Bootstrap
Trading Non Stop
ar | bg | cz | dk | de | el | en | es | fi | fr | in | hu | id | it | ja | kr | nl | no | pl | br | ro | ru | sk | sv | th | tr | uk | ur | vn | zh | zh-tw |

Apa yang berikutnya di peta jalan AAVE?

TLDR

Roadmap Aave berfokus pada peningkatan adopsi DeFi melalui tiga inisiatif utama:

  1. Aave V4 Public Testnet (Kuartal 1 2026) – Menyelesaikan audit dan meluncurkan arsitektur likuiditas lintas rantai.
  2. Peluncuran Penuh Aave App (Awal 2026) – Akses DeFi yang mengutamakan perangkat mobile untuk pengguna umum.
  3. Perluasan Horizon RWA (2026) – Menggandakan deposito menjadi lebih dari $1 miliar melalui kemitraan institusional.

Penjelasan Mendalam

1. Aave V4 Public Testnet (Kuartal 1 2026)

Gambaran Umum:
Aave V4 memperkenalkan model Hub-and-Spoke untuk menyatukan likuiditas di berbagai blockchain, menggantikan kumpulan likuiditas yang terpisah-pisah. Kode program sedang menjalani verifikasi formal dan audit, dengan rencana peluncuran testnet publik pada kuartal pertama 2026. Fitur utama meliputi parameter risiko yang dinamis, manajemen posisi otomatis, dan transaksi multicall yang hemat gas.

Maknanya:
Ini merupakan kabar positif untuk AAVE karena likuiditas yang terintegrasi dapat memperdalam pasar, mengurangi slippage (selisih harga), dan menarik pengembang institusional. Namun, keterlambatan audit atau risiko adopsi bisa memperlambat kemajuan.

2. Peluncuran Penuh Aave App (Awal 2026)

Gambaran Umum:
Aave App, yang diluncurkan dalam versi beta di iOS pada November 2025, bertujuan menyederhanakan penggunaan DeFi dengan antarmuka seperti bank, tanpa biaya untuk konversi fiat, dan menawarkan hingga 9% APY pada stablecoin. Rilis penuh yang menargetkan 1 juta pengguna dijadwalkan pada awal 2026 (CoinMarketCap).

Maknanya:
Ini bersifat netral hingga positif; keberhasilan aplikasi bergantung pada kemampuan mempertahankan pengguna di pasar fintech yang sangat kompetitif. Jika target adopsi tercapai, hal ini dapat mendorong pertumbuhan Total Value Locked (TVL) dan menstabilkan nilai peg GHO.

3. Perluasan Horizon RWA (2026)

Gambaran Umum:
Horizon, platform RWA (Real World Assets) yang patuh regulasi dari Aave, saat ini mengelola aset tokenisasi senilai $550 juta (termasuk Surat Utang AS dan kredit korporasi). Kemitraan dengan Circle, Franklin Templeton, dan VanEck bertujuan meningkatkan deposito melewati $1 miliar pada 2026, dengan target basis aset tradisional lebih dari $500 triliun.

Maknanya:
Ini merupakan kabar positif jangka panjang karena RWA membantu diversifikasi pendapatan di luar pasar kripto murni. Namun, tantangan regulasi dan risiko gagal bayar jaminan menjadi faktor yang perlu diwaspadai.

Kesimpulan

Strategi Aave untuk 2026 menggabungkan inovasi teknis (V4), adopsi massal (Aave App), dan jangkauan institusional (Horizon). Meskipun ada risiko dalam pelaksanaan, protokol ini berada pada posisi yang kuat untuk menangkap pertumbuhan di sektor DeFi dan TradFi. Apakah likuiditas terpadu dan RWA akan menjadikan AAVE tulang punggung keuangan onchain?


Apa Perbarui terbaru di basis kode AAVE?

TLDR

Kode dasar Aave terus berkembang dengan pembaruan protokol besar dan alat yang difokuskan untuk pengembang.

