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O que se espera do desenvolvimento do AAVE?

O roadmap da Aave foca em ampliar a adoção do DeFi com três iniciativas principais:

  1. Aave V4 Public Testnet (1º trimestre de 2026) – Finalização das auditorias e lançamento da arquitetura de liquidez cross-chain.
  2. Lançamento completo do Aave App (início de 2026) – Acesso ao DeFi com foco em dispositivos móveis, visando usuários comuns.
  3. Expansão do Horizon RWA (2026) – Dobrar os depósitos para mais de US$ 1 bilhão por meio de parcerias institucionais.

Análise Detalhada

1. Aave V4 Public Testnet (1º trimestre de 2026)

Visão geral:
Aave V4 traz um modelo chamado Hub-and-Spoke, que unifica a liquidez entre diferentes blockchains, substituindo os pools fragmentados atuais. O código está passando por verificações formais e auditorias, com lançamento da testnet pública previsto para o primeiro trimestre de 2026. Entre os principais recursos estão parâmetros de risco dinâmicos, gestão automatizada de posições e transações multicall que economizam gás.

O que isso significa:
Essa novidade é positiva para o AAVE, pois a liquidez compartilhada pode aumentar a profundidade dos mercados, reduzir perdas por deslizamento e atrair investidores institucionais. Porém, atrasos nas auditorias ou dificuldades na adoção podem frear o progresso.

2. Lançamento completo do Aave App (início de 2026)

Visão geral:
O Aave App, lançado em versão beta para iOS em novembro de 2025, busca simplificar o DeFi com uma experiência parecida com a de bancos tradicionais, oferecendo rampas de entrada em moeda fiduciária sem taxas e rendimentos de até 9% ao ano em stablecoins. O lançamento completo, com meta de 1 milhão de usuários, está previsto para o início de 2026 (CoinMarketCap).

O que isso significa:
O impacto é neutro a positivo; o sucesso dependerá da capacidade de manter os usuários em um mercado fintech bastante competitivo. Se a adoção atingir as metas, isso pode impulsionar o valor total bloqueado (TVL) e estabilizar a paridade do token GHO.

3. Expansão do Horizon RWA (2026)

Visão geral:
O Horizon, plataforma da Aave para ativos do mundo real (RWA) regulamentados, já gerencia US$ 550 milhões em ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA e crédito corporativo. Parcerias com empresas como Circle, Franklin Templeton e VanEck visam ultrapassar US$ 1 bilhão em depósitos em 2026, mirando um mercado tradicional de mais de US$ 500 trilhões.

O que isso significa:
Essa é uma perspectiva positiva a longo prazo, pois os RWAs diversificam as fontes de receita além do mercado cripto. No entanto, desafios regulatórios e riscos de inadimplência dos ativos são pontos de atenção.

Conclusão

A estratégia da Aave para 2026 equilibra inovação técnica (V4), adoção em massa (Aave App) e alcance institucional (Horizon). Apesar dos riscos na execução, o protocolo está bem posicionado para crescer tanto no DeFi quanto no mercado financeiro tradicional. Será que a liquidez unificada e os RWAs farão do AAVE a base das finanças onchain?


Quais são as atualizações no código-fonte do AAVE?

O código do Aave está evoluindo com grandes atualizações no protocolo e ferramentas focadas em desenvolvedores.

  1. Lançamento do Protocolo V4 (Q4 2025) – Arquitetura modular "hub-and-spoke" para liquidez entre diferentes blockchains.
  2. Atualizações Dinâmicas de Risco e Segurança (Dezembro 2025) – Liquidações mais inteligentes e verificação formal do código.
  3. Integração SDK/API (Agosto 2025) – Ferramentas simplificadas para desenvolvedores interagirem com o mercado.

Análise Detalhada

1. Lançamento do Protocolo V4 (Q4 2025)

Visão geral: O Aave V4 traz um design modular onde um "hub" central de liquidez conecta mercados personalizáveis chamados "spokes". Isso permite ajustar taxas de empréstimo e perfis de risco conforme a necessidade.

Essa atualização substitui a estrutura única do Aave, permitindo que os spokes usem a liquidez do hub e devolvam uma taxa base mais um prêmio de risco específico para cada ativo. Essa arquitetura suporta operações entre diferentes blockchains e liquidez em escala institucional.

