Raydium | Trading Non Stop

Was ist RAY?

TLDR

Raydium (RAY) ist eine dezentrale Börse (DEX) und ein automatisierter Market Maker (AMM) auf der Solana-Blockchain. Es wurde entwickelt, um schnellen und kostengünstigen Handel sowie die Bereitstellung von Liquidität zu ermöglichen und gleichzeitig nahtlos in das größere DeFi-Ökosystem von Solana eingebunden zu sein.

Kerninfrastruktur: Unterstützt Solanas Liquiditätsschicht durch AMM-Pools und die Integration eines Orderbuchs.
Token-Nutzen: RAY wird für Governance, Staking-Belohnungen und den Rückkauf von Protokollgebühren verwendet.
Ökosystem-Wachstum: Ermöglicht Token-Starts und fördert Liquidität durch Funktionen wie LaunchLab.

Ausführliche Erklärung

1. Zweck & Nutzen

Raydium löst das Problem der fragmentierten Liquidität im dezentralen Handel, indem es seine AMM-Liquiditätspools mit dem Orderbuch von OpenBook kombiniert (Raydium Docs). Dieses hybride Modell erlaubt es Nutzern, Token zu optimalen Preisen zu tauschen, während Projekte gleichzeitig Liquidität für neue Token aufbauen können. Raydium ist ein wichtiger Baustein im DeFi-Ökosystem von Solana und unterstützt dabei alles von Memecoins bis hin zu institutionellen tokenisierten Vermögenswerten wie Aktien, die über Partnerschaften wie xStocks angeboten werden.

2. Technologie & Aufbau

Raydium basiert auf Solana und nutzt die hohe Geschwindigkeit des Netzwerks (bis zu 65.000 Transaktionen pro Sekunde) sowie sehr geringe Gebühren unter einem Cent. Das AMM unterstützt zwei Arten von Pools:

Concentrated Liquidity (CLMM): Ermöglicht Liquiditätsanbietern, Preisbereiche festzulegen, um Kapital effizienter einzusetzen.
Constant Product (CPMM): Klassische Pools, die vor allem für Token-Starts und die Preisfindung genutzt werden.
Das Protokoll leitet Trades außerdem über verschiedene Liquiditätsquellen, einschließlich aggregierter DEXs, um den sogenannten Slippage-Effekt (Preisabweichungen) zu minimieren.

3. Tokenomics & Governance

Der RAY-Token hat eine maximale Gesamtmenge von 555 Millionen Einheiten. Die wichtigsten Funktionen sind:

Staking: Nutzer können durch das Einsetzen von RAY-Token 0,03 % der Handelsgebühren verdienen und erhalten Mitspracherechte bei der Governance.
Rückkäufe: 12 % der Protokollgebühren werden verwendet, um RAY-Token vom Markt zurückzukaufen, was den Verkaufsdruck verringert (CoinMarketCap).
Launch-Zugang: RAY-Inhaber können an Token-Verkäufen über AcceleRaytor, Raydiums Launchpad, teilnehmen.

Fazit

Raydium ist das Rückgrat der Liquidität auf Solana und verbindet die Effizienz eines AMM mit der Tiefe eines Orderbuchs, um Händlern, Liquiditätsanbietern und neuen Projekten gleichermaßen zu dienen. Der RAY-Token bildet das Fundament für Governance und Anreize im Ökosystem. Mit der Weiterentwicklung von Solana stellt sich die Frage, ob Raydium seine Position gegenüber aufstrebenden Konkurrenten wie Jupiter und Pump.fun behaupten kann.