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¿Qué es lo siguiente en la hoja de ruta de AAVE?

Breve desglose

La hoja de ruta de Aave se centra en ampliar la adopción de DeFi con tres iniciativas principales:

  1. Aave V4 Public Testnet (primer trimestre de 2026) – Finalización de auditorías y lanzamiento de una arquitectura de liquidez entre cadenas.
  2. Lanzamiento completo de la Aave App (principios de 2026) – Acceso a DeFi pensado para dispositivos móviles, dirigido a usuarios generales.
  3. Expansión de Horizon RWA (2026) – Duplicar los depósitos a más de 1.000 millones de dólares mediante alianzas institucionales.

Análisis detallado

1. Aave V4 Public Testnet (primer trimestre de 2026)

Resumen:
Aave V4 introduce un modelo Hub-and-Spoke para unificar la liquidez entre diferentes cadenas, reemplazando los grupos fragmentados actuales. El código está siendo verificado formalmente y auditado, con un lanzamiento de testnet público previsto para el primer trimestre de 2026. Entre sus características destacan parámetros de riesgo dinámicos, gestión automatizada de posiciones y transacciones multicall que optimizan el consumo de gas.

Qué significa esto:
Esto es positivo para AAVE, ya que la liquidez compartida puede profundizar los mercados, reducir el deslizamiento en las operaciones y atraer a desarrolladores institucionales. Sin embargo, posibles retrasos en las auditorías o riesgos en la adopción podrían frenar el impulso.

2. Lanzamiento completo de la Aave App (principios de 2026)

Resumen:
La Aave App, lanzada en versión beta para iOS en noviembre de 2025, busca simplificar DeFi con una experiencia similar a la de un banco, rampas de entrada en moneda fiat sin comisiones y hasta un 9 % de rendimiento anual en stablecoins. El lanzamiento completo, con un objetivo de 1 millón de usuarios, está previsto para principios de 2026 (CoinMarketCap).

Qué significa esto:
Esto es neutral a positivo; el éxito dependerá de la capacidad para retener usuarios en un mercado fintech muy competitivo. Si se alcanzan los objetivos de adopción, podría impulsar el crecimiento del valor total bloqueado (TVL) y estabilizar la paridad de GHO.

3. Expansión de Horizon RWA (2026)

Resumen:
Horizon, la plataforma de activos del mundo real (RWA) de Aave que cumple con la normativa, gestiona 550 millones de dólares en activos tokenizados (bonos del Tesoro de EE. UU., crédito corporativo). Las alianzas con Circle, Franklin Templeton y VanEck buscan superar los 1.000 millones de dólares en depósitos durante 2026, con una base de activos tradicionales que supera los 500 billones de dólares.

Qué significa esto:
Esto es positivo a largo plazo, ya que los RWAs diversifican los ingresos más allá de los mercados nativos de criptomonedas. Sin embargo, existen riesgos importantes como obstáculos regulatorios o incumplimientos en los colaterales.

Conclusión

La estrategia de Aave para 2026 equilibra la innovación técnica (V4), la adopción masiva (Aave App) y el alcance institucional (Horizon). Aunque existen riesgos en la ejecución, el protocolo está bien posicionado para capturar crecimiento tanto en DeFi como en finanzas tradicionales (TradFi). ¿Lograrán la liquidez unificada y los RWAs convertir a AAVE en la columna vertebral de las finanzas onchain?


¿Cuál es la actualización más reciente en la base de código de AAVE?

Breve desglose

La base de código de Aave avanza con importantes actualizaciones del protocolo y herramientas enfocadas en desarrolladores.

  1. Lanzamiento del Protocolo V4 (Q4 2025) – Arquitectura modular tipo "hub-and-spoke" para liquidez entre cadenas.
  2. Mejoras Dinámicas de Riesgo y Seguridad (diciembre 2025) – Liquidaciones más inteligentes y verificación formal.
  3. Integración SDK/API (agosto 2025) – Herramientas simplificadas para desarrolladores que interactúan con el mercado.

Análisis Detallado

1. Lanzamiento del Protocolo V4 (Q4 2025)

Resumen: Aave V4 presenta un diseño modular donde un "hub" central de liquidez conecta mercados personalizables llamados "spokes" (radios), permitiendo tasas de préstamo y perfiles de riesgo adaptados a cada caso.

Esta actualización reemplaza la estructura monolítica de Aave, permitiendo que los spokes obtengan liquidez del hub y devuelvan una tasa base más primas de riesgo específicas por activo. Esta arquitectura facilita operaciones entre diferentes blockchains y liquidez a escala institucional.