O que isso significa: É positivo para o AAVE, pois prepara o protocolo para lidar com trilhões em ativos, atraindo instituições e melhorando a eficiência do capital. (Fonte)

2. Atualizações Dinâmicas de Risco e Segurança (Dezembro 2025)

Visão geral: O motor de liquidação do V4 agora fecha apenas as posições necessárias para restaurar a saúde do colateral, reduzindo o impacto no mercado. Verificações formais e auditorias por empresas como ChainSecurity buscam eliminar vulnerabilidades.

O que isso significa: É neutro para o AAVE — a segurança reforçada diminui riscos sistêmicos, mas atualizações complexas podem atrasar a adoção se surgirem bugs.

3. Integração SDK/API (Agosto 2025)

Visão geral: O Aave lançou SDKs em React/TypeScript e uma API GraphQL, permitindo que desenvolvedores criem aplicações no ecossistema Aave com menos código.

O que isso significa: É positivo para o AAVE, pois facilita a integração e pode acelerar o crescimento do ecossistema e a adoção pelos usuários.

Conclusão

O código do Aave está evoluindo para suportar escalabilidade institucional (V4), maior segurança e acessibilidade para desenvolvedores. Apesar de disputas na governança sobre taxas de front-end, o progresso técnico segue forte. Como a liquidez entre blockchains e a integração de ativos do mundo real (RWA) vão impactar o domínio do AAVE em 2026?


Which fund leveraged AAVE for ETH?

Trend Research é o fundo que usou a plataforma Aave para aumentar sua posição em ETH.

  1. Ele tomou emprestado cerca de US$ 958 milhões em USDT na Aave para comprar ETH, ampliando sua exposição por meio de um ciclo repetitivo reportado pelo CoinGape.
  2. A estratégia acumulou aproximadamente 601.000 ETH, cerca de US$ 1,8 bilhão em ativos, distribuídos em vários endereços coberto pelo CryptoNews.
  3. Analistas on-chain e a Arkham identificaram a grande baleia que tomou empréstimos na Aave como sendo o Trend Research conforme mencionado no X.

Análise Detalhada

1. Quem é e o que fez

Trend Research, uma empresa de investimentos baseada em Hong Kong, utilizou a plataforma Aave (AAVE) para pegar stablecoins emprestadas e aumentar sua exposição ao Ethereum (ETH). As informações indicam empréstimos próximos a US$ 958 milhões em USDT, com um preço médio de compra em torno de US$ 3.265 por ETH. Para mais detalhes, veja o artigo acima e um resumo de mercado que confirma a mesma estratégia de ciclo e o tamanho da operação aqui.

2. Como funcionou o ciclo na Aave

O processo, descrito por vários rastreadores, consiste em depositar ETH na Aave como garantia, tomar emprestado USDT, enviar para uma exchange (geralmente Binance), comprar mais ETH e depois redepositar esse ETH na Aave para repetir o ciclo. A cobertura mostra etapas específicas, como a retirada e reinvestimento de 11.520 ETH, além de empréstimos adicionais em USDT que financiaram mais compras de ETH, reforçando o ciclo explicado no repost do TradingView acima e resumido pelo CoinGape aqui.
O que isso significa: O ciclo aumenta a exposição ao ETH sem precisar de dinheiro novo, mas torna o fundo mais sensível ao valor da garantia e aos custos dos empréstimos.

3. Escala e riscos

Os ativos somam cerca de 601.000 ETH (aproximadamente US$ 1,8 bilhão), segundo dados on-chain e reportagens aqui. Analistas identificaram a “baleia que tomou emprestado 66.000 ETH” como sendo o Trend Research, com base em atribuições da Arkham e ações passo a passo da Aave para exchanges no X. Pesquisadores da comunidade também alertaram para faixas de liquidação caso o ETH caia para a casa dos US$ 2.000, destacando que os mecanismos automáticos de liquidação da Aave podem aumentar as perdas em quedas rápidas exemplo de thread.
O que isso significa: Se o preço do ETH cair enquanto as taxas de empréstimo permanecerem altas, as garantias podem ficar apertadas rapidamente, forçando a venda de ativos para reduzir a dívida.

Conclusão

O fundo que usou a Aave para aumentar sua exposição em ETH foi o Trend Research. Seu ciclo de empréstimo para compra ampliou significativamente a posição em ETH, mas também vinculou o desempenho à saúde das garantias e à dinâmica da dívida em stablecoins. Os principais fatores a observar são o caminho do preço do ETH e as condições de empréstimo na Aave; acompanhe os níveis de dívida on-chain e os limites de liquidação para identificar sinais iniciais de estresse.