  1. Peluncuran Protokol V4 (Kuartal 4 2025) – Arsitektur modular "hub-and-spoke" untuk likuiditas lintas rantai.
  2. Peningkatan Risiko & Keamanan Dinamis (Desember 2025) – Likuidasi yang lebih cerdas dan verifikasi formal.
  3. Integrasi SDK/API (Agustus 2025) – Alat pengembang yang lebih mudah untuk interaksi pasar.

Penjelasan Mendalam

1. Peluncuran Protokol V4 (Kuartal 4 2025)

Gambaran: Aave V4 memperkenalkan desain modular di mana sebuah "hub" likuiditas pusat menghubungkan pasar yang dapat disesuaikan ("spokes"), memungkinkan suku bunga pinjaman/peminjaman dan profil risiko yang dapat diatur sesuai kebutuhan.

Pembaruan ini menggantikan struktur monolitik Aave sebelumnya, sehingga spokes dapat menarik likuiditas dari hub sambil mengembalikan suku bunga dasar plus premi risiko khusus aset. Arsitektur ini mendukung operasi lintas rantai dan likuiditas dalam skala institusional.

Artinya: Ini merupakan kabar baik untuk AAVE karena protokol ini siap menangani aset bernilai triliunan, menarik minat institusi, dan meningkatkan efisiensi modal. (Sumber)

2. Peningkatan Risiko & Keamanan Dinamis (Desember 2025)

Gambaran: Mesin likuidasi di V4 kini hanya menutup posisi secukupnya untuk mengembalikan kesehatan jaminan, sehingga mengurangi dampak pasar. Verifikasi formal dan audit oleh perusahaan seperti ChainSecurity bertujuan menghilangkan celah keamanan.

Artinya: Ini bersifat netral untuk AAVE—keamanan yang lebih baik mengurangi risiko sistemik, namun pembaruan yang kompleks bisa menunda adopsi jika muncul bug.

3. Integrasi SDK/API (Agustus 2025)

Gambaran: Aave meluncurkan SDK React/TypeScript dan API GraphQL, memungkinkan pengembang membangun di pasar Aave dengan kode yang lebih sederhana.

Artinya: Ini positif untuk AAVE karena integrasi yang lebih mudah dapat mempercepat pertumbuhan ekosistem dan adopsi pengguna.

Kesimpulan

Kode dasar Aave terus berkembang menuju skalabilitas institusional (V4), keamanan yang diperkuat, dan kemudahan akses bagi pengembang. Meskipun masih ada perdebatan tata kelola terkait biaya front-end, kemajuan teknis tetap kuat. Bagaimana likuiditas lintas rantai dan integrasi aset dunia nyata (RWA) akan memengaruhi dominasi AAVE di tahun 2026?


Dana mana yang memanfaatkan AAVE untuk ETH?

TLDR

Trend Research adalah dana investasi yang memanfaatkan Aave untuk memperbesar posisi ETH-nya.

  1. Mereka meminjam sekitar $958 juta dalam bentuk USDT di Aave untuk membeli ETH, memperbesar eksposur melalui mekanisme loop dilaporkan oleh CoinGape.
  2. Strategi ini membangun sekitar 601.000 ETH, senilai sekitar $1,8 miliar, yang tersebar di beberapa alamat dilaporkan oleh CryptoNews.
  3. Analis on-chain dan Arkham mengaitkan paus besar peminjam di Aave ini dengan Trend Research seperti yang dicatat di X.

Penjelasan Mendalam

1. Siapa dan Apa

Trend Research, sebuah perusahaan investasi yang berbasis di Hong Kong, menggunakan Aave (AAVE) untuk meminjam stablecoin dan memperbesar eksposur Ethereum (ETH) mereka. Laporan menunjukkan peminjaman mendekati $958 juta dalam USDT dengan harga rata-rata pembelian sekitar $3.265 per ETH. Detail lengkap dapat dilihat pada artikel di atas dan ringkasan pasar yang mengonfirmasi mekanisme loop dan skala yang sama di sini.

