Co może wpłynąć na cenę RAY?

TLDR

Cena Raydium (RAY) stoi na rozdrożu między rozwojem ekosystemu Solana a wyzwaniami regulacyjnymi.

1. Konkurencja na Solana DEX – Zaostrza się rywalizacja o płynność i dominację na launchpadzie.
2. Bariery regulacyjne – 27% globalnej kapitalizacji rynku kryptowalut jest wykluczone z dostępu do Raydium.
3. Program wykupu tokenów – Ponad 190 mln USD w wykupach wspiera tokenomikę projektu.

Szczegółowa analiza

1. Konkurencja na Solana DEX (Wpływ mieszany)

Opis: Raydium obsługuje około 35% dziennego wolumenu DEX na Solanie, który wynosi 3,9 mld USD. Jednak rośnie presja ze strony Pump.fun (posiadającego 44% udziału w rynku memecoinów) oraz nadchodzącej integracji DEX Solana na platformie Coinbase. LaunchLab odpowiada za ponad 35 000 uruchomionych tokenów, generując opłaty na poziomie 900 tys. USD dziennie, ale głębokość płynności (wskaźnik obrotu 0,13 wobec 0,41 na Uniswap) pozostaje słabym punktem.

Co to oznacza: Dominacja Solany ($658 mln wolumenu DEX) sprzyja Raydium, ale rosnąca konkurencja może rozproszyć płynność, ograniczając potencjał wzrostu, jeśli LaunchLab nie utrzyma 60% wzrostu opłat.

2. Ograniczenia regulacyjne (Wpływ negatywny)

Opis: Raydium blokuje użytkowników z USA, Wielkiej Brytanii oraz 12 innych jurysdykcji, które łącznie stanowią 27% globalnej kapitalizacji rynku kryptowalut. Atak hakerski na Upbit o wartości 30 mln USD na Solanie (w tym tokeny RAY) spowodował przeniesienie aktywów na zimne portfele, co zmniejszyło płynność handlową.

Co to oznacza: Ograniczenia geopolityczne hamują wzrost liczby użytkowników, a zmiany w przechowywaniu środków (przeniesienie na zimne portfele Upbit) mogą obniżyć wolumeny obrotu, pogłębiając roczną stratę RAY na poziomie -83%.

3. Program wykupu tokenów (Wpływ pozytywny)

Opis: Raydium przeznacza część dziennych opłat na wykup tokenów, usuwając z obiegu 3,45 mln RAY (około 3,26 mln USD według obecnych cen) tylko w lipcu 2025 roku. Łączna wartość wykupów przekracza 190 mln USD, co daje roczną stopę zwrotu na poziomie 6% przy obecnych cenach.

Co to oznacza: Stałe wykupy ($900 tys. dziennie z opłat) mogą przeciwdziałać presji sprzedażowej, zwłaszcza jeśli aktualizacja Firedancer w sieci Solana zwiększy aktywność i generowanie opłat.

Podsumowanie

Przyszłość RAY zależy od umiejętnego wyważenia wzrostu Solany z ryzykiem regulacyjnym i konkurencyjnym. Chociaż program wykupu i integracje w ekosystemie dają potencjał wzrostu, niska płynność i zakazy w niektórych jurysdykcjach pozostają poważnymi wyzwaniami. Czy LaunchLab utrzyma tempo wzrostu opłat, aby przeciwdziałać fragmentacji rynku DEX na Solanie?

Co ludzie mówią o RAY?

TLDR

Dyskusje wokół Raydium (RAY) oscylują między nadziejami na przełamanie oporu a obawami przed spadkiem. Oto najważniejsze trendy:

1. Bycze momentum dzięki aktualizacjom v2 i aktywności dużych inwestorów (whales)
2. Kluczowy opór na poziomie 3,50–3,80 USD pod szczególną obserwacją
3. Niedźwiedzie ostrzeżenia o możliwym spadku aż o 55% do 1,50 USD, jeśli wsparcie zawiedzie

Szczegóły

1. @genius_sirenBSC: Wzrost ekosystemu Raydium jest byczy

„RAY wzrósł o 14,5% po uruchomieniu Raydium X v2, notowaniu na FTX Japan oraz osiągnięciu 120 mln USD TVL w Riptide Farms.”
– @genius_sirenBSC (79,5 tys. obserwujących · 19 czerwca 2025, 13:40 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ obniżki opłat i zwiększenie płynności podnoszą użyteczność i popyt. Akumulacja przez duże podmioty (whales) poprzez wycofywanie stake’ów zmniejsza podaż.

