Aerodrome Finance | Trading Non Stop

Cos'è AERO?

TLDR

Aerodrome Finance (AERO) è un exchange decentralizzato (DEX) e un hub di liquidità sulla rete Base di Coinbase, progettato per ottimizzare il trading, incentivare la liquidità e permettere una governance guidata dalla comunità grazie a una tokenomics unica.

Motore di Liquidità di Base – Funziona come il principale DEX su Base, centralizzando la liquidità per scambi efficienti e la crescita dell’ecosistema.
Governance Vote-Lock – Utilizza NFT veAERO (token bloccati con diritto di voto) che consentono ai possessori di influenzare le emissioni e guadagnare commissioni dal protocollo.
Incentivi Auto-Ottimizzati – Bilancia ricompense per la liquidità, emissioni e riacquisti per favorire la partecipazione a lungo termine.

Approfondimento

1. Scopo e Valore Proposto

Aerodrome rappresenta la spina dorsale della liquidità su Base, risolvendo il problema dei mercati frammentati attraverso la creazione di pool di coppie di trading e incentivando gli utenti a fornire liquidità. La sua missione principale è attrarre e mantenere capitale tramite un sistema a doppio token:

$AERO: distribuito come ricompensa ai fornitori di liquidità.
veAERO: NFT di governance ottenuti bloccando AERO (fino a 4 anni), che conferiscono potere di voto sulle emissioni settimanali e una quota delle commissioni di trading (Aerodrome Docs).

Questo modello garantisce che i fornitori di liquidità e gli stakeholder a lungo termine traggano beneficio diretto dalla crescita del protocollo, creando un meccanismo virtuoso per un’attività DeFi sostenibile.

2. Tokenomics e Governance

Il funzionamento di Aerodrome si basa su epoch (cicli di 7 giorni):

Emissioni: iniziano da 10 milioni di AERO a settimana, con una riduzione gestita dalla comunità tramite l’“Aero Fed”.
Rimborsi: i possessori di veAERO ricevono rimborsi per compensare la diluizione, calcolati con la formula weeklyEmissions × (1 - veAERO supply ÷ AERO supply)² × 0.5 (Aerodrome Docs).
Locking: il 45% dell’offerta iniziale (450 milioni di AERO) è stato destinato a veAERO, includendo team, beni pubblici e airdrop, per garantire incentivi allineati.

3. Ecosistema e Differenziazione

Aerodrome si distingue per:

Integrazione con Base: come DEX dominante su Base, beneficia dell’infrastruttura e della base utenti di Coinbase, con un volume di scambi superiore a 250 miliardi di dollari entro agosto 2025 (Aerodrome).
Efficienza: genera 1,50$ di commissioni per ogni 1$ di emissioni (ottobre 2025), superando i concorrenti nell’utilizzo della liquidità (Aerodrome).
Fusioni: si è espanso su Ethereum e Circle’s Arc grazie alla fusione “Aero” di novembre 2025 con Velodrome, unificando la liquidità tra diverse blockchain (The Block).

Conclusione

Aerodrome Finance è un protocollo di liquidità che mette al centro la governance, sfruttando la scalabilità di Base e la veTokenomics per allineare gli interessi degli stakeholder. Il suo successo dipende dall’equilibrio tra emissioni, promozione della liquidità cross-chain e mantenimento dell’efficienza nelle commissioni. Il modello di AERO riuscirà a mantenere la sua posizione dominante man mano che Base cresce fino a milioni di utenti?