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Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de AAVE•?

TLDR

La feuille de route d’Aave se concentre sur l’adoption à grande échelle de la finance décentralisée (DeFi) à travers trois initiatives principales :

  1. Testnet public Aave V4 (T1 2026) – Finalisation des audits et lancement d’une architecture de liquidité inter-chaînes.
  2. Déploiement complet de l’application Aave (début 2026) – Accès DeFi prioritairement mobile, destiné au grand public.
  3. Expansion Horizon RWA (2026) – Doublement des dépôts à plus de 1 milliard de dollars via des partenariats institutionnels.

Analyse détaillée

1. Testnet public Aave V4 (T1 2026)

Présentation :
Aave V4 introduit un modèle dit Hub-and-Spoke (moyeu et rayons) pour unifier la liquidité à travers différentes blockchains, remplaçant ainsi les pools fragmentés actuels. Le code est en cours de vérification formelle et d’audits, avec un lancement du testnet public prévu au premier trimestre 2026. Parmi les nouveautés, on trouve des paramètres de risque dynamiques, une gestion automatisée des positions et des transactions multicall optimisées pour réduire les frais de gaz.

Ce que cela signifie :
C’est un signe positif pour AAVE, car une liquidité partagée pourrait renforcer la profondeur des marchés, réduire le glissement (slippage) et attirer des acteurs institutionnels. Cependant, des retards dans les audits ou des difficultés d’adoption pourraient freiner cet élan.

2. Déploiement complet de l’application Aave (début 2026)

Présentation :
L’application Aave, lancée en version bêta sur iOS en novembre 2025, vise à simplifier la DeFi avec une expérience utilisateur proche de celle des banques traditionnelles, des conversions fiat sans frais, et des rendements allant jusqu’à 9 % par an sur les stablecoins. La sortie complète, ciblant un million d’utilisateurs, est prévue pour début 2026 (CoinMarketCap).

Ce que cela signifie :
L’impact est plutôt neutre à positif ; le succès dépendra de la capacité à fidéliser les utilisateurs dans un marché fintech très concurrentiel. Si les objectifs sont atteints, cela pourrait stimuler la valeur totale bloquée (TVL) et stabiliser la parité du GHO.

3. Expansion Horizon RWA (2026)

Présentation :
Horizon, la plateforme conforme d’Aave dédiée aux actifs réels tokenisés (RWA), gère actuellement 550 millions de dollars d’actifs (bons du Trésor américain, crédits d’entreprise). Des partenariats avec Circle, Franklin Templeton et VanEck visent à dépasser le milliard de dollars de dépôts en 2026, avec pour ambition de toucher un marché traditionnel de plus de 500 000 milliards de dollars.

Ce que cela signifie :
C’est un point très positif à long terme, car les RWA diversifient les sources de revenus au-delà des marchés purement cryptos. Néanmoins, des obstacles réglementaires ou des défauts de collatéral restent des risques majeurs.

Conclusion

La stratégie d’Aave pour 2026 combine innovation technique (V4), adoption massive (application Aave) et ouverture aux institutions (Horizon). Malgré certains risques liés à la mise en œuvre, le protocole est bien positionné pour capter la croissance à la fois dans la DeFi et la finance traditionnelle (TradFi). La liquidité unifiée et les RWA feront-ils d’AAVE la colonne vertébrale de la finance onchain ?


Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de AAVE•?

TLDR

La base de code d’Aave progresse avec des mises à jour majeures du protocole et des outils dédiés aux développeurs.

  1. Lancement du protocole V4 (T4 2025) – Architecture modulaire en « hub-and-spoke » pour une liquidité inter-chaînes.
  2. Améliorations dynamiques des risques et de la sécurité (décembre 2025) – Liquidations plus intelligentes et vérification formelle.
  3. Intégration SDK/API (août 2025) – Outils simplifiés pour les développeurs afin d’interagir avec les marchés.

Analyse détaillée

1. Lancement du protocole V4 (T4 2025)

Présentation : Aave V4 introduit un design modulaire où un « hub » central de liquidité connecte des marchés personnalisables appelés « spokes ». Cela permet d’ajuster les taux d’emprunt/prêt et les profils de risque selon les besoins.

Cette mise à jour remplace la structure monolithique d’Aave, permettant aux spokes de puiser dans la liquidité des hubs tout en reversant un taux de base augmenté de primes de risque spécifiques à chaque actif. Cette architecture facilite les opérations inter-chaînes et la gestion de liquidités à l’échelle institutionnelle.

