Was könnte den zukünftigen Preis von RAYbeeinflussen?

TLDR

Der Preis von Raydium (RAY) steht zwischen dem Wachstum des Solana-Ökosystems und regulatorischen Herausforderungen unter Druck.

1. Wettbewerb auf Solana DEX – Zunehmender Konkurrenzkampf um Liquidität und Marktführerschaft bei Launchpads.
2. Regulatorische Hürden – 27 % der weltweiten Kryptomarkt-Kapitalisierung haben keinen Zugang zu Raydium.
3. Rückkaufprogramm – Über 190 Mio. USD an Rückkäufen stärken die Token-Ökonomie.

Ausführliche Analyse

1. Wettbewerb auf Solana DEX (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Raydium wickelt etwa 35 % des täglichen DEX-Handelsvolumens von Solana in Höhe von 3,9 Mrd. USD ab. Gleichzeitig wächst der Druck durch Konkurrenten wie Pump.fun, das 44 % des Memecoin-Marktes hält, sowie durch die geplante Integration eines Solana DEX bei Coinbase. LaunchLab sorgt mit über 35.000 Token-Starts für Gebühreneinnahmen von rund 900.000 USD pro Tag, doch die Liquiditätstiefe bleibt mit einer Umschlagshäufigkeit von 0,13 (gegenüber 0,41 bei Uniswap) eine Schwachstelle.

Bedeutung: Solanas starke Marktposition ($658 Mio. DEX-Volumen) ist grundsätzlich vorteilhaft für Raydium. Allerdings könnte die zunehmende Konkurrenz die Liquidität aufteilen und das Wachstum begrenzen, sofern LaunchLab seine Gebührenerlöse von 60 % nicht halten kann.

2. Regulatorische Einschränkungen (Negativer Einfluss)

Überblick: Raydium sperrt Nutzer aus den USA, Großbritannien und 12 weiteren Ländern aus – Regionen, die zusammen 27 % der globalen Kryptomarkt-Kapitalisierung ausmachen. Zudem führte der 30-Millionen-Dollar-Hack bei Upbit auf Solana (inklusive RAY-Token) dazu, dass Börsen vermehrt auf Cold Storage setzen, was die Handelsliquidität verringert.

Bedeutung: Geopolitische Beschränkungen bremsen das Nutzerwachstum, während sicherheitsbedingte Verwahrungsänderungen (Upbit Cold Storage Umstellung) die Handelsvolumina weiter drücken könnten. Dies trägt zur starken Jahresverlustrate von RAY von -83 % bei.

3. Rückkaufprogramm (Positiver Einfluss)

Überblick: Raydium verwendet einen Teil der täglichen Gebühren für Rückkäufe und hat im Juli 2025 allein 3,45 Millionen RAY-Token im Wert von etwa 3,26 Mio. USD aus dem Umlauf genommen. Insgesamt belaufen sich die Rückkäufe auf über 190 Mio. USD, was bei den aktuellen Preisen einer jährlichen Rendite von etwa 6 % entspricht.

Bedeutung: Die kontinuierlichen Rückkäufe ($900.000 Gebühren pro Tag) können den Verkaufsdruck mindern, insbesondere wenn das Solana-Upgrade Firedancer die Netzwerkaktivität und damit die Gebühreneinnahmen steigert.

Fazit

Die Entwicklung von RAY hängt davon ab, wie gut das Wachstum von Solana gegen regulatorische und wettbewerbliche Risiken abgewogen werden kann. Während Rückkäufe und Ökosystem-Integrationen Chancen bieten, bleiben geringe Liquidität und Nutzungsverbote in bestimmten Ländern eine dauerhafte Herausforderung. Kann LaunchLab sein Gebührenertragswachstum halten, um der Fragmentierung des Solana DEX entgegenzuwirken?

Was sagen die Leute über RAY?

