Raydium | Trading Non Stop

Czym jest RAY?

TLDR

Raydium (RAY) to zdecentralizowana giełda (DEX) oraz automatyczny animator rynku (AMM) działający na blockchainie Solana. Został zaprojektowany, aby umożliwić szybkie i tanie transakcje oraz dostarczanie płynności, jednocześnie integrując się z szerszym ekosystemem DeFi na Solanie.

Podstawowa infrastruktura: Zapewnia warstwę płynności na Solanie poprzez pule AMM oraz integrację z księgą zleceń.
Zastosowanie tokena: RAY służy do zarządzania protokołem, nagród za staking oraz wykupu tokenów z rynku z opłat protokołu.
Rozwój ekosystemu: Organizuje starty nowych tokenów i zachęca do dostarczania płynności dzięki funkcjom takim jak LaunchLab.

Szczegółowe omówienie

1. Cel i wartość

Raydium rozwiązuje problem rozproszonej płynności w zdecentralizowanym handlu, łącząc swoje pule AMM z księgą zleceń OpenBook (Raydium Docs). Ten hybrydowy model pozwala użytkownikom wymieniać tokeny po najlepszych cenach, a projektom na szybkie uruchamianie płynności dla nowych tokenów. Raydium jest kluczowym elementem ekosystemu DeFi na Solanie, wspierającym zarówno memecoiny, jak i tokenizowane aktywa instytucjonalne, takie jak akcje, dzięki partnerstwom (xStocks).

2. Technologia i architektura

Raydium działa na blockchainie Solana, który oferuje bardzo dużą przepustowość (65 000 transakcji na sekundę) oraz niskie opłaty poniżej centa. AMM obsługuje dwa typy pul:

Concentrated Liquidity (CLMM): pozwala dostawcom płynności (LP) ustalać zakresy cen dla większej efektywności kapitału.
Constant Product (CPMM): tradycyjne pule wykorzystywane przy wprowadzaniu nowych tokenów i ustalaniu cen.
Protokół kieruje również transakcje przez różne źródła płynności, w tym zintegrowane DEX-y, aby zminimalizować poślizg cenowy.

3. Tokenomia i zarządzanie

Całkowita podaż RAY jest ograniczona do 555 milionów tokenów. Główne zastosowania to:

Staking: umożliwia zdobywanie 0,03% opłat od swapów oraz prawo głosu w zarządzaniu protokołem.
Wykupy: 12% opłat protokołu jest przeznaczane na wykup tokenów RAY z rynku, co zmniejsza presję sprzedaży (CoinMarketCap).
Dostęp do startów: posiadacze RAY mogą brać udział w sprzedażach tokenów za pośrednictwem AcceleRaytor, platformy startowej Raydium.

Podsumowanie

Raydium jest fundamentem płynności na Solanie, łącząc efektywność AMM z głębokością księgi zleceń, aby służyć traderom, dostawcom płynności oraz nowym projektom. Token RAY pełni kluczową rolę w zarządzaniu i zachętach w ekosystemie. W miarę rozwoju Solany, pytanie brzmi, czy Raydium utrzyma przewagę nad rosnącą konkurencją, taką jak Jupiter czy Pump.fun?