Ce que cela signifie : C’est positif pour AAVE car cela prépare le protocole à gérer des milliers de milliards d’actifs, attirant ainsi les institutions et améliorant l’efficacité du capital. (Source)

2. Améliorations dynamiques des risques et de la sécurité (décembre 2025)

Présentation : Le moteur de liquidation de la V4 ferme désormais uniquement les positions nécessaires pour restaurer la santé du collatéral, limitant ainsi l’impact sur le marché. La vérification formelle et les audits réalisés par des entreprises comme ChainSecurity visent à éliminer les vulnérabilités.

Ce que cela signifie : C’est neutre pour AAVE — la sécurité renforcée réduit les risques systémiques, mais la complexité des mises à jour pourrait ralentir l’adoption en cas de bugs.

3. Intégration SDK/API (août 2025)

Présentation : Aave a lancé des SDK React/TypeScript et une API GraphQL, permettant aux développeurs de créer des applications sur les marchés Aave avec un minimum de code.

Ce que cela signifie : C’est positif pour AAVE car une intégration facilitée peut accélérer la croissance de l’écosystème et l’adoption par les utilisateurs.

Conclusion

La base de code d’Aave évolue vers une scalabilité institutionnelle (V4), une sécurité renforcée et une meilleure accessibilité pour les développeurs. Malgré les débats autour des frais frontaux en gouvernance, les progrès techniques restent solides. Quel sera l’impact de la liquidité inter-chaînes et des intégrations d’actifs réels (RWA) sur la domination d’AAVE en 2026 ?


Quel fonds a utilisé AAVE pour obtenir ETH ?

TLDR

Trend Research est le fonds qui a utilisé Aave pour augmenter sa position en ETH.

  1. Il a emprunté environ 958 millions de dollars en USDT sur Aave pour acheter de l’ETH, augmentant ainsi son exposition via une boucle d’emprunt rapportée par CoinGape.
  2. Cette stratégie a permis de constituer environ 601 000 ETH, soit environ 1,8 milliard de dollars en actifs, répartis sur plusieurs adresses couvert par CryptoNews.
  3. Des analystes on‑chain et Arkham ont relié cette grosse baleine emprunteuse sur Aave à Trend Research comme indiqué sur X.

Analyse détaillée

1. Qui et quoi

Trend Research, une société d’investissement basée à Hong Kong, a utilisé Aave (AAVE) pour emprunter des stablecoins et augmenter son exposition à l’Ethereum (ETH). Les rapports indiquent des emprunts proches de 958 millions de dollars en USDT, avec un prix moyen d’achat autour de 3 265 dollars par ETH. Vous trouverez plus de détails dans les articles mentionnés ci-dessus ainsi qu’un résumé de marché confirmant les mêmes mécanismes de boucle et l’ampleur ici.

2. Comment a fonctionné la boucle Aave

Le processus décrit par plusieurs observateurs consiste à déposer de l’ETH sur Aave en garantie, emprunter des USDT, envoyer ces USDT vers une plateforme d’échange (souvent Binance), acheter plus d’ETH, puis redéposer cet ETH sur Aave pour répéter l’opération. Les analyses montrent des étapes précises, comme le retrait et le redéploiement de 11 520 ETH, ainsi que des emprunts supplémentaires de plusieurs millions d’USDT qui ont financé d’autres achats d’ETH, renforçant ainsi la boucle expliquée dans le repost TradingView ci-dessus et résumée par CoinGape ici.
Ce que cela signifie : Cette boucle permet d’augmenter l’exposition à l’ETH sans injecter de nouveaux fonds en monnaie fiat, mais elle accroît la sensibilité à la valeur des garanties et au coût des emprunts.

3. Échelle et risques

Les avoirs totalisent environ 601 000 ETH (soit environ 1,8 milliard de dollars), selon les calculs on‑chain et la couverture médiatique ici. Les analystes ont attribué la « baleine » ayant emprunté 66 000 ETH à Trend Research, en se basant sur les données d’Arkham et les mouvements successifs entre Aave et les plateformes d’échange sur X. Des chercheurs de la communauté ont également signalé des seuils de liquidation si l’ETH descendait dans les bas 2 000 dollars, notant que les mécanismes d’auto-liquidation d’Aave pourraient amplifier les pertes en cas de forte chute exemple de fil de discussion.
Ce que cela signifie : Si le prix de l’ETH baisse alors que les taux d’emprunt restent élevés, les ratios de garantie peuvent se resserrer rapidement, forçant une réduction de l’effet de levier.