TLDR

Die Diskussion um Raydium (RAY) schwankt zwischen Hoffnungen auf einen Ausbruch und Ängsten vor einem Kursrückgang. Aktuelle Trends im Überblick:

1. Positive Impulse durch v2-Updates und Aktivitäten großer Investoren
2. Wichtiger Widerstand im Bereich von 3,50 bis 3,80 US-Dollar im Fokus
3. Warnungen vor einem Kurssturz um 55 % auf 1,50 US-Dollar, falls die Unterstützung nicht hält

Ausführliche Analyse

1. @genius_sirenBSC: Starkes Wachstum im Raydium-Ökosystem

„RAY stieg nach dem Start von Raydium X v2, der Listung bei FTX Japan und 120 Millionen US-Dollar TVL in Riptide Farms um 14,5 %.“
– @genius_sirenBSC (79.500 Follower · 19. Juni 2025, 13:40 Uhr UTC)
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Bedeutung: Positiv für RAY, da niedrigere Gebühren und mehr Liquidität die Nutzung und Nachfrage steigern. Große Investoren (Whales) ziehen ihre Einsätze zurück, was das Angebot verknappt.

2. @mkbijaksana: Widerstand bei 3,50 US-Dollar sorgt für Unsicherheit

„Ein Ausbruch über 3,50 US-Dollar könnte RAY auf 6,17 US-Dollar bringen; eine Ablehnung könnte zu einem Rückgang auf lokale Tiefststände führen.“
– @mkbijaksana (Followerzahl nicht verfügbar · 27. August 2025, 6:52 Uhr UTC)
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Bedeutung: Die Stimmung ist gemischt und hängt davon ab, ob RAY das Momentum über den Preisniveaus von Solana Mitte 2025 halten kann.

3. @ali_charts: Ablehnung bei 3,80 US-Dollar als bärisches Signal

„Die letzte Ablehnung bei 3,80 US-Dollar könnte einen Kursrutsch von 55 % auf 1,50 US-Dollar auslösen.“
– @ali_charts (164.300 Follower · 2. September 2025, 23:02 Uhr UTC)
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Bedeutung: Negativ für RAY, falls sich die makroökonomischen Bedingungen verschlechtern und die DeFi-Aktivitäten auf Solana zurückgehen, was den Verkaufsdruck an wichtigen Widerständen verstärkt.

Fazit

Die Meinungen zu RAY sind geteilt: Einerseits profitiert die Kryptowährung vom Wachstum des Solana-Ökosystems, andererseits gibt es starken Wettbewerb unter den dezentralen Börsen (DEX). Während technische Verbesserungen und Rückkäufe (seit Juli 2025 wurden 3,45 Millionen RAY aus dem Umlauf genommen) für steigende Kurse sprechen, könnten gescheiterte Ausbrüche langfristige Abwärtstrends wiederbeleben. Besonders wichtig ist die Zone zwischen 3,30 und 3,50 US-Dollar: Ein stabiler Kurs über diesem Bereich könnte die Erholung bestätigen, während ein Bruch darunter zu einer Kettenreaktion mit weiteren Verkäufen führen könnte.

Was sind die neuesten Nachrichten über RAY?

TLDR

Raydium profitiert von Solanas DeFi-Boom durch neue Partnerschaften und Marktschwankungen. Hier sind die wichtigsten Neuigkeiten:

1. XRP-Integration über Solana (12. Dezember 2025) – Raydium unterstützt den Cross-Chain-Handel, da XRP auf Solana ausgeweitet wird.
2. Coinbase DEX-Erweiterung (11. Dezember 2025) – Solana-Token sind jetzt über die integrierte DEX von Coinbase handelbar.
3. Folgen des Upbit-Hacks (10. Dezember 2025) – Ein Sicherheitsvorfall im Wert von 30 Mio. USD beeinträchtigt die RAY-Liquidität, führt aber zu schnelleren Sicherheitsverbesserungen.

