Aerodrome Finance | Trading Non Stop

AERO là gì?

Aerodrome Finance (AERO) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và trung tâm thanh khoản trên mạng Base của Coinbase, được thiết kế để tối ưu hóa việc hoán đổi token, khuyến khích cung cấp thanh khoản và cho phép quản trị do cộng đồng điều hành.

Động cơ thanh khoản trung tâm: Hoạt động như DEX chính của Base, giúp giao dịch hiệu quả và tập trung thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái.
Quản trị khóa phiếu bầu: Chủ sở hữu AERO khóa token để nhận quyền biểu quyết (veAERO) và kiếm phí, tạo động lực phát triển lâu dài.
Kế thừa công nghệ Velodrome V2: Kết hợp phí thấp, các pool thanh khoản tự tối ưu và các ưu đãi tùy chỉnh cho các giao thức.

Phân tích chi tiết

1. Mục đích & Giá trị cốt lõi

Aerodrome đóng vai trò là xương sống thanh khoản của Base, giải quyết vấn đề thị trường phân mảnh bằng cách tập trung hoạt động giao dịch và thanh khoản. Người dùng có thể hoán đổi token một cách mượt mà, trong khi các giao thức có thể khởi tạo thanh khoản thông qua phát hành token. Bằng cách phân phối 100% phí giao dịch cho những người giữ veAERO, Aerodrome tạo ra một vòng tuần hoàn bền vững, nơi nhà cung cấp thanh khoản nhận thưởng và người bỏ phiếu có thể ảnh hưởng đến hướng đi của giao thức.

2. Công nghệ & Tokenomics

Được xây dựng trên nền tảng Velodrome V2, Aerodrome sử dụng mô hình automated market maker (AMM) với các pool thanh khoản tập trung. Những điểm đổi mới chính bao gồm:

Pool tự tối ưu: Tự động điều chỉnh phí và ưu đãi dựa trên nhu cầu thị trường.
Vị trí khóa: Người dùng cam kết AERO để nhận veAERO dưới dạng NFT, tăng quyền quản trị và nhận phần doanh thu từ giao thức.
Điều phối phát hành: Các pool thanh khoản cạnh tranh hàng tuần để nhận phát hành AERO, do các chủ sở hữu veAERO quyết định.

Token AERO có tổng cung tối đa 1,8 tỷ, với lượng phát hành phân phối cho nhà cung cấp thanh khoản. Hơn 150 triệu token được khóa tự động thông qua chương trình mua lại để giảm lượng token lưu hành.

3. Vai trò trong hệ sinh thái

Aerodrome là phần không thể thiếu trong sự phát triển DeFi của Base, quản lý các pool hàng đầu như $ETH/$USDC và hợp tác với các dự án như Coinbase và Zora. Tính năng Aero Launch giúp đơn giản hóa việc tạo pool cho các token mới, trong khi các tích hợp (ví dụ: DEX trong ứng dụng của Coinbase) mở rộng khả năng tiếp cận. Doanh thu hàng năm của giao thức vượt 260 triệu USD cho thấy tầm ảnh hưởng kinh tế lớn.

Kết luận

Aerodrome Finance là trung tâm thanh khoản của Base, kết hợp quản trị phi tập trung với giao dịch hiệu quả về vốn. Mô hình veAERO và vị trí chiến lược trong hệ sinh thái Coinbase biến nó thành một công cụ DeFi quan trọng. Liệu cơ chế khuyến khích của Aerodrome có duy trì được sự tăng trưởng khi Base mở rộng quy mô?