¿Qué significa esto?: Es positivo para AAVE porque posiciona al protocolo para manejar billones en activos, atrayendo a instituciones y mejorando la eficiencia del capital. (Fuente)

2. Mejoras Dinámicas de Riesgo y Seguridad (diciembre 2025)

Resumen: El motor de liquidaciones de V4 ahora solo cierra posiciones lo necesario para restaurar la salud del colateral, reduciendo el impacto en el mercado. Además, la verificación formal y auditorías por empresas como ChainSecurity buscan eliminar vulnerabilidades.

¿Qué significa esto?: Es neutral para AAVE: la mayor seguridad reduce riesgos sistémicos, pero las actualizaciones complejas podrían retrasar la adopción si surgen errores.

3. Integración SDK/API (agosto 2025)

Resumen: Aave lanzó SDKs en React/TypeScript y una API GraphQL, permitiendo a los desarrolladores construir sobre los mercados de Aave con menos código.

¿Qué significa esto?: Es positivo para AAVE porque una integración más sencilla puede acelerar el crecimiento del ecosistema y la adopción por parte de usuarios.

Conclusión

La base de código de Aave evoluciona hacia una escalabilidad institucional (V4), mayor seguridad y accesibilidad para desarrolladores. Aunque persisten disputas en la gobernanza sobre las comisiones del front-end, el progreso técnico sigue siendo sólido. ¿Cómo impactarán la liquidez entre cadenas y la integración de activos del mundo real (RWA) en el dominio de AAVE en 2026?


¿Qué fondo utilizó AAVE para obtener ETH?

Breve desglose

Trend Research es el fondo que utilizó Aave para ampliar su posición en ETH.

  1. Pidió prestados aproximadamente 958 millones de dólares en USDT a través de Aave para comprar ETH, aumentando su exposición mediante un ciclo repetitivo informado por CoinGape.
  2. La estrategia acumuló cerca de 601,000 ETH, alrededor de 1.8 mil millones de dólares en activos, distribuidos en varias direcciones cubierto por CryptoNews.
  3. Analistas on-chain y Arkham vincularon a la ballena que pidió prestado en gran cantidad en Aave con Trend Research como se señala en X.

Análisis Detallado

1. Quién y Qué

Trend Research, una firma de inversión con sede en Hong Kong, utilizó Aave (AAVE) para pedir prestadas stablecoins y aumentar su exposición a Ethereum (ETH). Los reportes indican préstamos cercanos a 958 millones de dólares en USDT, con un precio promedio de compra alrededor de 3,265 dólares por ETH. Puedes ver los detalles en el artículo mencionado y un resumen de mercado que confirma la misma mecánica de ciclo y tamaño aquí.

2. Cómo Funcionó el Ciclo en Aave

El proceso descrito por varios rastreadores consistió en depositar ETH en Aave como garantía, pedir prestado USDT, enviar esos USDT a un exchange (frecuentemente Binance), comprar más ETH y luego volver a depositar ese ETH en Aave para repetir el ciclo. La cobertura muestra pasos específicos como la retirada y redeposición de 11,520 ETH, además de préstamos adicionales de varios millones en USDT que financiaron más compras de ETH, reforzando el ciclo detallado en el repost de TradingView arriba y resumido por CoinGape aquí.
Qué significa esto: El ciclo aumenta la exposición a ETH sin necesidad de dinero nuevo, pero incrementa la sensibilidad al valor de la garantía y al costo del préstamo.

3. Escala y Riesgos

Los activos acumulados suman aproximadamente 601,000 ETH (unos 1.8 mil millones de dólares), según conteos on-chain y cobertura informativa aquí. Los analistas atribuyeron la “ballena que pidió prestado 66,000 ETH” a Trend Research, citando la atribución de Arkham y las acciones paso a paso de Aave al exchange en X. Investigadores de la comunidad también alertaron sobre bandas de liquidación si ETH cae a niveles bajos de 2,000 dólares, señalando que los mecanismos de liquidación automática de Aave podrían amplificar las pérdidas en caídas bruscas ejemplo de hilo.
Qué significa esto: Si ETH se debilita mientras las tasas de préstamo permanecen altas, los ratios de garantía pueden ajustarse rápidamente y forzar una reducción de la deuda.

