Cosa potrebbe influenzare il prezzo futuro di RAY?

TLDR

Il prezzo di Raydium è influenzato da una tensione tra la crescita dell’ecosistema Solana e le difficoltà legate alla regolamentazione.

1. Concorrenza tra DEX su Solana – Rivalità crescente per la liquidità e il dominio delle piattaforme di lancio.
2. Barriere Regolamentari – Il 27% della capitalizzazione di mercato delle criptovalute è escluso dall’accesso a Raydium.
3. Slancio dai Buyback – Oltre 190 milioni di dollari in buyback totali a supporto della tokenomics.

Analisi Approfondita

1. Concorrenza tra DEX su Solana (Impatto Misto)

Panoramica: Raydium gestisce circa il 35% del volume giornaliero DEX di Solana, che ammonta a 3,9 miliardi di dollari, ma deve affrontare la pressione di Pump.fun (che detiene il 44% del mercato dei memecoin) e l’integrazione imminente di Coinbase con un DEX su Solana. LaunchLab ha lanciato oltre 35.000 token, generando commissioni per 900.000 dollari al giorno, ma la profondità della liquidità (con un turnover di 0,13 contro lo 0,41 di Uniswap) resta un punto debole.

Cosa significa: Sebbene il predominio di Solana (658 milioni di dollari di volume DEX) favorisca Raydium, la concorrenza potrebbe frammentare la liquidità, limitando le possibilità di crescita a meno che LaunchLab non mantenga il suo tasso di crescita delle commissioni del 60%.

2. Vincoli Regolamentari (Impatto Negativo)

Panoramica: Raydium blocca gli utenti provenienti da Stati Uniti, Regno Unito e altre 12 giurisdizioni, che rappresentano complessivamente il 27% della capitalizzazione globale delle criptovalute. Inoltre, l’hack da 30 milioni di dollari subito da Upbit su Solana (inclusi token RAY) ha spinto gli exchange a spostare gli asset in cold storage, riducendo la liquidità di trading.

Cosa significa: Le restrizioni geopolitiche limitano la crescita degli utenti, mentre le modifiche alla custodia per motivi di sicurezza (spostamento in cold storage di Upbit) possono deprimere i volumi di scambio, aggravando il calo annuale del RAY, che è del -83%.

3. Programma di Buyback (Impatto Positivo)

Panoramica: Raydium destina una parte delle commissioni giornaliere ai buyback, rimuovendo dalla circolazione 3,45 milioni di RAY (circa 3,26 milioni di dollari ai prezzi attuali) solo nel luglio 2025. I buyback totali superano i 190 milioni di dollari, offrendo un rendimento annualizzato del 6% ai prezzi correnti.

Cosa significa: I buyback costanti (900.000 dollari al giorno di commissioni) potrebbero contrastare la pressione di vendita, soprattutto se l’aggiornamento Firedancer di Solana aumenta l’attività della rete e la generazione di commissioni.

Conclusione

La traiettoria di RAY dipende dall’equilibrio tra la crescita di Solana e i rischi regolamentari e competitivi. Sebbene i buyback e le integrazioni nell’ecosistema offrano potenziali vantaggi, la liquidità limitata e i divieti in alcune giurisdizioni rappresentano minacce costanti. LaunchLab riuscirà a far crescere le commissioni più rapidamente della frammentazione dei DEX su Solana?

Cosa dicono le persone su RAY?

TLDR

Il dibattito su Raydium oscilla tra speranze di breakout e timori di crollo. Ecco i punti principali:

1. Slancio rialzista grazie agli aggiornamenti v2 e all’attività delle “whale”
2. Resistenza chiave tra $3,50 e $3,80 sotto osservazione
3. Avvertimenti ribassisti su un possibile calo del 55% fino a $1,50 in caso di rottura del supporto

Analisi Approfondita

1. @genius_sirenBSC: Crescita positiva dell’ecosistema Raydium

“RAY è salito del 14,5% dopo il lancio di Raydium X v2, la quotazione su FTX Japan e il raggiungimento di $120 milioni di TVL in Riptide Farms.”
– @genius_sirenBSC (79.5K follower · 19 giugno 2025, 13:40 UTC)
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Cosa significa: Segnale positivo per RAY, poiché la riduzione delle commissioni e l’aumento della liquidità ne migliorano l’utilità e la domanda. L’accumulo da parte delle “whale” (tramite prelievi di stake) riduce l’offerta disponibile.