Ausführliche Analyse

1. XRP-Integration über Solana (12. Dezember 2025)

Überblick: Raydium spielt eine zentrale Rolle bei der Erweiterung von XRP auf Solana, nachdem Hex Trust wrapped XRP (wXRP) mithilfe der Layer Zero Cross-Chain-Technologie eingeführt hat. Ein rätselhafter Tweet des Protokolls mit „67 XRP und einem Traum“ fiel zeitgleich mit der Aktivierung des XRP-Handels auf Solana-basierten DEXs.
Bedeutung: Für RAY ist das ein positives Signal, da Raydium sich als Liquiditätszentrum für wichtige Vermögenswerte über Solana-Token hinaus positioniert. Mehr Cross-Chain-Aktivitäten könnten das Handelsvolumen steigern, allerdings bleibt die Konkurrenz durch Ethereum-basierte XRP-Märkte eine Herausforderung.
(U.Today)

2. Coinbase DEX-Erweiterung (11. Dezember 2025)

Überblick: Coinbase hat Solana-Token in seine App integriert, indem es eine eingebaute DEX nutzt, die auf Raydiums Liquiditätspools zugreift. Nutzer können Solana-Assets handeln, auch wenn diese nicht offiziell gelistet sind, solange ausreichend Liquidität vorhanden ist.
Bedeutung: Neutral bis leicht positiv für RAY. Die Nutzerbasis von Raydium wächst, doch Details zu Gebühren und Mindestliquidität sind noch unklar. Diese Entwicklung unterstreicht Raydiums führende Stellung im Solana-DEX-Ökosystem.
(The Defiant)

3. Folgen des Upbit-Hacks (10. Dezember 2025)

Überblick: Ein Hack auf Upbits Solana-Hot-Wallet im Wert von 30 Mio. USD betraf auch RAY-, ORCA- und JUP-Token. Die Börse hat daraufhin 99 % der Vermögenswerte in Cold Storage verlagert, was die kurzfristige Liquidität einschränkt.
Bedeutung: Kurzfristig negativ, da der Handel erschwert wird, langfristig aber positiv, weil die Börsen ihre Sicherheitsmaßnahmen verstärken. Der RAY-Preis fiel innerhalb von 24 Stunden nach Bekanntwerden um 8,65 %, stabilisierte sich aber bei etwa 0,94 USD.
(Cryptonews)

Fazit

Raydium bleibt ein wichtiger Akteur im Wachstum von Solanas DeFi-Sektor und verbindet die Dynamik des Cross-Chain-Handels (XRP-Integration) mit den Herausforderungen durch Börsen und Liquiditätsverschiebungen (Coinbase/Upbit). Obwohl technische Indikatoren RAY als überverkauft (-71 % seit Jahresbeginn) zeigen, deutet das Handelsvolumen von 3,9 Mrd. USD auf Solanas DEX auf Erholungspotenzial hin. Kann Raydium seine Liquiditätsführerschaft halten, während regulatorische und sicherheitstechnische Anforderungen steigen?

Was steht als Nächstes auf der Roadmap von RAY?

TLDR

Die Entwicklung von Raydium schreitet mit folgenden wichtigen Meilensteinen voran:

1. Erweiterung des Belohnungsprogramms (Q1 2026) – Anreize für Trader und Content-Ersteller, um die Aktivität auf der Plattform zu steigern.
2. Beschleunigung der Launchpad-Dynamik (laufend) – Skalierung von Token-Starts durch Bonding-Kurven.
3. Optimierung der Gebührenstruktur (Q1 2026) – Anpassung der Gebühren, um Wachstum und Liquidität auszubalancieren.

Ausführliche Analyse

1. Erweiterung des Belohnungsprogramms (Q1 2026)

Überblick: Raydium plant, sein bestehendes Belohnungssystem auszubauen, um gezielt Trader und Content-Ersteller zu motivieren und so die Plattformaktivität zu erhöhen. Der frühe Erfolg des Programms (21 % wöchentliche Kurssteigerung von RAY im Juli 2025) deutet auf eine positive Marktstimmung hin (CoinMarketCap Community).