Conclusión

El fondo que utilizó Aave para aumentar su exposición en ETH fue Trend Research. Su ciclo de pedir prestado para comprar incrementó significativamente su posición en ETH, pero también vinculó su desempeño a la salud de la garantía y a la dinámica de la deuda en stablecoins. Los factores clave a seguir son la evolución del precio de ETH y las condiciones de préstamo en Aave; es importante monitorear los niveles de deuda on-chain y los umbrales de liquidación para detectar señales tempranas de estrés.


¿Qué opinan las personas sobre AAVE?

Breve desglose

La comunidad de Aave está dividida entre el optimismo técnico y las preocupaciones sobre la gobernanza. Esto es lo que está en tendencia:

  1. Análisis técnico alcista: Varios analistas apuntan a $180–$200 si se mantienen los soportes clave.
  2. DAO vs. Labs: Disputa por el control de ingresos provoca una caída semanal del 18%.
  3. Movimientos de ballenas: Venta de $38M genera una caída rápida del 10%.
  4. Hoja de ruta V4: Integración con Chainlink y recompra de tokens impulsan apuestas a largo plazo.

Análisis detallado

1. @FinoraAI_DE: Configuración de reversión alcista en $153.40–153.48

"Entrada larga cerca de la zona FVG (153.40–153.48) con objetivo de ganancias hasta 155.93 si se mantiene el impulso"
– FinoraAI_DE (663 seguidores · 28 Dic 2025 22:53 UTC)
Ver publicación original
Qué significa: Esto indica que los traders a corto plazo ven oportunidades para comprar en la caída si AAVE mantiene un soporte crítico, lo que coincide con su rally del 7.64% en 24 horas hasta $161.73.

2. @DeFi_Scope: "Guerra civil" en la gobernanza por $10M en ingresos

"230K AAVE vendidos en medio de disputa DAO-Labs sobre redirección de comisiones por swaps"
– DeFi_Scope (2,855 seguidores · 23 Dic 2025 09:53 UTC)
Ver publicación original
Qué significa: Es negativo para el sentimiento – el conflicto sin resolver podría erosionar la confianza en el modelo de gobernanza descentralizada de AAVE, aunque el fundador Kulechov compró $12.6M en AAVE durante la caída.

3. @aegixe_team: Venta masiva de ballena provoca cascada de liquidaciones

"230,350 AAVE vendidos por stETH/WBTC causaron caída intradía del 10%"
– Aegixe (1,852 seguidores · 23 Dic 2025 03:07 UTC)
Ver publicación original
Qué significa: Resalta el riesgo de concentración – algunas entidades aún tienen una influencia desproporcionada a pesar de la capitalización de mercado de $2.47B de AAVE.

4. @AxieAur: Programa de recompra contrarresta la debilidad

"Aave DAO compra $140k en AAVE diariamente usando las comisiones del protocolo"
– AxieAur (92,270 seguidores · 31 Dic 2025 12:20 UTC)
Ver publicación original
Qué significa: Narrativa alcista – el programa podría retirar el 2% del suministro anual, lo que coincide con la ganancia semanal del 3.24% de AAVE a pesar del miedo generalizado en el mercado (Índice de miedo CMC: 38/100).

Conclusión

El consenso sobre AAVE es mixto: los traders técnicos ven potencial de recuperación en $150–160, mientras que los riesgos de gobernanza y la influencia de las ballenas persisten. La votación del DAO en enero de 2026 sobre la distribución de ingresos (según TokenPost) podría romper el estancamiento: su aprobación podría reavivar el interés institucional en el ecosistema de AAVE con un TVL de $35B, mientras que su rechazo podría prolongar la caída del -45% en 90 días. Mantente atento a la zona $173–178 para confirmar la tendencia.


¿Cuáles son las últimas novedades sobre AAVE?

Breve desglose

Aave enfrenta cambios en su gobernanza y movimientos alcistas, con un aumento del 7,6 % en su precio. Aquí lo más reciente:

  1. Propuesta de reparto de ingresos (3 de enero de 2026) – AAVE sube un 10 % tras el compromiso del fundador de compartir las comisiones de la aplicación con los poseedores.
  2. Fracaso en la votación sobre control de la marca (26 de diciembre de 2025) – La DAO rechaza transferir la propiedad intelectual a la comunidad, generando debates sobre centralización.
  3. La SEC cierra la investigación (16 de diciembre de 2025) – No hay sanciones tras una investigación de 4 años, lo que reduce el riesgo regulatorio.

Análisis detallado

1. Propuesta de reparto de ingresos (3 de enero de 2026)

Resumen: Stani Kulechov, fundador de Aave Labs, anunció planes para distribuir los ingresos que no provienen del protocolo principal (como las comisiones por intercambios en la interfaz y futuros productos para consumidores) a los poseedores de AAVE mediante una propuesta formal en la DAO. Esto responde a críticas sobre que Aave Labs se quedaba con ciertos ingresos, como las comisiones de la integración con CoW Swap.

