Aerodrome Finance | Trading Non Stop

AERO란 무엇인가요?

Aerodrome Finance (AERO)는 Coinbase의 Base 네트워크 위에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)이자 유동성 허브로, 토큰 교환을 최적화하고 유동성 제공을 장려하며 커뮤니티 중심의 거버넌스를 가능하게 합니다.

중앙 유동성 엔진: Base 네트워크의 주요 DEX 역할을 하며, 효율적인 거래와 생태계 내 유동성 풀을 지원합니다.
투표 잠금 거버넌스: AERO 보유자는 토큰을 잠가 veAERO라는 투표권을 얻고 수수료를 벌어 장기적인 성장에 동기를 부여합니다.
Velodrome V2 기술 기반: 낮은 수수료, 자동 최적화 유동성 풀, 맞춤형 인센티브를 결합하여 프로토콜에 유연성을 제공합니다.

상세 설명

1. 목적 및 가치

Aerodrome는 Base 네트워크 내 분산된 시장 문제를 해결하기 위해 거래 활동과 유동성을 집중시키는 역할을 합니다. 사용자는 토큰을 쉽게 교환할 수 있고, 프로토콜은 유동성 공급을 위해 토큰 배출(emissions)을 활용할 수 있습니다. 거래 수수료의 100%를 veAERO 보유자에게 재분배하여 유동성 공급자에게 보상을 제공하고, 투표권자는 프로토콜 방향에 영향을 미치며 지속 가능한 생태계를 만듭니다.

2. 기술 및 토크노믹스

Aerodrome는 Velodrome V2의 코드 기반 위에 구축되었으며, 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델과 집중된 유동성 풀을 사용합니다. 주요 혁신점은 다음과 같습니다:

자동 최적화 풀: 수요에 따라 수수료와 인센티브를 자동으로 조정합니다.
잠금 포지션: 사용자가 AERO를 잠그면 veAERO NFT를 받고, 거버넌스 권한과 프로토콜 수익의 일부를 획득합니다.
배출 조정: 유동성 풀은 매주 AERO 배출량을 놓고 경쟁하며, veAERO 보유자의 투표로 결정됩니다.

AERO 토큰의 최대 공급량은 18억 개이며, 유동성 공급자에게 배출됩니다. 약 1억 5천만 개 이상의 토큰이 바이백을 통해 자동으로 잠겨 유통량을 줄이고 있습니다.

3. 생태계 내 역할

Aerodrome는 Base 네트워크의 DeFi 성장에 핵심적인 역할을 하며, $ETH/$USDC 같은 주요 풀을 운영하고 Coinbase, Zora 등과 협력합니다. Aero Launch 기능은 신규 토큰의 풀 생성 과정을 간소화하며, Coinbase 앱 내 DEX 통합 등으로 접근성을 높이고 있습니다. 연간 2억 6천만 달러 이상의 프로토콜 수익은 그 경제적 영향력을 보여줍니다.

결론

Aerodrome Finance는 Base 네트워크의 유동성 중심지로서 탈중앙화 거버넌스와 자본 효율적인 거래를 결합합니다. veAERO 모델과 Coinbase 생태계 내 전략적 위치는 중요한 DeFi 기본 인프라로 자리잡고 있습니다. Base가 확장함에 따라 Aerodrome의 인센티브 구조가 지속적인 성장을 이끌 수 있을지 주목됩니다.