2. @mkbijaksana: Walka o opór na poziomie 3,50 USD jest niejednoznaczna

„Przełamanie powyżej 3,50 USD może wysłać RAY do 6,17 USD; odrzucenie grozi spadkiem do lokalnych minimów.”
– @mkbijaksana (brak danych o liczbie obserwujących · 27 sierpnia 2025, 6:52 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Nastroje są mieszane i zależą od tego, czy RAY utrzyma impet powyżej poziomów cenowych Solany z połowy 2025 roku.

3. @ali_charts: Odrzucenie na poziomie 3,80 USD jest niedźwiedzie

„Ostatnie odrzucenie na 3,80 USD może wywołać spadek o 55% do 1,50 USD.”
– @ali_charts (164,3 tys. obserwujących · 2 września 2025, 23:02 UTC)
Zobacz oryginalny wpis
Co to oznacza: Negatywny scenariusz dla RAY, jeśli pogorszą się warunki makroekonomiczne i aktywność DeFi na Solanie osłabnie, co zwiększy presję sprzedażową przy kluczowym oporze.

Podsumowanie

Konsensus wokół RAY jest podzielony, rozciągnięty między wzrostem ekosystemu Solany a silną konkurencją na rynku zdecentralizowanych giełd (DEX). Aktualizacje i skupy tokenów (3,45 mln RAY usuniętych z obiegu od lipca 2025) wspierają bycze argumenty, jednak nieudane przełamania mogą wznowić długoterminowe trendy spadkowe. Warto obserwować strefę 3,30–3,50 USD – trwałe utrzymanie powyżej tego poziomu może potwierdzić nadzieje na odbicie, natomiast spadek poniżej może wywołać kaskadę likwidacji.

Jakie są najnowsze informacje na temat RAY?

TLDR

Raydium korzysta z rosnącej popularności DeFi na Solanie, wprowadzając nowe integracje i mierząc się z rynkowymi wyzwaniami. Oto najnowsze informacje:

1. Integracja XRP przez Solanę (12 grudnia 2025) – Raydium wspiera handel międzyłańcuchowy, gdy XRP rozszerza się na Solanę.
2. Rozszerzenie DEX Coinbase (11 grudnia 2025) – Tokeny Solany stają się dostępne na wbudowanej giełdzie DEX Coinbase.
3. Skutki ataku hakerskiego na Upbit (10 grudnia 2025) – Naruszenie bezpieczeństwa o wartości 30 mln USD wpływa na płynność RAY, ale przyspiesza ulepszenia zabezpieczeń.

Szczegóły

1. Integracja XRP przez Solanę (12 grudnia 2025)

Podsumowanie: Raydium odegrał kluczową rolę w rozszerzeniu XRP na Solanę, po tym jak Hex Trust wprowadził wrapped XRP (wXRP) wykorzystując technologię cross-chain Layer Zero. Tajemniczy tweet protokołu „67 XRP i marzenie” zbiegł się z uruchomieniem handlu XRP na giełdach DEX działających na Solanie.
Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ Raydium staje się centrum płynności dla ważnych aktywów wykraczających poza natywne tokeny Solany. Większa aktywność międzyłańcuchowa może zwiększyć wolumeny handlowe, choć konkurencja z rynkami XRP opartymi na Ethereum pozostaje wyzwaniem.
(U.Today)

2. Rozszerzenie DEX Coinbase (11 grudnia 2025)

Podsumowanie: Coinbase zintegrował tokeny Solany w swojej aplikacji poprzez wbudowaną giełdę DEX, korzystając z pul płynności Raydium. Użytkownicy mogą handlować aktywami Solany bez formalnego notowania, pod warunkiem istnienia odpowiedniej płynności.
Co to oznacza: Neutralno-pozytywne dla RAY. Choć zwiększa to bazę użytkowników Raydium, struktura opłat i minimalne wymagania płynności pozostają niejasne. Ten krok podkreśla dominację Raydium w ekosystemie DEX na Solanie.
(The Defiant)

