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Quels sont les éléments susceptibles d'influer sur le prix de RAY•?

TLDR

RAY est tiraillé entre l’élan DeFi de Solana et les vents contraires du marché global.

  1. Activité DEX sur Solana – Le trading volatil augmente les frais mais risque des sorties de liquidités
  2. Adoption de LaunchLab – Les nouveaux lancements de tokens peuvent augmenter les revenus du protocole (positif) ou disperser l’attention (négatif)
  3. Durabilité du programme de rachat – 5,7 millions de dollars de rachats en juillet ont réduit l’offre, mais la baisse de l’activité utilisateur soulève des questions

Analyse Approfondie

1. Dépendance à l’écosystème Solana (Impact Mitigé)

Contexte :
Raydium a traité 1,5 milliard de dollars en volume sur 24h lors du pic de volatilité de Solana en octobre (Yahoo Finance), mais la chute de 31 % du SOL sur un mois tire vers le bas la valeur totale verrouillée (TVL) de RAY. La plateforme gère 95 % des échanges d’actions tokenisées sur Solana (par exemple Tesla, Nvidia), ce qui lie l’utilité de RAY à la stabilité du prix de SOL.

Ce que cela signifie :
RAY pourrait rebondir si Solana retrouve son niveau au-dessus de 200 $ et si l’activité DeFi s’accélère. Cependant, la corrélation de SOL avec Bitcoin (58 % depuis le début de l’année) expose RAY aux ventes massives sur le marché crypto.

2. Croissance de LaunchLab vs. Concurrence (Catalyseur Positif)

Contexte :
LaunchLab de Raydium a permis de remplir 79,31 % des courbes de liaison pour des tokens comme WAVE et BK (Raydium.io). Cependant, Pump.fun contrôle désormais 75 à 80 % des lancements de memecoins sur Solana (CoinTelegraph).

Ce que cela signifie :
Des migrations réussies vers les pools Raydium (seuil de 85 SOL) pourraient augmenter les revenus de frais et les rachats de RAY. Ne pas contrer la domination de Pump.fun pourrait entraîner une perte de parts de marché dans le volume DEX quotidien de 4,4 milliards de dollars sur Solana.

3. Efficacité du Programme de Rachat (Positif à Court Terme)

Contexte :
Raydium a consacré 5,7 millions de dollars aux rachats en juillet 2025, retirant 3,45 millions de RAY (~1,3 % de l’offre en circulation). Cependant, le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens a chuté de 81 % depuis décembre 2024 (CoinMarketCap).

Ce que cela signifie :
La réduction de l’offre pourrait stabiliser les prix si les volumes repartent à la hausse, mais la baisse de l’engagement risque de faire des rachats une solution temporaire. Il faudra surveiller si l’allocation de 12 % des frais aux rachats se maintient malgré la baisse des revenus.

Conclusion

L’avenir de RAY dépend de la capacité de Solana à retrouver son élan DeFi tout en gérant la fatigue autour des memecoins et les obstacles réglementaires. Le support Fibonacci à 1,56 $ coïncide avec le creux de juillet – une cassure en dessous pourrait annoncer des pertes plus importantes. Les partenariats institutionnels de LaunchLab (par exemple xStocks) pourront-ils compenser la fuite des traders particuliers vers Pump.fun ? Surveillez la TVL de Solana et le ratio de rotation de RAY pour détecter les mouvements de liquidité.


Que disent les gens à propos de RAY•?

TLDR

Les discussions autour de Raydium oscillent entre espoirs de rupture à la hausse et craintes de correction. Voici les tendances actuelles :

  1. Les paris sur une rupture visent les 4 $ grâce à des indicateurs techniques haussiers
  2. La cotation sur Upbit stimule l’optimisme sur la liquidité – mais suscite aussi du scepticisme
  3. Alerte à une chute possible à 1,50 $ après un rejet au niveau de résistance à 3,80 $

Analyse approfondie

1. @johnmorganFL : Objectif 4 $ pour RAY en vue – ton haussier

"Raydium atteint un plus haut sur 3 mois – L’objectif de 4 $ pour RAY est-il à portée ?"
– @johnmorganFL (18,2K abonnés · 124K impressions · 10/08/2025 14:15 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : L’élan haussier porté par la croissance de l’écosystème Solana et le rôle de Raydium comme principal DEX (échange décentralisé) pourrait pousser RAY vers 4 $ s’il se maintient au-dessus de 3,50 $. Cependant, le token fait face à une résistance proche de sa moyenne mobile sur 200 jours (SMA) à 2,99 $, testée pour la dernière fois en septembre 2025.

