RAY 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소는 무엇인가요?

Raydium(RAY)의 가격은 Solana 생태계 성장과 규제 리스크 사이에서 균형을 맞추고 있습니다.

1. Solana DEX 경쟁 – 유동성과 런치패드 시장 점유율을 놓고 경쟁 심화
2. 규제 장벽 – 전 세계 암호화폐 시가총액의 27%가 Raydium 접근 제한
3. 바이백 모멘텀 – 누적 1억 9천만 달러 이상의 바이백으로 토크노믹스 지원

상세 분석

1. Solana DEX 경쟁 (복합적 영향)

개요: Raydium은 Solana의 일일 DEX 거래량 약 39억 달러 중 35%를 처리하지만, Pump.fun(밈코인 시장 점유율 44%)과 Coinbase의 Solana DEX 통합 계획으로 경쟁 압박을 받고 있습니다. LaunchLab은 35,000개 이상의 토큰 출시로 하루 약 90만 달러의 수수료를 발생시키지만, 유동성 깊이(회전율 0.13)는 Uniswap(0.41)에 비해 약점으로 작용합니다.

의미: Solana의 DEX 시장 지배력(658M 달러 거래량)은 Raydium에 긍정적이지만, 경쟁 심화로 유동성이 분산될 위험이 있습니다. LaunchLab이 60%의 수수료 성장률을 유지하지 못하면 가격 상승에 한계가 있을 수 있습니다.

2. 규제 제약 (부정적 영향)

개요: Raydium은 미국, 영국 등 12개국에서 사용자 접근을 차단하고 있으며, 이 지역들은 전 세계 암호화폐 시가총액의 27%를 차지합니다. 또한, 업비트에서 발생한 3천만 달러 규모의 Solana 해킹 사건(여기에는 RAY 포함) 이후 거래소들이 자산을 콜드월렛으로 이동시키면서 거래 유동성이 감소했습니다.

의미: 지정학적 규제는 사용자 성장에 제약을 가하며, 보안 강화 조치(업비트 콜드 스토리지 전환)로 인해 거래량이 줄어들어 RAY 가격이 연간 -83% 하락하는 데 영향을 미치고 있습니다.

3. 바이백 프로그램 (긍정적 영향)

개요: Raydium은 일일 수수료 일부를 바이백에 사용하며, 2025년 7월 한 달 동안만 약 345만 RAY(현재 가격 기준 약 326만 달러)를 소각했습니다. 누적 바이백 금액은 1억 9천만 달러를 넘으며, 현재 가격 기준 연간 6%의 수익률을 제공합니다.

의미: 지속적인 바이백(일일 수수료 90만 달러)은 매도 압력을 완화할 수 있으며, Solana의 Firedancer 업그레이드가 네트워크 활동과 수수료 수익을 증가시키면 긍정적 효과가 더욱 커질 것입니다.

결론

RAY의 향후 방향은 Solana 생태계 성장과 규제 및 경쟁 리스크 사이의 균형에 달려 있습니다. 바이백과 생태계 통합은 상승 요인이지만, 얇은 유동성과 국가별 접근 제한은 지속적인 위협입니다. LaunchLab의 수수료 성장률이 Solana DEX 시장 분열을 뛰어넘을 수 있을지 주목됩니다.

RAY에 대해 뭐라고 말하나요?

Raydium(RAY)에 대한 관심은 상승 기대와 하락 우려 사이에서 엇갈리고 있습니다. 현재 주요 흐름은 다음과 같습니다:

1. v2 업그레이드와 고래 투자자의 활동으로 인한 강세 모멘텀
2. $3.50~$3.80 구간에서의 중요 저항선 집중 관찰
3. 지지선 붕괴 시 $1.50까지 55% 하락할 수 있다는 약세 경고

상세 분석

1. @genius_sirenBSC: Raydium 생태계 강세 신호

“Raydium X v2 출시, FTX 일본 상장, 그리고 Riptide Farms에 $1억 2천만 TVL 유입 후 RAY가 14.5% 급등했습니다.”
– @genius_sirenBSC (79.5K 팔로워 · 2025년 6월 19일 13:40 UTC)
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의미: 수수료 인하와 유동성 공급 증가가 RAY의 실용성과 수요를 높여 강세를 이끌고 있습니다. 고래 투자자들이 스테이킹 해제로 공급을 조절하며 가격 상승에 기여하고 있습니다.