Conclusion

Le fonds qui a utilisé Aave pour augmenter sa position en ETH est Trend Research. Sa boucle d’emprunt pour acheter de l’ETH a considérablement augmenté son exposition, mais a aussi lié sa performance à la santé des garanties et à la dynamique de la dette en stablecoins. Les facteurs clés à surveiller sont l’évolution du prix de l’ETH et les conditions d’emprunt sur Aave ; il est important de suivre les niveaux d’endettement on‑chain et les seuils de liquidation pour détecter les premiers signes de tension.


Que disent les gens à propos de AAVE•?

TLDR

La communauté d’Aave est partagée entre un optimisme technique et des inquiétudes liées à la gouvernance. Voici les tendances actuelles :

  1. Analyse technique haussière : Plusieurs analystes visent une fourchette entre 180 $ et 200 $ si les supports clés tiennent.
  2. DAO contre Labs : Un conflit sur le contrôle des revenus provoque une chute hebdomadaire de 18 %.
  3. Mouvements de baleines : Une vente de 38 millions de dollars déclenche un krach éclair de 10 %.
  4. Feuille de route V4 : L’intégration de Chainlink et les rachats alimentent les paris à long terme.

Analyse détaillée

1. @FinoraAI_DE : Configuration haussière entre 153,40 $ et 153,48 $

« Entrée longue près de la zone FVG (153,40–153,48) avec un objectif à 155,93 $ si la dynamique se maintient »
– FinoraAI_DE (663 abonnés · 28 déc. 2025 22:53 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Les traders à court terme voient une opportunité d’achat lors d’un creux si AAVE conserve ses supports critiques, ce qui correspond à son rebond de 7,64 % en 24h à 161,73 $.

2. @DeFi_Scope : « Guerre civile » de gouvernance autour de 10 millions de dollars de revenus

« 230 000 AAVE vendus au milieu d’un conflit DAO-Labs sur la redirection des frais de swap »
– DeFi_Scope (2 855 abonnés · 23 déc. 2025 09:53 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un signal négatif pour le sentiment – ce conflit non résolu risque d’éroder la confiance dans le modèle décentralisé d’AAVE, même si le fondateur Kulechov a acheté pour 12,6 millions de dollars d’AAVE pendant la baisse.

3. @aegixe_team : Vente massive d’une baleine déclenche une cascade de liquidations

« 230 350 AAVE vendus contre stETH/WBTC ont provoqué une chute intrajournalière de 10 % »
– Aegixe (1 852 abonnés · 23 déc. 2025 03:07 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Cela met en lumière un risque de concentration – certaines entités conservent une influence disproportionnée malgré une capitalisation de marché de 2,47 milliards de dollars.

4. @AxieAur : Le programme de rachats compense la faiblesse

« La DAO Aave achète quotidiennement pour 140 000 $ d’AAVE grâce aux frais du protocole »
– AxieAur (92 270 abonnés · 31 déc. 2025 12:20 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Une dynamique haussière alternative – ce programme pourrait retirer 2 % de l’offre chaque année, ce qui explique la hausse hebdomadaire de 3,24 % d’AAVE malgré la peur généralisée du marché (Indice de peur CMC : 38/100).

Conclusion

Le consensus autour d’AAVE est mitigé : les traders techniques anticipent un rebond entre 150 $ et 160 $, tandis que les risques liés à la gouvernance et à la domination des baleines restent présents. Le vote de la DAO en janvier 2026 sur le partage des revenus (selon TokenPost) pourrait débloquer la situation : une approbation relancerait l’intérêt institutionnel pour l’écosystème d’AAVE, qui gère 35 milliards de dollars en valeur totale bloquée (TVL), tandis qu’un rejet prolongerait la baisse de 45 % sur 90 jours. Surveillez la zone des 173–178 $ pour confirmer la tendance.


Quelles sont les dernières actualités de AAVE•?

TLDR

Aave traverse des remaniements dans sa gouvernance et des virages haussiers, avec une hausse de prix de 7,6 %. Voici les dernières nouvelles :

  1. Proposition de partage des revenus (3 janvier 2026) – AAVE grimpe de 10 % après que le fondateur s’engage à partager les frais de l’application avec les détenteurs.
  2. Échec du vote sur le contrôle de la marque (26 décembre 2025) – La DAO rejette le transfert de la propriété intellectuelle à la communauté, suscitant un débat sur la centralisation.
  3. Clôture de l’enquête par la SEC (16 décembre 2025) – Aucune sanction après une enquête de 4 ans, ce qui réduit le risque réglementaire.

Analyse détaillée

1. Proposition de partage des revenus (3 janvier 2026)

Résumé : Stani Kulechov, fondateur d’Aave Labs, a annoncé son intention de distribuer les revenus hors protocole (par exemple, les frais de swap sur l’interface, les futurs produits destinés aux consommateurs) aux détenteurs de AAVE via une proposition officielle de la DAO. Cette initiative fait suite aux critiques concernant la rétention par Aave Labs de certaines sources de revenus, comme les frais liés à l’intégration de CoW Swap.