Bedeutung: Das ist ein positives Signal für RAY, da eine höhere Nutzeraktivität die Liquidität verbessern könnte (aktuelles Handelsvolumen-Verhältnis: 0,13) und das Handelsvolumen steigen lässt. Der Erfolg hängt jedoch davon ab, dass die Belohnungen nachhaltig sind, ohne den Wert des Tokens zu verwässern.

2. Beschleunigung der Launchpad-Dynamik (laufend)

Überblick: Nach dem erfolgreichen Abschluss von WAVE im Juli 2025 (85 SOL Migration innerhalb von weniger als 48 Stunden) möchte Raydium mehr Projekte für sein LaunchLab gewinnen. Bis Mai 2025 wurden über 35.000 Token erstellt, aber nur 0,62 % haben den Abschluss erreicht (CoinMarketCap Artikel).

Bedeutung: Dies ist neutral bis positiv für RAY, da eine höhere Aktivität auf dem Launchpad die Protokollgebühren erhöht (derzeit ca. 900.000 USD pro Tag) und Rückkäufe finanziert. Allerdings besteht Wettbewerb mit Pump.fun, das 44 % des Solana-Memecoin-Marktes kontrolliert, was Risiken birgt.

3. Optimierung der Gebührenstruktur (Q1 2026)

Überblick: Raydium testet Anpassungen der Handelsgebühr von 1,25 % für neue Token wie WAVE, um Einnahmen zu sichern und gleichzeitig Anreize für Liquidität zu schaffen.

Bedeutung: Das ist positiv, wenn niedrigere Gebühren mehr Projekte anziehen, aber negativ, falls die Gebührensenkung die Rückkaufkapazität einschränkt. Die Entwicklung des Handelsvolumens nach der Anpassung wird entscheidend sein.

Fazit

Der Fahrplan von Raydium konzentriert sich darauf, die Nutzung des LaunchLab zu steigern und das Gleichgewicht zwischen Gebühren und Belohnungen zu optimieren. Trotz regulatorischer Herausforderungen (27 % der Marktkapitalisierung von Kryptowährungen stammen aus eingeschränkten Regionen) und Konkurrenz durch andere dezentrale Börsen könnte das Wachstum des Solana-Ökosystems (z. B. durch das Firedancer-Upgrade) die Nützlichkeit von RAY erhöhen.

Wie könnten die Verbesserungen der Transaktionskapazität von Solana die Rolle von Raydium bei tokenisierten Aktien und realen Vermögenswerten (RWAs) verändern?

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Was ist das neueste Update in der Codebasis von RAY?

TLDR

Die neuesten Updates im Code von Raydium konzentrieren sich darauf, die Liquidität, Sicherheit und die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains zu verbessern.

1. V3 Beta Launch (8. Juli 2025) – Verbindet die Flexibilität eines automatisierten Market Makers (AMM) mit dem Orderbuch von OpenBook für eine tiefere Liquidität.
2. CPMM & LaunchLab Upgrade (20. August 2025) – Führt eine Gebührenverteilung in SOL ein und unterstützt den Token22-Standard.
3. Burn & Earn Feature (23. Oktober 2024) – Ermöglicht es Liquiditätsanbietern, ihre Positionen zu sperren und dauerhaft Gebühren über NFTs zu verdienen.

Ausführliche Erklärung

1. V3 Beta Launch (8. Juli 2025)

Überblick: Die V3 Beta von Raydium integriert das dezentrale Orderbuch von OpenBook, wodurch Liquidität über verschiedene Solana-basierte dezentrale Börsen (DEXs) zusammengeführt wird. Händler profitieren von etwa 40 % mehr Liquidität, während Projekte Pools mit 85 % weniger Startkapital aufbauen können.

