Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

Le prix de Raydium est tiraillé entre la croissance de l’écosystème Solana et les obstacles réglementaires.

1. Concurrence sur les DEX Solana – Une rivalité croissante pour la liquidité et la domination des plateformes de lancement.
2. Barrières réglementaires – 27 % de la capitalisation du marché crypto est exclue de l’accès à Raydium.
3. Programme de rachat – Plus de 190 millions de dollars de rachats cumulés soutiennent la tokenomics.

Analyse détaillée

1. Concurrence sur les DEX Solana (Impact mitigé)

Résumé : Raydium gère environ 35 % des 3,9 milliards de dollars de volume quotidien des DEX sur Solana, mais fait face à la pression de Pump.fun (qui détient 44 % du marché des memecoins) et à l’intégration prochaine d’un DEX Solana par Coinbase. LaunchLab, avec plus de 35 000 lancements de tokens, génère des frais importants (900 000 $ par jour), mais la profondeur de liquidité reste faible (rotation de 0,13 contre 0,41 pour Uniswap), ce qui constitue une faiblesse.

Ce que cela signifie : Bien que la position dominante de Solana ($658M de volume DEX) profite à Raydium, la concurrence risque de fragmenter la liquidité, limitant ainsi le potentiel de hausse, sauf si LaunchLab maintient sa croissance des frais à 60 %.

2. Contraintes réglementaires (Impact baissier)

Résumé : Raydium bloque l’accès aux utilisateurs des États-Unis, du Royaume-Uni et de 12 autres juridictions, représentant 27 % de la capitalisation mondiale du marché crypto. Le piratage de 30 millions de dollars sur Solana par Upbit (incluant des RAY) a également poussé les plateformes à transférer leurs actifs en stockage à froid, réduisant la liquidité des échanges.

Ce que cela signifie : Les restrictions géopolitiques limitent la croissance du nombre d’utilisateurs, tandis que les changements de garde motivés par la sécurité (passage au stockage à froid d’Upbit) peuvent faire baisser les volumes, aggravant la chute annuelle de RAY de -83 %.

3. Programme de rachat (Impact haussier)

Résumé : Raydium consacre une partie des frais quotidiens aux rachats, retirant 3,45 millions de RAY (~3,26 millions de dollars au prix actuel) de la circulation rien qu’en juillet 2025. Les rachats cumulés dépassent 190 millions de dollars, offrant un rendement annualisé de 6 % aux prix actuels.

Ce que cela signifie : Des rachats soutenus ($900K/jour de revenus de frais) pourraient compenser la pression vendeuse, surtout si la mise à jour Firedancer de Solana stimule l’activité du réseau et la génération de frais.

Conclusion

L’évolution de RAY dépend de l’équilibre entre la croissance de Solana et les risques réglementaires et concurrentiels. Si les rachats et les intégrations dans l’écosystème offrent un potentiel de hausse, la faible liquidité et les interdictions dans certaines juridictions restent des menaces constantes. LaunchLab parviendra-t-il à faire croître ses frais plus vite que la fragmentation des DEX sur Solana ?

Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

Le débat autour de Raydium oscille entre espoirs de rupture haussière et craintes de repli. Voici les tendances actuelles :

1. Momentum haussier grâce aux mises à jour v2 et à l’activité des gros investisseurs
2. Résistance clé entre 3,50 $ et 3,80 $ sous surveillance
3. Avertissements baissiers d’une chute possible de 55 % jusqu’à 1,50 $ si le support cède

Analyse approfondie

1. @genius_sirenBSC : Forte dynamique haussière dans l’écosystème Raydium

« RAY a bondi de 14,5 % après le lancement de Raydium X v2, la cotation sur FTX Japan et 120 millions de dollars de TVL dans Riptide Farms. »
– @genius_sirenBSC (79,5K abonnés · 19 juin 2025, 13h40 UTC)
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Ce que cela signifie : Un signal positif pour RAY, car la réduction des frais et l’injection de liquidités renforcent son utilité et la demande. L’accumulation par les gros investisseurs (via des retraits de staking) réduit l’offre disponible.

2. @mkbijaksana : Résistance à 3,50 $ incertaine

« Une cassure au-dessus de 3,50 $ pourrait propulser RAY à 6,17 $ ; un rejet risquerait une chute vers les creux locaux. »
– @mkbijaksana (Abonnés non communiqués · 27 août 2025, 6h52 UTC)
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Ce que cela signifie : Le sentiment est partagé, dépendant de la capacité de RAY à maintenir son élan au-dessus des niveaux de prix de Solana à mi-2025.