Ce que cela signifie : C’est un signal positif pour AAVE, car cela lie la valeur du token à la croissance de l’écosystème au-delà du simple prêt. Cependant, les détails de la mise en œuvre (pourcentage de partage, garanties, etc.) restent à préciser. Le marché a réagi immédiatement : le prix de AAVE a augmenté de 10 % après l’annonce (TokenPost).

2. Échec du vote sur le contrôle de la marque (26 décembre 2025)

Résumé : Une proposition controversée visant à transférer les actifs de la marque Aave (noms de domaine, réseaux sociaux) à la DAO a été rejetée, avec 64 % des voix contre. Les opposants craignaient un blocage opérationnel, tandis que les partisans soulignaient la nécessité de responsabiliser Labs sur la gestion des revenus.

Ce que cela signifie : Impact neutre à légèrement négatif à court terme. Le maintien du contrôle par Labs permet une exécution plus rapide, mais alimente les inquiétudes sur la centralisation. Ce vote a coïncidé avec la vente massive de 230 000 AAVE (~37 millions de dollars) par un gros détenteur, contribuant à une baisse de 10 % du prix (Cointelegraph).

3. Clôture de l’enquête par la SEC (16 décembre 2025)

Résumé : La SEC a mis fin à son enquête de 4 ans sur Aave sans engager de poursuites, ce qui réduit le risque réglementaire pour les protocoles DeFi. Cette décision fait suite à la coopération d’Aave et à un contexte politique plus favorable à la crypto sous l’administration Trump.

Ce que cela signifie : Un facteur structurellement positif, qui élimine un risque de long terme. Toutefois, l’impact sur le prix a été modéré (+2,3 %) en raison de la volatilité générale du marché (CoinMarketCap).

Conclusion

Aave jongle entre innovation (partage des revenus) et difficultés de gouvernance, tandis que les vents réglementaires deviennent plus favorables. La question clé reste : les détails de la proposition de partage satisferont-ils les détenteurs, ou le contrôle maintenu par Labs freinera-t-il la décentralisation ? Restez attentifs au calendrier du vote de la DAO et aux mises à jour du protocole V4 prévues au premier trimestre 2026.


Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de AAVE•?

TLDR

Aave doit trouver un équilibre crucial entre innovation en gouvernance et pressions du marché.

  1. Vote sur le partage des revenus – Décision prochaine de la DAO concernant la distribution des profits hors-protocole (Catalyseur haussier)
  2. Mise à jour V4 – Nouveau modèle de liquidité centralisé visant l’adoption institutionnelle (Impact mitigé)
  3. Évolutions réglementaires – Clôture de l’enquête de la SEC vs. législation crypto américaine en attente (Neutre/Haussier)

Analyse approfondie

1. Gouvernance & Partage des revenus (Impact haussier)

Contexte :
Une proposition du 2 janvier 2026 prévoit de partager avec les détenteurs de AAVE les frais générés par l’application Aave Labs, les échanges et les revenus issus des actifs réels (RWA). Cette annonce a fait grimper le prix de 10 %. Ce vote pourrait résoudre un conflit ancien entre la DAO et les développeurs principaux sur la répartition de la valeur créée.

Ce que cela signifie :
Si le vote est approuvé, la valeur de AAVE sera directement liée à l’expansion de l’écosystème au-delà du simple prêt (par exemple, produits institutionnels, applications grand public). Historiquement, des modèles similaires de partage des frais dans la DeFi (comme Curve ou Uniswap) ont stimulé la demande pour les tokens. Cependant, l’approche hybride d’Aave (revenus on-chain et off-chain) reste inédite.

2. Aave V4 & Pressions concurrentielles (Impact mitigé)

Contexte :
La mise à jour V4, lancée au 4e trimestre 2025, introduit des hubs de liquidité cross-chain et des marchés de risque personnalisés. Cependant, des concurrents comme Folks Finance proposent déjà un emprunt cross-chain unifié sans passer par des ponts.

Ce que cela signifie :
Le succès de V4 dépendra de sa capacité à attirer plus d’1 milliard de dollars en collatéraux RWA via Horizon (actuellement 550 millions de dollars) et à simplifier l’expérience utilisateur grâce à l’application Aave. En cas d’échec, Aave risquerait de perdre du terrain face à des concurrents plus agiles. La domination d’Aave dans le prêt DeFi (59 % selon DeFiLlama) est ainsi menacée pour la première fois depuis 2023.