2. @genius_sirenBSC : La cotation sur Upbit booste les volumes – avis mitigé

"RAY a bondi de 14,53 % après sa cotation en KRW sur Upbit... les volumes ont explosé de 660 %."
– @genius_sirenBSC (92K abonnés · 2,1M impressions · 19/06/2025 13:40 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : La cotation sur la plateforme coréenne Upbit en juin 2025 a libéré la demande des investisseurs particuliers coréens. Toutefois, les données récentes montrent que la paire RAY/KRW ne représente plus que 12 % du volume total, contre 34 % au pic de l’engouement. Il faut surveiller si le support à 3,30 $ tient, car il sert d’indicateur de la liquidité.

3. @ali_charts : Alerte à 1,50 $ si le support cède – ton baissier

"Ce dernier rejet à 3,80 $ pourrait ramener Raydium $RAY à 1,50 $ !"
– @ali_charts (478K abonnés · 8,9M impressions · 02/09/2025 23:02 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : Un motif « tête et épaules » sur les graphiques hebdomadaires suggère une dynamique baissière si RAY casse en dessous de 2,20 $. Le token a déjà perdu 30 % en 30 jours (à date d’octobre 2025), avec une valeur totale bloquée (TVL) en baisse de 19 % trimestre après trimestre, ce qui exerce une pression fondamentale supplémentaire.

Conclusion

Le consensus autour de RAY est partagé, tiraillé entre la croissance de la DeFi sur Solana et la détérioration des indicateurs fondamentaux. Si les traders techniques espèrent un rebond depuis des niveaux de RSI survendus (quotidien : 29), les fondamentaux affaiblis comme la TVL (1,86 Md$ → 1,51 Md$ en 90 jours) et les revenus en baisse (-41 % depuis août) invitent à la prudence. Surveillez le support à 3,30 $ : s’il tient, cela pourrait indiquer une phase d’accumulation, tandis qu’une cassure confirmerait les objectifs baissiers.


Quelles sont les dernières actualités de RAY•?

TLDR

Raydium traverse un momentum mitigé – voici les dernières nouvelles :

  1. Hausse du volume DEX (12 octobre 2025) – Raydium a traité 1,5 milliard de dollars en 24 heures, alors que Solana rebondissait.
  2. Introduction du meme coin Vinu (8 octobre 2025) – VINU a été lancé sur Raydium avec des incitations liées aux jeux.
  3. Intégration de stablecoins (1er octobre 2025) – Les pools USX/eUSX ont été ajoutés pour renforcer la liquidité.

Analyse détaillée

1. Hausse du volume DEX (12 octobre 2025)

Résumé : Lors du rebond de Solana à 190 dollars, Raydium a enregistré un volume de trading de 1,5 milliard de dollars sur 24 heures, se classant troisième parmi les DEX de Solana. L’intérêt ouvert sur les dérivés SOL a augmenté de 6,9 %, indiquant que les traders utilisant l’effet de levier reviennent sur des positions longues.
Ce que cela signifie : Cette évolution est neutre pour RAY, car la croissance du volume reflète une activité globale sur Solana plutôt qu’une demande spécifique pour le protocole. Cependant, une utilisation soutenue du DEX pourrait améliorer les revenus issus des frais et les récompenses des validateurs. (Yahoo Finance)

2. Introduction du meme coin Vinu (8 octobre 2025)

Résumé : Vita Inu (VINU) a été lancé sur Raydium DEX, accompagné d’un jeu play-to-earn basé sur Solana avec une cagnotte de 100 000 dollars, dans le but d’augmenter l’utilité de ce meme coin.
Ce que cela signifie : C’est légèrement positif pour RAY, car les nouvelles cotations attirent des échanges spéculatifs et génèrent des frais. Toutefois, le volume limité de VINU (416 000 dollars par jour) et sa dépendance à des rumeurs d’échanges non confirmées limitent son impact immédiat. (Bitrue)

3. Intégration de stablecoins (1er octobre 2025)

Résumé : Raydium a intégré les stablecoins USX et eUSX de Solstice Finance dans ses pools de liquidité, permettant des transactions plus importantes avec moins de glissement de prix. USX dispose d’une valeur totale verrouillée (TVL) de 160 millions de dollars et offre un rendement de 13,96 % via son YieldVault.
Ce que cela signifie : C’est positif pour RAY, car une liquidité stablecoin plus profonde pourrait attirer des traders institutionnels et améliorer l’efficacité du capital dans la DeFi sur Solana. (MEXC News)

