Какво следва в пътната карта на AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Пътната карта на Aave е насочена към разширяване на използването на DeFi чрез три основни инициативи:

1. Публичен тестнет на Aave V4 (Първо тримесечие на 2026 г.) – Завършване на одити и стартиране на архитектура за ликвидност между различни блокчейн мрежи.
2. Пълно пускане на Aave App (Началото на 2026 г.) – Мобилно ориентиран достъп до DeFi, насочен към масовите потребители.
3. Разширяване на Horizon RWA (2026 г.) – Удвояване на депозитите до над 1 милиард долара чрез институционални партньорства.

Подробен преглед

1. Публичен тестнет на Aave V4 (Първо тримесечие на 2026 г.)

Обзор:
Aave V4 въвежда модел „Hub-and-Spoke“ (център и спици), който обединява ликвидността от различни блокчейн мрежи, заменяйки сегментираните пулове. Кодът преминава през официална проверка и одити, като публичният тестнет се очаква през първото тримесечие на 2026 г. Основните функции включват динамични параметри за риск, автоматизирано управление на позиции и ефективни по отношение на газ мултикомандни транзакции.

Какво означава това:
Това е положителен сигнал за AAVE, тъй като споделената ликвидност може да задълбочи пазарите, да намали загубите при изпълнение на поръчки (slippage) и да привлече институционални разработчици. Въпреки това, забавяния в одитите или рискове при приемането могат да забавят развитието.

2. Пълно пускане на Aave App (Началото на 2026 г.)

Обзор:
Aave App, пуснат в бета версия за iOS през ноември 2025 г., цели да опрости DeFi с потребителски интерфейс, подобен на банков, без такси за конвертиране на фиатни пари и с възможност за доходност до 9% годишно по стабилни монети. Пълното пускане, насочено към 1 милион потребители, е планирано за началото на 2026 г. (CoinMarketCap).

Какво означава това:
Това е неутрално до положително развитие; успехът зависи от задържането на потребителите в конкурентна финтех среда. Ако приемането достигне целите, това може да ускори растежа на общата стойност, заключена в протокола (TVL), и да стабилизира стойността на GHO.

3. Разширяване на Horizon RWA (2026 г.)

Обзор:
Horizon, съвместимата платформа на Aave за реални активи (RWA), управлява активи на стойност 550 милиона долара, включително американски държавни облигации и корпоративен кредит. Партньорства с Circle, Franklin Templeton и VanEck имат за цел да увеличат депозитите над 1 милиард долара през 2026 г., като се стремят към традиционна база от активи над 500 трилиона долара.

Какво означава това:
Това е положителна перспектива в дългосрочен план, тъй като реалните активи диверсифицират приходите извън крипто пазарите. Регулаторни предизвикателства или неизпълнения по обезпечения могат да бъдат основни рискове.

Заключение

Стратегията на Aave за 2026 г. балансира технически иновации (V4), масово приемане (Aave App) и институционално разширяване (Horizon). Въпреки наличието на рискове при изпълнението, протоколът е добре позициониран да улови растеж както в DeFi, така и в традиционните финанси. Ще се превърне ли AAVE в основата на финансите в блокчейн?

Какво е последната актуализация в кодовата база на AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Кодът на Aave се развива с големи ъпгрейди на протокола и инструменти, насочени към разработчиците.

1. Стартиране на V4 протокол (Q4 2025) – Модулна архитектура „hub-and-spoke“ за ликвидност между различни блокчейни.
2. Динамични ъпгрейди за риск и сигурност (декември 2025) – По-умни ликвидации и формална верификация.
3. Интеграция на SDK/API (август 2025) – Оптимизирани инструменти за разработчици за работа с пазара.

Подробен преглед

1. Стартиране на V4 протокол (Q4 2025)

Обзор: Aave V4 въвежда модулен дизайн, при който централен „хъб“ за ликвидност свързва персонализирани пазари („споукс“), позволявайки индивидуални лихвени проценти и профили на риск за заемане и кредитиране.

Този ъпгрейд заменя досегашната монолитна структура на Aave, като позволява на „споукс“ да черпят ликвидност от „хъбове“, връщайки базова лихва плюс специфични рискови премии за активите. Архитектурата поддържа операции между различни блокчейни и ликвидност на институционално ниво.