3. Skutki ataku hakerskiego na Upbit (10 grudnia 2025)

Podsumowanie: Atak hakerski na gorący portfel Solany giełdy Upbit o wartości 30 mln USD dotknął tokeny RAY, ORCA i JUP. Giełda przeniosła 99% środków do zimnego portfela, co ograniczyło krótkoterminową płynność.
Co to oznacza: Negatywne krótkoterminowo ze względu na ograniczoną dostępność handlu, ale pozytywne długoterminowo, ponieważ giełdy zwiększają bezpieczeństwo. Cena RAY spadła o 8,65% w ciągu 24 godzin po wiadomości, ale ustabilizowała się w okolicach 0,94 USD.
(Cryptonews)

Podsumowanie

Raydium pozostaje kluczowym elementem rozwoju DeFi na Solanie, łącząc rosnący potencjał handlu międzyłańcuchowego (integracja XRP) z dynamicznymi zmianami płynności na giełdach (Coinbase, Upbit). Mimo że wskaźniki techniczne pokazują, że RAY jest wyprzedany (-71% od początku roku), jego rola w obrocie DEX o wartości 3,9 mld USD na Solanie wskazuje na możliwość odbicia. Czy Raydium utrzyma swoją przewagę płynnościową w obliczu rosnących wymagań regulacyjnych i bezpieczeństwa?

Jakie są dalsze plany związane z RAY?

TLDR

Rozwój Raydium postępuje zgodnie z następującymi kamieniami milowymi:

1. Rozszerzenie programu nagród (Q1 2026) – Zachęcanie traderów i twórców do większej aktywności na platformie.
2. Przyspieszenie tempa Launchpada (w toku) – Skalowanie uruchomień tokenów za pomocą krzywych wiążących (bonding curves).
3. Optymalizacja struktury opłat (Q1 2026) – Dostosowanie opłat, aby zrównoważyć wzrost i płynność.

Szczegóły

1. Rozszerzenie programu nagród (Q1 2026)

Opis: Raydium planuje rozbudować swój działający system nagród, skierowany do traderów i twórców treści, aby zwiększyć aktywność na platformie. Wczesne efekty programu (21% wzrost ceny RAY tygodniowo w lipcu 2025) wskazują na pozytywne nastawienie rynku (CoinMarketCap Community).

Co to oznacza: To pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ większe zaangażowanie może poprawić płynność (obecny wskaźnik obrotu: 0,13) oraz wolumen handlu. Sukces zależy jednak od utrzymania nagród bez rozcieńczania wartości tokena.

2. Przyspieszenie tempa Launchpada (w toku)

Opis: Po sukcesie projektu WAVE, który w lipcu 2025 osiągnął próg migracji 85 SOL w mniej niż 48 godzin, Raydium dąży do przyciągnięcia większej liczby projektów do swojego LaunchLab. Do maja 2025 stworzono ponad 35 000 tokenów, jednak tylko 0,62% z nich zakończyło proces (CoinMarketCap Article).

Co to oznacza: To neutralno-pozytywny sygnał dla RAY, ponieważ większa aktywność na launchpadzie zwiększa opłaty protokołu (obecnie 900 tys. USD dziennie) i finansuje wykupy tokenów. Jednak konkurencja ze strony Pump.fun (posiadającego 44% rynku memecoinów na Solanie) stanowi wyzwanie.

3. Optymalizacja struktury opłat (Q1 2026)

Opis: Raydium testuje zmiany w opłacie handlowej wynoszącej 1,25% dla nowych tokenów, takich jak WAVE, starając się znaleźć równowagę między generowaniem przychodów a zachętami do płynności.

Co to oznacza: To pozytywny sygnał, jeśli niższe opłaty przyciągną więcej projektów, ale negatywny, jeśli obniżka opłat ograniczy możliwości wykupu tokenów. Kluczowe będzie monitorowanie trendów wolumenu po wprowadzeniu zmian.

Podsumowanie

Plan rozwoju Raydium opiera się na zwiększeniu adopcji LaunchLab oraz dopracowaniu równowagi między opłatami a nagrodami. Mimo wyzwań regulacyjnych (27% kapitalizacji rynku kryptowalut pochodzi z regionów o ograniczeniach) oraz konkurencji ze strony zdecentralizowanych giełd (DEX), rozwój ekosystemu Solana (np. aktualizacja Firedancer) może zwiększyć użyteczność RAY. Jak poprawa przepustowości Solany wpłynie na rolę Raydium w tokenizacji akcji i aktywów rzeczywistych (RWA)?