Conclusion

Raydium reste un acteur clé dans la reprise de la DeFi sur Solana, en équilibrant la volatilité liée aux meme coins avec des intégrations stratégiques de stablecoins. Bien que le prix de RAY (-31 % sur la semaine) soit en retard par rapport au rebond de SOL, son infrastructure de liquidité le positionne pour une reprise. La croissance des frais du protocole dépassera-t-elle les rotations de liquidité entre altcoins au quatrième trimestre ?


Quelle est la prochaine étape sur la feuille de route de RAY•?

TLDR

Le développement de Raydium progresse avec ces étapes clés :

  1. Extension des incitations LaunchLab (2025) – Augmenter l’engagement grâce à des récompenses RAY supplémentaires pour les traders et créateurs.
  2. Optimisation de la structure des frais (T4 2025) – Ajuster les frais de transaction en fonction des retours du marché.
  3. Améliorations du protocole V3 (en cours) – Renforcer l’agrégation de liquidité et l’efficacité du routage.

Analyse détaillée

1. Extension des incitations LaunchLab (2025)

Présentation : Depuis avril 2025, le programme LaunchLab de Raydium a distribué 50 000 tokens $RAY aux utilisateurs actifs, avec 50 000 autres tokens réservés pour de futures récompenses. L’objectif est de stimuler l’activité sur la plateforme en encourageant à la fois les traders et les créateurs de tokens. Des succès comme bonk_fun (575 000 $ de frais générés en 3 jours) démontrent le potentiel du programme.
Ce que cela signifie : C’est un signe positif pour RAY, car une activité utilisateur accrue pourrait augmenter les frais perçus par le protocole (environ 900 000 $ par jour actuellement) et accélérer le rachat de tokens. Cependant, la concurrence de plateformes comme Pump.fun, qui détient 44 % du marché des memecoins Solana, représente un risque pour l’adoption.

2. Optimisation de la structure des frais (T4 2025)

Présentation : Raydium teste actuellement un frais de transaction de 1,25 % sur de nouveaux tokens comme WAVE et RUN, avec l’intention d’ajuster ce taux selon la réaction du marché. Ce tarif est inférieur à la moyenne d’Uniswap V4 (entre 1,5 % et 2,5 %), dans le but d’attirer davantage de projets.
Ce que cela signifie : Cela reste neutre pour RAY. Des frais plus bas pourraient favoriser l’adoption du launchpad, mais des marges trop faibles risquent de diminuer les revenus du protocole. Il sera important de trouver un équilibre entre la croissance du volume et la viabilité des frais.

3. Améliorations du protocole V3 (en cours)

Présentation : La mise à jour V3 intègre le carnet d’ordres OpenBook avec les pools de liquidité AMM, permettant une agrégation de liquidité multi-plateformes. Parmi les fonctionnalités clés, on trouve un routage intelligent des ordres (accès à plus de 40 % de la liquidité) et des contrats enveloppes compatibles avec les versions précédentes.
Ce que cela signifie : C’est un point positif pour RAY, car une liquidité plus profonde pourrait améliorer le volume des échanges et la valeur totale verrouillée (TVL). Toutefois, un déploiement lent des effets réseau d’OpenBook pourrait freiner les progrès.

Conclusion

La feuille de route de Raydium mise sur l’expansion des incitations LaunchLab, l’ajustement des modèles de frais et l’amélioration de l’infrastructure du protocole. Malgré des défis réglementaires (27 % de la capitalisation provenant de régions restreintes) et la concurrence des DEX, une exécution réussie pourrait renforcer sa position comme centre de liquidité sur Solana. La mise à jour Firedancer de Solana au T4 pourrait-elle renforcer l’avantage technique de Raydium ?


Quelle est la dernière mise à jour dans le code source de RAY•?

TLDR

La base de code de Raydium a introduit des améliorations majeures pour optimiser la gestion de la liquidité et les incitations pour les créateurs.

  1. Mise à jour CPMM & LaunchLab (août 2025) – Ajout du support Token22 et partage des frais en SOL.
  2. Fonctionnalité Burn & Earn (2025) – Verrouillage des positions LP dans des NFTs pour percevoir des frais de manière perpétuelle.
  3. Support à la migration LaunchLab (juillet 2025) – Partenariat avec Metaplex pour encourager la liquidité des projets.