3. @ali_charts : Rejet à 3,80 $ signe baissier

« Le dernier rejet à 3,80 $ pourrait entraîner un effondrement de 55 % jusqu’à 1,50 $. »
– @ali_charts (164,3K abonnés · 2 septembre 2025, 23h02 UTC)
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Ce que cela signifie : Un signal négatif pour RAY si les conditions macroéconomiques affaiblissent l’activité DeFi sur Solana, augmentant la pression vendeuse sur cette résistance clé.

Conclusion

Le consensus autour de RAY est partagé, tiraillé entre la croissance de l’écosystème Solana et la concurrence intense sur les plateformes d’échange décentralisées (DEX). Si les mises à jour et les rachats (3,45 millions de RAY retirés depuis juillet 2025) soutiennent une perspective haussière, un échec à franchir les résistances pourrait relancer une tendance baissière de long terme. Surveillez la zone entre 3,30 $ et 3,50 $ : un maintien au-dessus pourrait confirmer les espoirs de reprise, tandis qu’une cassure à la baisse risquerait de déclencher des liquidations en chaîne.

Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium profite de l’essor de la DeFi sur Solana grâce à de nouvelles intégrations et à la volatilité du marché. Voici les dernières actualités :

1. Intégration de XRP via Solana (12 décembre 2025) – Raydium facilite le trading inter-chaînes avec l’arrivée de XRP sur Solana.
2. Extension du DEX Coinbase (11 décembre 2025) – Les tokens Solana deviennent accessibles via le DEX intégré de Coinbase.
3. Conséquences du piratage d’Upbit (10 décembre 2025) – Une faille de 30 millions de dollars affecte la liquidité de RAY mais accélère les améliorations de sécurité.

Analyse détaillée

1. Intégration de XRP via Solana (12 décembre 2025)

Résumé : Raydium est devenu un acteur clé dans l’expansion de XRP sur Solana, suite au lancement par Hex Trust du XRP enveloppé (wXRP) utilisant la technologie cross-chain de Layer Zero. Le tweet énigmatique du protocole « 67 XRP and a dream » a coïncidé avec l’ouverture du trading de XRP sur les DEX de Solana.
Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, qui se positionne comme un hub de liquidité pour des actifs majeurs au-delà des tokens natifs de Solana. L’augmentation des échanges inter-chaînes pourrait dynamiser les volumes de trading, même si la concurrence avec les marchés XRP basés sur Ethereum reste un défi.
(U.Today)

2. Extension du DEX Coinbase (11 décembre 2025)

Résumé : Coinbase a intégré les tokens Solana dans son application via un DEX intégré, en s’appuyant sur les pools de liquidité de Raydium. Les utilisateurs peuvent ainsi échanger des actifs Solana sans qu’ils soient officiellement listés, à condition que la liquidité soit disponible.
Ce que cela signifie : Position neutre à positive pour RAY. Cette intégration élargit la base d’utilisateurs de Raydium, mais les détails sur les frais et les seuils de liquidité restent flous. Cette initiative souligne la position dominante de Raydium dans l’écosystème DEX de Solana.
(The Defiant)

3. Conséquences du piratage d’Upbit (10 décembre 2025)

Résumé : Un piratage de 30 millions de dollars sur le hot wallet Solana d’Upbit a touché les tokens RAY, ORCA et JUP. La plateforme a transféré 99 % des fonds vers un cold wallet, réduisant ainsi la liquidité à court terme.
Ce que cela signifie : Impact négatif à court terme en raison d’une accessibilité réduite au trading, mais perspective positive à long terme avec une priorité accrue donnée à la sécurité. Le prix de RAY a chuté de 8,65 % en 24 heures après l’annonce, avant de se stabiliser autour de 0,94 $.
(Cryptonews)

Conclusion

Raydium reste un acteur central dans la croissance de la DeFi sur Solana, en équilibrant l’élan inter-chaînes (intégration de XRP) avec les changements de liquidité liés aux plateformes d’échange (Coinbase/Upbit). Bien que les indicateurs techniques montrent que RAY est survendu (-71 % depuis le début de l’année), son rôle dans un volume DEX de 3,9 milliards de dollars sur Solana laisse entrevoir un potentiel de reprise. Raydium saura-t-il maintenir son avantage en matière de liquidité face aux pressions réglementaires et sécuritaires croissantes ?

Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

1. Extension du programme de récompenses (T1 2026) – Encourager les traders et créateurs pour augmenter l’activité.
2. Accélération du lancement de projets via Launchpad (En cours) – Développer les lancements de tokens grâce aux courbes de liaison.
3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026) – Ajuster les frais pour équilibrer croissance et liquidité.

Analyse détaillée

1. Extension du programme de récompenses (T1 2026)

Présentation : Raydium prévoit d’élargir son système de récompenses en direct, ciblant les traders et les créateurs de contenu pour stimuler l’activité sur la plateforme. Le succès initial du programme (gain hebdomadaire de 21 % du prix du RAY en juillet 2025) montre un optimisme du marché (CoinMarketCap Community).

Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, car une plus grande participation pourrait améliorer la liquidité (ratio de rotation actuel : 0,13) et le volume des échanges. Cependant, le succès dépendra de la capacité à maintenir les récompenses sans dévaluer le token.

2. Accélération du lancement de projets via Launchpad (En cours)

Présentation : Après la réussite de WAVE en juillet 2025 (seuil de migration de 85 SOL atteint en moins de 48 heures), Raydium souhaite attirer davantage de projets dans son LaunchLab. Plus de 35 000 tokens ont été créés d’ici mai 2025, mais seulement 0,62 % ont réussi à passer à l’étape suivante (CoinMarketCap Article).

Ce que cela signifie : C’est plutôt positif pour RAY, car une activité accrue sur le launchpad génère plus de frais pour le protocole (actuellement 900 000 $ par jour) et finance les rachats de tokens. Toutefois, la concurrence avec Pump.fun (qui détient 44 % du marché des memecoins Solana) représente un risque.

3. Optimisation de la structure des frais (T1 2026)

Présentation : Raydium teste des ajustements sur ses frais de transaction de 1,25 % pour les nouveaux tokens comme WAVE, afin de trouver un équilibre entre revenus et incitations à la liquidité.

Ce que cela signifie : C’est positif si des frais plus bas attirent davantage de projets, mais négatif si cela réduit la capacité à racheter des tokens. Il sera important de suivre l’évolution des volumes après ces ajustements.

Conclusion

La feuille de route de Raydium repose sur l’adoption croissante de LaunchLab et l’ajustement fin de l’équilibre entre frais et récompenses. Malgré les contraintes réglementaires (27 % de la capitalisation crypto provenant de régions restreintes) et la concurrence des DEX, la croissance de l’écosystème Solana (par exemple avec la mise à jour Firedancer) pourrait renforcer l’utilité de RAY. Comment les améliorations de la capacité de traitement de Solana vont-elles redéfinir le rôle de Raydium dans les actions tokenisées et les actifs réels tokenisés (RWA) ?

Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

Les dernières mises à jour du code de Raydium visent à améliorer la liquidité, la sécurité et l’interopérabilité entre différentes blockchains.

1. Lancement de la version bêta V3 (8 juillet 2025) – Combine la flexibilité de l’AMM avec le carnet d’ordres d’OpenBook pour une liquidité plus profonde.
2. Mise à jour CPMM & LaunchLab (20 août 2025) – Introduit le partage des frais en SOL et la compatibilité avec Token22.
3. Fonctionnalité Burn & Earn (23 octobre 2024) – Permet aux fournisseurs de liquidité de bloquer leurs positions pour gagner des frais en continu via des NFTs.

Analyse détaillée

1. Lancement de la version bêta V3 (8 juillet 2025)

Présentation : La version bêta V3 de Raydium intègre le carnet d’ordres décentralisé d’OpenBook, ce qui permet d’agréger la liquidité entre plusieurs DEX sur Solana. Les traders bénéficient d’environ 40 % de liquidité supplémentaire, tandis que les projets peuvent lancer des pools avec 85 % de capital initial en moins.

Principales améliorations techniques :

• Modèle de liquidité hybride : Combine les pools AMM avec les données en temps réel du carnet d’ordres pour des écarts de prix plus serrés.
• Routage intelligent des ordres : Analyse les forks de Serum-v2 et les AMM pour réduire le glissement des prix.
• Compatibilité ascendante : Les fournisseurs de liquidité existants peuvent continuer à interagir via des contrats enveloppes, sans avoir besoin de migrer.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY car une liquidité plus importante attire plus de volume de trading, ce qui peut augmenter les frais générés par le protocole. Cependant, le succès dépendra de l’adoption du réseau OpenBook. (Source)

2. Mise à jour CPMM & LaunchLab (20 août 2025)

Présentation : Les pools Constant Product Market Maker (CPMM) partagent désormais entre 0,05 % et 0,10 % des frais de trading avec les créateurs, payés en SOL, tout en supportant les standards Token22 (par exemple, frais de transfert, métadonnées).

Changements clés :

• Distribution des frais en SOL : Les créateurs reçoivent des récompenses en SOL avant et après la migration, ce qui réduit leur dépendance à la volatilité des tokens.
• Intégration Token22 : Permet des mécanismes avancés de tokenomics, comme la taxation à la transaction.

Ce que cela signifie : Impact neutre à court terme pour RAY, car les paiements en SOL pourraient détourner les incitations des créateurs à conserver des RAY. À long terme, la prise en charge de Token22 pourrait attirer davantage de projets vers LaunchLab. (Source)

3. Fonctionnalité Burn & Earn (23 octobre 2024)

Présentation : Les fournisseurs de liquidité peuvent verrouiller définitivement leurs positions CLMM/CPMM pour gagner des frais de trading via des NFTs transférables, ce qui élimine la pression de vente liée au déblocage des tokens LP.

