Hyperliquid | Trading Non Stop

Wat is HYPE?

TLDR

Hyperliquid (HYPE) is een gedecentraliseerde beurs voor perpetual futures, gebouwd op een eigen snelle blockchain. Het combineert de snelheid van centrale beurzen met de transparantie van DeFi (gedecentraliseerde financiën).

Doel: Biedt snelle en goedkope handel in crypto-derivaten (zoals perpetual contracts) met een hefboom tot 50x.
Technologie: Maakt gebruik van een eigen Layer-1 blockchain (HyperBFT) die 200.000 transacties per seconde aankan en integreert HyperEVM voor compatibiliteit met Ethereum.
Tokenomics: HYPE wordt gebruikt voor bestuur, staking en korting op handelskosten, met agressieve terugkoopacties waarbij 97% van de handelskosten wordt verbrand.

Diepgaande uitleg

1. Doel & Waardepropositie

Hyperliquid richt zich op gedecentraliseerde handel in derivaten, met name perpetual contracts. Dit zijn contracten zonder vervaldatum, waarmee gebruikers kunnen speculeren op de prijs van een actief. Het platform lost de snelheid- en transparantieproblemen van traditionele gedecentraliseerde beurzen (DEXs) op door:

Orderboeken op de blockchain te plaatsen voor volledige transparantie (CoinMarketCap).
Samenwerking met bewaarpartners zoals BitGo en Anchorage Digital, waardoor ook institutionele beleggers kunnen deelnemen.
Toegankelijke markten via HIP-3, waarmee gebruikers zelf perpetual contracts kunnen creëren door 500.000 HYPE te staken.

2. Technologie & Architectuur

Hyperliquid draait op HyperBFT, een speciaal consensusmechanisme gebaseerd op Meta’s LibraBFT. Dit zorgt voor bloktijden van minder dan een seconde en een capaciteit van 200.000 transacties per seconde. Belangrijke onderdelen zijn:

HyperEVM: Een Ethereum-compatibele omgeving voor het uitvoeren van slimme contracten.
Geen gas fees voor basisactiviteiten zoals handelen, hoewel geavanceerde functies HYPE-tokens vereisen.
On-chain afwikkeling: Alle transacties zijn openbaar en controleerbaar, wat manipulatie voorkomt.

3. Tokenomics & Bestuur

HYPE heeft een maximale voorraad van 1 miljard tokens, met:

31% uitgedeeld aan vroege gebruikers (vanaf november 2024).
97% van de handelskosten gebruikt voor terugkoop en verbranding van tokens, wat het aanbod verkleint.
Staking: Biedt ongeveer 55% jaarlijkse rente, gefinancierd uit handelskosten, en geeft stemrecht in het bestuur.
Vesting: Tokens voor het team (23,8%) zijn geblokkeerd tot 2027–2028 om belangen op één lijn te houden.

Conclusie

Hyperliquid verandert de manier waarop gedecentraliseerde derivaten worden verhandeld door snelheid, transparantie en een zelfvoorzienend tokenmodel te combineren. Het succes hangt af van het vermogen om schaalbaarheid en decentralisatie in balans te houden. De vraag is of het zijn voorsprong kan behouden nu concurrenten vergelijkbare technologieën omarmen.