O que dizem sobre o AAVE?

A comunidade da Aave está dividida entre otimismo técnico e preocupações com a governança. Veja os principais pontos:

  1. Análise Técnica Positiva: Vários analistas apontam para uma alta entre $180 e $200 se os suportes-chave se mantiverem
  2. Conflito DAO vs. Labs: Disputa pelo controle da receita provoca queda semanal de 18%
  3. Movimentação de Grandes Investidores: Venda de $38 milhões causa queda rápida de 10%
  4. Roteiro da V4: Integração com Chainlink e recompra de tokens fortalecem apostas de longo prazo

Análise Detalhada

1. @FinoraAI_DE: Configuração de Reversão Positiva entre $153,40 e $153,48

"Entrada longa próxima à zona FVG (153,40–153,48) com alvo até 155,93 se o momentum continuar"
– FinoraAI_DE (663 seguidores · 28 Dez 2025 22:53 UTC)
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O que isso significa: Indica que traders de curto prazo veem oportunidade de compra na queda, caso o suporte crítico da AAVE se mantenha, acompanhando a alta de 7,64% nas últimas 24h, chegando a $161,73.

2. @DeFi_Scope: "Guerra Civil" na Governança por Receita de $10M

"230 mil AAVE vendidos em meio a disputa DAO-Labs sobre redirecionamento de taxas de swap"
– DeFi_Scope (2.855 seguidores · 23 Dez 2025 09:53 UTC)
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O que isso significa: Impacto negativo no sentimento – o conflito não resolvido pode minar a confiança no modelo descentralizado da AAVE, embora o fundador Kulechov tenha comprado $12,6 milhões em AAVE durante a queda.

3. @aegixe_team: Venda de Baleia Gera Efeito Cascata de Liquidação

"230.350 AAVE vendidos por stETH/WBTC causaram queda intradiária de 10%"
– Aegixe (1.852 seguidores · 23 Dez 2025 03:07 UTC)
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O que isso significa: Mostra o risco da concentração – grandes investidores ainda têm influência significativa, mesmo com a capitalização de mercado de $2,47 bilhões da AAVE.

4. @AxieAur: Programa de Recompra Compensa Fraqueza

"Aave DAO compra $140 mil em AAVE diariamente usando taxas do protocolo"
– AxieAur (92.270 seguidores · 31 Dez 2025 12:20 UTC)
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O que isso significa: Narrativa positiva – o programa pode retirar 2% do fornecimento anual, ajudando a AAVE a registrar alta semanal de 3,24%, mesmo com o medo geral do mercado (CMC Fear Index: 38/100).

Conclusão

O consenso sobre a AAVE está dividido – traders técnicos veem potencial de recuperação entre $150 e $160, enquanto riscos na governança e a influência das baleias preocupam. A votação da DAO em janeiro de 2026 sobre o compartilhamento de receita (segundo TokenPost) pode ser decisiva: aprovação pode atrair novamente investidores institucionais para o ecossistema de $35 bilhões em TVL da AAVE, enquanto rejeição pode prolongar a queda de 45% nos últimos 90 dias. Fique de olho na faixa de $173 a $178 para confirmação da tendência.


Quais são as últimas notícias sobre o AAVE?

Aave enfrenta mudanças na governança e sinais otimistas, com alta de 7,6% no preço. Confira as novidades:

  1. Proposta de Compartilhamento de Receita (3 de janeiro de 2026) – AAVE sobe 10% após fundador anunciar divisão das taxas do app com os detentores.
  2. Votação sobre Controle da Marca Rejeitada (26 de dezembro de 2025) – DAO rejeita transferência da propriedade intelectual para a comunidade, gerando debates sobre centralização.
  3. SEC Encerra Investigação (16 de dezembro de 2025) – Após 4 anos, nenhuma ação é tomada, reduzindo riscos regulatórios.

Análise Detalhada

1. Proposta de Compartilhamento de Receita (3 de janeiro de 2026)

Resumo: Stani Kulechov, fundador da Aave Labs, anunciou planos para distribuir receitas que não vêm do protocolo principal (como taxas de troca na interface e futuros produtos) aos detentores de AAVE, por meio de uma proposta oficial da DAO. Isso ocorre após críticas sobre a Aave Labs manter receitas, como as taxas da integração com CoW Swap.

