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Qual è il prossimo passo nella roadmap di AAVE?

TLDR

La roadmap di Aave si concentra sull'espansione dell'adozione della DeFi attraverso tre iniziative principali:

  1. Aave V4 Public Testnet (primo trimestre 2026) – Completamento delle verifiche e lancio di un’architettura di liquidità cross-chain.
  2. Rilascio completo dell’Aave App (inizio 2026) – Accesso DeFi pensato per dispositivi mobili, rivolto agli utenti mainstream.
  3. Espansione Horizon RWA (2026) – Raddoppio dei depositi oltre 1 miliardo di dollari grazie a partnership istituzionali.

Approfondimento

1. Aave V4 Public Testnet (primo trimestre 2026)

Panoramica:
Aave V4 introduce un modello Hub-and-Spoke per unificare la liquidità tra diverse blockchain, sostituendo i pool frammentati attuali. Il codice è in fase di verifica formale e audit, con il lancio di un testnet pubblico previsto per il primo trimestre del 2026. Tra le novità principali ci sono parametri di rischio dinamici, gestione automatizzata delle posizioni e transazioni multicall ottimizzate per ridurre i costi del gas.

Cosa significa:
Questa evoluzione è positiva per AAVE perché una liquidità condivisa può rendere i mercati più profondi, ridurre lo slippage e attrarre sviluppatori istituzionali. Tuttavia, eventuali ritardi negli audit o difficoltà nell’adozione potrebbero rallentare il progresso.

2. Rilascio completo dell’Aave App (inizio 2026)

Panoramica:
L’Aave App, lanciata in versione beta su iOS a novembre 2025, punta a semplificare la DeFi offrendo un’esperienza utente simile a quella bancaria, con ricariche fiat senza commissioni e rendimenti fino al 9% annuo su stablecoin. Il rilascio completo, con l’obiettivo di raggiungere 1 milione di utenti, è previsto per l’inizio del 2026 (CoinMarketCap).

Cosa significa:
L’impatto è neutro-positivo; il successo dipenderà dalla capacità di mantenere gli utenti in un mercato fintech molto competitivo. Se l’adozione raggiungerà gli obiettivi, potrebbe favorire la crescita del valore totale bloccato (TVL) e stabilizzare il peg di GHO.

3. Espansione Horizon RWA (2026)

Panoramica:
Horizon, la piattaforma di Aave per asset reali tokenizzati (RWA) conforme alle normative, gestisce attualmente 550 milioni di dollari in titoli come Treasury USA e credito corporate. Le partnership con Circle, Franklin Templeton e VanEck mirano a superare 1 miliardo di dollari di depositi nel 2026, puntando a un patrimonio tradizionale tokenizzato superiore a 500 trilioni di dollari.

Cosa significa:
Questa iniziativa è positiva a lungo termine, poiché gli RWA diversificano le entrate oltre i mercati crypto tradizionali. Tuttavia, rischi regolatori o inadempienze sui collaterali rappresentano sfide importanti.

Conclusione

La strategia di Aave per il 2026 bilancia innovazione tecnica (V4), adozione di massa (Aave App) e penetrazione istituzionale (Horizon). Pur con alcuni rischi legati all’esecuzione, il protocollo è ben posizionato per crescere sia nel mondo DeFi sia in quello TradFi. La liquidità unificata e gli asset reali tokenizzati faranno di AAVE la spina dorsale della finanza onchain?


Qual è l'ultimo aggiornamento nella codebase di AAVE?

TLDR

Il codice di Aave sta progredendo con importanti aggiornamenti del protocollo e strumenti pensati per gli sviluppatori.

  1. Lancio del Protocollo V4 (Q4 2025) – Architettura modulare "hub-and-spoke" per la liquidità cross-chain.
  2. Aggiornamenti Dinamici su Rischio e Sicurezza (Dicembre 2025) – Liquidazioni più intelligenti e verifica formale.
  3. Integrazione SDK/API (Agosto 2025) – Strumenti semplificati per sviluppatori per interagire con i mercati.