2. @mkbijaksana: $3.50 저항선 돌파 여부에 따른 혼재된 전망

“$3.50를 돌파하면 RAY가 $6.17까지 상승할 수 있지만, 저항에 막히면 지역 최저가로 하락할 위험도 있습니다.”
– @mkbijaksana (팔로워 수 미공개 · 2025년 8월 27일 06:52 UTC)
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의미: RAY가 Solana의 2025년 중반 가격대를 유지할 수 있을지에 따라 시장 심리가 갈리고 있습니다.

3. @ali_charts: $3.80 저항선에서의 반등 실패는 약세 신호

“최근 $3.80 저항선에서 반등에 실패하면 55% 하락해 $1.50까지 떨어질 수 있습니다.”
– @ali_charts (164.3K 팔로워 · 2025년 9월 2일 23:02 UTC)
원문 보기
의미: Solana의 DeFi 활동이 약화되면 매도 압력이 커져 RAY 가격이 크게 하락할 위험이 있습니다.

결론

RAY에 대한 시장 의견은 Solana 생태계 성장과 치열한 DEX 경쟁 사이에서 엇갈리고 있습니다. 업그레이드와 2025년 7월 이후 345만 RAY 소각 같은 매수 지원 요인이 있지만, 저항선 돌파 실패 시 장기 약세 흐름이 재개될 수 있습니다. 특히 $3.30~$3.50 구간을 주시해야 하며, 이 구간을 안정적으로 지키면 회복 기대가 강화되고, 무너지면 연쇄 청산이 발생할 수 있습니다.

RAY에 관한 최신 소식은 무엇인가요?

Raydium은 Solana의 디파이(DeFi) 성장과 시장 변동성 속에서 새로운 통합과 변화를 이어가고 있습니다. 최신 소식은 다음과 같습니다:

1. XRP의 Solana 통합 (2025년 12월 12일) – XRP가 Solana 네트워크로 확장되면서 Raydium이 크로스체인 거래를 지원합니다.
2. Coinbase DEX 확장 (2025년 12월 11일) – Coinbase 앱 내장 DEX를 통해 Solana 토큰 거래가 가능해졌습니다.
3. 업비트 해킹 여파 (2025년 12월 10일) – 3천만 달러 규모의 해킹으로 RAY 유동성에 영향이 있었지만, 보안 강화가 가속화되고 있습니다.

상세 내용

1. XRP의 Solana 통합 (2025년 12월 12일)

개요: Hex Trust가 Layer Zero의 크로스체인 기술을 활용해 래핑된 XRP(wXRP)를 출시하면서, Raydium은 XRP의 Solana 네트워크 확장에 중심적인 역할을 맡았습니다. Raydium의 “67 XRP and a dream”이라는 암호 같은 트윗은 Solana DEX에서 XRP 거래가 가능해진 시점과 맞물렸습니다.
의미: 이는 RAY에 긍정적인 신호입니다. Raydium이 Solana 토큰을 넘어 주요 자산의 유동성 허브로 자리매김할 수 있기 때문입니다. 크로스체인 거래가 늘어나면서 거래량 증가가 기대되지만, Ethereum 기반 XRP 시장과의 경쟁은 여전히 과제로 남아 있습니다.
(U.Today)

2. Coinbase DEX 확장 (2025년 12월 11일)

개요: Coinbase가 Raydium의 유동성 풀을 활용해 Solana 토큰을 앱 내장 DEX에 통합했습니다. 이를 통해 공식 상장 없이도 유동성이 있는 Solana 자산을 거래할 수 있습니다.
의미: RAY에 중립에서 긍정적인 영향입니다. 사용자 기반 확대가 기대되지만, 수수료 구조와 유동성 기준은 아직 명확하지 않습니다. 이번 조치는 Raydium이 Solana DEX 생태계에서 차지하는 영향력을 보여줍니다.
(The Defiant)

3. 업비트 해킹 여파 (2025년 12월 10일)

