupiter의 크로스체인 확장, 기술 업그레이드, 토큰 환매는 Solana 기반 DeFi 시장에서 입지를 강화하기 위한 전략적 움직임입니다. 하지만 JUP 토큰이 연간 58% 하락한 상황에서, 이러한 개선이 지속적인 회복으로 이어질지, 아니면 거시경제적 악재가 우세할지는 지켜봐야 합니다. 4분기에는 JupUSD 스테이블코인 출시와 대출 프로토콜 도입에 주목할 필요가 있습니다.

JUP의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

Jupiter의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. Jupnet 공개 테스트넷 (2025년 4분기 초) – 여러 블록체인을 연결하는 유동성 네트워크의 테스트 시작.
2. JupUSD 스테이블코인 출시 (2025년 4분기 중반) – Solana 기반의 안정적인 코인으로 Ethena Labs와 협력.
3. DAO 거버넌스 재개 (2026년) – 현재 중단된 거버넌스 모델을 새롭게 개선.

상세 설명

1. Jupnet 공개 테스트넷 (2025년 4분기 초)

개요:
Jupnet은 여러 블록체인에서 거래와 대출을 하나로 연결하는 유동성 네트워크입니다. 공개 테스트넷에서는 Solana와 Ethereum을 중심으로 체인 간 자산 교환과 유동성 풀 기능을 시험합니다 (Jupiter Q2 Update).

의미:
이는 Jupiter가 Solana를 넘어 더 넓은 블록체인 생태계로 확장하는 긍정적인 신호입니다. 프로토콜 사용량과 수수료 수익 증가가 기대되지만, 기술적 지연이나 호환성 문제 같은 위험도 존재합니다.

2. JupUSD 스테이블코인 출시 (2025년 4분기 중반)

개요:
Jupiter는 Ethena Labs와 협력하여 JupUSD라는 수익을 창출하는 스테이블코인을 출시합니다. 이 코인은 BlackRock의 BUIDL 펀드와 이후 Ethena의 USDe를 담보로 하며, Jupiter Perps와 Lend 서비스와도 연동됩니다 (NullTX).

의미:
JupUSD는 유동성을 강화하고 기관 투자자를 유치하는 데 도움이 되어 JUP의 활용도를 높일 수 있습니다. 다만, USDC 같은 기존 강력한 경쟁자들 때문에 채택이 늦어질 위험도 있습니다.

3. DAO 거버넌스 재개 (2026년)

개요:
DAO 투표는 2026년까지 중단되며, 이 기간 동안 거버넌스 구조를 재설계합니다. 중앙화 문제를 해결하고 커뮤니티와의 협력을 강화하는 것이 목표입니다 (CoinMarketCap News).

의미:
단기적으로는 커뮤니티 참여가 줄어들어 중립적이지만, 장기적으로는 분산화가 강화되면 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 개혁 과정에서 지연이나 반발이 발생할 위험도 있습니다.

결론

Jupiter의 로드맵은 생태계 확장(Jupnet, JupUSD)과 거버넌스 성숙에 중점을 두고 있습니다. 성공 여부는 기술적 실행력과 사용자 수용에 달려 있습니다. JupUSD의 수익 모델이 기존 스테이블코인들과 경쟁할 수 있을지 주목됩니다.

JUP 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

요약

Jupiter는 2025년에 API 최적화, 보안 강화, 개발자 지원 도구를 도입하여 플랫폼을 개선했습니다.

1. API 개편 (2025년 6월) – 기존 API를 폐기하고, 계층별 접근 권한과 이상치 탐지 기능을 추가했습니다.
2. 개발자 토큰 탭 (2025년 7월) – 지갑 활동을 추적해 사기성 패턴을 감지합니다.
3. 토큰 검증 v4 (2025년 8월) – 엄격한 심사로 가짜 토큰 등록을 약 40% 줄였습니다.

상세 내용

1. API 개편 (2025년 6월)

개요: Jupiter는 Price API V2와 Token API V1을 폐기하고, 가격 이상치를 걸러내고 계층별 접근을 적용하는 V3 버전으로 교체했습니다. 유료 사용자는 api.jup.ag를 통해 접속하고, 무료 개발자는 더 엄격한 속도 제한이 적용된 lite-api.jup.ag를 사용합니다.

또한, 주문 실행 경로가 /limit/v2에서 /trigger/v1로 변경되어 개발자들이 코드를 수정해야 합니다. 응답 데이터도 tx에서 transaction으로 바뀌어 이전 버전과 호환되지 않습니다.

의미: API 신뢰도가 높아져 기관 투자자 유입에 긍정적이지만, 개발자들이 새 시스템에 적응하는 데 어려움이 있을 수 있습니다. (출처)

2. 개발자 토큰 탭 (2025년 7월)

개요: Jupiter Pro는 한 지갑에서 발행한 모든 토큰을 추적하고, 급격한 유동성 제거 같은 의심스러운 패턴을 표시하는 기능을 추가했습니다.

이 기능은 Jupiter 생태계 내 스왑과 유동성 풀 활동을 종합 분석해 잠재적 사기를 식별합니다.

의미: JUP에 중립적 영향으로, 거래자 안전성은 높아지지만 직접적인 수익 증가나 거래량 증가는 기대하기 어렵습니다. (출처)

3. 토큰 검증 v4 (2025년 8월)

개요: Jupiter의 네 번째 토큰 검증 업데이트는 심사 기준과 유동성 최소 요건을 강화해, 첫 주에 가짜 토큰 등록을 약 40% 감소시켰습니다.

프로젝트는 이제 제3자 심사를 통과하고 일정 규모 이상의 유동성 풀을 유지해야 합니다.

의미: JUP에 긍정적이며, 안전한 거래 환경 조성으로 일반 투자자 유입과 규제 위험 감소에 도움이 됩니다. (출처)

결론

Jupiter의 2025년 업데이트는 확장성, 보안, 생태계 신뢰를 중점으로 하여 Solana의 유동성 계층으로서 역할을 강화합니다. API 변경은 개발자 분산 위험이 있지만, 엄격한 토큰 검증은 DeFi 내에서 JUP의 입지를 굳힐 수 있습니다.

앞으로 Jupiter는 혁신과 이전 버전 호환성 사이에서 어떤 새로운 도구를 내놓을지 주목됩니다.