Approfondimento

1. Lancio del Protocollo V4 (Q4 2025)

Panoramica: Aave V4 introduce un design modulare in cui un "hub" centrale di liquidità collega mercati personalizzabili chiamati "spokes", permettendo di adattare tassi di prestito e profili di rischio in modo flessibile.

Questo aggiornamento sostituisce la struttura monolitica di Aave, consentendo agli "spokes" di attingere liquidità dagli "hub" restituendo un tasso base più un premio di rischio specifico per ogni asset. Questa architettura supporta operazioni cross-chain e liquidità su scala istituzionale.

Cosa significa: Questo è positivo per AAVE perché prepara il protocollo a gestire trilioni di asset, attirando investitori istituzionali e migliorando l’efficienza del capitale. (Fonte)

2. Aggiornamenti Dinamici su Rischio e Sicurezza (Dicembre 2025)

Panoramica: Il motore di liquidazione di V4 chiude ora solo le posizioni necessarie a ripristinare la salute del collaterale, riducendo l’impatto sul mercato. La verifica formale e le revisioni di sicurezza da parte di aziende come ChainSecurity mirano a eliminare vulnerabilità.

Cosa significa: Questo è neutro per AAVE: una maggiore sicurezza riduce i rischi sistemici, ma aggiornamenti complessi potrebbero rallentare l’adozione se emergono bug.

3. Integrazione SDK/API (Agosto 2025)

Panoramica: Aave ha lanciato SDK React/TypeScript e un’API GraphQL, permettendo agli sviluppatori di costruire su mercati Aave con meno codice.

Cosa significa: Questo è positivo per AAVE perché una integrazione più semplice potrebbe accelerare la crescita dell’ecosistema e l’adozione da parte degli utenti.

Conclusione

Il codice di Aave si sta evolvendo verso una scalabilità istituzionale (V4), una sicurezza rafforzata e una maggiore accessibilità per gli sviluppatori. Nonostante le controversie sulla governance riguardo alle commissioni front-end, i progressi tecnici restano solidi. Come influenzeranno la liquidità cross-chain e l’integrazione di asset reali (RWA) il dominio di AAVE nel 2026?


Quale fondo ha sfruttato AAVE per ETH?

TLDR

Trend Research è il fondo che ha utilizzato Aave per aumentare la sua posizione in ETH.

  1. Ha preso in prestito circa 958 milioni di dollari in USDT su Aave per acquistare ETH, aumentando l’esposizione tramite un meccanismo a ciclo continuo segnalato da CoinGape.
  2. La strategia ha portato a detenere circa 601.000 ETH, pari a circa 1,8 miliardi di dollari, distribuiti su più indirizzi coperti da CryptoNews.
  3. Analisti on-chain e Arkham hanno collegato la grande balena che ha preso in prestito su Aave a Trend Research come riportato su X.

Approfondimento

1. Chi e Cosa

Trend Research, una società di investimento con sede a Hong Kong, ha utilizzato Aave (AAVE) per prendere in prestito stablecoin e aumentare la sua esposizione a Ethereum (ETH). Le fonti indicano prestiti vicino a 958 milioni di dollari in USDT, con un prezzo medio di acquisto intorno a 3.265 dollari per ETH. Per maggiori dettagli, si rimanda all’articolo sopra e a un breve report di mercato che conferma la stessa dinamica e dimensione del ciclo qui.

2. Come Funzionava il Loop su Aave

Il processo descritto da diversi osservatori consisteva nel depositare ETH su Aave come garanzia, prendere in prestito USDT, trasferirli su un exchange (spesso Binance), acquistare più ETH e poi ridisporre gli ETH su Aave per ripetere il ciclo. Le analisi mostrano passaggi specifici come il prelievo e il reinvestimento di 11.520 ETH, oltre a ulteriori prestiti multimilionari in USDT che hanno finanziato nuovi acquisti di ETH, rafforzando il ciclo come spiegato nel repost di TradingView sopra e riassunto da CoinGape qui.
Cosa significa: Questo meccanismo aumenta l’esposizione a ETH senza usare nuovi fondi in valuta fiat, ma rende più sensibili i rischi legati al valore della garanzia e ai costi del prestito.