O que isso significa: É um sinal positivo para AAVE, pois conecta o valor do token ao crescimento do ecossistema além do empréstimo principal. Porém, detalhes como porcentagem da divisão e mecanismos de proteção ainda não foram esclarecidos. O mercado reagiu rápido — AAVE subiu 10% após o anúncio (TokenPost).

2. Votação sobre Controle da Marca Rejeitada (26 de dezembro de 2025)

Resumo: Uma proposta polêmica para transferir os ativos da marca Aave (domínios, redes sociais) para a DAO foi rejeitada, com 64% dos votos contra. Os críticos temem que isso possa travar operações, enquanto os apoiadores defendem maior responsabilidade sobre as receitas da Labs.

O que isso significa: Impacto neutro a negativo no curto prazo. Manter o controle pela Labs permite decisões mais rápidas, mas aumenta preocupações sobre centralização. A votação coincidiu com a venda de 230 mil AAVE (~US$ 37 milhões) por um grande investidor, contribuindo para queda de 10% no preço (Cointelegraph).

3. SEC Encerra Investigação (16 de dezembro de 2025)

Resumo: A SEC finalizou sua investigação de 4 anos sobre a Aave sem apresentar acusações, indicando menor risco regulatório para protocolos DeFi. A decisão veio após cooperação da Aave e um cenário mais favorável ao cripto durante a administração Trump.

O que isso significa: É uma notícia positiva estruturalmente, eliminando uma preocupação de longo prazo. No entanto, o impacto no preço foi discreto (+2,3%) devido à volatilidade geral do mercado (CoinMarketCap).

Conclusão

Aave equilibra inovação (compartilhamento de receita) com desafios na governança, enquanto os riscos regulatórios diminuem. A grande questão é: os detalhes da proposta de receita vão satisfazer os detentores, ou o controle mantido pela Labs vai dificultar a descentralização? Fique atento ao calendário da votação da DAO e às atualizações do protocolo V4 no primeiro trimestre de 2026.


O que pode influenciar o preço do AAVE?

Aave enfrenta um momento decisivo, equilibrando inovação na governança e pressões do mercado.

  1. Votação sobre Compartilhamento de Receita – Decisão da DAO sobre distribuição de lucros fora do protocolo (Catalisador Positivo)
  2. Atualização V4 – Modelo de liquidez hub-and-spoke busca adoção institucional (Impacto Misto)
  3. Mudanças Regulatórias – Encerramento da investigação da SEC versus legislação cripto pendente nos EUA (Neutro/Positivo)

Análise Detalhada

1. Governança e Compartilhamento de Receita (Impacto Positivo)

Resumo:
Uma proposta para 2 de janeiro de 2026 sugere compartilhar as taxas de aplicativo/swap da Aave Labs e a receita de ativos do mundo real (RWA) com os detentores de AAVE, o que já provocou alta de 10% no preço. A votação pode resolver tensões antigas sobre como o valor é capturado entre a DAO e os desenvolvedores principais.

O que isso significa:
Se aprovada, o valor do AAVE ficará diretamente ligado à expansão do ecossistema além dos empréstimos tradicionais, incluindo produtos institucionais e aplicativos para consumidores. Modelos similares de compartilhamento de taxas em DeFi (como Curve e Uniswap) aumentaram a demanda pelos tokens, mas a abordagem híbrida da Aave (protocolo + receita fora da cadeia) ainda é inédita.

2. Aave V4 e Pressões Competitivas (Impacto Misto)

Resumo:
A atualização V4, lançada no quarto trimestre de 2025, traz hubs de liquidez cross-chain e mercados de risco personalizados. Porém, concorrentes como Folks Finance já oferecem empréstimos cross-chain unificados sem necessidade de pontes.

O que isso significa:
O sucesso da V4 depende de atrair mais de US$ 1 bilhão em garantias de RWA via Horizon (hoje em US$ 550 milhões) e simplificar a experiência do usuário pelo aplicativo Aave. Caso contrário, a Aave pode perder espaço para concorrentes mais ágeis — sua liderança de 59% no mercado de empréstimos DeFi (DeFiLlama) enfrenta a primeira ameaça real desde 2023.