2. Bagaimana Mekanisme Loop Aave Bekerja

Proses yang dijelaskan oleh beberapa pelacak adalah: menyetor ETH ke Aave sebagai jaminan, meminjam USDT, mengirim ke bursa (sering kali Binance), membeli lebih banyak ETH, lalu menyetor kembali ETH ke Aave untuk mengulangi proses ini. Laporan menunjukkan langkah-langkah terpisah seperti penarikan dan penyetoran ulang 11.520 ETH, serta peminjaman USDT tambahan dalam jumlah jutaan yang digunakan untuk membeli ETH lebih banyak, memperkuat loop ini dijelaskan dalam repost TradingView di atas dan dirangkum oleh CoinGape di sini.
Artinya: Loop ini meningkatkan eksposur ETH tanpa perlu modal baru dalam bentuk fiat, tetapi juga meningkatkan risiko terkait nilai jaminan dan biaya pinjaman.

3. Skala dan Risiko

Kepemilikan ETH yang terkumpul mencapai sekitar 601.000 ETH (sekitar $1,8 miliar), menurut perhitungan on-chain dan liputan berita di sini. Para analis mengaitkan paus peminjam “66.000 ETH” ini dengan Trend Research, berdasarkan atribusi Arkham dan langkah-langkah dari Aave ke bursa di X. Peneliti komunitas juga memperingatkan risiko likuidasi jika harga ETH turun ke kisaran rendah $2.000-an, mengingat mekanisme auto-liquidation Aave yang dapat memperbesar kerugian saat penjualan besar-besaran contoh thread.
Artinya: Jika harga ETH melemah sementara tingkat pinjaman tetap tinggi, rasio jaminan bisa cepat menipis dan memaksa pengurangan leverage.

Kesimpulan

Dana yang memanfaatkan Aave untuk memperbesar posisi ETH adalah Trend Research. Strategi pinjam-untuk-beli ini secara signifikan meningkatkan eksposur ETH, namun juga membuat performa dana bergantung pada kesehatan jaminan dan dinamika utang stablecoin. Faktor utama yang perlu diperhatikan adalah pergerakan harga ETH dan kondisi peminjaman di Aave; pantau tingkat utang on-chain dan ambang likuidasi untuk mendeteksi tanda-tanda tekanan lebih awal.


Apa yang dikatakan orang tentang AAVE?

TLDR

Komunitas Aave terbagi antara optimisme teknis dan kekhawatiran terkait tata kelola. Berikut tren terkini:

  1. Analisis Teknis Bullish: Beberapa analis memprediksi harga $180–$200 jika level support utama bertahan
  2. Perselisihan DAO vs. Labs: Sengketa pengelolaan pendapatan memicu penurunan mingguan sebesar 18%
  3. Pergerakan Whale: Penjualan senilai $38 juta menyebabkan crash cepat 10%
  4. Roadmap V4: Integrasi Chainlink dan program buyback mendukung taruhan jangka panjang

Penjelasan Mendalam

1. @FinoraAI_DE: Setup Reversal Bullish di $153,40–153,48

"Entry posisi long dekat zona FVG (153,40–153,48) dengan target profit hingga 155,93 jika momentum bertahan"
– FinoraAI_DE (663 pengikut · 28 Des 2025 22:53 UTC)
Lihat postingan asli
Maknanya: Ini menunjukkan bahwa trader jangka pendek melihat peluang membeli saat harga turun jika AAVE mampu mempertahankan support penting, sejalan dengan kenaikan 7,64% dalam 24 jam terakhir ke harga $161,73.

2. @DeFi_Scope: "Perang Saudara" Tata Kelola atas Pendapatan $10 Juta

"230K AAVE dijual di tengah perselisihan DAO-Labs mengenai pengalihan biaya swap"
– DeFi_Scope (2.855 pengikut · 23 Des 2025 09:53 UTC)
Lihat postingan asli
Maknanya: Ini berdampak negatif pada sentimen – konflik yang belum terselesaikan berisiko mengurangi kepercayaan pada model tata kelola terdesentralisasi AAVE, meskipun pendiri Kulechov membeli AAVE senilai $12,6 juta saat harga turun.