Какво означава това: Това е положително за AAVE, тъй като позиционира протокола да управлява активи на стойност трилиони, привличайки институции и подобрявайки ефективността на капитала. (Източник)

2. Динамични ъпгрейди за риск и сигурност (декември 2025)

Обзор: Ликвидационният механизъм на V4 вече затваря позиции само до степен, необходима за възстановяване на здравето на залога, което намалява въздействието върху пазара. Формалната верификация и одити от компании като ChainSecurity целят да премахнат уязвимости.

Какво означава това: Това е неутрално за AAVE — повишената сигурност намалява системните рискове, но сложните ъпгрейди могат да забавят приемането, ако се появят бъгове.

3. Интеграция на SDK/API (август 2025)

Обзор: Aave пусна React/TypeScript SDK и GraphQL API, които позволяват на разработчиците да изграждат върху Aave пазарите с минимален код.

Какво означава това: Това е положително за AAVE, тъй като по-лесната интеграция може да ускори растежа на екосистемата и приемането от потребителите.

Заключение

Кодът на Aave се развива към институционална мащабируемост (V4), засилена сигурност и по-добра достъпност за разработчици. Въпреки споровете около таксите за front-end, техническият напредък остава стабилен. Как ще повлияят ликвидността между блокчейни и интеграциите с реални активи (RWA) върху доминацията на AAVE през 2026 г.?

Кой фонд използва AAVE, за да получи ETH?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Trend Research е фондът, който използва Aave, за да увеличи своята позиция в ETH.

1. Той е заел около 958 милиона долара в USDT чрез Aave, за да купи ETH, като е увеличил експозицията си чрез повторна стратегия (loop) според CoinGape.
2. Стратегията е натрупала около 601 000 ETH, което е приблизително 1.8 милиарда долара в активи, разпределени в няколко адреса отразено от CryptoNews.
3. Анализатори на блокчейн и Arkham свързаха големия заем на Aave с Trend Research както е отбелязано в X.

Подробен анализ

1. Кой и какво

Trend Research е инвестиционна фирма, базирана в Хонконг, която използва Aave (AAVE), за да заеме стабилни монети и да увеличи експозицията си към Ethereum (ETH). Според доклади заемите са около 958 милиона долара в USDT, като средната цена на покупка е около 3 265 долара за ETH. Повече подробности има в горепосочените статии и в пазарен обзор, който потвърждава същата стратегия и размер тук.

2. Как работи Aave loop стратегията

Процесът, описан от няколко наблюдатели, включва депозиране на ETH като обезпечение в Aave, заемане на USDT, прехвърляне на тези USDT към борса (често Binance), закупуване на още ETH и повторно депозиране на новите ETH в Aave, за да се повтори цикълът. Отчетите показват конкретни стъпки, като изтегляне и повторно инвестиране на 11 520 ETH, както и допълнителни многомилионни заеми в USDT, които финансират още покупки на ETH, засилвайки цикъла описано в TradingView и обобщено от CoinGape тук.
Какво означава това: Тази стратегия увеличава експозицията към ETH без да се внасят нови пари в реална валута, но също така повишава риска, свързан с цената на обезпечението и разходите по заемите.

3. Размер и рискове

Натрупаните активи са около 601 000 ETH (приблизително 1.8 милиарда долара), според данни от блокчейн и новинарски източници тук. Анализатори свързват „кита“, който е заел 66 000 ETH, с Trend Research, като се позовават на данни от Arkham и стъпкови действия от Aave към борсата в X. Изследователи от общността предупреждават за възможни ликвидации, ако цената на ETH падне под 2 000 долара, като отбелязват, че автоматичните механизми за ликвидация на Aave могат да увеличат загубите при резки спадове примерен тред.
Какво означава това: Ако цената на ETH спадне, а лихвените проценти по заемите останат високи, съотношението на обезпечението може бързо да се влоши и да принуди фондът да намали заемите си.

Заключение

Фондът, който използва Aave за увеличаване на позицията си в ETH, е Trend Research. Неговата стратегия за заем и повторна покупка значително увеличи експозицията към ETH, но също така направи представянето зависимо от състоянието на обезпечението и динамиката на дълга в стабилни монети. Основните фактори за наблюдение са ценовото движение на ETH и условията за заемане в Aave; важно е да се следят нивата на дълга в блокчейн и праговете за ликвидация за ранни сигнали за потенциален риск.