3. Dimensioni e Rischi

Le partecipazioni sono arrivate a circa 601.000 ETH (circa 1,8 miliardi di dollari), secondo conteggi on-chain e copertura mediatica qui. Gli analisti hanno attribuito la “balena che ha preso in prestito 66.000 ETH” a Trend Research, basandosi su dati di Arkham e sulle operazioni passo-passo da Aave all’exchange su X. Ricercatori della community hanno anche evidenziato possibili fasce di liquidazione nel caso in cui il prezzo di ETH scendesse sotto i 2.000 dollari, sottolineando che i meccanismi di auto-liquidazione di Aave potrebbero amplificare le perdite in caso di forti vendite esempio di discussione.
Cosa significa: Se il prezzo di ETH cala mentre i tassi di prestito restano alti, i rapporti di garanzia possono restringersi rapidamente, costringendo a una riduzione forzata della leva finanziaria.

Conclusione

Il fondo che ha sfruttato Aave per aumentare la posizione in ETH è Trend Research. Il suo meccanismo di prestito per acquistare ha aumentato significativamente l’esposizione a ETH, ma ha anche legato la performance alla salute della garanzia e alla dinamica del debito in stablecoin. I fattori chiave da monitorare sono l’andamento del prezzo di ETH e le condizioni di prestito su Aave; è importante osservare i livelli di debito on-chain e le soglie di liquidazione per individuare segnali precoci di stress.


Cosa dicono le persone su AAVE?

TLDR

La comunità di Aave è divisa tra ottimismo tecnico e preoccupazioni sulla governance. Ecco i temi principali:

  1. Analisi tecnica positiva: diversi analisti puntano a un prezzo tra $180 e $200 se i supporti chiave reggono
  2. DAO contro Labs: disputa sul controllo dei ricavi provoca un calo settimanale del 18%
  3. Movimenti delle whale: una vendita da $38 milioni scatena un flash crash del 10%
  4. Roadmap V4: integrazione con Chainlink e programmi di buyback alimentano scommesse a lungo termine

Approfondimento

1. @FinoraAI_DE: Segnale di inversione rialzista tra $153,40 e $153,48

"Entrata long vicino alla zona FVG (153,40–153,48) con obiettivo a 155,93 se il momentum regge"
– FinoraAI_DE (663 follower · 28 Dic 2025 22:53 UTC)
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Cosa significa: Questo indica che i trader a breve termine vedono opportunità di acquisto in caso di rimbalzo, in linea con il rally del 7,64% nelle ultime 24 ore che ha portato AAVE a $161,73.

2. @DeFi_Scope: "Guerra civile" nella governance per $10 milioni di ricavi

"Venduti 230.000 AAVE in mezzo alla disputa tra DAO e Labs sul reindirizzamento delle commissioni di swap"
– DeFi_Scope (2.855 follower · 23 Dic 2025 09:53 UTC)
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Cosa significa: Segnale negativo per il sentiment – il conflitto irrisolto rischia di minare la fiducia nel modello di governance decentralizzata di AAVE, anche se il fondatore Kulechov ha acquistato AAVE per $12,6 milioni durante il calo.

3. @aegixe_team: Vendita massiccia di whale scatena una cascata di liquidazioni

"Venduti 230.350 AAVE per stETH/WBTC, causando un calo intraday del 10%"
– Aegixe (1.852 follower · 23 Dic 2025 03:07 UTC)
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Cosa significa: Evidenzia il rischio di concentrazione – singoli grandi investitori mantengono un’influenza significativa nonostante la capitalizzazione di mercato di AAVE pari a $2,47 miliardi.