Wichtige technische Neuerungen:

• Hybrides Liquiditätsmodell: Verbindet AMM-Pools mit Echtzeit-Daten aus dem Orderbuch für engere Spreads (geringere Preisunterschiede beim Kauf und Verkauf).
• Intelligentes Order-Routing: Sucht automatisch in Serum-v2-Forks und AMMs, um den Preisverlust (Slippage) zu minimieren.
• Rückwärtskompatibilität: Bestehende Liquiditätsanbieter können weiterhin über Wrapper-Verträge interagieren, ohne ihre Positionen umziehen zu müssen.

Bedeutung: Für RAY ist das positiv, da tiefere Liquidität mehr Handelsvolumen anzieht und somit die Einnahmen des Protokolls steigen können. Der Erfolg hängt jedoch stark von der Verbreitung von OpenBook ab. (Quelle)

2. CPMM & LaunchLab Upgrade (20. August 2025)

Überblick: Die Constant Product Market Maker (CPMM)-Pools teilen nun 0,05–0,10 % der Handelsgebühren in SOL mit den Erstellern und unterstützen den Token22-Standard, der z. B. Übertragungsgebühren und Metadaten ermöglicht.

Wichtige Änderungen:

• SOL-Gebührenverteilung: Ersteller erhalten SOL-Belohnungen vor und nach der Migration, was die Abhängigkeit von schwankenden Tokenpreisen verringert.
• Token22-Integration: Ermöglicht fortschrittliche Token-Mechaniken wie Steuer auf Transfers.

Bedeutung: Kurzfristig neutral für RAY, da SOL-Auszahlungen die Motivation der Ersteller, RAY zu halten, verringern könnten. Langfristig könnte die Unterstützung von Token22 mehr Projekte zu LaunchLab bringen. (Quelle)

3. Burn & Earn Feature (23. Oktober 2024)

Überblick: Liquiditätsanbieter können ihre CLMM/CPMM-Positionen dauerhaft sperren und dadurch Handelsgebühren über übertragbare NFTs verdienen. Das reduziert den Verkaufsdruck, der durch das Freigeben von LP-Token entsteht.

Wichtige Mechaniken:

• Fee Key NFTs: Stellen das Eigentum an den Gebührenströmen dar und können auf Sekundärmärkten gehandelt werden.
• Fokus auf volle Bandbreite: Besonders geeignet für Pools mit stabilen Coins oder etablierten Kryptowährungen mit vorhersehbarem Handelsvolumen.

Bedeutung: Positiv für RAY, da gesperrte Liquidität das Risiko der Pool-Verwässerung verringert und die Kapitalnutzung verbessert. Allerdings richtet sich dieses Feature eher an erfahrene Nutzer. (Quelle)

Fazit

Raydium entwickelt sich hin zu hybriden Liquiditätsmodellen und nachhaltigen Anreizen für Entwickler, was es zur zentralen Liquiditätsplattform auf Solana macht. Der Erfolg von V3 hängt stark von der Akzeptanz von OpenBook ab, während die Verbesserungen bei der Gebührenverteilung und die Möglichkeit, Liquidität zu sperren, die Position von Raydium im DeFi-Bereich stärken. Ob das steigende Gesamtvolumen (TVL) die Konkurrenz durch Aggregatoren wie Jupiter ausgleichen kann, bleibt abzuwarten.

Warum ist der Preis von RAY gefallen?

TLDR

Raydium (RAY) ist in den letzten 24 Stunden um 7,96 % gefallen und hat damit den breiteren Kryptomarkt (-2,77 %) deutlich unterboten. Grund dafür sind Probleme im Solana-Ökosystem und technische Schwächen, die den Verkaufsdruck verstärkt haben.

1. Zusammenbruch der Meme-Coins wirkt sich aus – Die Dominanz der Meme-Coins fiel auf 0,034 (Tiefstand vom Februar 2025), was die Handelsvolumina auf Solanas dezentralen Börsen (DEX) belastet.
2. Folgen des Upbit-Hacks – Der Diebstahl von 30 Millionen US-Dollar in Solana-Token (darunter RAY) führte zu anhaltender Panikverkäufen.
3. Technischer Einbruch – Der Preis fiel unter die wichtige Marke von 1,04 US-Dollar, der RSI(14) bei 38 signalisiert eine Überverkauft-Situation, aber eine Trendwende ist noch nicht bestätigt.