개요: 업비트의 Solana 핫월렛이 3천만 달러 규모로 해킹당하면서 RAY, ORCA, JUP 토큰이 피해를 입었습니다. 거래소는 자산의 99%를 콜드월렛으로 옮겨 단기 유동성이 줄어들었습니다.
의미: 단기적으로는 거래 접근성 감소로 부정적이지만, 장기적으로는 보안 강화로 긍정적입니다. RAY 가격은 뉴스 발표 후 24시간 내 8.65% 하락했으나 약 $0.94 부근에서 안정화되었습니다.
(Cryptonews)

결론

Raydium은 Solana의 디파이 성장에 핵심적인 역할을 하며, XRP 통합과 같은 크로스체인 확장과 Coinbase, 업비트 같은 거래소의 유동성 변화 사이에서 균형을 잡고 있습니다. 기술적 지표상 RAY는 올해 들어 71% 이상 과매도 상태지만, Solana의 39억 달러 규모 DEX 거래량에서 Raydium의 중요성을 고려할 때 회복 가능성이 있습니다. 규제와 보안 압박이 커지는 상황에서 Raydium이 유동성 우위를 계속 유지할 수 있을지 주목됩니다.

RAY의 발전에 대해 어떤 전망이 있나요?

요약

Raydium의 개발은 다음과 같은 주요 단계로 진행되고 있습니다:

1. 보상 프로그램 확대 (2026년 1분기) – 거래자와 콘텐츠 제작자를 유도하여 플랫폼 참여를 늘림.
2. 런치패드 성장 가속화 (진행 중) – 본딩 커브를 활용해 토큰 출시를 확대.
3. 수수료 구조 최적화 (2026년 1분기) – 성장과 유동성의 균형을 맞추기 위해 수수료 조정.

상세 분석

1. 보상 프로그램 확대 (2026년 1분기)

개요: Raydium은 현재 운영 중인 보상 시스템을 거래자와 콘텐츠 제작자에게 확대하여 플랫폼 활동을 촉진할 계획입니다. 이 프로그램은 2025년 7월에 RAY 가격이 주간 21% 상승하는 등 초기 성공을 보이며 시장의 긍정적인 반응을 얻고 있습니다 (CoinMarketCap Community).

의미: 이는 RAY에 긍정적인 신호입니다. 참여도가 높아지면 유동성(현재 회전율: 0.13)과 거래량이 증가할 수 있기 때문입니다. 다만, 토큰 가치를 희석하지 않으면서 보상을 지속하는 것이 성공의 관건입니다.

2. 런치패드 성장 가속화 (진행 중)

개요: 2025년 7월 WAVE가 85 SOL 마이그레이션 임계값을 48시간 이내에 달성하며 런치랩을 졸업한 이후, Raydium은 더 많은 프로젝트를 유치하려고 합니다. 2025년 5월까지 35,000개 이상의 토큰이 생성되었으나, 졸업한 토큰은 0.62%에 불과합니다 (CoinMarketCap Article).

의미: 이는 RAY에 중립에서 긍정적인 신호입니다. 런치패드 활동이 증가하면 프로토콜 수수료(현재 하루 약 90만 달러)가 늘어나고, 이를 통해 토큰 매입에 자금을 투입할 수 있기 때문입니다. 다만, Solana 밈코인 시장의 44%를 차지하는 Pump.fun과의 경쟁은 위험 요소입니다.

3. 수수료 구조 최적화 (2026년 1분기)

개요: Raydium은 WAVE 같은 신규 토큰에 적용되는 1.25% 거래 수수료를 조정하는 실험을 진행 중입니다. 이는 수익 창출과 유동성 유인을 균형 있게 맞추기 위한 시도입니다.

의미: 수수료 인하가 더 많은 프로젝트를 유치한다면 긍정적이지만, 수수료 감소가 토큰 매입 능력을 떨어뜨린다면 부정적일 수 있습니다. 조정 후 거래량 변화를 주의 깊게 관찰해야 합니다.

