Raydium | Trading Non Stop

Что такое RAY?

Кратко

Raydium (RAY) — это децентрализованная биржа (DEX) и автоматизированный маркет-мейкер (AMM) на блокчейне Solana. Она создана для обеспечения глубокой ликвидности и быстрой торговли токенами, а также интеграции с более широкими экосистемами DeFi.

Центр ликвидности: Является основной DEX на Solana, объединяя AMM-пулы с ликвидностью из ордербука.
Платформа для запуска токенов: Обеспечивает запуск новых токенов через LaunchLab, помогая проектам быстро набирать ликвидность.
Интеграция с DeFi: Поддерживает торговлю, стейкинг и доходное фермерство, включая уникальные партнерства, например с токенизированными акциями.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Raydium решает проблему фрагментации ликвидности, объединяя свою AMM-ликвидность с ордербуком Solana (OpenBook). Это обеспечивает эффективное определение цены и минимальные проскальзывания при торговле. Такая гибридная модель позволяет пользователям легко обменивать активы и поддерживает проекты, запускающие токены через платформу LaunchLab. Уже более 35 000 токенов было запущено с помощью Raydium, а некоторые проекты переходят к полноценным торговым пулам (Raydium Docs).

2. Технологии и архитектура

Raydium построен на Solana, которая обеспечивает высокую пропускную способность (до 65 000 транзакций в секунду) и практически мгновенное подтверждение транзакций. Платформа поддерживает два типа пулов ликвидности:

Concentrated Liquidity (CLMM) — позволяет поставщикам ликвидности задавать конкретные ценовые диапазоны.
Constant Product (CPMM) — классическая модель AMM, используемая для запуска токенов.
Интеллектуальная маршрутизация агрегирует ликвидность из пулов и ордербука OpenBook, гарантируя исполнение по лучшей цене (AmbCrypto).

3. Экосистема и ключевые отличия

Экосистема Raydium включает:

LaunchLab — платформу для запуска токенов без необходимости программирования с автоматическим переносом ликвидности.
xStocks Alliance — партнерство с xStocksFi, использующим Raydium для токенизации акций, что объединяет традиционные финансы (TradFi) и DeFi.
Механизм обратного выкупа — 12% комиссий с торгов идут на выкуп RAY, что сокращает предложение токенов и стимулирует держателей.
В отличие от конкурентов, вертикальная интеграция Raydium (launchpad + DEX) делает его универсальным решением для проектов на Solana (CoinMarketCap Community).

Заключение

Raydium — это основа ликвидности Solana, объединяющая эффективность AMM с глубиной ордербука и стимулирующая инновации через LaunchLab. Его роль в токенизированных активах и токеномике с обратным выкупом делает его важной инфраструктурой DeFi. Сможет ли Raydium сохранить лидерство по мере роста экосистемы Solana или новые DEX-форки размоют его ликвидность?