3. Mudanças Regulatórias Macro (Neutro/Positivo)

Resumo:
A SEC encerrou em dezembro de 2025 uma investigação de quatro anos sobre a Aave, mas o prazo para a aprovação da Clarity Act nos EUA, em janeiro de 2026, ainda preocupa. Na Europa, a conformidade com MiCA já permite que a Aave ofereça serviços com stablecoins.

O que isso significa:
A liberação total pela SEC elimina um prêmio de risco regulatório de 45% embutido no preço do AAVE desde 2022. No entanto, atrasos na Clarity Act causaram saídas de US$ 952 milhões do mercado cripto no final de 2025 (CoinShares), mostrando como políticas macro podem impactar fortemente as principais plataformas DeFi.

Conclusão

O preço do AAVE em 2026 depende da execução da visão de “liquidez trilionária” com a V4, enquanto gerencia desafios na governança. A votação sobre compartilhamento de receita em 10 de janeiro e o lançamento da mainnet da V4 no primeiro trimestre são momentos decisivos.

Será que a Aave conseguirá usar sua vantagem pioneira em RWAs para compensar o crescimento mais lento do DeFi? Fique de olho na média móvel de 30 dias de endereços ativos diários (atualmente 4.120) para sinais de adoção do protocolo.


Por que o preço do AAVE aumentou?

Aave subiu 5,31% nas últimas 24 horas, superando o mercado cripto em geral (+0,99%) e altcoins como XRP/ADA (+8-11%). Os principais motivos são:

  1. Proposta de Compartilhamento de Receita (Positiva)
    O fundador Stani Kulechov prometeu dividir a receita fora do protocolo com os detentores de AAVE após uma votação polêmica na governança, aumentando a confiança dos investidores.

  2. Depósito de 400 milhões de USDT por um investidor grande (Positivo)
    Uma única transferência de 400 milhões de USDT para a Aave elevou o Valor Total Bloqueado (TVL) em 2,5%, indicando demanda institucional.

  3. Rali no mercado de altcoins (Misto)
    A alta do Bitcoin acima de US$ 90 mil gerou um sentimento de maior risco, impulsionando AAVE junto com outras moedas como PEPE (+25%) e DOGE (+13%).

Análise Detalhada

1. Mudança na Governança para Valor aos Detentores de Token (Impacto Positivo)

Resumo:
O fundador da Aave, Stani Kulechov, anunciou planos para distribuir a receita gerada pelo aplicativo da Aave, integrações de swap e futuros produtos aos detentores de AAVE. Isso veio após a rejeição de uma proposta da DAO que transferiria o controle da marca e propriedade intelectual, o que havia gerado preocupações sobre interesses desalinhados.

O que isso significa:

O que observar:

2. Entrada de 400 milhões de USDT aumenta o TVL (Impacto Positivo)

Resumo:
Um grande investidor transferiu 400 milhões de USDT da HTX para a Aave em 15 de março de 2025 — uma das maiores transferências de stablecoins do ano. O TVL da Aave subiu 2,5% após essa movimentação.

O que isso significa:

Métrica chave: O TVL da Aave está em US$ 56 bilhões, consolidando sua liderança no mercado de empréstimos DeFi com 59% de participação.

3. Rompimento Técnico Alinha-se ao Sentimento do Mercado (Impacto Misto)

Resumo:
O preço do AAVE ultrapassou a média móvel simples de 7 dias (SMA) em US$ 152,68 e a média móvel exponencial de 30 dias (EMA) em US$ 167,8. O índice RSI (14) está em 49,25 — neutro, mas subindo após níveis de sobrevenda.

O que isso significa:

Nível chave para observar: Um fechamento acima de US$ 175,2 pode levar o preço a US$ 200, enquanto uma falha pode fazer o preço testar o suporte em US$ 143,67.

Conclusão

A recuperação da Aave reflete a renovada confiança em seu modelo de governança, a liquidez trazida por grandes investidores e o impulso do mercado de altcoins. Porém, o preço nos últimos 30 dias ainda está 18% abaixo, mostrando riscos persistentes devido a conflitos na DAO e incertezas regulatórias no DeFi.

Ponto de atenção: A proposta de compartilhamento de receita será aprovada com termos claros e aplicáveis? O TVL se manterá acima de US$ 60 bilhões após essa transferência? Essas respostas podem definir se a alta continuará ou perderá força.