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

Jakie są najnowsze aktualności w bazie kodu RAY?

TLDR

Najnowsze aktualizacje kodu Raydium koncentrują się na poprawie płynności, bezpieczeństwa oraz interoperacyjności między różnymi łańcuchami bloków.

1. Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025) – Łączy elastyczność AMM z księgą zleceń OpenBook, co pozwala na głębszą płynność.
2. Aktualizacja CPMM i LaunchLab (20 sierpnia 2025) – Wprowadza dzielenie opłat w SOL oraz kompatybilność z Token22.
3. Funkcja Burn & Earn (23 października 2024) – Umożliwia dostawcom płynności blokowanie pozycji i zarabianie opłat na stałe za pomocą NFT.

Szczegóły

1. Premiera wersji beta V3 (8 lipca 2025)

Opis: Raydium V3 Beta integruje zdecentralizowaną księgę zleceń OpenBook, co pozwala na łączenie płynności z różnych zdecentralizowanych giełd (DEX) na Solanie. Dzięki temu traderzy mają dostęp do około 40% większej płynności, a projekty mogą tworzyć pule płynności z 85% mniejszym kapitałem początkowym.

Najważniejsze zmiany techniczne:

• Hybrydowy model płynności: Łączy pule AMM z danymi z księgi zleceń w czasie rzeczywistym, co pozwala na mniejsze różnice między cenami kupna i sprzedaży.
• Inteligentne kierowanie zleceń: Przeszukuje forki Serum-v2 i AMM, aby zminimalizować poślizg cenowy.
• Zachowanie kompatybilności: Obecni dostawcy płynności mogą korzystać z nowych funkcji bez konieczności migracji, dzięki specjalnym kontraktom opakowującym.

Znaczenie: To pozytywna wiadomość dla RAY, ponieważ większa płynność przyciąga więcej transakcji, co może zwiększyć opłaty protokołu. Sukces zależy jednak od popularności OpenBook. (Źródło)

2. Aktualizacja CPMM i LaunchLab (20 sierpnia 2025)

Opis: Pule Constant Product Market Maker (CPMM) zaczynają dzielić się 0,05–0,10% opłat transakcyjnych z twórcami w tokenach SOL, a także wspierają standard Token22, który pozwala na zaawansowane funkcje tokenów, takie jak opłaty przy transferze czy metadane.

Najważniejsze zmiany:

• Dystrybucja opłat w SOL: Twórcy otrzymują nagrody w SOL zarówno przed, jak i po migracji, co zmniejsza ryzyko związane z wahaniami cen tokenów.
• Integracja Token22: Umożliwia bardziej zaawansowane mechanizmy tokenomiki, np. podatki przy transferze tokenów.

Znaczenie: Krótkoterminowo neutralne dla RAY, ponieważ wypłaty w SOL mogą zmniejszyć motywację twórców do trzymania RAY. W dłuższej perspektywie wsparcie Token22 może przyciągnąć więcej projektów do LaunchLab. (Źródło)

3. Funkcja Burn & Earn (23 października 2024)

Opis: Dostawcy płynności mogą na stałe zablokować swoje pozycje CLMM/CPMM, aby zarabiać opłaty transakcyjne za pomocą przenośnych NFT, co eliminuje presję sprzedaży wynikającą z odblokowywania tokenów LP.

Kluczowe mechanizmy:

• NFT Fee Key: Reprezentują prawo do strumienia opłat i mogą być sprzedawane na rynku wtórnym.
• Pełny zakres działania: Funkcja jest zoptymalizowana dla pul ze stablecoinami lub popularnymi tokenami o stabilnym wolumenie.

Znaczenie: Pozytywne dla RAY, ponieważ zablokowana płynność zmniejsza ryzyko rozcieńczenia puli, co poprawia efektywność kapitału. Jednak jest to rozwiązanie skierowane do bardziej zaawansowanych użytkowników. (Źródło)

Podsumowanie

Raydium zmienia swój kod, stawiając na hybrydowe modele płynności oraz trwałe zachęty dla twórców, co czyni go kluczowym elementem ekosystemu płynności Solany. Sukces wersji V3 zależy od przyjęcia OpenBook, ale ulepszenia w dzieleniu opłat i mechanizmy blokowania płynności wzmacniają jego pozycję w DeFi. Czy rosnąca wartość TVL wystarczy, aby konkurować z agregatorami takimi jak Jupiter?

