Что такое HYPE?
Кратко
Hyperliquid (HYPE) — это децентрализованная биржа вечных деривативов, построенная на собственной высокоскоростной блокчейн-сети Layer-1. Она сочетает в себе прозрачность децентрализованных систем с эффективностью централизованных бирж.
- Цель: Лидирует на рынке децентрализованной торговли вечными контрактами с долей в 70%.
- Технологии: Использует собственный консенсус HyperBFT, обеспечивающий 200 000 транзакций в секунду и финализацию менее чем за секунду.
- Токеномика: 97% комиссий идут на обратный выкуп токенов HYPE, что создает дефляционное давление.
Подробно
1. Цель и ценностное предложение
Hyperliquid специализируется на торговле вечными фьючерсами с кредитным плечом до 40x, при этом отсутствуют комиссии за газ и минимальные проскальзывания. Платформа обрабатывает более 400 миллионов долларов в день в объеме деривативов, занимая 70% рынка децентрализованных вечных контрактов (DefiLlama). Она привлекает трейдеров, которым важна скорость и прозрачность, объединяя преимущества централизованных и децентрализованных бирж.
2. Технологии и архитектура
Hyperliquid построена на собственной блокчейн-сети Layer-1 с использованием консенсуса HyperBFT, который обеспечивает время блока всего 0,07 секунды и пропускную способность до 200 000 транзакций в секунду. Система состоит из двух цепочек:
- HyperCore — цепочка с ончейн-книгой ордеров для деривативов.
- HyperEVM — совместимая с EVM цепочка для децентрализованных приложений.
Такая архитектура поддерживает функции, например, торговлю в один клик и кроссчейн-депозиты из более чем 30 сетей.
3. Ключевые отличия
- Без венчурного финансирования: Запуск состоялся через airdrop в 2024 году (31% от общего предложения), что исключает давление со стороны инвесторов на продажу токенов.
- Институциональное принятие: Хранение токенов HYPE обеспечивают Anchorage Digital и BitGo, а компании, зарегистрированные на Nasdaq, такие как Lion Group, держат их в своих резервах.
- Взаимодействие с регуляторами: Активно подаются предложения в CFTC с целью создания благоприятных для DeFi правил торговли деривативами.
Заключение
Hyperliquid меняет представление о децентрализованных деривативах, предлагая скорость институционального уровня, прозрачную токеномику и активное взаимодействие с регуляторами. Вопрос в том, сможет ли модель, основанная на сообществе, выдержать конкуренцию с централизованными гигантами, такими как Binance?