결론

Raydium의 향후 발전은 런치랩 채택 확대와 수수료-보상 균형의 정교화에 달려 있습니다. 규제 제한(암호화폐 시장의 27%가 제한 지역 출신)과 탈중앙화 거래소(DEX) 경쟁이 지속되는 가운데, Solana 생태계의 성장(예: Firedancer 업그레이드)은 RAY의 활용도를 높일 수 있습니다. Solana의 처리량 개선이 토큰화된 주식과 실제 자산(RWA) 분야에서 Raydium의 역할을 어떻게 변화시킬지 주목됩니다.

RAY 코드베이스에는 어떤 업데이트가 있나요?

요약

Raydium의 최신 코드 업데이트는 유동성 강화, 보안 향상, 그리고 크로스체인 상호운용성 개선에 중점을 두고 있습니다.

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일) – AMM(자동화된 시장 조성자)의 유연성과 OpenBook의 주문서(order book)를 결합해 더 깊은 유동성을 제공합니다.
2. CPMM 및 LaunchLab 업그레이드 (2025년 8월 20일) – SOL 기반 수수료 공유와 Token22 호환성을 도입했습니다.
3. Burn & Earn 기능 (2024년 10월 23일) – 유동성 공급자(LP)가 NFT를 통해 포지션을 잠그고 지속적인 수수료 수익을 얻을 수 있게 합니다.

상세 설명

1. V3 베타 출시 (2025년 7월 8일)

개요: Raydium의 V3 베타는 OpenBook의 분산형 주문서를 통합하여 Solana 기반 DEX(탈중앙화 거래소) 간 유동성을 모읍니다. 이를 통해 거래자는 약 40% 더 많은 유동성에 접근할 수 있고, 프로젝트는 초기 자본을 85% 줄여 풀을 시작할 수 있습니다.

주요 기술 업그레이드:

• 하이브리드 유동성 모델: AMM 풀과 실시간 주문서 데이터를 결합해 스프레드를 좁힙니다.
• 스마트 주문 라우팅: Serum-v2 포크와 AMM을 탐색해 슬리피지를 최소화합니다.
• 이전 버전 호환성: 기존 LP는 래퍼(wrapper) 계약을 통해 마이그레이션 없이 상호작용할 수 있습니다.

의미: 더 깊은 유동성은 거래량 증가와 프로토콜 수수료 상승 가능성을 높여 RAY에 긍정적입니다. 다만, OpenBook 네트워크 효과에 따라 채택이 결정됩니다. (출처)

2. CPMM 및 LaunchLab 업그레이드 (2025년 8월 20일)

개요: CPMM(Constant Product Market Maker) 풀은 거래 수수료의 0.05~0.10%를 SOL로 창작자에게 공유하며, Token22 표준(예: 전송 수수료, 메타데이터)을 지원합니다.

주요 변경 사항:

• SOL 수수료 분배: 창작자는 마이그레이션 전후로 SOL 보상을 받아 변동성 높은 토큰 가격 의존도를 낮춥니다.
• Token22 통합: 전송 시 세금 부과 같은 고급 토크노믹스를 가능하게 합니다.

의미: 단기적으로는 SOL 보상으로 인해 창작자가 RAY 보유를 덜 선호할 수 있어 중립적입니다. 장기적으로는 Token22 지원으로 LaunchLab에 더 많은 프로젝트 유입이 기대됩니다. (출처)

3. Burn & Earn 기능 (2024년 10월 23일)

개요: 유동성 공급자는 CLMM/CPMM 포지션을 영구 잠금하여 NFT를 통해 거래 수수료를 지속적으로 받을 수 있습니다. 이는 LP 토큰 잠금 해제로 인한 매도 압력을 줄입니다.

주요 메커니즘:

• 수수료 키 NFT: 수수료 흐름 소유권을 나타내며 2차 시장에서 거래 가능합니다.
• 전체 범위 최적화: 예측 가능한 거래량이 있는 스테이블코인 또는 우량 풀에 적합합니다.

의미: 잠긴 유동성은 풀 희석 위험을 줄여 자본 효율성을 높여 RAY에 긍정적입니다. 다만, 고급 사용자 대상 기능입니다. (출처)

결론

Raydium은 하이브리드 유동성 모델과 지속 가능한 창작자 인센티브로 Solana 생태계 내 유동성의 핵심 역할을 강화하고 있습니다. V3의 성공은 OpenBook 채택에 달려 있지만, 수수료 공유와 잠긴 유동성 기능은 Raydium의 DeFi 경쟁력을 높입니다. Jupiter 같은 유동성 집계자와의 경쟁 속에서 증가하는 TVL(총예치금)이 어떤 영향을 미칠지 주목됩니다.

