Hyperliquid | Trading Non Stop

Что такое HYPE?

Кратко

Hyperliquid (HYPE) — это децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов, построенная на собственной высокоскоростной блокчейн-сети. Она сочетает в себе производительность централизованных бирж с прозрачностью DeFi.

Цель: Обеспечить быстрый и недорогой трейдинг криптодеривативами (например, бессрочными контрактами) с кредитным плечом до 50x.
Технология: Использует собственный блокчейн первого уровня (HyperBFT) с пропускной способностью 200 000 транзакций в секунду и интегрирует HyperEVM для совместимости с Ethereum.
Токеномика: Токен HYPE отвечает за управление, стейкинг и скидки на комиссии, при этом 97% комиссий сжигается через агрессивные выкупы.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Hyperliquid специализируется на децентрализованной торговле деривативами, в частности бессрочными контрактами — инструментами, позволяющими спекулировать на цене актива без срока истечения. Проект решает проблемы скорости и прозрачности традиционных децентрализованных бирж, предлагая:

Книги ордеров на блокчейне для полной прозрачности (CoinMarketCap).
Интеграции с кастодиальными сервисами BitGo и Anchorage Digital, что позволяет участвовать институциональным инвесторам.
Разрешённые рынки через HIP-3, дающие возможность пользователям создавать собственные бессрочные контракты, поставив залог в 500 000 HYPE.

2. Технология и архитектура

Платформа работает на HyperBFT — уникальном механизме консенсуса, вдохновлённом LibraBFT от Meta, который обеспечивает время блока менее секунды и 200 000 транзакций в секунду. Основные компоненты:

HyperEVM: среда, совместимая с Ethereum, для запуска смарт-контрактов.
Отсутствие комиссий за базовые операции (например, торговлю), хотя для сложных функций требуется оплата в HYPE.
Расчёты на блокчейне: все сделки публично проверяемы, что снижает риски манипуляций.

3. Токеномика и управление

Максимальное предложение HYPE — 1 миллиард токенов, из которых:

31% распределено бесплатно среди ранних пользователей (по состоянию на ноябрь 2024).
97% комиссий направляется на выкуп и сжигание токенов, что уменьшает общее предложение.
Стейкинг с доходностью около 55% годовых, финансируемый за счёт комиссий, даёт право голоса в управлении.
Блокировка токенов команды (23,8%) до 2027–2028 годов для выравнивания интересов.

Итог

Hyperliquid меняет представление о децентрализованных деривативах, предлагая высокую скорость, прозрачность и устойчивую модель токеномики. Успех проекта будет зависеть от умения сохранять баланс между масштабируемостью и децентрализацией — сможет ли он сохранить преимущество, когда конкуренты начнут использовать похожие технологии?