Что может повлиять на цену RAY?

Кратко

Цена Raydium (RAY) находится под влиянием двух противоположных факторов: роста экосистемы Solana и регуляторных ограничений.

1. Конкуренция на Solana DEX – усиливающаяся борьба за ликвидность и лидерство в запуске новых проектов.
2. Регуляторные барьеры – 27% мировой крипторынка ограничены в доступе к Raydium.
3. Программа обратного выкупа – более $190 млн выкупов за всё время поддерживают экономику токена.

Подробный анализ

1. Конкуренция на Solana DEX (смешанный эффект)

Обзор: Raydium обеспечивает около 35% от ежедневного объёма торгов на Solana DEX, который составляет $3,9 млрд. Однако он сталкивается с конкуренцией со стороны Pump.fun (44% рынка мемкоинов) и предстоящей интеграцией Solana DEX на Coinbase. Платформа LaunchLab проводит более 35 000 запусков токенов, принося $900 тыс. в день комиссий, но глубина ликвидности остаётся слабой (оборачиваемость 0,13 против 0,41 у Uniswap).

Что это значит: Доминирование Solana на рынке DEX (объём $658 млн) приносит пользу Raydium, но конкуренция может разделить ликвидность, ограничивая рост, если только LaunchLab не сохранит темпы роста комиссий на уровне 60%.

2. Регуляторные ограничения (негативный эффект)

Обзор: Raydium запрещён для пользователей из США, Великобритании и ещё 12 стран — это регионы, которые составляют 27% мировой капитализации криптовалют. Взлом Solana на $30 млн на бирже Upbit (включая RAY) также заставил биржи переводить активы в холодное хранение, что снизило ликвидность торгов.

Что это значит: Геополитические ограничения сдерживают рост числа пользователей, а меры безопасности (переход Upbit на холодное хранение) снижают объёмы торгов, усугубляя падение RAY на 83% за год.

3. Программа обратного выкупа (позитивный эффект)

Обзор: Raydium выделяет часть ежедневных комиссий на обратный выкуп токенов, в июле 2025 года было выкуплено 3,45 млн RAY (~$3,26 млн по текущему курсу). Общий объём выкупов превышает $190 млн, что даёт доходность около 6% годовых при текущих ценах.

Что это значит: Постоянные выкупы (доход от комиссий $900 тыс./день) могут снизить давление продаж, особенно если обновление Firedancer в сети Solana увеличит активность и сбор комиссий.

Вывод

Динамика RAY зависит от баланса между ростом экосистемы Solana и рисками, связанными с регуляцией и конкуренцией. Хотя обратные выкупы и интеграции в экосистему создают потенциал для роста, низкая ликвидность и запреты в отдельных юрисдикциях остаются серьёзными препятствиями. Сможет ли LaunchLab сохранить рост комиссий быстрее, чем Solana DEX разделит ликвидность?

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

Что говорят о RAY?

Кратко

Обсуждения вокруг Raydium колеблются между надеждами на прорыв и опасениями падения. Вот основные тенденции:

1. Бычий импульс благодаря обновлениям v2 и активности крупных инвесторов
2. Ключевое сопротивление в диапазоне $3.50–$3.80 под пристальным вниманием
3. Медвежьи предупреждения о возможном падении на 55% до $1.50 при пробое поддержки

Подробный анализ

1. @genius_sirenBSC: Рост экосистемы Raydium — позитивный сигнал

«RAY вырос на 14,5% после запуска Raydium X v2, листинга на FTX Japan и достижения $120 млн TVL в Riptide Farms.»
– @genius_sirenBSC (79,5 тыс. подписчиков · 19 июня 2025, 13:40 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Позитивный сигнал для RAY — снижение комиссий и приток ликвидности повышают полезность и спрос. Аккумуляция крупных игроков (через вывод ставок) сокращает предложение.

2. @mkbijaksana: Борьба за сопротивление на уровне $3.50 — смешанные настроения

«Прорыв выше $3.50 может поднять RAY до $6.17; отказ от этого уровня грозит падением к локальным минимумам.»
– @mkbijaksana (подписчики не указаны · 27 августа 2025, 06:52 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Настроения неопределённые и зависят от того, сможет ли RAY удержать импульс выше средних цен Solana середины 2025 года.

3. @ali_charts: Отказ на $3.80 — медвежий сигнал

«Последний отказ на $3.80 может привести к падению на 55% до $1.50.»
– @ali_charts (164,3 тыс. подписчиков · 2 сентября 2025, 23:02 UTC)
Оригинальный пост
Что это значит: Медвежий прогноз для RAY, если ухудшение макроэкономических условий снизит активность DeFi на Solana, усиливая давление продаж на ключевом сопротивлении.