2. @mkbijaksana: Resistenza a $3,50 con sentiment contrastato

“Una rottura sopra $3,50 potrebbe portare RAY a $6,17; un rifiuto invece rischia un calo verso i minimi locali.”
– @mkbijaksana (Follower non disponibili · 27 agosto 2025, 6:52 UTC)
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Cosa significa: Il sentiment è incerto e dipende dal fatto che RAY riesca a mantenere lo slancio sopra i livelli di prezzo di metà 2025 di Solana.

3. @ali_charts: Rifiuto a $3,80 con prospettive ribassiste

“L’ultimo rifiuto a $3,80 potrebbe innescare un crollo del 55% fino a $1,50.”
– @ali_charts (164.3K follower · 2 settembre 2025, 23:02 UTC)
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Cosa significa: Segnale negativo per RAY se le condizioni macroeconomiche indeboliscono l’attività DeFi su Solana, aumentando la pressione di vendita sulla resistenza chiave.

Conclusione

Il consenso su RAY è diviso, tra la crescita dell’ecosistema Solana e la forte concorrenza nel settore DEX. Gli aggiornamenti e i buyback (3,45 milioni di RAY ritirati dal mercato da luglio 2025) sostengono una visione rialzista, ma un fallimento nel breakout potrebbe riattivare tendenze ribassiste di lungo termine. È importante monitorare la zona tra $3,30 e $3,50: una tenuta stabile sopra questi livelli potrebbe confermare le speranze di recupero, mentre una rottura al ribasso potrebbe scatenare liquidazioni a catena.

Quali sono le ultime notizie su RAY?

TLDR

Raydium cavalca l’onda della DeFi su Solana con nuove integrazioni e turbolenze di mercato. Ecco gli ultimi aggiornamenti:

1. Integrazione di XRP tramite Solana (12 dicembre 2025) – Raydium favorisce il trading cross-chain con l’espansione di XRP su Solana.
2. Espansione del DEX di Coinbase (11 dicembre 2025) – I token Solana diventano accessibili tramite il DEX integrato di Coinbase.
3. Conseguenze dell’hack a Upbit (10 dicembre 2025) – Una violazione da 30 milioni di dollari colpisce la liquidità di RAY ma accelera gli aggiornamenti di sicurezza.

Approfondimento

1. Integrazione di XRP tramite Solana (12 dicembre 2025)

Panoramica: Raydium è diventato un elemento chiave nell’espansione di XRP su Solana dopo che Hex Trust ha lanciato XRP “wrapped” (wXRP) utilizzando la tecnologia cross-chain di Layer Zero. Il tweet criptico del protocollo “67 XRP and a dream” è coinciso con l’attivazione del trading di XRP sui DEX di Solana.
Cosa significa: Questo è un segnale positivo per RAY, poiché posiziona Raydium come un hub di liquidità per asset importanti oltre ai token nativi di Solana. L’aumento delle attività cross-chain potrebbe incrementare i volumi di scambio, anche se la concorrenza con i mercati XRP basati su Ethereum resta una sfida.
(U.Today)

2. Espansione del DEX di Coinbase (11 dicembre 2025)

Panoramica: Coinbase ha integrato i token Solana nella sua app tramite un DEX incorporato, sfruttando le pool di liquidità di Raydium. Gli utenti possono scambiare asset Solana senza che siano ufficialmente listati, a patto che ci sia liquidità disponibile.
Cosa significa: Impatto neutro-positivo per RAY. Questa mossa amplia la base utenti di Raydium, anche se le strutture delle commissioni e le soglie di liquidità non sono ancora chiare. L’iniziativa sottolinea il ruolo dominante di Raydium nell’ecosistema DEX di Solana.
(The Defiant)

