Wat is HYPE?
TLDR
Hyperliquid (HYPE) is een gedecentraliseerde beurs voor perpetual derivaten, gebouwd op een eigen snelle Layer-1 blockchain. Het combineert de transparantie van decentralisatie met de efficiëntie van centrale beurzen.
- Doel: Marktleider in gedecentraliseerde perpetual trading met 70% marktaandeel.
- Technologie: Eigen HyperBFT consensus voor 200.000 transacties per seconde en bijna directe bevestiging.
- Tokenomics: 97% van de handelskosten wordt gebruikt voor het terugkopen van HYPE-tokens, wat zorgt voor een deflatoire werking.
Diepgaande Analyse
1. Doel & Waardepropositie
Hyperliquid richt zich op perpetual futures trading, waarbij gebruikers tot 40x hefboom kunnen gebruiken zonder gaskosten en met minimale prijsverschuivingen (slippage). Dagelijks wordt er voor meer dan $400 miljoen aan derivaten verhandeld, waarmee het 70% van de gedecentraliseerde perpetual markt in handen heeft (DefiLlama). Het platform trekt handelaren aan die snelheid en transparantie waarderen en slaat een brug tussen gedecentraliseerde en gecentraliseerde beurzen.
2. Technologie & Architectuur
Hyperliquid draait op een eigen Layer-1 blockchain en gebruikt de HyperBFT consensus voor bloktijden van 0,07 seconden en een capaciteit van 200.000 transacties per seconde. Het systeem bestaat uit twee ketens:
- HyperCore: Een on-chain orderboek voor derivaten.
- HyperEVM: Een EVM-compatibele keten voor gedecentraliseerde applicaties.
Deze opzet maakt functies mogelijk zoals handelen met één klik en het storten van fondsen vanaf meer dan 30 verschillende blockchains.
3. Belangrijkste Onderscheidende Kenmerken
- Geen durfkapitaal: Gelanceerd via een airdrop in 2024 (31% van de totale voorraad), waardoor er geen druk is van investeerders om te verkopen.
- Institutionele adoptie: Anchorage Digital en BitGo beheren HYPE-tokens, terwijl beursgenoteerde bedrijven zoals Lion Group deze in hun schatkist aanhouden.
- Regelgevende betrokkenheid: Hyperliquid dient actief voorstellen in bij de CFTC en pleit voor regelgeving die DeFi-derivaten ondersteunt.
Conclusie
Hyperliquid verandert de wereld van gedecentraliseerde derivaten met institutionele snelheid, transparante tokenomics en een actieve rol in regelgeving. Terwijl het platform groeit, blijft de vraag of het community-gedreven model kan concurreren met grote gecentraliseerde spelers zoals Binance.