Ausführliche Analyse

1. Ansteckung durch den Meme-Sektor (Negativer Einfluss)

Überblick: Die Dominanz der Meme-Coins sank am 12. Dezember auf 0,034 – ein Wert, der zuletzt im Februar 2025 erreicht wurde. Grund dafür ist eine Untersuchung von Solidus Labs, die zeigte, dass 98,7 % der Pump.fun-Token Merkmale von Pump-and-Dump-Schemata aufwiesen. Raydium, als wichtigste dezentrale Börse im Solana-Netzwerk, wickelte 93 % dieser fragwürdigen Liquiditätspools ab.

Bedeutung: Der Zusammenbruch des Meme-Sektors hat die spekulativen Handelsaktivitäten stark reduziert, die für Raydiums Einnahmen durch Handelsgebühren entscheidend sind. Da 45 % des DEX-Handelsvolumens im dritten Quartal 2025 auf Meme-Coins entfielen (Blockworks), steht RAY vor Herausforderungen, bis sich neue Trends entwickeln.

Worauf man achten sollte: Die Netzwerknutzung von Solana – aktuell bei 838.000 täglichen Nutzern, was einem Rückgang von 81 % gegenüber dem Höchststand im Dezember 2024 entspricht (laut Artemis-Daten).

2. Folgen des Upbit-Hacks (Negativer Einfluss)

Überblick: Nach dem Diebstahl von 30 Millionen US-Dollar in SOL-, RAY- und JUP-Token am 10. Dezember hat die Börse Upbit 99 % ihrer Vermögenswerte in Cold Wallets verlagert. Obwohl die Verluste erstattet wurden, hat der Hack das Vertrauen in auf Solana basierende Verwahrungslösungen beeinträchtigt.

Bedeutung: Institutionelle Anleger könnten vorsichtiger werden und erst nach einer gründlichen Analyse der Angriffsmethoden wieder in Solana-DeFi investieren. Das 24-Stunden-Handelsvolumen von Raydium liegt mit 26,1 Millionen US-Dollar weiterhin 67 % unter dem 30-Tage-Durchschnitt.

3. Technischer Einbruch (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: RAY fiel unter den wichtigen Pivot-Punkt bei 1,04 US-Dollar sowie unter den 200-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 2,33 US-Dollar. Der RSI(14) liegt bei 38,03 und nähert sich damit der überverkauften Zone. Gleichzeitig zeigt das MACD-Histogramm mit +0,010293 erstmals seit zwei Wochen ein positives Signal.

Bedeutung: Obwohl die Dynamik insgesamt schwach bleibt, könnte das positive MACD-Signal kurzfristige Trader dazu verleiten, den Widerstand bei 1 US-Dollar zu testen. Ein Unterschreiten des Fibonacci-Tiefs bei 0,966 US-Dollar könnte einen weiteren Rückgang bis auf 0,85 US-Dollar auslösen.

Fazit

Der Kursrückgang von RAY spiegelt die volatile Situation im Solana-Netzwerk wider, die durch den Meme-Sektor und die Nachwirkungen des Hacks verstärkt wird, ergänzt durch technische Schwächen. Zwar deuten die überverkauften Bedingungen auf eine mögliche Erholung hin, doch für eine nachhaltige Trendwende sind entweder eine Wiederbelebung des Meme-Sektors oder neue institutionelle Investitionen in Solana-DeFi nötig.

Wichtig zu beobachten: Kann RAY die 23,6 %-Fib-Retracement-Marke bei 1,05 US-Dollar halten, um einen vollständigen Rückfall auf die Tiefstände von 2025 zu verhindern?