RAY 가격이 왜 떨어졌나요?

Raydium (RAY)은 지난 24시간 동안 7.96% 하락하며 전체 암호화폐 시장(-2.77%)보다 부진한 모습을 보였습니다. 이는 Solana 생태계의 어려움과 기술적 약세가 매도 압력을 키운 결과입니다.

1. 밈 코인 붕괴 영향 확산 – 밈 코인 점유율이 0.034로 2025년 2월 최저치에 도달하며 Solana DEX 거래량 감소
2. 업비트 해킹 여파 – 3천만 달러 규모 Solana 토큰 도난(포함 RAY)으로 인한 잔여 공포 매도 발생
3. 기술적 하락세 – 가격이 중요한 $1.04 지지선 하락, RSI(14) 38로 과매도 신호지만 반전 확인은 아직 없음

상세 분석

1. 밈 코인 부문 전염 효과 (부정적 영향)

개요: 2024년 12월 12일 밈 코인 점유율이 0.034까지 떨어져 2025년 2월 최저치와 동일한 수준에 도달했습니다. 이는 Solidus Labs가 Pump.fun 토큰의 98.7%가 펌프 앤 덤프(가격 조작) 특성을 보인다고 발표한 데 따른 결과입니다. Raydium은 Solana 내 최대 DEX로서, 이 의심스러운 유동성 풀의 93%를 처리했습니다.

의미: 밈 코인 부문의 붕괴는 Raydium의 수수료 수익에 중요한 투기적 거래 활동을 감소시켰습니다. Solana의 2025년 3분기 DEX 거래량의 45%가 밈 코인과 관련되어 있어(Blockworks), RAY는 새로운 성장 동력이 나타날 때까지 어려움을 겪을 전망입니다.

주목할 점: Solana 네트워크 활동량, 현재 Artemis 데이터 기준 일일 사용자 83.8만 명으로 2024년 12월 최고치 대비 81% 감소

2. 업비트 보안 사고 여파 (부정적 영향)

개요: 업비트는 12월 10일 SOL, RAY, JUP 토큰 3천만 달러 도난 사건 이후 자산의 99%를 콜드 스토리지로 이동시켰습니다. 피해는 보상되었지만, Solana 기반 수탁 서비스에 대한 신뢰는 크게 훼손되었습니다.

의미: 기관 투자자들은 공격 원인 분석이 완료될 때까지 Solana DeFi 시장 재진입을 미룰 가능성이 큽니다. Raydium의 24시간 거래량은 2,610만 달러로 30일 평균 대비 67% 낮은 상태입니다.

3. 기술적 분석 (혼재된 영향)

개요: RAY 가격은 $1.04 지지선을 하락 돌파했고, 200일 이동평균선($2.33) 아래로 내려갔습니다. RSI(14)는 38.03으로 과매도 구간에 근접했으나, MACD 히스토그램은 2주 만에 처음으로 +0.010293로 양전환을 보였습니다.

의미: 전반적인 모멘텀은 약세를 유지하지만, MACD 교차 신호는 단기 매수세가 $1 저항선을 시험할 가능성을 시사합니다. $0.966 피보나치 스윙 저점이 중요한 지지선이며, 이 아래로 마감하면 $0.85까지 추가 하락 위험이 있습니다.

결론

RAY 하락은 Solana 밈 코인 변동성과 해킹 이후 위험 재평가, 그리고 기술적 약세가 복합적으로 작용한 결과입니다. 과매도 신호는 반등 가능성을 보여주지만, 지속적인 회복을 위해서는 밈 코인 부문의 회복이나 기관 자금의 Solana DeFi 유입이 필요합니다.

중요 관전 포인트: RAY가 23.6% 피보나치 되돌림 구간인 $1.05를 지켜 2025년 최저치 재시험을 막을 수 있을지 주목해야 합니다.