Какво казват хората за AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Общността около Aave е разделена между технически оптимизъм и притеснения относно управлението. Ето какво е актуално:

1. Бичи технически анализ: Няколко анализатори очакват цена между $180 и $200, ако ключовите нива на подкрепа се задържат
2. DAO срещу Labs: Спор за контрола върху приходите предизвиква спад от 18% за седмица
3. Действия на китове: Продажби за $38 млн. предизвикват краткотраен спад от 10%
4. Пътна карта V4: Интеграция с Chainlink и обратно изкупуване на токени подкрепят дългосрочните прогнози

Подробен анализ

1. @FinoraAI_DE: Бичи обръщане при $153.40–153.48

"Влизане в дълга позиция близо до зоната FVG (153.40–153.48) с цел до 155.93, ако импулсът се запази"
– FinoraAI_DE (663 последователи · 28 декември 2025 г., 22:53 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Краткосрочните търговци виждат възможност за покупка при спад, ако AAVE задържи ключовата подкрепа, което съответства на 7.64% ръст за 24 часа до $161.73.

2. @DeFi_Scope: „Гражданска война“ в управлението заради $10 млн. приходи

"230 000 AAVE продадени по време на спор между DAO и Labs за пренасочване на таксите от суапове"
– DeFi_Scope (2,855 последователи · 23 декември 2025 г., 09:53 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Негативен сигнал за настроенията – нерешеният конфликт може да подкопае доверието в децентрализираната управленска структура на AAVE, въпреки че основателят Кулечов е купил AAVE за $12.6 млн. по време на спада.

3. @aegixe_team: Продажба от кит предизвиква каскада от ликвидации

"230 350 AAVE продадени за stETH/WBTC, което доведе до 10% спад за деня"
– Aegixe (1,852 последователи · 23 декември 2025 г., 03:07 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Подчертава риска от концентрация – въпреки пазарна капитализация от $2.47 млрд., отделни големи инвеститори все още имат значително влияние.

4. @AxieAur: Програма за обратно изкупуване компенсира слабостта

"Aave DAO купува AAVE за $140 000 дневно, използвайки таксите от протокола"
– AxieAur (92,270 последователи · 31 декември 2025 г., 12:20 UTC)
Вижте оригиналния пост
Какво означава това: Позитивен сигнал – програмата може да премахне около 2% от предлагането годишно, което подкрепя 3.24% седмичен ръст на AAVE въпреки общия страх на пазара (CMC Fear Index: 38/100).

Заключение

Общото мнение за AAVE е смесено – техническите търговци виждат потенциал за възстановяване в зоната $150–160, докато рисковете около управлението и доминацията на китове остават. Гласуването на DAO през януари 2026 г. относно разпределението на приходите (според TokenPost) може да прекъсне застой: одобрението може да възроди институционалния интерес към екосистемата с TVL от $35 млрд., а отхвърлянето – да удължи спад от -45% за 90 дни. Следете зоната $173–178 за потвърждение на тренда.

Какви са последните новини относно AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Aave преминава през промени в управлението и положителни пазарни движения, като цената на токена нараства с 7.6%. Ето най-важното:

1. Предложение за споделяне на приходи (3 януари 2026) – AAVE поскъпва с 10%, след като основателят обещава да разпределя таксите от приложението сред притежателите.
2. Гласуване за контрол върху бранда не успява (26 декември 2025) – DAO отхвърля прехвърлянето на интелектуалната собственост към общността, което предизвиква дебати за централизация.
3. SEC приключва разследването (16 декември 2025) – След 4-годишно разследване няма налагане на санкции, което намалява регулаторния риск.

Подробен преглед

1. Предложение за споделяне на приходи (3 януари 2026)

Обзор: Основателят на Aave Labs, Стани Кулечов, обяви планове за разпределяне на приходи, които не са свързани с основния протокол (например такси от front-end swap операции и бъдещи потребителски продукти), сред притежателите на AAVE чрез официално предложение в DAO. Това идва след критики към Aave Labs за задържане на приходи от интеграцията с CoW Swap.

Какво означава това: Положителен сигнал за AAVE, тъй като стойността на токена се свързва директно с растежа на екосистемата извън основното кредитиране. Все пак детайлите за изпълнението (като процент на разпределение и мерки за защита) все още не са ясни. Пазарът реагира веднага – AAVE поскъпна с 10% след обявлението (TokenPost).

2. Гласуване за контрол върху бранда не успява (26 декември 2025)

Обзор: Спорен вот за прехвърляне на бранд активите на Aave (домейни, социални мрежи) към DAO не беше приет, като 64% от гласувалите бяха против. Критиците смятат, че това може да доведе до оперативна парализа, докато поддръжниците настояват за по-голяма отчетност относно задържането на приходи от Labs.

