Aerodrome Finance | Trading Non Stop

AERO란 무엇인가요?

Aerodrome Finance (AERO)는 Coinbase의 Base 네트워크를 위한 중심 유동성 허브로 설계된 탈중앙화 거래소(DEX)이자 자동화된 시장 조성자(AMM)입니다. 효율적인 거래, 거버넌스 인센티브, 그리고 지속 가능한 토크노믹스를 결합한 플랫폼입니다.

유동성 엔진: 토큰 교환을 지원하고 유동성 공급자에게 보상을 제공합니다.
투표 잠금 거버넌스: veAERO 보유자가 프로토콜 결정에 참여하고 수수료를 획득합니다.
발행 조절: 동적인 토큰 분배로 성장과 공급 안정성을 균형 있게 유지합니다.

상세 분석

1. 핵심 기능 및 가치 제안

Aerodrome는 Base 네트워크의 주요 유동성 인프라로서, 낮은 슬리피지(가격 변동 손실)로 토큰 교환을 가능하게 하고 참여자들에게 수수료를 제공합니다. 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 사용해 자산을 풀(pool)로 모으고, 거래자들이 효율적으로 토큰을 교환할 수 있도록 하며, 유동성 공급자(LP)에게는 $AERO 발행 보상을 제공합니다. 이 보상은 커뮤니티 투표를 통해 매주 분배되어 생태계의 필요에 맞는 유동성을 유지합니다.

2. 토크노믹스 및 거버넌스

프로토콜은 두 가지 토큰을 사용합니다:

$AERO: 유동성 공급자에게 보상으로 지급되는 유틸리티 토큰입니다.
veAERO: $AERO를 최대 4년 동안 잠금하여 얻는 거버넌스 NFT로, 유동성 인센티브에 대한 투표권과 프로토콜 수수료 일부를 받을 권한을 부여합니다.

토큰 발행량은 주당 1,000만 개에서 시작하며, 시간이 지남에 따라 인플레이션을 줄이는 감쇠 메커니즘이 내장되어 있습니다. 2025년 말부터는 Aero Fed 시스템을 통해 veAERO 보유자가 주간 발행량을 ±0.01% 범위 내에서 조정할 수 있어, 성장과 희소성 사이의 균형을 맞출 수 있습니다.

3. 생태계 통합

Aerodrome는 Base의 디파이(DeFi) 생태계에 깊이 통합되어 있으며, 2025년 8월 기준 주간 거래량이 2억 5천만 달러 이상에 달합니다. Base 네트워크에서 프로젝트가 출시될 때 기본 DEX로 사용됩니다. Coinbase와의 협력을 통해 수백만 사용자에게 직접 접근할 수 있으며, 자동 최대 잠금(auto-max locks) 기능(영구 veAERO 포지션)과 공공재 기금(Public Goods Fund)의 바이백(1억 5천만 개 이상의 $AERO 잠금) 같은 기능이 장기적인 생태계 정렬을 강화합니다.

결론

Aerodrome Finance는 Base 네트워크의 경제적 중추로서, 유동성 공급, 커뮤니티 거버넌스, 그리고 적응형 토크노믹스를 결합해 탈중앙화 거래의 지속 가능성을 지원합니다. 디파이가 발전함에 따라, 이 플랫폼의 발행 조절과 veNFT 모델이 지속 가능한 AMM의 새로운 기준을 제시할지 주목됩니다.