Що далі в плані дій щодо AAVE?

TLDR

Дорожня карта Aave зосереджена на масштабуванні прийняття DeFi через три ключові ініціативи:

1. Публічний тестнет Aave V4 (1 квартал 2026 року) – завершення аудитів і запуск архітектури крос-чейн ліквідності.
2. Повний запуск додатку Aave (початок 2026 року) – мобільний доступ до DeFi, орієнтований на масового користувача.
3. Розширення Horizon RWA (2026 рік) – подвоєння депозитів до понад $1 млрд завдяки партнерствам з інституціями.

Детальніше

1. Публічний тестнет Aave V4 (1 квартал 2026 року)

Огляд:
Aave V4 впроваджує модель Hub-and-Spoke для об’єднання ліквідності між різними блокчейнами, замінюючи розрізнені пули. Код проходить формальну верифікацію та аудити, а запуск публічного тестнету запланований на перший квартал 2026 року. Основні функції включають динамічні параметри ризику, автоматизоване управління позиціями та ефективні мультикол-транзакції з низьким споживанням газу.

Що це означає:
Це позитивний сигнал для AAVE, оскільки спільна ліквідність може поглибити ринки, знизити проскальзування та привабити інституційних розробників. Водночас затримки з аудитами або ризики впровадження можуть уповільнити розвиток.

2. Повний запуск додатку Aave (початок 2026 року)

Огляд:
Додаток Aave, який у бета-версії з’явився на iOS у листопаді 2025 року, має на меті спростити користування DeFi, пропонуючи інтерфейс, схожий на банківський, безкоштовні фіатні поповнення та до 9% річних на стейблкоїни. Повний реліз, розрахований на 1 мільйон користувачів, запланований на початок 2026 року (CoinMarketCap).

Що це означає:
Це нейтрально-позитивний фактор; успіх залежить від утримання користувачів у конкурентному фінтех-середовищі. Якщо цілі будуть досягнуті, це може стимулювати зростання загальної заблокованої вартості (TVL) і стабілізувати прив’язку GHO.

3. Розширення Horizon RWA (2026 рік)

Огляд:
Horizon — це платформа Aave для роботи з реальними активами (RWA), яка наразі управляє токенізованими активами на суму $550 млн (державні облігації США, корпоративні кредити). Партнерства з Circle, Franklin Templeton і VanEck мають на меті збільшити депозити понад $1 млрд у 2026 році, орієнтуючись на традиційний ринок активів обсягом понад $500 трлн.

Що це означає:
Це довгостроково позитивний фактор, оскільки RWA розширюють джерела доходу поза криптовалютним ринком. Основні ризики — регуляторні перешкоди та можливі дефолти за заставою.

Висновок

Стратегія Aave на 2026 рік поєднує технічні інновації (V4), масове впровадження (Aave App) та інституційне охоплення (Horizon). Хоча ризики виконання залишаються, протокол має всі шанси на зростання як у DeFi, так і в традиційних фінансах. Чи стануть об’єднана ліквідність і RWA основою фінансів на блокчейні для AAVE?

Яке останнє оновлення в кодовій базі AAVE?

TLDR

Кодова база Aave активно розвивається завдяки масштабним оновленням протоколу та інструментам для розробників.

1. Запуск протоколу V4 (IV квартал 2025 року) – модульна архітектура "хаб-і-промені" для міжмережевої ліквідності.
2. Динамічні оновлення ризиків і безпеки (грудень 2025 року) – розумніші ліквідації та формальна верифікація.
3. Інтеграція SDK/API (серпень 2025 року) – спрощені інструменти для розробників для роботи з ринками.

Детальніше

1. Запуск протоколу V4 (IV квартал 2025 року)

Огляд: Aave V4 представляє модульний дизайн, де центральний "хаб" ліквідності з’єднує налаштовувані ринки ("промені"), що дозволяє встановлювати індивідуальні ставки позик і ризик-профілі.

Це оновлення замінює монолітну структуру Aave, даючи змогу "променям" отримувати ліквідність від "хабів" з поверненням базової ставки плюс премії за ризик конкретних активів. Така архітектура підтримує міжмережеві операції та ліквідність на рівні інституцій.

Що це означає: Це позитивно для AAVE, оскільки протокол зможе працювати з трильйонами активів, залучати інституції та підвищувати ефективність капіталу. (Джерело)

2. Динамічні оновлення ризиків і безпеки (грудень 2025 року)

Огляд: Ліквідаційний механізм V4 тепер закриває позиції лише настільки, щоб відновити здоров’я застави, зменшуючи вплив на ринок. Формальна верифікація та аудити від компаній, як ChainSecurity, мають на меті усунути вразливості.

