Aerodrome Finance | Trading Non Stop

Что такое AERO?

TLDR

Aerodrome Finance (AERO) — это децентрализованная биржа (DEX) и центр ликвидности в сети Base от Coinbase, созданные для оптимизации обмена токенов, стимулирования предоставления ликвидности и поддержки управления сообществом.

Центральный механизм ликвидности: Является основной DEX в сети Base, обеспечивая эффективные сделки и аккумулируя ликвидность для всей экосистемы.
Управление через блокировку голосов: Владельцы AERO блокируют токены, чтобы получить право голоса (veAERO) и получать комиссионные, что стимулирует долгосрочный рост.
Технология Velodrome V2: Объединяет низкие комиссии, самооптимизирующиеся пулы ликвидности и настраиваемые стимулы для протоколов.

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Aerodrome выступает в роли основы ликвидности для Base, решая проблему раздробленных рынков за счёт концентрации торговой активности и ликвидности. Пользователи могут легко обменивать токены, а протоколы — запускать ликвидность через эмиссии. Все торговые комиссии (100%) распределяются между держателями veAERO, создавая устойчивый цикл, где поставщики ликвидности получают вознаграждения, а голосующие влияют на развитие протокола.

2. Технология и токеномика

Построенный на базе Velodrome V2, Aerodrome использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM) с концентрированными пулами ликвидности. Основные инновации:

Самооптимизирующиеся пулы: Автоматически регулируют комиссии и стимулы в зависимости от спроса.
Заблокированные позиции: Пользователи блокируют AERO для получения veAERO NFT, что увеличивает их власть в управлении и приносит долю доходов протокола.
Управление эмиссией: Пулы ликвидности еженедельно конкурируют за распределение AERO, решение принимает сообщество через veAERO.

Максимальное предложение токенов AERO — 1,8 млрд, эмиссии направляются поставщикам ликвидности. Более 150 млн токенов программно заблокированы через обратный выкуп, что снижает обращение на рынке.

3. Роль в экосистеме

Aerodrome играет ключевую роль в развитии DeFi на Base, поддерживая крупные пулы, такие как $ETH/$USDC, и сотрудничая с проектами Coinbase и Zora. Функция Aero Launch упрощает создание пулов для новых токенов, а интеграции (например, встроенный DEX в приложении Coinbase) расширяют доступность. Годовой доход протокола превышает $260 млн, что подтверждает его экономическую значимость.

Заключение

Aerodrome Finance — это центр ликвидности Base, объединяющий децентрализованное управление и эффективную торговлю капиталом. Модель veAERO и стратегическое положение в экосистеме Coinbase делают его важным элементом DeFi. Вопрос в том, сможет ли структура стимулов Aerodrome поддерживать рост по мере масштабирования Base?