3. Changements réglementaires majeurs (Neutre/Haussier)

Contexte :
La SEC a clôturé son enquête de 4 ans sur Aave en décembre 2025, mais la date limite de la loi américaine Clarity Act approche en janvier 2026. En Europe, la conformité à MiCA permet déjà à Aave de proposer ses services de stablecoins.

Ce que cela signifie :
La levée complète des risques réglementaires liés à la SEC éliminerait une prime de risque de 45 % intégrée dans le prix de AAVE depuis 2022. Cependant, les retards liés à la Clarity Act ont provoqué des sorties de capitaux crypto de 952 millions de dollars fin décembre 2025 (CoinShares), illustrant l’impact important des politiques macroéconomiques sur les valeurs phares de la DeFi.

Conclusion

Le prix de AAVE en 2026 dépendra de la réussite de sa vision de « liquidité à un trillion de dollars » via la V4, tout en gérant habilement les défis de gouvernance. Le vote sur le partage des revenus du 10 janvier et le lancement de la V4 au premier trimestre sont des étapes décisives.

Pour suivre la dynamique du protocole, surveillez la moyenne sur 30 jours des adresses actives quotidiennes (actuellement 4 120), un indicateur clé de l’adoption.


Pourquoi le prix de AAVE est-il en hausse ?

TLDR

Aave a progressé de 5,31 % au cours des dernières 24 heures, surpassant le marché crypto global (+0,99 %) ainsi que des altcoins comme XRP et ADA (+8 à 11 %). Voici les principaux facteurs :

  1. Proposition de partage des revenus (Positif)
    Le fondateur Stani Kulechov s’est engagé à partager les revenus hors-protocole avec les détenteurs d’AAVE après un vote de gouvernance controversé, renforçant la confiance des investisseurs.

  2. Dépôt de 400 millions de dollars par une baleine (Positif)
    Un transfert unique de 400 millions de USDT vers Aave a augmenté la valeur totale bloquée (TVL) de 2,5 %, signe d’une demande institutionnelle.

  3. Rallye du marché des altcoins (Impact mitigé)
    La montée du Bitcoin au-dessus de 90 000 $ a suscité un sentiment de prise de risque, faisant grimper AAVE ainsi que des pairs comme PEPE (+25 %) et DOGE (+13 %).

Analyse détaillée

1. Évolution de la gouvernance vers la valorisation des détenteurs de tokens (Impact positif)

Contexte :
Le fondateur d’Aave, Stani Kulechov, a annoncé son intention de redistribuer les revenus générés par l’application Aave, les intégrations d’échanges (swaps) et les futurs produits aux détenteurs d’AAVE. Cette annonce fait suite au rejet d’une proposition DAO visant à transférer le contrôle de la marque et de la propriété intellectuelle, ce qui avait suscité des inquiétudes quant à des intérêts divergents.

Ce que cela signifie :

À suivre :

2. Afflux de 400 millions de USDT qui booste la TVL (Impact positif)

Contexte :
Une baleine a transféré 400 millions de USDT de HTX vers Aave le 15 mars 2025, l’un des plus gros transferts de stablecoins de l’année. La TVL d’Aave a augmenté de 2,5 % après ce transfert.

Ce que cela signifie :

Indicateur clé : La TVL d’Aave atteint désormais 56 milliards de dollars, consolidant sa position de leader dans le prêt DeFi avec 59 % de part de marché.

3. Rupture technique en phase avec le sentiment du marché (Impact mitigé)

Contexte :
Le cours d’AAVE a dépassé sa moyenne mobile simple (SMA) sur 7 jours à 152,68 $ et sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 30 jours à 167,8 $, avec un RSI (14) à 49,25 — un niveau neutre mais en hausse depuis une zone survendue.

Ce que cela signifie :

Niveau clé à surveiller : Une clôture au-dessus de 175,2 $ pourrait viser les 200 $, tandis qu’un échec risquerait un retour vers le support à 143,67 $.

Conclusion

Le rebond d’Aave reflète une confiance renouvelée dans son modèle de gouvernance, une liquidité soutenue par les baleines et un contexte favorable sur les altcoins. Cependant, le prix sur 30 jours reste en baisse de 18 %, soulignant les risques persistants liés aux conflits internes de la DAO et à l’incertitude réglementaire autour de la DeFi.

À surveiller : La proposition de partage des revenus sera-t-elle adoptée avec des conditions contraignantes ? La TVL restera-t-elle au-dessus de 60 milliards de dollars après ce transfert ? Les réponses à ces questions pourraient déterminer si ce rallye se poursuit ou s’essouffle.