Що це означає: Це нейтрально для AAVE — підвищена безпека знижує системні ризики, але складні оновлення можуть затримати впровадження у разі появи помилок.

3. Інтеграція SDK/API (серпень 2025 року)

Огляд: Aave випустила SDK на React/TypeScript та GraphQL API, що дозволяє розробникам створювати додатки на базі ринків Aave з мінімальними зусиллями.

Що це означає: Це позитивно для AAVE, оскільки спрощена інтеграція може прискорити розвиток екосистеми та залучення користувачів.

Висновок

Кодова база Aave розвивається у напрямку масштабування для інституцій (V4), посилення безпеки та зручності для розробників. Хоча суперечки щодо комісій за фронтенд досі тривають, технічний прогрес залишається стабільним. Як міжмержева ліквідність та інтеграція реальних активів (RWA) вплинуть на домінування AAVE у 2026 році?

哪个基金利用 AAVE 获取了 ETH？

TLDR

Trend Research — це інвестиційний фонд, який використав Aave для збільшення своєї позиції в ETH.

1. Фонд позичив близько $958 млн у USDT на платформі Aave, щоб купити ETH, збільшуючи експозицію за допомогою циклічного механізму повідомляє CoinGape.
2. Завдяки цій стратегії було накопичено приблизно 601 000 ETH, що становить близько $1,8 млрд у кількох адресах про це пише CryptoNews.
3. Аналітики блокчейну та Arkham пов’язали великого позичальника на Aave з Trend Research як зазначено на X.

Детальний аналіз

1. Хто і що

Trend Research — інвестиційна компанія з Гонконгу, яка використала Aave (AAVE) для позик у стейблкоїнах з метою збільшення своєї експозиції в Ethereum (ETH). За даними, сума позик становить близько $958 млн у USDT, а середня ціна покупки ETH — приблизно $3 265 за монету. Деталі можна знайти у наведених вище статтях, а також у додатковому огляді ринку, що підтверджує механіку циклу та обсяги тут.

2. Як працював цикл на Aave

За описом кількох аналітичних сервісів, процес виглядає так: ETH вноситься як заставу на Aave, потім позичається USDT, які відправляються на біржу (часто Binance), де купується більше ETH. Потім цей ETH знову вноситься на Aave як застава, і цикл повторюється. Звіти показують конкретні кроки, наприклад, 11 520 ETH було знято та повторно використано, а також додаткові багатомільйонні позики в USDT, які фінансували подальші покупки ETH, посилюючи цикл деталі у TradingView та короткий огляд від CoinGape тут.
Що це означає: Цей цикл дозволяє збільшити експозицію в ETH без додаткових фіатних коштів, але підвищує залежність від вартості застави та вартості позик.

3. Масштаб і ризики

Загальна кількість ETH у портфелі становить приблизно 601 000 монет (близько $1,8 млрд), згідно з підрахунками в блокчейні та новинами тут. Аналітики пов’язали «кита», який позичив 66 000 ETH, з Trend Research, посилаючись на дані Arkham та поетапні операції між Aave і біржею на X. Дослідники спільноти також звернули увагу на можливі зони ліквідації, якщо ціна ETH впаде до низьких $2 000, зазначаючи, що автоматичні механізми ліквідації Aave можуть посилити падіння під час різких розпродажів приклад обговорення.
Що це означає: Якщо ETH подешевшає, а ставки за позиками залишаться високими, співвідношення застави може швидко погіршитися, що призведе до примусової розпродажі активів.

Висновок

Фонд, який використав Aave для збільшення позиції в ETH, — це Trend Research. Його стратегія позик для купівлі ETH суттєво збільшила експозицію, але також зробила результати залежними від стану застави та умов позик у стейблкоїнах. Ключовими факторами є динаміка ціни ETH і умови позик на Aave; варто стежити за рівнями боргу в блокчейні та порогами ліквідації для виявлення перших ознак стресу.

Що люди говорять про AAVE?