Qué significa: Es una noticia positiva para AAVE, ya que vincula el valor del token directamente con el crecimiento del ecosistema más allá del préstamo principal. Sin embargo, aún no se conocen detalles clave como el porcentaje de reparto o las medidas de protección. El mercado reaccionó de inmediato: AAVE subió un 10 % tras el anuncio (TokenPost).

2. Fracaso en la votación sobre control de la marca (26 de diciembre de 2025)

Resumen: Una propuesta polémica para transferir los activos de la marca Aave (dominios, redes sociales) a la DAO fue rechazada con un 64 % de votos en contra. Los críticos argumentaron que esto podría paralizar las operaciones, mientras que los partidarios defendían que era necesario para que Labs rindiera cuentas por la retención de ingresos.

Qué significa: Impacto neutral a bajista a corto plazo. Mantener el control en Labs permite una ejecución más rápida, pero aumenta las preocupaciones sobre centralización. La votación coincidió con la venta masiva de 230.000 AAVE (~37 millones de dólares) por parte de un gran inversor, lo que contribuyó a una caída del 10 % en el precio (Cointelegraph).

3. La SEC cierra la investigación (16 de diciembre de 2025)

Resumen: La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalizó su investigación de 4 años sobre Aave sin presentar cargos, lo que indica una reducción del riesgo regulatorio para los protocolos DeFi. El cierre se produjo tras la cooperación de Aave y un cambio general hacia políticas más favorables a las criptomonedas durante la administración de Trump.

Qué significa: Es una noticia estructuralmente positiva que elimina una incertidumbre a largo plazo. Sin embargo, el impacto en el precio fue moderado (+2,3 %) debido a la volatilidad general del mercado (CoinMarketCap).

Conclusión

Aave equilibra la innovación (reparto de ingresos) con los desafíos de su gobernanza, mientras que los obstáculos regulatorios disminuyen. La pregunta clave es: ¿Satisfarán los detalles de la propuesta de reparto a los poseedores, o el control que mantiene Labs dificultará la descentralización? Esté atento al calendario de votaciones de la DAO y a las actualizaciones del protocolo V4 en el primer trimestre de 2026.


¿Qué factores podrían influir en el precio futuro de AAVE?

Breve desglose

Aave enfrenta un desafío crucial para equilibrar la innovación en gobernanza con las presiones del mercado.

  1. Votación sobre reparto de ingresos – Decisión próxima del DAO sobre distribución de beneficios fuera del protocolo (Catalizador alcista)
  2. Actualización V4 – Modelo de liquidez centralizada busca adopción institucional (Impacto mixto)
  3. Cambios regulatorios – Cierre de investigación de la SEC frente a legislación pendiente en EE.UU. (Neutral/Alcista)

Análisis Detallado

1. Gobernanza y reparto de ingresos (Impacto alcista)

Resumen:
Una propuesta del 2 de enero de 2026 para compartir las comisiones de la app/intercambios de Aave Labs y los ingresos de activos del mundo real (RWA) con los poseedores de AAVE provocó un aumento del 10% en el precio. Esta votación podría resolver tensiones históricas sobre cómo se captura el valor entre el DAO y los desarrolladores principales.

Qué significa:
La aprobación vincularía directamente el valor de AAVE con la expansión del ecosistema más allá del préstamo básico, incluyendo productos institucionales y aplicaciones para consumidores. Modelos similares de reparto de comisiones en DeFi (como Curve y Uniswap) han incrementado la demanda de tokens, pero el enfoque híbrido de Aave (ingresos dentro y fuera del protocolo) aún no ha sido probado.

2. Aave V4 y presiones competitivas (Impacto mixto)

Resumen:
La actualización V4, lanzada en el cuarto trimestre de 2025, introduce hubs de liquidez entre cadenas y mercados de riesgo personalizados. Sin embargo, competidores como Folks Finance ya ofrecen préstamos unificados entre cadenas sin necesidad de puentes.

Qué significa:
El éxito de V4 depende de atraer más de $1,000 millones en colateral RWA a través de Horizon (actualmente $550 millones) y de simplificar la experiencia de usuario mediante la Aave App. Si falla, podría perder terreno frente a competidores más ágiles. La cuota de mercado de Aave en préstamos DeFi, del 59% (DeFiLlama), enfrenta su primera amenaza real desde 2023.