3. @aegixe_team: Dump Whale Memicu Rangkaian Likuidasi

"230.350 AAVE dijual untuk stETH/WBTC menyebabkan penurunan intraday 10%"
– Aegixe (1.852 pengikut · 23 Des 2025 03:07 UTC)
Lihat postingan asli
Maknanya: Menunjukkan risiko konsentrasi – entitas tunggal masih memiliki pengaruh besar meskipun kapitalisasi pasar AAVE mencapai $2,47 miliar.

4. @AxieAur: Program Buyback Menangkal Kelemahan

"Aave DAO membeli AAVE senilai $140 ribu setiap hari menggunakan biaya protokol"
– AxieAur (92.270 pengikut · 31 Des 2025 12:20 UTC)
Lihat postingan asli
Maknanya: Narasi bullish yang berlawanan – program ini bisa mengurangi pasokan sebesar 2% per tahun, sejalan dengan kenaikan mingguan AAVE sebesar 3,24% meskipun ada ketakutan pasar secara umum (CMC Fear Index: 38/100).

Kesimpulan

Konsensus terhadap AAVE beragam – trader teknis melihat potensi rebound di kisaran $150–160, sementara risiko tata kelola dan dominasi whale masih membayangi. Voting DAO Januari 2026 terkait pembagian pendapatan (menurut TokenPost) bisa menjadi titik balik: Persetujuan dapat menghidupkan kembali minat institusional pada ekosistem AAVE dengan TVL $35 miliar, sedangkan penolakan bisa memperpanjang penurunan 45% dalam 90 hari terakhir. Pantau zona $173–178 untuk konfirmasi tren.


Apa kabar terbaru tentang AAVE?

TLDR

Aave menghadapi perubahan dalam tata kelola dan pergeseran sentimen positif, dengan kenaikan harga sebesar 7,6%. Berikut adalah update terbarunya:

  1. Proposal Pembagian Pendapatan (3 Januari 2026) – Harga AAVE melonjak 10% setelah pendiri berjanji membagikan biaya aplikasi kepada pemegang token.
  2. Pemungutan Suara Kontrol Merek Gagal (26 Desember 2025) – DAO menolak pengalihan hak kekayaan intelektual ke komunitas, memicu perdebatan soal sentralisasi.
  3. SEC Menutup Investigasi (16 Desember 2025) – Tidak ada tindakan hukum setelah penyelidikan selama 4 tahun, mengurangi risiko regulasi.

Penjelasan Mendalam

1. Proposal Pembagian Pendapatan (3 Januari 2026)

Gambaran: Pendiri Aave Labs, Stani Kulechov, mengumumkan rencana untuk membagikan pendapatan non-protokol (misalnya, biaya swap di front-end, produk konsumen di masa depan) kepada pemegang AAVE melalui proposal resmi di DAO. Ini merupakan respons atas kritik terkait Aave Labs yang selama ini mempertahankan aliran pendapatan seperti biaya integrasi CoW Swap.

Maknanya: Ini merupakan kabar positif bagi AAVE karena nilai token kini terkait langsung dengan pertumbuhan ekosistem di luar layanan pinjaman inti. Namun, detail pelaksanaan seperti persentase pembagian pendapatan dan mekanisme pengaman masih belum jelas. Pasar merespons cepat—harga AAVE naik 10% setelah pengumuman (TokenPost).

2. Pemungutan Suara Kontrol Merek Gagal (26 Desember 2025)

Gambaran: Proposal kontroversial untuk memindahkan aset merek Aave (domain, media sosial) ke DAO gagal dengan 64% suara menolak. Para kritikus khawatir hal ini bisa menyebabkan kebuntuan operasional, sementara pendukungnya menilai ini penting untuk akuntabilitas terkait pendapatan yang masih dikuasai Labs.

Maknanya: Dampak jangka pendeknya netral hingga negatif. Penguasaan Labs memungkinkan eksekusi lebih cepat, tapi menimbulkan kekhawatiran soal sentralisasi. Pemungutan suara ini bertepatan dengan aksi jual besar-besaran oleh whale yang melepas 230.000 AAVE (~$37 juta), yang turut menekan harga turun 10% (Cointelegraph).