TLDR

Спільнота Aave розділилася між технічним оптимізмом і занепокоєннями щодо управління. Ось що зараз на слуху:

1. Оптимістичний технічний аналіз (TA): кілька аналітиків прогнозують $180–$200, якщо ключові рівні підтримки втримаються
2. DAO проти Labs: суперечка щодо контролю доходів спричинила падіння на 18% за тиждень
3. Рухи китів: продаж на $38 млн викликав миттєвий обвал на 10%
4. Дорожня карта V4: інтеграція Chainlink і викуп токенів підтримують довгострокові ставки

Детальний огляд

1. @FinoraAI_DE: Сигнал на розворот з потенціалом зростання в зоні $153.40–153.48

"Вхід у довгу позицію поблизу зони FVG (153.40–153.48) з ціллю до 155.93, якщо збережеться імпульс"
– FinoraAI_DE (663 підписники · 28 грудня 2025, 22:53 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Короткострокові трейдери бачать можливість купівлі на падінні, якщо AAVE утримає важливу підтримку, що підтверджується зростанням на 7,64% за останні 24 години до $161.73.

2. @DeFi_Scope: "Громадянська війна" в управлінні через $10 млн доходів

"Продано 230 тис. AAVE на фоні суперечки DAO і Labs щодо перенаправлення комісій за свопи"
– DeFi_Scope (2,855 підписників · 23 грудня 2025, 09:53 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Негативний сигнал для настроїв – невирішений конфлікт може підірвати довіру до децентралізованої моделі управління AAVE, хоча засновник Кулечов купив AAVE на $12,6 млн під час падіння.

3. @aegixe_team: Продаж китом викликав каскад ліквідацій

"Продано 230 350 AAVE за stETH/WBTC, що спричинило 10% падіння за день"
– Aegixe (1,852 підписники · 23 грудня 2025, 03:07 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Підкреслює ризик концентрації – окремі великі гравці все ще мають надмірний вплив, незважаючи на капіталізацію AAVE у $2,47 млрд.

4. @AxieAur: Програма викупу компенсує слабкість

"Aave DAO щодня купує AAVE на $140 тис. за рахунок комісій протоколу"
– AxieAur (92,270 підписників · 31 грудня 2025, 12:20 UTC)
Переглянути оригінальний допис
Що це означає: Оптимістичний контраргумент – програма може вилучати до 2% пропозиції щорічно, що співпадає з тижневим зростанням AAVE на 3,24% попри загальний страх на ринку (CMC Fear Index: 38/100).

Висновок

Консенсус щодо AAVE є змішаним – технічні трейдери бачать потенціал для відскоку в діапазоні $150–160, тоді як ризики управління і домінування китів залишаються. Голосування DAO у січні 2026 року щодо розподілу доходів (за даними TokenPost) може зламати цю ситуацію: схвалення може відновити інтерес інституцій до екосистеми AAVE з TVL у $35 млрд, а відмова – продовжити падіння на -45% за останні 90 днів. Слідкуйте за зоною $173–178 для підтвердження тренду.

Які останні новини про AAVE?

TLDR

Aave проходить через зміни в управлінні та позитивні зрушення на ринку, зростаючи в ціні на 7,6%. Ось останні новини:

1. Пропозиція про розподіл доходів (3 січня 2026) – ціна AAVE зросла на 10% після заяви засновника про намір ділитися комісіями додатку з власниками токенів.
2. Провал голосування щодо контролю бренду (26 грудня 2025) – DAO відхилило передачу прав інтелектуальної власності спільноті, що викликало дискусії про централізацію.
3. SEC закриває розслідування (16 грудня 2025) – після чотирирічного розслідування не було висунуто звинувачень, що знижує регуляторні ризики.

Детальніше

1. Пропозиція про розподіл доходів (3 січня 2026)

Огляд: Засновник Aave Labs, Стені Кулечов, оголосив про плани розподіляти доходи, які не пов’язані безпосередньо з протоколом (наприклад, комісії за обміни на фронтенді, майбутні споживчі продукти), серед власників AAVE через офіційну пропозицію в DAO. Це стало відповіддю на критику щодо того, що Aave Labs залишає за собою частину доходів, наприклад, від інтеграції CoW Swap.

Що це означає: Позитивний сигнал для AAVE, оскільки вартість токена тепер безпосередньо пов’язана з розвитком екосистеми поза основним кредитуванням. Однак деталі реалізації (наприклад, відсоток розподілу доходів, заходи безпеки) поки що не визначені. Ринок відреагував миттєво — після оголошення ціна AAVE зросла на 10% (TokenPost).