4. @AxieAur: Programma di buyback contrasta la debolezza

"La DAO di Aave acquista $140.000 di AAVE al giorno usando le commissioni del protocollo"
– AxieAur (92.270 follower · 31 Dic 2025 12:20 UTC)
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Cosa significa: Narrazione rialzista alternativa – il programma potrebbe rimuovere il 2% dell’offerta ogni anno, supportando il guadagno settimanale del 3,24% di AAVE nonostante il clima di paura generale (CMC Fear Index: 38/100).

Conclusione

Il consenso su AAVE è diviso: i trader tecnici vedono potenziale di rimbalzo tra $150 e $160, mentre i rischi legati alla governance e il dominio delle whale restano fattori di incertezza. La votazione della DAO di gennaio 2026 sulla condivisione dei ricavi (secondo TokenPost) potrebbe sbloccare la situazione: un’approvazione potrebbe rilanciare l’interesse istituzionale nell’ecosistema da $35 miliardi di TVL di AAVE, mentre un rifiuto potrebbe prolungare il calo del 45% negli ultimi 90 giorni. Da monitorare la zona $173–178 per conferme di trend.


Quali sono le ultime notizie su AAVE?

TLDR

Aave affronta cambiamenti nella governance e segnali rialzisti, con un aumento del prezzo del 7,6%. Ecco le ultime novità:

  1. Proposta di condivisione dei ricavi (3 gennaio 2026) – AAVE sale del 10% dopo che il fondatore promette di condividere le commissioni dell’app con i possessori.
  2. Voto sul controllo del marchio fallito (26 dicembre 2025) – La DAO respinge il trasferimento della proprietà intellettuale alla comunità, scatenando dibattiti sulla centralizzazione.
  3. La SEC chiude l’indagine (16 dicembre 2025) – Nessuna azione legale dopo 4 anni di indagine, riducendo il rischio regolamentare.

Approfondimento

1. Proposta di condivisione dei ricavi (3 gennaio 2026)

Panoramica: Stani Kulechov, fondatore di Aave Labs, ha annunciato l’intenzione di distribuire i ricavi non legati al protocollo (ad esempio, le commissioni per gli scambi front-end e futuri prodotti per i consumatori) ai possessori di AAVE tramite una proposta formale della DAO. Questa mossa arriva dopo critiche rivolte ad Aave Labs per aver trattenuto alcune fonti di guadagno, come le commissioni derivanti dall’integrazione con CoW Swap.

Cosa significa: È un segnale positivo per AAVE, poiché collega direttamente il valore del token alla crescita dell’ecosistema oltre il semplice prestito. Tuttavia, i dettagli sull’implementazione (come la percentuale di condivisione dei ricavi e le misure di sicurezza) non sono ancora chiari. Il mercato ha reagito subito: AAVE è salito del 10% dopo l’annuncio (TokenPost).

2. Voto sul controllo del marchio fallito (26 dicembre 2025)

Panoramica: Una proposta controversa di governance per trasferire gli asset del marchio Aave (domini web, social media) alla DAO è stata respinta con il 64% dei voti contrari. I critici temevano che questo potesse bloccare le operazioni, mentre i sostenitori chiedevano maggiore responsabilità per il fatto che Labs trattiene i ricavi.

Cosa significa: Impatto neutro o leggermente negativo nel breve termine. Mantenere il controllo da parte di Labs permette un’esecuzione più rapida, ma alimenta preoccupazioni sulla centralizzazione. Il voto è coinciso con la vendita da parte di un grande investitore di 230.000 AAVE (circa 37 milioni di dollari), contribuendo a un calo del prezzo del 10% (Cointelegraph).

3. La SEC chiude l’indagine (16 dicembre 2025)

Panoramica: La SEC ha concluso senza accuse un’indagine durata 4 anni su Aave, segnalando una riduzione del rischio regolamentare per i protocolli DeFi. La chiusura è arrivata dopo la collaborazione di Aave e un cambiamento di approccio favorevole alle criptovalute sotto l’amministrazione Trump.

