Aerodrome Finance | Trading Non Stop

Qu’est-ce que AERO•?

TLDR

Aerodrome Finance (AERO) est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) et un centre de liquidité sur le réseau Base de Coinbase. Elle est conçue pour optimiser les échanges de tokens, encourager la fourniture de liquidité et permettre une gouvernance pilotée par la communauté.

Moteur central de liquidité : Fonctionne comme le principal DEX de Base, facilitant des échanges efficaces et regroupant la liquidité pour l’ensemble de l’écosystème.
Gouvernance par vote verrouillé : Les détenteurs de AERO bloquent leurs tokens pour obtenir un pouvoir de vote (veAERO) et percevoir des frais, alignant ainsi les intérêts sur la croissance à long terme.
Technologie héritée de Velodrome V2 : Combine des frais réduits, des pools de liquidité auto-optimisés et des incitations personnalisables pour les protocoles.

Analyse détaillée

1. Objectif et proposition de valeur

Aerodrome agit comme la colonne vertébrale de la liquidité sur Base, en résolvant le problème des marchés fragmentés en concentrant l’activité de trading et la liquidité. Elle permet aux utilisateurs d’échanger des tokens facilement tout en offrant aux protocoles la possibilité de lancer leur liquidité via des émissions de tokens. En redistribuant 100 % des frais de trading aux détenteurs de veAERO, elle crée un cercle vertueux où les fournisseurs de liquidité sont récompensés et les votants influencent la direction du protocole.

2. Technologie et tokenomics

Basée sur le code de Velodrome V2, Aerodrome utilise un modèle de market maker automatisé (AMM) avec des pools de liquidité concentrée. Les innovations clés comprennent :

Pools auto-optimisés : Ajustent automatiquement les frais et les incitations selon la demande.
Positions verrouillées : Les utilisateurs engagent leurs AERO pour obtenir des NFTs veAERO, renforçant leur pouvoir de gouvernance et leur part des revenus du protocole.
Orientation des émissions : Les pools de liquidité rivalisent chaque semaine pour recevoir des émissions de AERO, décidées par les votants veAERO.

Le token AERO a une offre maximale de 1,8 milliard, avec des émissions distribuées aux fournisseurs de liquidité. Plus de 150 millions de tokens sont verrouillés automatiquement via des rachats pour réduire l’offre en circulation.

3. Rôle dans l’écosystème

Aerodrome est un élément clé de la croissance DeFi sur Base, hébergeant des pools majeurs comme $ETH/$USDC et collaborant avec des projets tels que Coinbase et Zora. Sa fonctionnalité Aero Launch facilite la création de pools pour de nouveaux tokens, tandis que des intégrations (comme le DEX intégré à l’application Coinbase) améliorent l’accessibilité. Avec plus de 260 millions de dollars de revenus annuels générés par le protocole, son impact économique est significatif.

Conclusion

Aerodrome Finance est le noyau de liquidité de Base, combinant gouvernance décentralisée et échanges efficaces en capital. Son modèle veAERO et sa position stratégique dans l’écosystème Coinbase en font un acteur essentiel de la DeFi. La structure d’incitations d’Aerodrome saura-t-elle soutenir sa croissance à mesure que Base se développe ?