3. Conseguenze dell’hack a Upbit (10 dicembre 2025)

Panoramica: Un attacco da 30 milioni di dollari al wallet hot di Solana di Upbit ha coinvolto token RAY, ORCA e JUP. L’exchange ha trasferito il 99% degli asset in cold storage, riducendo la liquidità a breve termine.
Cosa significa: Impatto negativo nel breve termine a causa della minore accessibilità al trading, ma prospettive positive a lungo termine grazie alla maggiore attenzione alla sicurezza da parte degli exchange. Il prezzo di RAY è sceso dell’8,65% nelle 24 ore successive alla notizia, stabilizzandosi intorno a 0,94 dollari.
(Cryptonews)

Conclusione

Raydium resta un attore fondamentale nella crescita della DeFi su Solana, bilanciando lo slancio cross-chain (integrazione di XRP) con i cambiamenti di liquidità guidati dagli exchange (Coinbase/Upbit). Sebbene gli indicatori tecnici mostrino RAY come sottovalutato (-71% da inizio anno), il suo ruolo nel volume DEX di Solana da 3,9 miliardi di dollari suggerisce un potenziale di ripresa. Riuscirà Raydium a mantenere il suo vantaggio in termini di liquidità mentre aumentano le pressioni regolamentari e di sicurezza?

Qual è il prossimo passo nella roadmap di RAY?

TLDR

Lo sviluppo di Raydium procede con questi traguardi principali:

1. Espansione del Programma di Ricompense (Q1 2026) – Incentivare trader e creatori di contenuti per aumentare l’attività sulla piattaforma.
2. Accelerazione del Launchpad (In corso) – Incrementare il lancio di token tramite bonding curves.
3. Ottimizzazione della Struttura delle Commissioni (Q1 2026) – Modificare le commissioni per bilanciare crescita e liquidità.

Approfondimento

1. Espansione del Programma di Ricompense (Q1 2026)

Panoramica: Raydium intende ampliare il sistema di ricompense attivo, rivolgendosi a trader e creatori di contenuti per stimolare l’attività sulla piattaforma. Il successo iniziale del programma (con un aumento del prezzo di RAY del 21% settimanale a luglio 2025) indica un ottimismo di mercato (CoinMarketCap Community).

Cosa significa: Questo è un segnale positivo per RAY, perché un maggiore coinvolgimento potrebbe migliorare la liquidità (attuale rapporto di rotazione: 0,13) e il volume degli scambi. Tuttavia, il successo dipende dalla capacità di mantenere le ricompense senza svalutare il token.

2. Accelerazione del Launchpad (In corso)

Panoramica: Dopo il successo di WAVE a luglio 2025 (soglia di migrazione di 85 SOL raggiunta in meno di 48 ore), Raydium punta ad attrarre più progetti nel suo LaunchLab. Fino a maggio 2025 sono stati creati oltre 35.000 token, anche se solo lo 0,62% ha completato il percorso (CoinMarketCap Article).

Cosa significa: Questo è un segnale da neutro a positivo per RAY, poiché un aumento dell’attività sul launchpad incrementa le commissioni del protocollo (attualmente 900.000$ al giorno) e finanzia i buyback. Tuttavia, la concorrenza con Pump.fun (che detiene il 44% del mercato dei memecoin su Solana) rappresenta un rischio.

3. Ottimizzazione della Struttura delle Commissioni (Q1 2026)

Panoramica: Raydium sta testando modifiche alla commissione di trading dell’1,25% per nuovi token come WAVE, cercando un equilibrio tra generazione di ricavi e incentivi alla liquidità.

Cosa significa: Questo è un segnale positivo se commissioni più basse attirano più progetti, ma negativo se riducono la capacità di buyback. Sarà fondamentale monitorare l’andamento dei volumi dopo l’adeguamento.