3. Cambios regulatorios macro (Neutral/Alcista)

Resumen:
La SEC cerró su investigación de cuatro años sobre Aave en diciembre de 2025, pero la fecha límite de la Ley Clarity en EE.UU. es enero de 2026. En Europa, el cumplimiento con MiCA ya permite a Aave ofrecer servicios con stablecoins.

Qué significa:
La exoneración completa por parte de la SEC elimina un riesgo regulatorio del 45% que estaba reflejado en el precio de AAVE desde 2022. Sin embargo, los retrasos en la Ley Clarity contribuyeron a salidas de $952 millones en criptomonedas a finales de diciembre de 2025 (CoinShares), mostrando cómo las políticas macro afectan significativamente a los principales proyectos DeFi.

Conclusión

El precio de AAVE en 2026 dependerá de la ejecución de su visión de “liquidez de un billón de dólares” a través de V4, mientras navega por complejos retos de gobernanza. La votación sobre reparto de ingresos del 10 de enero y el lanzamiento de la red principal de V4 en el primer trimestre son hitos decisivos.

¿Podrá Aave aprovechar su ventaja como pionero en RWAs para compensar la desaceleración del crecimiento en DeFi? Observe el promedio de direcciones activas diarias en 30 días (actualmente 4,120) para detectar señales de adopción del protocolo.


¿Por qué está subiendo el precio de AAVE?

Breve desglose

Aave subió un 5,31% en las últimas 24 horas, superando al mercado cripto en general (+0,99%) y a altcoins como XRP y ADA (+8-11%). Estos son los factores principales:

  1. Propuesta de reparto de ingresos (Positiva)
    El fundador Stani Kulechov se comprometió a compartir los ingresos fuera del protocolo con los poseedores de AAVE tras una votación de gobernanza controvertida, lo que aumentó la confianza de los inversores.

  2. Depósito de 400 millones de dólares de una ballena (Positivo)
    Una transferencia única de 400 millones de USDT a Aave incrementó su Valor Total Bloqueado (TVL) en un 2,5%, señalando demanda institucional.

  3. Rally del mercado de altcoins (Mixto)
    La subida de Bitcoin por encima de los 90.000 dólares generó un sentimiento de mayor riesgo, impulsando a AAVE junto a otras monedas como PEPE (+25%) y DOGE (+13%).

Análisis Detallado

1. Cambio en la gobernanza hacia el valor para los poseedores de tokens (Impacto positivo)

Resumen:
El fundador de Aave, Stani Kulechov, anunció planes para distribuir los ingresos generados por la aplicación de Aave, las integraciones de swap y futuros productos a los poseedores de AAVE. Esto ocurrió después de que se rechazara una propuesta de la DAO para transferir el control de la marca y propiedad intelectual, que había generado preocupaciones sobre posibles conflictos de intereses.

Qué significa:

Qué seguir:

2. Entrada de 400 millones de USDT impulsa el TVL (Impacto positivo)

Resumen:
Una ballena transfirió 400 millones de USDT desde HTX a Aave el 15 de marzo de 2025, una de las mayores transferencias de stablecoins del año. El TVL de Aave aumentó un 2,5% tras esta operación.

Qué significa:

Métrica clave: El TVL de Aave se sitúa ahora en 56.000 millones de dólares, consolidando su liderazgo en préstamos DeFi con una cuota de mercado del 59%.

3. Ruptura técnica alineada con el sentimiento del mercado (Impacto mixto)

Resumen:
AAVE superó su media móvil simple (SMA) de 7 días ($152,68) y su media móvil exponencial (EMA) de 30 días ($167,8), con un índice RSI (14) en 49,25, neutral pero en ascenso desde niveles de sobreventa.

Qué significa:

Nivel clave a vigilar: Un cierre por encima de $175,2 podría llevar el precio a $200, mientras que un fallo podría provocar una prueba del soporte en $143,67.

Conclusión

La recuperación de Aave refleja una renovada confianza en su modelo de gobernanza, la liquidez impulsada por ballenas y el impulso del mercado de altcoins. Sin embargo, el precio a 30 días sigue un 18% a la baja, lo que indica riesgos persistentes derivados de conflictos internos en la DAO y la incertidumbre regulatoria en DeFi.

Punto clave a observar: ¿Podrá aprobarse la propuesta de reparto de ingresos con términos ejecutables? ¿Se mantendrá el TVL por encima de los 60.000 millones tras la transferencia? La claridad en estos aspectos podría determinar si este rally continúa o se desvanece.