Fonctionnement principal :

• NFTs Fee Key : Représentent la propriété des flux de frais, échangeables sur les marchés secondaires.
• Focus sur les pools à gamme complète : Optimisé pour les stablecoins ou les pools de tokens majeurs avec un volume prévisible.

Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY car la liquidité verrouillée réduit les risques de dilution des pools, améliorant ainsi l’efficacité du capital. Toutefois, cette fonctionnalité reste destinée à des utilisateurs avancés. (Source)

Conclusion

Raydium oriente son développement vers des modèles de liquidité hybrides et des incitations durables pour les créateurs, ce qui le positionne comme un pilier de la liquidité sur Solana. Si le succès de la V3 dépend de l’adoption d’OpenBook, les améliorations liées au partage des frais et aux mécanismes de liquidité verrouillée renforcent sa position dans la DeFi. La croissance du TVL (valeur totale bloquée) sera-t-elle suffisante pour contrer la concurrence des agrégateurs comme Jupiter ?

Pourquoi le prix de RAY est-il en baisse•?

TLDR

Raydium (RAY) a chuté de 7,96 % au cours des dernières 24 heures, sous-performant le marché crypto global (-2,77 %) en raison des difficultés rencontrées par l’écosystème Solana et d’une faiblesse technique qui ont renforcé la pression vendeuse.

1. Effet domino de l’effondrement des meme coins – La dominance des meme coins est tombée à 0,034 (niveau le plus bas depuis février 2025), ce qui a entraîné une baisse des volumes sur les DEX de Solana.
2. Conséquences du piratage d’Upbit – Le vol de 30 millions de dollars en tokens Solana (dont RAY) a provoqué une panique persistante sur le marché.
3. Effondrement technique – Le prix a cassé un seuil critique à 1,04 $, le RSI(14) à 38 indique une zone de survente, mais sans confirmation de retournement.

Analyse approfondie

1. Contagion du secteur des meme coins (Impact baissier)

Contexte : La dominance des meme coins a chuté à 0,034 le 12 décembre, égalant les plus bas de février 2025, après que Solidus Labs ait révélé que 98,7 % des tokens Pump.fun présentaient des caractéristiques de pump-and-dump. Raydium, en tant que principal DEX de Solana, a traité 93 % de ces pools de liquidité douteux.

Ce que cela signifie : L’effondrement du secteur des meme coins a réduit l’activité spéculative, essentielle aux revenus de Raydium issus des frais de transaction. Avec 45 % du volume DEX de Solana au troisième trimestre 2025 lié aux meme coins (Blockworks), RAY fait face à des vents contraires jusqu’à l’émergence de nouvelles tendances.

À surveiller : L’activité du réseau Solana – actuellement à 838 000 utilisateurs quotidiens (en baisse de 81 % par rapport au pic de décembre 2024) selon les données d’Artemis.

2. Retombées du piratage d’Upbit (Impact baissier)

Contexte : Après le vol de 30 millions de dollars en tokens SOL, RAY et JUP le 10 décembre, Upbit a transféré 99 % de ses actifs en stockage à froid. Bien que les fonds aient été remboursés, cet incident a entamé la confiance dans les solutions de garde basées sur Solana.

Ce que cela signifie : Les investisseurs institutionnels pourraient retarder leur retour dans la DeFi Solana tant que les analyses post-attaque ne clarifient pas les vecteurs d’attaque. Le volume de Raydium sur 24 heures (26,1 millions de dollars) reste 67 % en dessous de sa moyenne sur 30 jours.

3. Effondrement technique (Impact mitigé)

Contexte : RAY est passé sous le seuil pivot de 1,04 $ et la moyenne mobile sur 200 jours (2,33 $), avec un RSI(14) à 38,03, proche de la zone de survente. Cependant, l’histogramme MACD est devenu positif (+0,010293) pour la première fois en deux semaines.

Ce que cela signifie : Bien que la tendance reste baissière, le croisement MACD suggère que les traders à court terme pourraient tester la résistance à 1 $. Il faut surveiller le creux de Fibonacci à 0,966 $ – une clôture en dessous pourrait viser 0,85 $.

Conclusion

La baisse de RAY reflète la volatilité liée aux meme coins sur Solana et la réévaluation des risques après le piratage, aggravée par des faiblesses techniques. Même si les conditions de survente laissent entrevoir un rebond, une reprise durable nécessitera soit un renouveau du secteur des meme coins, soit un afflux d’investissements institutionnels dans la DeFi Solana.

À surveiller : RAY pourra-t-il maintenir le retracement de Fibonacci à 23,6 % à 1,05 $ pour éviter un nouveau test des plus bas de 2025 ?