Conclusione

La roadmap di Raydium si basa sull’aumento dell’adozione del LaunchLab e sul perfezionamento dell’equilibrio tra commissioni e ricompense. Nonostante le restrizioni normative (che riguardano il 27% della capitalizzazione di mercato crypto da regioni limitate) e la concorrenza tra DEX, la crescita dell’ecosistema Solana (ad esempio con l’aggiornamento Firedancer) potrebbe aumentare l’utilità di RAY. Come influenzeranno i miglioramenti di throughput di Solana il ruolo di Raydium nelle azioni tokenizzate e negli RWAs?

Qual è l'ultimo aggiornamento nella codebase di RAY?

TLDR

Gli ultimi aggiornamenti del codice di Raydium si concentrano sul miglioramento della liquidità, della sicurezza e dell’interoperabilità cross-chain.

1. Lancio Beta V3 (8 luglio 2025) – Combina la flessibilità dell’AMM con il libro ordini di OpenBook per una liquidità più profonda.
2. Aggiornamento CPMM & LaunchLab (20 agosto 2025) – Introduce la condivisione delle commissioni in SOL e la compatibilità con Token22.
3. Funzione Burn & Earn (23 ottobre 2024) – Permette ai fornitori di liquidità di bloccare le posizioni per guadagnare commissioni in modo perpetuo tramite NFT.

Approfondimento

1. Lancio Beta V3 (8 luglio 2025)

Panoramica: La versione Beta V3 di Raydium integra il libro ordini decentralizzato di OpenBook, permettendo di aggregare la liquidità tra diversi DEX su Solana. I trader avranno accesso a circa il 40% di liquidità in più, mentre i progetti potranno avviare pool con un capitale iniziale inferiore dell’85%.

Principali miglioramenti tecnici:

• Modello di liquidità ibrido: Combina i pool AMM con dati in tempo reale dal libro ordini per spread più stretti.
• Smart Order Routing: Scansiona le fork di Serum-v2 e gli AMM per ridurre al minimo lo slippage.
• Compatibilità retroattiva: I fornitori di liquidità esistenti possono continuare a operare tramite contratti wrapper senza dover migrare.

Cosa significa: Questo è positivo per RAY perché una liquidità più profonda attira volumi di scambio maggiori, potenzialmente aumentando le commissioni del protocollo. Tuttavia, il successo dipende dall’adozione della rete OpenBook. (Fonte)

2. Aggiornamento CPMM & LaunchLab (20 agosto 2025)

Panoramica: I pool Constant Product Market Maker (CPMM) ora condividono tra lo 0,05% e lo 0,10% delle commissioni di trading con i creatori in SOL, supportando inoltre gli standard Token22 (ad esempio, commissioni di trasferimento e metadati).

Principali novità:

• Distribuzione delle commissioni in SOL: I creatori guadagnano ricompense in SOL prima e dopo la migrazione, riducendo la dipendenza dalla volatilità dei token.
• Integrazione Token22: Consente tokenomics avanzate come le tasse sulle transazioni.

Cosa significa: Impatto neutro a breve termine per RAY, poiché i pagamenti in SOL potrebbero spostare gli incentivi dei creatori lontano dal possesso di RAY. A lungo termine, il supporto a Token22 potrebbe attrarre più progetti su LaunchLab. (Fonte)

3. Funzione Burn & Earn (23 ottobre 2024)

Panoramica: I fornitori di liquidità possono bloccare definitivamente le posizioni CLMM/CPMM per guadagnare commissioni di trading tramite NFT trasferibili, eliminando la pressione di vendita derivante dallo sblocco dei token LP.

Meccaniche principali:

• Fee Key NFT: Rappresentano la proprietà dei flussi di commissioni e sono scambiabili sui mercati secondari.
• Focus su full-range: Ottimizzato per pool di stablecoin o blue-chip con volumi prevedibili.

Cosa significa: Positivo per RAY perché la liquidità bloccata riduce i rischi di diluizione del pool, migliorando l’efficienza del capitale. Tuttavia, è una funzione pensata per utenti avanzati. (Fonte)

Conclusione

Gli aggiornamenti del codice di Raydium puntano a modelli di liquidità ibridi e incentivi sostenibili per i creatori, posizionandolo come una colonna portante della liquidità su Solana. Sebbene il successo della V3 dipenda dall’adozione di OpenBook, le migliorie nella condivisione delle commissioni e nei meccanismi di liquidità bloccata rafforzano il suo vantaggio competitivo nel mondo DeFi. Riuscirà l’aumento del TVL a contrastare la concorrenza di aggregatori come Jupiter?