Какво означава това: Краткосрочно неутрално до негативно. Запазването на контрола от страна на Labs позволява по-бързо вземане на решения, но засилва опасенията за централизация. Гласуването съвпадна с продажба на 230 000 AAVE (~37 млн. долара) от голям инвеститор, което допринесе за спад на цената с 10% (Cointelegraph).

3. SEC приключва разследването (16 декември 2025)

Обзор: SEC приключи 4-годишното си разследване на Aave без да повдига обвинения, което намалява регулаторния риск за DeFi протоколите. Това се случи след сътрудничеството на Aave и по-широката про-крипто политика по време на администрацията на Тръмп.

Какво означава това: Дългосрочно положително, тъй като премахва един от основните рискове. Въпреки това новината имаше ограничен ефект върху цената (+2.3%) заради общата пазарна волатилност (CoinMarketCap).

Заключение

Aave балансира между иновации (споделяне на приходи) и предизвикателства в управлението, докато регулаторните пречки отслабват. Основният въпрос остава: Ще удовлетворят ли детайлите на предложението притежателите на токени, или запазването на контрола от Labs ще затрудни децентрализацията? Следете графика за гласуване в DAO и ъпгрейдите на протокола V4 през първото тримесечие на 2026 г.

Какво би могло да повлияе върху бъдещата цена на AAVE?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Aave се намира в ключов момент, в който трябва да балансира между иновации в управлението и натиска на пазара.

1. Гласуване за споделяне на приходи – предстоящо решение на DAO за разпределение на печалбите извън протокола (позитивен фактор)
2. Актуализация V4 – модел с централни и разклонени ликвидни хъбове, насочен към институционално приемане (смесен ефект)
3. Регулаторни промени – приключване на разследване от SEC срещу очаквано крипто законодателство в САЩ (неутрално/позитивно)

Подробен анализ

1. Управление и споделяне на приходи (позитивен ефект)

Обзор:
На 2 януари 2026 г. беше предложено да се споделят таксите от приложенията и суаповете на Aave Labs, както и доходите от реални активи (RWA) с притежателите на AAVE, което доведе до скок на цената с 10%. Това гласуване може да реши дългогодишните спорове относно разпределението на стойността между DAO и основните разработчици.

Какво означава това:
Одобрението ще свърже стойността на AAVE директно с разширяването на екосистемата извън основното кредитиране (например институционални продукти и потребителски приложения). Подобни модели за споделяне на такси в DeFi (като Curve и Uniswap) исторически увеличаваха търсенето на токени, но хибридният подход на Aave (протокол + приходи извън веригата) все още не е тестван.

2. Aave V4 и конкурентен натиск (смесен ефект)

Обзор:
Актуализацията V4, пусната в края на 2025 г., въвежда ликвидни хъбове между различни блокчейни и персонализирани пазари за риск. В същото време конкуренти като Folks Finance предлагат обединено междублокчейн кредитиране без нужда от мостове.

Какво означава това:
Успехът на V4 зависи от привличането на над 1 милиард долара в RWA обезпечение чрез Horizon (към момента 550 милиона долара) и опростяването на потребителското изживяване чрез Aave App. Ако не успее, Aave рискува да загуби позиции пред по-лесни за използване конкуренти – доминацията му с 59% от DeFi кредитния пазар (DeFiLlama) е застрашена за първи път от 2023 г. насам.

3. Макро регулаторни промени (неутрално/позитивно)

Обзор:
SEC приключи четиригодишното си разследване на Aave през декември 2025 г., но срокът за приемане на Clarity Act в САЩ изтича през януари 2026 г. В Европа пък вече действа регулацията MiCA, която позволява на Aave да предлага услуги със стабилни монети.

Какво означава това:
Пълното освобождаване от отговорност от SEC премахва регулаторния риск от 45%, който беше включен в цената на AAVE от 2022 г. насам. В същото време забавянето на Clarity Act допринесе за изтичане на 952 милиона долара от криптоактиви в края на 2025 г. (CoinShares), което показва колко силно макрополитическите решения влияят върху водещите DeFi проекти.

Заключение

Цената на AAVE през 2026 г. зависи от успешното изпълнение на визията за „трилион долара ликвидност“ чрез V4, докато се справя с предизвикателствата в управлението. Гласуването за споделяне на приходи на 10 януари и стартирането на V4 през първото тримесечие са ключови моменти.