Dlaczego cena RAY spadła?

TLDR

Raydium (RAY) spadł o 7,96% w ciągu ostatnich 24 godzin, notując gorsze wyniki niż szerszy rynek kryptowalut (-2,77%). Negatywny wpływ miały problemy w ekosystemie Solana oraz słabość techniczna, które nasiliły presję sprzedaży.

1. Upadek memecoinów wpływa na rynek – Dominacja memecoinów spadła do poziomu 0,034 (najniższy od lutego 2025), co obniżyło wolumeny na zdecentralizowanych giełdach Solana.
2. Skutki ataku na Upbit – Kradzież tokenów Solana o wartości 30 mln USD (w tym RAY) wywołała panikę i dalszą sprzedaż.
3. Załamanie techniczne – Cena spadła poniżej kluczowego poziomu 1,04 USD, a wskaźnik RSI(14) na poziomie 38 wskazuje na wyprzedanie, jednak brak potwierdzenia odwrócenia trendu.

Szczegóły

1. Zakażenie sektora memecoinów (negatywny wpływ)

Opis: Dominacja memecoinów spadła do 0,034 12 grudnia – poziomu z lutego 2025 – po tym, jak Solidus Labs wykazał, że 98,7% tokenów Pump.fun wykazywało cechy schematu pump-and-dump. Raydium, jako największa zdecentralizowana giełda (DEX) w ekosystemie Solana, obsłużył 93% tych podejrzanych pul płynności.

Znaczenie: Upadek sektora memecoinów ograniczył aktywność spekulacyjną, która jest kluczowa dla przychodów Raydium z opłat transakcyjnych. Ponieważ 45% wolumenu DEX na Solanie w trzecim kwartale 2025 roku wiązało się z memecoinami (Blockworks), RAY stoi przed wyzwaniami, dopóki nie pojawią się nowe impulsy rynkowe.

Na co zwracać uwagę: Aktywność sieci Solana – obecnie 838 tys. użytkowników dziennie (spadek o 81% od szczytu w grudniu 2024) według danych Artemis.

2. Skutki ataku na Upbit (negatywny wpływ)

Opis: Po utracie 30 mln USD w tokenach SOL, RAY i JUP 10 grudnia, Upbit przeniósł 99% swoich aktywów do zimnego portfela. Mimo że środki zostały zwrócone, atak podważył zaufanie do rozwiązań powierniczych opartych na Solanie.

Znaczenie: Inwestorzy instytucjonalni mogą wstrzymać się z powrotem do DeFi na Solanie, dopóki nie zostaną wyjaśnione szczegóły ataku. Wolumen Raydium w ciągu 24 godzin (26,1 mln USD) pozostaje o 67% niższy od średniej z ostatnich 30 dni.

3. Załamanie techniczne (mieszany wpływ)

Opis: RAY spadł poniżej punktu zwrotnego 1,04 USD oraz średniej kroczącej z 200 dni (2,33 USD), a RSI(14) wynosi 38,03, co wskazuje na wyprzedanie. Jednak histogram MACD po raz pierwszy od dwóch tygodni przeszedł na dodatni poziom (+0,010293).

Znaczenie: Mimo że momentum pozostaje niedźwiedzie, sygnał MACD sugeruje, że krótkoterminowi inwestorzy mogą próbować przetestować opór na poziomie 1 USD. Warto obserwować poziom 0,966 USD (Fibonacci swing low) – zamknięcie poniżej może skierować cenę w stronę 0,85 USD.

Podsumowanie

Spadek RAY odzwierciedla zmienność wywołaną przez memecoiny w ekosystemie Solana oraz ocenę ryzyka po ataku hakerskim, dodatkowo pogłębioną przez załamanie techniczne. Chociaż wyprzedanie może sugerować możliwość odbicia, trwała poprawa wymaga albo ożywienia sektora memecoinów, albo napływu kapitału instytucjonalnego do DeFi na Solanie.

Kluczowe pytanie: Czy RAY utrzyma poziom 23,6% zniesienia Fibonacciego na 1,05 USD, aby uniknąć pełnego testu minimów z 2025 roku?