Cosa significa: È un segnale positivo a lungo termine, eliminando un’incertezza importante. Tuttavia, la notizia ha avuto un impatto limitato sul prezzo (+2,3%) a causa della volatilità generale del mercato (CoinMarketCap).

Conclusione

Aave sta bilanciando innovazione (condivisione dei ricavi) e difficoltà nella governance, mentre le pressioni regolamentari si attenuano. La domanda chiave è: i dettagli della proposta di condivisione soddisferanno i possessori, o il controllo mantenuto da Labs ostacolerà la decentralizzazione? Da monitorare la tempistica del voto della DAO e gli aggiornamenti del protocollo V4 nel primo trimestre del 2026.


Cosa potrebbe influenzare il prezzo futuro di AAVE?

TLDR

Aave si trova a un punto cruciale, dovendo bilanciare l’innovazione nella governance con le pressioni del mercato.

  1. Voto sulla condivisione dei ricavi – Prossima decisione della DAO sulla distribuzione dei profitti esterni al protocollo (Catalizzatore positivo)
  2. Aggiornamento V4 – Modello di liquidità a “hub-and-spoke” per favorire l’adozione istituzionale (Impatto misto)
  3. Fattori regolatori – Chiusura dell’indagine SEC contro la legislazione USA in arrivo sulle criptovalute (Neutro/Positivo)

Analisi Approfondita

1. Governance e Condivisione dei Ricavi (Impatto positivo)

Panoramica:
Una proposta del 2 gennaio 2026 mira a condividere con i possessori di AAVE le commissioni generate dall’app e dagli swap di Aave Labs, oltre ai ricavi derivanti da asset reali (RWA). Questa notizia ha fatto aumentare il prezzo del 10%. Il voto potrebbe risolvere tensioni di lunga data tra la DAO e gli sviluppatori principali riguardo alla distribuzione del valore creato.

Cosa significa:
Se approvata, la proposta collegherà direttamente il valore di AAVE all’espansione dell’ecosistema oltre il semplice prestito (ad esempio prodotti istituzionali e app per consumatori). Modelli simili di condivisione delle commissioni in DeFi (come Curve e Uniswap) hanno storicamente aumentato la domanda del token, ma l’approccio ibrido di Aave (protocollo + ricavi off-chain) è ancora da testare.

2. Aave V4 e Pressioni Competitive (Impatto misto)

Panoramica:
L’aggiornamento V4, lanciato nel quarto trimestre del 2025, introduce hub di liquidità cross-chain e mercati di rischio personalizzati. Tuttavia, concorrenti come Folks Finance offrono già prestiti cross-chain unificati senza bisogno di ponti.

Cosa significa:
Il successo di V4 dipende dalla capacità di attrarre oltre 1 miliardo di dollari in collateral RWA tramite Horizon (attualmente 550 milioni) e di semplificare l’esperienza utente con l’Aave App. Un insuccesso potrebbe far perdere terreno a favore di competitor più agili. La quota di mercato di Aave nel lending DeFi, pari al 59% (DeFiLlama), è sotto la sua prima vera minaccia dal 2023.

3. Cambiamenti Regolatori Macro (Neutro/Positivo)

Panoramica:
La SEC ha chiuso a dicembre 2025 un’indagine durata quattro anni su Aave, ma è in arrivo la scadenza di gennaio 2026 per la Clarity Act negli Stati Uniti. In Europa, la conformità a MiCA permette già ad Aave di offrire servizi con stablecoin.

Cosa significa:
L’esonero completo da parte della SEC elimina un premio di rischio regolatorio del 45% che era stato incorporato nel prezzo di AAVE dal 2022. Tuttavia, i ritardi nella Clarity Act hanno causato deflussi di criptovalute per 952 milioni di dollari a fine dicembre 2025 (CoinShares), dimostrando quanto le politiche macro possano influenzare i principali progetti DeFi.