Ще успее ли Aave да използва предимството си като първи в реалните активи (RWA), за да компенсира забавянето на растежа в DeFi? Следете среднодневния брой активни адреси за 30 дни (в момента 4 120) за сигнали за приемане на протокола.

Защо цената на AAVE се е покачила?

TLDR (твърде дълго, не го прочетох)

Aave се повиши с 5.31% през последните 24 часа, като надмина общия криптопазар (+0.99%) и алткойни като XRP и ADA (+8-11%). Основните фактори са:

1. Предложение за споделяне на приходи (позитивно)
   Основателят Стан Кулечов обеща да споделя приходи извън протокола с притежателите на AAVE след спорно гласуване в управлението, което повиши доверието на инвеститорите.

2. Депозит от 400 млн. USDT от кит (позитивно)
   Един трансфер от 400 млн. USDT към Aave увеличи общата заключена стойност (TVL) с 2.5%, което показва институционален интерес.

3. Ралито на алткойните (смесено)
   Покачването на Биткойн над $90 000 създаде риск-апетит, повдигайки AAVE заедно с други като PEPE (+25%) и DOGE (+13%).

Подробен анализ

1. Промяна в управлението в полза на притежателите на токени (позитивен ефект)

Обзор:
Основателят на Aave, Стан Кулечов, обяви планове за разпределяне на приходи от приложението Aave, интеграциите за суапове и бъдещи продукти към притежателите на AAVE. Това се случи след отхвърлено предложение в DAO за прехвърляне на контрол върху марката и интелектуалната собственост, което предизвика опасения за конфликт на интереси.

Какво означава това:

• Свързва директно полезността на AAVE с растежа на протокола извън таксите за заемане и кредитиране.
• Намалява притесненията, че Aave Labs запазва таксите от суапове на фронтенда (които преди това отиваха в портфейли под контрол на Labs).
• Последната покупка на 15 млн. AAVE от Кулечов показва увереност, макар че критици я определиха като опит за влияние върху гласуването.

Какво да следим:

• Детайли по официалното предложение (очаква се в началото на януари 2026 г.) и гласуването в DAO за одобрение.

2. Влив на 400 млн. USDT увеличава TVL (позитивен ефект)

Обзор:
На 15 март 2025 г. кит прехвърли 400 млн. USDT от HTX към Aave – един от най-големите трансфери на стабилни монети за 2025 г. След това TVL на Aave се увеличи с 2.5%.

Какво означава това:

• Търсене на доходност от институции: Aave предлага 3.5-8.2% годишна доходност по USDT депозити, което привлича големи инвеститори при ниски такси за транзакции.
• Ефект на мултиплициране на ликвидността: Повече депозити намаляват разходите за заемане, стимулирайки използването на ливъридж и активността в протокола.
• Исторически пример: Подобни китови трансфери предхождаха растеж на TVL с 300% през 2024 г.

Ключов показател: TVL на Aave вече е $56 млрд., което затвърждава водещата му позиция в DeFi кредитиране с 59% пазарен дял.

3. Техническо пробиване в съответствие с пазарния сентимент (смесен ефект)

Обзор:
AAVE проби над 7-дневната си проста пълзяща средна ($152.68) и 30-дневната експоненциална средна ($167.8), като RSI (14) е 49.25 – неутрален, но нарастващ от препродадени нива.

Какво означава това:

• Потвърждение на бичи тренд: Цената възстанови 23.6% нивото на Фибоначи ($191.85) от диапазона си за 2025 г.
• Внимание: MACD остава отрицателен (-8.9), а $175.2 (50% Фиб) е силна съпротива.

Ключово ниво за наблюдение: Затваряне над $175.2 може да насочи към $200, докато неуспех може да доведе до повторно тестване на подкрепата при $143.67.

Заключение

Възстановяването на Aave отразява възобновено доверие в модела на управление, ликвидността, осигурена от китове, и подкрепата от алткойн пазара. Въпреки това, 30-дневната цена остава с 18% по-ниска, което показва рискове от вътрешни конфликти в DAO и регулаторната несигурност в DeFi.

Ключово за следене: Ще бъде ли прието предложението за споделяне на приходи с изпълними условия и ще успее ли TVL да се задържи над $60 млрд. след трансфера? Яснотата по тези въпроси може да определи дали ралито ще продължи или ще отслабне.