Итог

Общее мнение по RAY разделено: с одной стороны — рост экосистемы Solana, с другой — жёсткая конкуренция среди децентрализованных бирж (DEX). Обновления и выкуп токенов (3,45 млн RAY выведено с июля 2025) поддерживают бычьи ожидания, но неудачные прорывы могут возобновить долгосрочный медвежий тренд. Внимательно следите за зоной $3.30–$3.50 — устойчивое удержание выше неё может подтвердить надежды на восстановление, а пробой — вызвать цепную реакцию ликвидаций.

Каковы последние новости о RAY?

TLDR

Raydium продолжает развиваться на волне DeFi в экосистеме Solana, сталкиваясь с новыми интеграциями и рыночной нестабильностью. Вот последние новости:

1. Интеграция XRP через Solana (12 декабря 2025) – Raydium поддерживает кросс-чейн торговлю с расширением XRP на Solana.
2. Расширение DEX Coinbase (11 декабря 2025) – Токены Solana стали доступны через встроенную DEX-платформу Coinbase.
3. Последствия взлома Upbit (10 декабря 2025) – Взлом на $30 млн повлиял на ликвидность RAY, но ускорил обновления безопасности.

Подробности

1. Интеграция XRP через Solana (12 декабря 2025)

Обзор: Raydium стал ключевым элементом расширения XRP на Solana после запуска Hex Trust обёрнутого XRP (wXRP) с использованием технологии кросс-чейн Layer Zero. Загадочный твит протокола «67 XRP и мечта» совпал с запуском торговли XRP на DEX Solana.
Что это значит: Это позитивный сигнал для RAY, так как Raydium укрепляет позицию центра ликвидности для крупных активов, выходящих за рамки токенов Solana. Рост кросс-чейн активности может увеличить объёмы торгов, хотя конкуренция с рынками XRP на Ethereum остаётся вызовом.
(U.Today)

2. Расширение DEX Coinbase (11 декабря 2025)

Обзор: Coinbase интегрировал токены Solana в своё приложение через встроенную DEX, используя пулы ликвидности Raydium. Теперь пользователи могут торговать активами Solana без официального листинга, если доступна ликвидность.
Что это значит: Нейтрально-позитивный фактор для RAY. Это расширяет базу пользователей Raydium, однако структура комиссий и минимальные требования к ликвидности пока не ясны. Данный шаг подчёркивает лидерство Raydium в экосистеме DEX Solana.
(The Defiant)

3. Последствия взлома Upbit (10 декабря 2025)

Обзор: Взлом горячего кошелька Solana на бирже Upbit на сумму $30 млн затронул токены RAY, ORCA и JUP. Биржа перевела 99% активов в холодное хранение, что снизило краткосрочную ликвидность.
Что это значит: Краткосрочно негативно из-за ограниченного доступа к торговле, но в долгосрочной перспективе это позитивный сигнал, так как биржи усиливают меры безопасности. Цена RAY упала на 8,65% в течение 24 часов после новости, но затем стабилизировалась около $0,94.
(Cryptonews)

Заключение

Raydium остаётся ключевым игроком в развитии DeFi на Solana, сочетая рост кросс-чейн активности (интеграция XRP) с изменениями ликвидности на биржах (Coinbase и Upbit). Несмотря на технические показатели, показывающие перепроданность RAY (-71% с начала года), его роль в объёме DEX Solana в $3,9 млрд указывает на потенциал восстановления. Вопрос в том, сможет ли Raydium сохранить своё преимущество по ликвидности на фоне растущих регуляторных и вопросов безопасности.

Что ожидается в развитии RAY?

Кратко

Развитие Raydium продолжается с достижением следующих ключевых этапов:

1. Расширение программы вознаграждений (1 квартал 2026 года) – стимулирование трейдеров и создателей контента для повышения активности.
2. Ускорение запуска проектов на Launchpad (в процессе) – масштабирование запуска токенов с помощью bonding curves.
3. Оптимизация структуры комиссий (1 квартал 2026 года) – корректировка комиссий для баланса между ростом и ликвидностью.

Подробности

1. Расширение программы вознаграждений (1 квартал 2026 года)

Обзор: Raydium планирует расширить действующую систему вознаграждений, ориентированную на трейдеров и создателей контента, чтобы увеличить активность на платформе. Ранние результаты программы (рост цены RAY на 21% за неделю в июле 2025 года) показывают оптимизм рынка (CoinMarketCap Community).

Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как рост вовлечённости может улучшить ликвидность (текущий коэффициент оборота: 0,13) и объёмы торгов. Однако успех зависит от способности поддерживать вознаграждения без снижения стоимости токена.

2. Ускорение запуска проектов на Launchpad (в процессе)

Обзор: После успешного запуска WAVE в июле 2025 года (порог миграции в 85 SOL был достигнут менее чем за 48 часов), Raydium стремится привлечь больше проектов в свой LaunchLab. К маю 2025 года было создано более 35 000 токенов, но только 0,62% из них прошли выпуск (CoinMarketCap Article).

Что это значит: Это нейтрально-позитивный фактор для RAY, поскольку рост активности на launchpad увеличивает доходы протокола (сейчас около $900 000 в день) и финансирует обратный выкуп токенов. Однако конкуренция с Pump.fun (44% рынка мемкоинов Solana) представляет определённые риски.

3. Оптимизация структуры комиссий (1 квартал 2026 года)

Обзор: Raydium тестирует изменения в комиссии за торговлю новыми токенами, такими как WAVE, снижая её с 1,25%, чтобы найти баланс между доходами и стимулированием ликвидности.

Что это значит: Это положительный фактор, если снижение комиссий привлечёт больше проектов, но может быть негативным, если уменьшение доходов снизит возможности для обратного выкупа. Важно будет внимательно следить за изменениями объёмов торгов после корректировок.

Заключение

Дорожная карта Raydium сосредоточена на масштабировании использования LaunchLab и оптимизации баланса между комиссиями и вознаграждениями. Несмотря на регуляторные ограничения (27% рыночной капитализации криптовалют приходится на регионы с ограничениями) и конкуренцию со стороны децентрализованных бирж, рост экосистемы Solana (например, обновление Firedancer) может усилить полезность RAY. Вопрос в том, как улучшение пропускной способности Solana повлияет на роль Raydium в токенизированных активах и реальных активах (RWAs).

{{technical_analysis_coin_candle_chart}}

Какие обновления в кодовой базе RAY?

Кратко

Последние обновления кода Raydium направлены на улучшение ликвидности, безопасности и взаимодействия между разными блокчейнами.

1. Запуск V3 Beta (8 июля 2025 года) – объединяет гибкость AMM с ордербуком OpenBook для увеличения ликвидности.
2. Обновление CPMM и LaunchLab (20 августа 2025 года) – вводит распределение комиссий в SOL и поддержку стандарта Token22.
3. Функция Burn & Earn (23 октября 2024 года) – позволяет поставщикам ликвидности блокировать позиции и получать постоянный доход через NFT.

Подробности

1. Запуск V3 Beta (8 июля 2025 года)

Обзор: В версии V3 Beta Raydium интегрирует децентрализованный ордербук OpenBook, что позволяет объединять ликвидность с разных децентрализованных бирж (DEX) на Solana. Это даёт трейдерам доступ примерно к 40% дополнительной ликвидности, а проектам — возможность создавать пулы с на 85% меньшими начальными вложениями.

Основные технические улучшения:

• Гибридная модель ликвидности: сочетает пулы AMM с данными ордербука в реальном времени для более узких спредов.
• Умный роутинг ордеров: анализирует форки Serum-v2 и AMM, чтобы минимизировать проскальзывание цены.
• Обратная совместимость: текущие поставщики ликвидности могут работать через обёртки без необходимости миграции.

Что это значит: Это положительный сигнал для RAY, так как увеличение ликвидности привлекает больший объём торгов и потенциально увеличивает комиссионные протокола. Однако успех зависит от популярности OpenBook. (Источник)

2. Обновление CPMM и LaunchLab (20 августа 2025 года)

Обзор: Пулы с постоянным произведением (CPMM) теперь распределяют 0,05–0,10% торговых комиссий создателям в SOL и поддерживают стандарт Token22, который включает комиссии за перевод и метаданные.

Основные изменения:

• Распределение комиссий в SOL: создатели получают вознаграждения в SOL до и после миграции, что снижает зависимость от волатильности токенов.
• Интеграция Token22: позволяет реализовать продвинутые механики токеномики, например, налог на перевод.

Что это значит: В краткосрочной перспективе нейтрально для RAY, так как выплаты в SOL могут отвлекать создателей от удержания RAY. В долгосрочной — поддержка Token22 может привлечь больше проектов в LaunchLab. (Источник)

3. Функция Burn & Earn (23 октября 2024 года)

Обзор: Поставщики ликвидности могут навсегда блокировать позиции CLMM/CPMM и получать торговые комиссии через NFT, которые можно передавать и продавать, что снижает давление на рынок при разблокировке токенов LP.

