Aerodrome Finance | Trading Non Stop

AERO là gì?

Aerodrome Finance (AERO) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được thiết kế như trung tâm thanh khoản chính cho mạng lưới Base của Coinbase, kết hợp giữa giao dịch hiệu quả, khuyến khích quản trị và mô hình token bền vững.

Động cơ thanh khoản: Hỗ trợ hoán đổi token và khuyến khích nhà cung cấp thanh khoản.
Quản trị khóa phiếu bầu: Chủ sở hữu veAERO điều hướng các quyết định giao thức và nhận phí.
Kiểm soát phát hành: Phân phối token linh hoạt cân bằng tăng trưởng và ổn định nguồn cung.

Phân tích chi tiết

1. Chức năng cốt lõi & Giá trị mang lại

Aerodrome hoạt động như hạ tầng thanh khoản chính của Base, cho phép hoán đổi token với độ trượt giá thấp và tạo ra phí cho người tham gia. Nó sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) để gom tài sản vào các nhóm thanh khoản, giúp người dùng dễ dàng hoán đổi token trong khi thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản (LP) bằng phát hành $AERO. Phần thưởng này được phân phối hàng tuần dựa trên phiếu bầu của cộng đồng, đảm bảo thanh khoản phù hợp với nhu cầu của hệ sinh thái.

2. Tokenomics & Quản trị

Giao thức sử dụng hệ thống hai token:

$AERO: Token tiện ích được phát cho LP như phần thưởng.
veAERO: NFT quản trị nhận được khi khóa $AERO (tối đa 4 năm), cho quyền biểu quyết về các ưu đãi thanh khoản và nhận phần phí từ giao thức.

Lượng phát hành token bắt đầu từ 10 triệu mỗi tuần, với cơ chế giảm phát dần để hạn chế lạm phát theo thời gian. Đến cuối năm 2025, hệ thống Aero Fed sẽ cho phép chủ sở hữu veAERO bỏ phiếu điều chỉnh phát hành (±0,01% mỗi tuần), giúp cân bằng giữa tăng trưởng và sự khan hiếm.

3. Tích hợp hệ sinh thái

Aerodrome được tích hợp sâu rộng trong hệ sinh thái DeFi của Base, xử lý hơn 250 triệu đô la khối lượng giao dịch hàng tuần (tính đến tháng 8 năm 2025) và là DEX mặc định cho các dự án ra mắt trên mạng lưới. Quan hệ đối tác với Coinbase giúp tiếp cận trực tiếp hàng triệu người dùng, trong khi các tính năng như auto-max locks (vị trí veAERO khóa vĩnh viễn) và việc mua lại token bởi Quỹ Hàng hóa Công cộng (Public Goods Fund) khóa hơn 150 triệu $AERO, tăng cường sự đồng thuận lâu dài.

Kết luận

Aerodrome Finance là trụ cột kinh tế của Base, kết hợp cung cấp thanh khoản, quản trị cộng đồng và tokenomics thích ứng để duy trì giao dịch phi tập trung bền vững. Khi DeFi phát triển, liệu cơ chế kiểm soát phát hành và mô hình veNFT của nó có trở thành chuẩn mực mới cho các AMM bền vững?