2. Провал голосування щодо контролю бренду (26 грудня 2025)

Огляд: Контроверсійна пропозиція передати активи бренду Aave (домени, соціальні мережі) під контроль DAO не набрала достатньої підтримки — 64% проголосували проти. Критики вважали, що це може призвести до паралічу в управлінні, тоді як прихильники наполягали на підзвітності Labs за утримання доходів.

Що це означає: Нейтрально до негативного в короткостроковій перспективі. Збереження контролю Labs дозволяє швидше приймати рішення, але посилює побоювання щодо централізації. Голосування співпало з великим продажем 230 тис. AAVE (~37 млн доларів) китом, що спричинило падіння ціни на 10% (Cointelegraph).

3. SEC закриває розслідування (16 грудня 2025)

Огляд: SEC завершила чотирирічне розслідування Aave без висунення звинувачень, що свідчить про зниження регуляторних ризиків для DeFi-протоколів. Це стало можливим завдяки співпраці Aave та загальному про-крипто курсу адміністрації Трампа.

Що це означає: Структурно позитивний фактор, який усуває довготривалу невизначеність. Проте новина мала помірний вплив на ціну (+2,3%) на фоні загальної волатильності ринку (CoinMarketCap).

Висновок

Aave поєднує інновації (розподіл доходів) з викликами управління, водночас регуляторні ризики зменшуються. Головне питання — чи задовольнять власників деталі пропозиції про розподіл доходів, або ж збереження контролю Labs завадить децентралізації? Слідкуйте за термінами голосування в DAO та оновленнями протоколу V4 у першому кварталі 2026 року.

Що може вплинути на майбутню ціну AAVE?

TLDR

Aave стоїть перед важливим викликом — балансуванням між інноваціями в управлінні та тиском ринку.

1. Голосування щодо розподілу доходів – найближче рішення DAO про розподіл прибутку поза протоколом (позитивний фактор)
2. Оновлення V4 – модель ліквідності «хаб-і-спиці» для залучення інституційних користувачів (змішаний вплив)
3. Регуляторні зміни – закриття розслідування SEC проти очікуваного законодавства США щодо криптовалют (нейтрально/позитивно)

Детальний огляд

1. Управління та розподіл доходів (позитивний вплив)

Огляд:
Пропозиція від 2 січня 2026 року про розподіл частини комісій Aave Labs за додатки/обміни та доходів від реальних активів (RWA) серед власників AAVE викликала зростання ціни токена на 10%. Це голосування може вирішити давні суперечності між DAO та розробниками щодо розподілу вартості.

Що це означає:
Схвалення пропозиції безпосередньо пов’яже вартість AAVE з розширенням екосистеми за межі основного кредитування (наприклад, інституційні продукти, споживчі додатки). Історично подібні моделі розподілу доходів у DeFi (Curve, Uniswap) стимулювали попит на токени, але гібридний підхід Aave (протокол + позапротокольні доходи) ще не має підтвердженої ефективності.

2. Aave V4 та конкурентний тиск (змішаний вплив)

Огляд:
Оновлення V4, запущене в IV кварталі 2025 року, вводить міжланцюгові хаби ліквідності та кастомізовані ринки ризиків. Водночас конкуренти, як-от Folks Finance, пропонують єдине рішення для міжланцюгового кредитування без необхідності мостів.

Що це означає:
Успіх V4 залежить від залучення понад $1 млрд у вигляді застави RWA через Horizon (наразі $550 млн) та спрощення користувацького досвіду через додаток Aave App. Невдача може призвести до втрати позицій на користь більш зручних конкурентів — домінування Aave у DeFi-кредитуванні з часткою 59% (DeFiLlama) піддається першій серйозній загрозі з 2023 року.

3. Макроекономічні регуляторні зміни (нейтрально/позитивно)

Огляд:
SEC закрила чотирирічне розслідування щодо Aave у грудні 2025 року, але термін ухвалення закону Clarity Act у США на січень 2026 року наближається. Водночас Європа вже впровадила MiCA, що дозволяє Aave надавати послуги зі стейблкоїнами.

Що це означає:
Повне зняття претензій SEC усуває 45% регуляторний ризик, який враховувався в ціні AAVE з 2022 року. Проте затримки з ухваленням Clarity Act спричинили відтік криптовалют на суму $952 млн наприкінці грудня 2025 року (CoinShares), що підкреслює значний вплив макрополітики на провідні DeFi-проекти.

Висновок

Ціна AAVE у 2026 році залежатиме від успішної реалізації бачення «трильйонної ліквідності» через V4 та вміння долати виклики в управлінні. Голосування щодо розподілу доходів 10 січня та запуск основної мережі V4 у першому кварталі — ключові події для проєкту.