Основные механики:

• NFT ключи комиссий: представляют право на получение комиссий и торгуются на вторичных рынках.
• Фокус на полный диапазон: оптимизировано для пулов со стабильными монетами или «голубыми фишками» с предсказуемым объёмом.

Что это значит: Положительный фактор для RAY, так как заблокированная ликвидность снижает риск размывания пула и повышает эффективность капитала. Однако функция рассчитана на опытных пользователей. (Источник)

Итог

Raydium движется в сторону гибридных моделей ликвидности и устойчивых стимулов для создателей, укрепляя свою роль ключевого поставщика ликвидности в экосистеме Solana. Успех V3 зависит от принятия OpenBook, а обновления по распределению комиссий и механизмы блокировки ликвидности усиливают конкурентные преимущества в DeFi. Вопрос остаётся: сможет ли рост TVL компенсировать конкуренцию со стороны агрегаторов, таких как Jupiter?

Почему цена RAY упала?

TLDR

Raydium (RAY) упал на 7,96% за последние 24 часа, показав худшую динамику по сравнению с общим крипторынком (-2,77%). Это связано с проблемами в экосистеме Solana и технической слабостью, которые усилили давление на продажу.

1. Крах мем-монет влияет на рынок – Доля мем-монет снизилась до 0,034 (минимум февраля 2025 года), что негативно сказалось на объемах DEX Solana.
2. Последствия взлома Upbit – Кража токенов Solana на сумму $30 млн (включая RAY) вызвала дополнительную панику и продажи.
3. Технический пробой – Цена опустилась ниже важного уровня $1,04, RSI(14) на отметке 38 указывает на перепроданность, но подтверждения разворота пока нет.

Подробный анализ

1. Распространение кризиса в секторе мем-монет (негативный фактор)

Обзор: Доля мем-монет упала до 0,034 12 декабря — это уровень, сравнимый с минимумом февраля 2025 года. Исследование Solidus Labs показало, что 98,7% токенов Pump.fun имеют признаки схем pump-and-dump (искусственного разгона и последующей продажи). Raydium, как крупнейшая децентрализованная биржа (DEX) в экосистеме Solana, обработал 93% таких сомнительных пулов ликвидности.

Что это значит: Крах мем-сектора снизил спекулятивную активность, которая является важным источником комиссионных доходов Raydium. При том, что 45% объема DEX Solana в третьем квартале 2025 года приходилось на мем-монеты (Blockworks), RAY столкнулся с серьезными трудностями до появления новых драйверов роста.

На что обратить внимание: Активность пользователей сети Solana — сейчас около 838 тысяч в день, что на 81% меньше пика декабря 2024 года, согласно данным Artemis.

2. Последствия взлома Upbit (негативный фактор)

Обзор: После кражи токенов SOL, RAY и JUP на сумму $30 млн 10 декабря, биржа Upbit перевела 99% активов в холодное хранение. Несмотря на компенсацию пострадавшим, инцидент подорвал доверие к решениям по хранению на базе Solana.

Что это значит: Институциональные инвесторы могут отложить возвращение в DeFi на Solana до завершения расследований и анализа уязвимостей. Объем торгов Raydium за последние 24 часа ($26,1 млн) на 67% ниже среднего за последние 30 дней.

3. Технический анализ (смешанный эффект)

Обзор: Цена RAY пробила уровень поддержки $1,04 и 200-дневную скользящую среднюю ($2,33), RSI(14) находится на уровне 38,03, что близко к зоне перепроданности. Однако гистограмма MACD впервые за две недели стала положительной (+0,010293).

Что это значит: Несмотря на сохраняющийся медвежий тренд, сигнал MACD может указывать на попытки краткосрочных трейдеров протестировать сопротивление на уровне $1. Важно следить за уровнем Фибоначчи на $0,966 — закрытие ниже него может привести к снижению до $0,85.

Итог

Падение RAY отражает волатильность, вызванную мем-сектором Solana, а также переоценку рисков после взлома и технические проблемы. Хотя перепроданность намекает на возможный отскок, для устойчивого восстановления необходим либо возрождение мем-сектора, либо приток институциональных инвестиций в DeFi на Solana.

Главный вопрос: сможет ли RAY удержать уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке $1,05, чтобы избежать повторного теста минимумов 2025 года?