Aerodrome Finance | Trading Non Stop

Какво е AERO?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Aerodrome Finance (AERO) е децентрализирана борса (DEX) и център за ликвидност в мрежата Base на Coinbase, създадена да оптимизира обмена на токени, да насърчава предоставянето на ликвидност и да позволява управление, водено от общността.

Централен двигател за ликвидност: Действа като основна DEX на Base, улеснявайки ефективни търговски операции и събирайки ликвидност за екосистемата.
Управление чрез гласуване с блокирани токени: Притежателите на AERO заключват токени, за да получат право на глас (veAERO) и да печелят такси, което създава стимули за дългосрочен растеж.
Технология от Velodrome V2: Комбинира ниски такси, саморегулиращи се пулове за ликвидност и персонализирани стимули за протоколи.

Подробен преглед

1. Цел и стойност

Aerodrome служи като гръбнак на ликвидността в Base, решавайки проблема с разпокъсаните пазари чрез концентриране на търговската активност и ликвидността. Потребителите могат лесно да обменят токени, а протоколите да стартират ликвидност чрез емисии. Като разпределя 100% от таксите за търговия на притежателите на veAERO, се създава устойчива система, в която доставчиците на ликвидност получават награди, а гласуващите влияят върху посоката на протокола.

2. Технология и токеномика

Изграден върху кода на Velodrome V2, Aerodrome използва модел на автоматизиран маркет мейкър (AMM) с концентрирани пулове за ликвидност. Основните иновации включват:

Самооптимизиращи се пулове: Автоматично регулират таксите и стимулите според търсенето.
Заключени позиции: Потребителите заключват AERO, за да получат veAERO NFT, което увеличава правото им на глас и им носи дял от приходите на протокола.
Управление на емисиите: Пуловете за ликвидност се състезават седмично за AERO емисии, като решението се взема от гласуващите с veAERO.

Максималното предлагане на токена AERO е 1.8 милиарда, като емисиите се разпределят към доставчиците на ликвидност. Над 150 милиона токена са програмно заключени чрез обратно изкупуване, за да се намали циркулиращото предлагане.

3. Роля в екосистемата

Aerodrome е ключов за растежа на DeFi в Base, като поддържа водещи пулове като $ETH/$USDC и си партнира с проекти като Coinbase и Zora. Функцията Aero Launch улеснява създаването на пулове за нови токени, а интеграциите (например вградената DEX в приложението на Coinbase) разширяват достъпността. Годишните приходи на протокола надхвърлят 260 милиона долара, което подчертава икономическото му значение.

Заключение

Aerodrome Finance е центърът на ликвидността в Base, съчетаващ децентрализирано управление с ефективна търговия на капитал. Моделът veAERO и стратегическата му позиция в екосистемата на Coinbase го правят ключов DeFi инструмент. Ще успее ли структурата на стимулите в Aerodrome да поддържа растежа с разширяването на Base?