Чи зможе Aave використати свою перевагу першопрохідця в RWA, щоб компенсувати уповільнення зростання DeFi? Слідкуйте за середньодобовою кількістю активних адрес за 30 днів (зараз 4 120) як індикатором активності протоколу.

Чому ціна AAVE підвищилася?

TLDR

Aave зріс на 5,31% за останні 24 години, випереджаючи загальний крипторинок (+0,99%) та альткоїни, такі як XRP/ADA (+8-11%). Основні причини:

1. Пропозиція про розподіл доходів (позитивний фактор)
   Засновник Стені Кулечов пообіцяв ділитися доходами поза протоколом з власниками AAVE після спірного голосування в управлінні, що підвищило довіру інвесторів.

2. Внесок китом на $400 млн (позитивний фактор)
   Один великий переказ 400 млн USDT на Aave збільшив загальну заблоковану вартість (TVL) на 2,5%, що свідчить про інституційний попит.

3. Ралі на ринку альткоїнів (змішаний фактор)
   Підйом біткоїна вище $90 тис. викликав оптимізм, піднявши AAVE разом із такими монетами, як PEPE (+25%) та DOGE (+13%).

Детальний аналіз

1. Зміни в управлінні на користь власників токенів (позитивний вплив)

Огляд:
Засновник Aave Стені Кулечов оголосив про плани розподіляти доходи від додатку Aave, інтеграцій свопів та майбутніх продуктів серед власників AAVE. Це сталося після відхилення пропозиції DAO щодо передачі контролю над брендом та інтелектуальною власністю, що викликало побоювання щодо конфлікту інтересів.

Що це означає:

• Прямий зв’язок корисності AAVE з ростом протоколу, виходячи за межі лише комісій за кредитування.
• Зменшення занепокоєнь щодо того, що Aave Labs залишає собі комісії за свопи (раніше вони йшли на гаманці, контрольовані Labs).
• Недавня покупка Кулечовим 15 млн AAVE свідчить про впевненість, хоча критики вважають це впливом на голосування.

На що звернути увагу:

• Деталі офіційної пропозиції (очікуються на початку січня 2026 року) та голосування DAO для її затвердження.

2. Вливання $400 млн USDT підвищує TVL (позитивний вплив)

Огляд:
Кит перевів 400 млн USDT з HTX на Aave 15 березня 2025 року — один із найбільших переказів стейблкоїнів у 2025 році. Після цього TVL Aave зріс на 2,5%.

Що це означає:

• Інституційний пошук прибутковості: Aave пропонує 3,5-8,2% річних на депозити USDT, що приваблює великих гравців на фоні низьких комісій за транзакції.
• Ефект мультиплікатора ліквідності: Збільшення депозитів знижує вартість позик, стимулюючи використання кредитного плеча та активність у протоколі.
• Історично подібні великі перекази передували зростанню TVL на 300% у 2024 році.

Ключовий показник: TVL Aave наразі становить $56 млрд, що закріплює його лідерство на ринку DeFi-кредитування з часткою 59%.

3. Технічний прорив узгоджується з настроями ринку (змішаний вплив)

Огляд:
AAVE подолав 7-денної SMA ($152,68) та 30-денної EMA ($167,8), а RSI (14) дорівнює 49,25 — нейтральний, але зростаючий після перепроданості.

Що це означає:

• Підтвердження бичачого тренду: Ціна повернула рівень Фібоначчі 23,6% ($191,85) у межах діапазону 2025 року.
• Обережність: MACD залишається негативним (-8,9), а рівень $175,2 (50% Фібоначчі) є серйозним опором.

Ключовий рівень для спостереження: Закриття вище $175,2 може відкрити шлях до $200, а невдача — призвести до повторного тесту підтримки на $143,67.

Висновок

Відновлення Aave відображає відновлену довіру до моделі управління, приплив ліквідності від китів та підтримку з боку ринку альткоїнів. Водночас ціна за останні 30 днів знизилася на 18%, що вказує на ризики, пов’язані з внутрішніми конфліктами DAO та регуляторними викликами у сфері DeFi.

На що звернути увагу: Чи пройде пропозиція про розподіл доходів з чіткими умовами, і чи збережеться TVL вище $60 млрд після великого переказу? Від цього залежатиме, чи продовжиться ралі, чи воно згасне.