3. SEC Menutup Investigasi (16 Desember 2025)

Gambaran: SEC mengakhiri penyelidikan selama 4 tahun terhadap Aave tanpa mengenakan tuntutan, menandakan risiko regulasi yang berkurang bagi protokol DeFi. Penutupan ini terjadi setelah Aave menunjukkan kerja sama dan adanya pergeseran kebijakan pro-kripto di bawah pemerintahan Trump.

Maknanya: Ini adalah kabar positif secara struktural karena menghilangkan beban risiko jangka panjang. Namun, dampak harga relatif kecil (+2,3%) karena kondisi pasar yang sedang volatil (CoinMarketCap).

Kesimpulan

Aave sedang menyeimbangkan inovasi seperti pembagian pendapatan dengan tantangan dalam tata kelola, sementara tekanan regulasi mulai mereda. Pertanyaan utama sekarang adalah: Apakah rincian proposal pembagian pendapatan akan memuaskan para pemegang token, ataukah kontrol yang masih dipegang Labs akan menghambat desentralisasi? Pantau jadwal pemungutan suara DAO dan pembaruan protokol V4 yang dijadwalkan pada kuartal pertama 2026.


Apa yang dapat memengaruhi harga AAVEdi masa depan?

TLDR

Aave menghadapi tantangan penting dalam menyeimbangkan inovasi tata kelola dengan tekanan pasar.

  1. Pemungutan Suara Pembagian Pendapatan – Keputusan DAO mendatang tentang distribusi keuntungan di luar protokol (Katalis Positif)
  2. Upgrade V4 – Model likuiditas hub-and-spoke yang ditujukan untuk adopsi institusional (Dampak Campuran)
  3. Perubahan Regulasi – Penutupan penyelidikan SEC versus undang-undang kripto AS yang masih menunggu (Netral/Positif)

Penjelasan Mendalam

1. Tata Kelola & Pembagian Pendapatan (Dampak Positif)

Gambaran:
Proposal pada 2 Januari 2026 untuk membagikan biaya aplikasi/swap Aave Labs dan pendapatan dari aset dunia nyata (RWA) kepada pemegang AAVE memicu kenaikan harga sebesar 10%. Pemungutan suara ini berpotensi menyelesaikan ketegangan lama terkait pembagian nilai antara DAO dan pengembang inti.

Arti pentingnya:
Jika disetujui, nilai AAVE akan langsung terkait dengan perluasan ekosistem di luar pinjaman inti (misalnya produk institusional, aplikasi konsumen). Secara historis, model pembagian biaya DeFi serupa (seperti Curve, Uniswap) meningkatkan permintaan token – namun pendekatan hybrid Aave (protokol + pendapatan di luar rantai) masih belum teruji.

2. Aave V4 & Tekanan Kompetitif (Dampak Campuran)

Gambaran:
Upgrade V4 yang diluncurkan pada kuartal ke-4 2025 memperkenalkan hub likuiditas lintas rantai dan pasar risiko khusus. Namun, pesaing seperti Folks Finance kini menawarkan pinjaman lintas rantai terpadu tanpa perlu bridging.

Arti pentingnya:
Keberhasilan V4 bergantung pada kemampuan menarik lebih dari $1 miliar dalam jaminan RWA melalui Horizon (saat ini $550 juta) dan menyederhanakan pengalaman pengguna lewat Aave App. Jika gagal, Aave berisiko kehilangan pangsa pasar ke pesaing yang lebih efisien – dominasi pinjaman DeFi Aave sebesar 59% (DeFiLlama) menghadapi ancaman nyata pertama sejak 2023.

3. Perubahan Regulasi Makro (Netral/Positif)

Gambaran:
SEC menutup penyelidikan selama 4 tahun terhadap Aave pada Desember 2025, namun tenggat waktu Undang-Undang Clarity AS pada Januari 2026 masih menunggu. Kepatuhan MiCA di Eropa sudah memungkinkan layanan stablecoin Aave beroperasi.

Arti pentingnya:
Pembersihan penuh dari SEC menghilangkan premi risiko regulasi sebesar 45% yang sudah tercermin dalam harga AAVE sejak 2022. Namun, penundaan Undang-Undang Clarity menyebabkan arus keluar kripto sebesar $952 juta pada akhir Desember 2025 (CoinShares), menunjukkan betapa besar pengaruh kebijakan makro terhadap aset DeFi utama.