Perché il prezzo di RAY è diminuito?

TLDR

Raydium (RAY) è sceso del 7,96% nelle ultime 24 ore, sottoperformando il mercato crypto più ampio (-2,77%) a causa delle difficoltà nell’ecosistema Solana e di una debolezza tecnica che hanno aumentato la pressione di vendita.

1. Crollo delle meme coin che si riflette sul mercato – La dominanza delle meme coin è scesa a 0,034 (minimi di febbraio 2025), trascinando i volumi dei DEX su Solana.
2. Conseguenze dell’hack di Upbit – Il furto di 30 milioni di dollari in token Solana (inclusi RAY) ha scatenato vendite di panico residue.
3. Rottura tecnica – Il prezzo ha superato al ribasso il livello critico di $1,04; l’RSI(14) a 38 indica ipervenduto, ma non c’è ancora conferma di inversione.

Analisi Approfondita

1. Contagio dal Settore Meme (Impatto Negativo)

Panoramica: La dominanza delle meme coin è precipitata a 0,034 il 12 dicembre, raggiungendo i minimi di febbraio 2025, dopo che Solidus Labs ha rilevato che il 98,7% dei token Pump.fun presentava caratteristiche di pump-and-dump. Raydium, come principale DEX di Solana, ha gestito il 93% di questi pool di liquidità sospetti.

Cosa significa: Il crollo del settore meme ha ridotto l’attività speculativa, fondamentale per i ricavi da commissioni di Raydium. Con il 45% del volume DEX di Solana nel terzo trimestre 2025 legato alle meme coin (Blockworks), RAY dovrà affrontare venti contrari finché non emergeranno nuove narrative.

Cosa monitorare: L’attività della rete Solana, attualmente a 838.000 utenti giornalieri (in calo dell’81% rispetto al picco di dicembre 2024) secondo i dati Artemis.

2. Conseguenze dell’Hack di Upbit (Impatto Negativo)

Panoramica: Dopo il furto di 30 milioni di dollari in token SOL, RAY e JUP il 10 dicembre, Upbit ha trasferito il 99% degli asset in cold storage. Nonostante il rimborso, l’attacco ha minato la fiducia nelle soluzioni di custodia basate su Solana.

Cosa significa: Gli investitori istituzionali potrebbero ritardare il loro ritorno nel DeFi su Solana fino a quando non saranno chiariti i dettagli dell’attacco. Il volume di Raydium nelle ultime 24 ore ($26,1 milioni) resta il 67% sotto la media degli ultimi 30 giorni.

3. Rottura Tecnica (Impatto Misto)

Panoramica: RAY è sceso sotto il livello pivot di $1,04 e la media mobile a 200 giorni ($2,33), con l’RSI(14) a 38,03, vicino alla zona di ipervenduto. Tuttavia, l’istogramma MACD è diventato positivo (+0,010293) per la prima volta in due settimane.

Cosa significa: Sebbene il momentum rimanga ribassista, il crossover del MACD suggerisce che i trader a breve termine potrebbero tentare di testare la resistenza a $1. Da tenere d’occhio il minimo di ritracciamento Fibonacci a $0,966: una chiusura sotto questo livello potrebbe portare il prezzo verso $0,85.

Conclusione

Il calo di RAY riflette la volatilità legata alle meme coin su Solana e la rivalutazione del rischio dopo l’hack, aggravata da rotture tecniche. Sebbene le condizioni di ipervenduto suggeriscano un possibile rimbalzo, una ripresa sostenuta richiederà o una rinascita del settore meme o nuovi flussi istituzionali nel DeFi su Solana.

Punto chiave da monitorare: Riuscirà RAY a mantenere il ritracciamento Fibonacci del 23,6% a $1,05 per evitare un nuovo test dei minimi del 2025?