Raydium | Trading Non Stop

Was ist RAY?

TLDR

Raydium (RAY) ist eine dezentrale Börse (DEX) und ein automatisierter Market Maker (AMM) auf der Solana-Blockchain. Es wurde entwickelt, um schnelle und kostengünstige Token-Swaps zu ermöglichen und gleichzeitig die Liquidität im Solana-Ökosystem zu vernetzen.

AMM auf Solana-Basis – Verbindet Liquiditätspools mit einem Orderbuch für effizienten Handel.
Startplattform für Projekte – Ermöglicht Token-Starts über AcceleRaytor und unterstützt neue Protokolle auf Solana.
Community-Governance – RAY-Token-Inhaber können über Protokoll-Updates mitentscheiden und erhalten Zugang zu Belohnungen auf der Plattform.

Ausführliche Erklärung

1. Grundfunktion und Nutzen

Raydium fungiert als Liquiditätszentrum für Solana, indem es seine eigenen AMM-Pools mit dem Orderbuch von OpenBook kombiniert. Dadurch entsteht eine tiefere Liquidität und bessere Preise. Im Gegensatz zu herkömmlichen DEXs können Nutzer hier Token direkt aus den Liquiditätspools tauschen und gleichzeitig auf zentralisierte Limit-Order-Liquidität zugreifen, was den Preisrutsch (Slippage) verringert. Die nahezu sofortige Abwicklung und Gebühren unter 0,01 US-Dollar basieren auf Solanas hoher Transaktionsgeschwindigkeit von etwa 65.000 Transaktionen pro Sekunde.

2. Technologie und Aufbau

Raydium ist auf Solana aufgebaut und unterstützt zwei Arten von Liquiditätspools:

Concentrated Liquidity (CLMM): Ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Preisbereiche festzulegen, um Kapital effizienter zu nutzen.
Constant Product (CPMM): Nutzt die klassische Formel $x \times y = k$, die sich besonders für Token-Starts eignet.
Das Protokoll leitet Trades zum jeweils besten verfügbaren Preis über die Pools und das OpenBook-Orderbuch weiter. Mehr Details finden Sie in der Dokumentation.

3. Ökosystem und Launchpad

Das AcceleRaytor-Launchpad von Raydium hat bereits über 35.000 Token-Starts unterstützt, zum Beispiel den $YBL-Token von YouBallin im November 2025. Projekte nutzen sogenannte Bonding Curves zur Preisfindung, und Liquiditätsanbieter erhalten Belohnungen in RAY und den Token der jeweiligen Projekte. Die Plattform fördert die Teilnahme zusätzlich durch Staking und Gebührenbeteiligung.

Fazit

Raydium ist ein grundlegendes DeFi-Protokoll auf Solana, das die Effizienz von AMMs mit der Liquidität von Orderbüchern kombiniert und neue Projekte über sein Launchpad unterstützt. Mit dem Wachstum des Solana-Ökosystems stellt sich die Frage, wie Raydium sich weiterentwickeln wird, um seine Rolle als zentrale Liquiditätsquelle zu behalten.