Kesimpulan

Harga AAVE di tahun 2026 sangat bergantung pada keberhasilan mewujudkan visi “likuiditas triliunan dolar” melalui V4 sambil mengelola tantangan tata kelola. Pemungutan suara pembagian pendapatan pada 10 Januari dan peluncuran mainnet V4 di kuartal pertama menjadi momen krusial.

Apakah Aave dapat memanfaatkan keunggulan sebagai pelopor dalam RWA untuk mengimbangi perlambatan pertumbuhan DeFi? Pantau rata-rata 30 hari alamat aktif harian (saat ini 4.120) sebagai indikator daya tarik protokol.


Mengapa harga AAVE naik?

TLDR

Aave naik 5,31% dalam 24 jam terakhir, mengungguli pasar kripto secara umum (+0,99%) dan altcoin seperti XRP/ADA (+8-11%). Berikut faktor utama yang memengaruhi:

  1. Usulan Pembagian Pendapatan (Bullish)
    Pendiri Aave, Stani Kulechov, berjanji akan membagikan pendapatan dari luar protokol kepada pemegang AAVE setelah pemungutan suara tata kelola yang kontroversial, meningkatkan kepercayaan investor.

  2. Setoran Whale $400 Juta (Bullish)
    Transfer tunggal sebesar 400 juta USDT ke Aave meningkatkan Total Value Locked (TVL) sebesar 2,5%, menandakan permintaan dari institusi besar.

  3. Reli Pasar Altcoin (Dampak Campuran)
    Kenaikan Bitcoin di atas $90.000 memicu sentimen risiko, mengangkat AAVE bersama altcoin lain seperti PEPE (+25%) dan DOGE (+13%).

Analisis Mendalam

1. Perubahan Tata Kelola Menuju Nilai Pemegang Token (Dampak Bullish)

Gambaran:
Pendiri Aave, Stani Kulechov, mengumumkan rencana untuk mendistribusikan pendapatan dari aplikasi Aave, integrasi swap, dan produk masa depan kepada pemegang AAVE. Ini terjadi setelah proposal DAO yang menolak pengalihan kontrol merek/IP, yang sempat menimbulkan kekhawatiran tentang ketidaksesuaian insentif.

Arti pentingnya:

Yang perlu diperhatikan:

2. Masuknya $400 Juta USDT Meningkatkan TVL (Dampak Bullish)

Gambaran:
Seorang whale memindahkan 400 juta USDT dari HTX ke Aave pada 15 Maret 2025 — salah satu transfer stablecoin terbesar tahun ini. TVL Aave naik 2,5% setelah transfer ini.

Arti pentingnya:

Metrik utama: TVL Aave kini mencapai $56 miliar, memperkuat posisi terdepan dalam pinjaman DeFi dengan pangsa pasar 59%.

3. Breakout Teknis Sejalan dengan Sentimen Pasar (Dampak Campuran)

Gambaran:
AAVE menembus di atas SMA 7 hari ($152,68) dan EMA 30 hari ($167,8), dengan RSI (14) di angka 49,25 — netral namun naik dari level oversold.

Arti pentingnya:

Level kunci yang harus diperhatikan: Penutupan di atas $175,2 bisa mengarah ke target $200, sementara kegagalan menembus dapat menyebabkan pengujian ulang support di $143,67.

Kesimpulan

Kenaikan Aave mencerminkan kepercayaan yang diperbarui pada model tata kelolanya, likuiditas yang didorong oleh whale, dan sentimen positif dari pasar altcoin. Namun, harga dalam 30 hari terakhir masih turun 18%, menunjukkan risiko yang masih ada akibat konflik internal DAO dan ketidakpastian regulasi di sektor DeFi.

Yang perlu diwaspadai: Apakah usulan pembagian pendapatan Aave akan disetujui dengan ketentuan yang dapat ditegakkan, dan apakah TVL dapat bertahan di atas $60 miliar setelah transfer besar ini? Kejelasan di sini akan menentukan apakah reli ini berlanjut atau mereda.