Conclusione

Il prezzo di AAVE nel 2026 dipenderà dalla capacità di realizzare la sua visione di “liquidità da trilioni di dollari” attraverso V4, mentre gestisce le sfide della governance. Il voto sui ricavi del 10 gennaio e il lancio della mainnet V4 nel primo trimestre sono tappe decisive.

Riuscirà Aave a sfruttare il suo vantaggio come pioniere negli RWA per compensare il rallentamento della crescita DeFi? Monitorate l’indirizzo medio attivo giornaliero a 30 giorni (attualmente 4.120) per segnali di trazione del protocollo.


Perché il prezzo di AAVE è aumentato?

TLDR

Aave è cresciuto del 5,31% nelle ultime 24 ore, superando il mercato crypto più ampio (+0,99%) e altcoin come XRP e ADA (+8-11%). Ecco i principali fattori:

  1. Proposta di condivisione dei ricavi (Positiva)
    Il fondatore Stani Kulechov si è impegnato a condividere i ricavi generati fuori dal protocollo con i possessori di AAVE, dopo un acceso voto di governance, aumentando la fiducia degli investitori.

  2. Deposito Whale da 400 milioni di dollari (Positivo)
    Un singolo trasferimento di 400 milioni di USDT verso Aave ha aumentato il Total Value Locked (TVL) del 2,5%, segnalando una domanda istituzionale.

  3. Rally del mercato altcoin (Impatto misto)
    La salita di Bitcoin oltre i 90.000 dollari ha acceso un sentiment di rischio, trainando AAVE insieme ad altri come PEPE (+25%) e DOGE (+13%).

Analisi Approfondita

1. Cambiamento nella Governance a favore dei possessori di token (Impatto positivo)

Panoramica:
Il fondatore di Aave, Stani Kulechov, ha annunciato l’intenzione di distribuire i ricavi derivanti dall’app Aave, dalle integrazioni di swap e dai prodotti futuri ai possessori di AAVE. Questo è avvenuto dopo il rifiuto di una proposta DAO che prevedeva il trasferimento del controllo del marchio e della proprietà intellettuale, che aveva generato timori di conflitti di interesse.

Cosa significa:

Da monitorare:

2. Ingresso di 400 milioni di USDT aumenta il TVL (Impatto positivo)

Panoramica:
Una “whale” ha trasferito 400 milioni di USDT da HTX ad Aave il 15 marzo 2025, uno dei più grandi trasferimenti di stablecoin del 2025. Il TVL di Aave è aumentato del 2,5% dopo il trasferimento.

Cosa significa:

Dato chiave: Il TVL di Aave ora è di 56 miliardi di dollari, consolidando la sua leadership nel lending DeFi con una quota di mercato del 59%.

3. Breakout tecnico in linea con il sentiment di mercato (Impatto misto)

Panoramica:
AAVE ha superato la media mobile semplice a 7 giorni ($152,68) e la media mobile esponenziale a 30 giorni ($167,8), con un RSI (14) a 49,25 – neutro ma in crescita da livelli di ipervenduto.

Cosa significa:

Livello chiave da osservare: Una chiusura sopra $175,2 potrebbe puntare a $200, mentre un fallimento potrebbe portare a un test del supporto a $143,67.

Conclusione

Il rimbalzo di Aave riflette una rinnovata fiducia nel modello di governance, nella liquidità guidata dalle whale e nel momentum positivo degli altcoin. Tuttavia, il prezzo a 30 giorni è ancora in calo del 18%, evidenziando rischi persistenti legati a conflitti interni alla DAO e all’incertezza normativa nel settore DeFi.

Da tenere d’occhio: Se la proposta di condivisione dei ricavi passerà con termini vincolanti e se il TVL rimarrà sopra i 60 miliardi di dollari dopo il trasferimento. Questi fattori potrebbero determinare se il rally continuerà o si esaurirà.