Raydium | Trading Non Stop

Что такое RAY?

TLDR

Raydium (RAY) — это децентрализованная биржа (DEX) и автоматизированный маркет-мейкер (AMM) на блокчейне Solana. Она создана для быстрого и недорогого обмена токенами, а также для обеспечения ликвидности, при этом интегрируясь с более широкой экосистемой DeFi на Solana.

Основная инфраструктура: Обеспечивает слой ликвидности Solana через AMM-пулы и интеграцию с ордербуком.
Функции токена: RAY используется для управления протоколом, получения вознаграждений за стейкинг и обратного выкупа токенов за счет комиссий.
Рост экосистемы: Платформа поддерживает запуск новых токенов и стимулирует ликвидность с помощью таких функций, как LaunchLab.

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Raydium решает проблему разрозненной ликвидности в децентрализованной торговле, объединяя свои AMM-пулы с ордербуком OpenBook (Raydium Docs). Такая гибридная модель позволяет пользователям обменивать токены по оптимальным ценам, а проектам — быстро запускать ликвидность для новых токенов. Raydium является ключевым элементом DeFi-экосистемы Solana, поддерживая широкий спектр активов — от мемкоинов до институциональных токенизированных ценных бумаг, например, через партнерство с xStocks.

2. Технология и архитектура

Построенный на Solana, Raydium использует высокую пропускную способность сети (до 65 000 транзакций в секунду) и низкие комиссии (меньше цента). В AMM реализованы два типа пулов:

Concentrated Liquidity (CLMM) — позволяет поставщикам ликвидности (LP) задавать ценовые диапазоны для более эффективного использования капитала.
Constant Product (CPMM) — традиционные пулы, используемые для запуска токенов и определения цены.
Протокол также маршрутизирует сделки через несколько источников ликвидности, включая агрегированные DEX, чтобы минимизировать проскальзывание цены.

3. Токеномика и управление

Общее количество токенов RAY ограничено 555 миллионами. Основные функции токена:

Стейкинг: возможность получать 0,03% от комиссий за обмен и участвовать в голосовании по управлению протоколом.
Обратный выкуп: 12% комиссий протокола направляются на выкуп RAY с рынка, что снижает давление на продажу (CoinMarketCap).
Доступ к запуску токенов: держатели RAY могут участвовать в продажах токенов через AcceleRaytor — платформу для запуска проектов Raydium.

Заключение

Raydium — это основа ликвидности Solana, которая сочетает эффективность AMM с глубиной ордербука, обслуживая трейдеров, поставщиков ликвидности и новые проекты. Токен RAY играет ключевую роль в управлении и стимулировании экосистемы. По мере развития Solana, сможет ли Raydium сохранить свои преимущества перед растущими конкурентами, такими как Jupiter и Pump.fun?