Analyse détaillée

1. Mise à jour CPMM & LaunchLab (août 2025)

Résumé : Raydium a amélioré ses pools Constant Product Market Maker (CPMM) pour supporter la norme Token22 et a modifié la distribution des frais aux créateurs, qui se fait désormais en SOL au lieu de RAY. Cela réduit la dépendance à la volatilité du prix de RAY pour les créateurs.

Cette mise à jour permet aux projets de configurer des frais doubles sur les tokens (entre 0,05 % et 0,10 % par transaction) et s’intègre au programme Token22 de Solana, qui offre des fonctionnalités avancées comme les frais de transfert. Les créateurs perçoivent désormais leurs frais en SOL, qui sont automatiquement réinvestis dans les pools de liquidité.

Impact : C’est positif pour RAY car cela attire davantage de projets grâce à une structure de frais flexible et réduit la pression de vente liée aux paiements des créateurs. Les traders bénéficient d’une liquidité plus profonde grâce au réinvestissement automatique des frais.
(Source)

2. Fonctionnalité Burn & Earn (2025)

Résumé : Les utilisateurs peuvent verrouiller définitivement leurs positions de liquidité dans les pools CLMM/CPMM pour gagner des frais de trading via des NFTs transférables appelés Raydium Fee Keys, éliminant ainsi le risque de perte impermanente.

En brûlant leurs tokens LP, les utilisateurs reçoivent un NFT représentant leurs droits sur les frais. Plus de 12 % des pools Raydium ont adopté ce système, avec 180 millions de dollars de liquidité bloquée à long terme en mai 2025.

Impact : À court terme, cela n’a pas d’effet marqué sur RAY, mais à long terme, c’est positif. Cette fonctionnalité stabilise la liquidité en incitant les détenteurs à privilégier les gains de frais plutôt que le trading spéculatif, ce qui pourrait réduire l’offre en circulation de RAY.
(Source)

3. Support à la migration LaunchLab (juillet 2025)

Résumé : Raydium s’est intégré à la plateforme Genesis de Metaplex pour offrir aux projets migrés un soutien marketing et des incitations à la liquidité, ciblant les lancements de NFT et tokens sur Solana.

Les projets qui migrent leur liquidité vers Raydium bénéficient d’une augmentation des émissions de RAY et d’une meilleure visibilité sur l’interface Raydium. Cette initiative fait suite au départ de Pump.fun de Raydium en mars 2025.

Impact : C’est favorable pour RAY car cela lui permet de gagner des parts de marché dans le secteur des lancements de tokens sur Solana, augmentant les volumes d’échanges et l’activité des fournisseurs de liquidité. Plus de 35 000 tokens ont été lancés via LaunchLab en 2025, bien que seulement 0,62 % aient accédé à une cotation complète.
(Source)

Conclusion

Les mises à jour de Raydium visent à stabiliser la liquidité (Burn & Earn), élargir l’attractivité des projets (Token22/CPMM) et dominer le secteur des launchpads sur Solana. Bien que RAY fasse face à la concurrence de Serum et Uniswap V4, ses innovations dans le partage des frais en font un acteur clé de la DeFi. Reste à voir comment la prochaine mise à jour Firedancer de Solana influencera la capacité de Raydium à gérer un plus grand nombre d’utilisateurs et de transactions.


Pourquoi le prix de RAY est-il en baisse•?

TLDR

Raydium (RAY) a chuté de 5,39 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 1,81 $, prolongeant une baisse de 31,58 % sur 7 jours, dans un contexte de faiblesse générale du marché des cryptomonnaies et de difficultés spécifiques à la plateforme.

  1. Aversion au risque généralisée – L’indice peur/avidité crypto est à 32 (« Peur ») et l’indice de la saison des altcoins a baissé de 59 % sur un mois.
  2. Concurrence entre DEX et changements de volumes – Le volume de 100 milliards de dollars d’Aster DEX a suscité des doutes sur la légitimité de la liquidité des DEX Solana (Cointelegraph).
  3. Effondrement technique – Le prix est passé sous des niveaux clés SMA/EMA ; le RSI14 à 31 indique une survente, sans confirmation de retournement.

Analyse approfondie

1. Impact négatif du sentiment général sur les cryptomonnaies

Résumé : La capitalisation totale du marché crypto a diminué de 2,75 % (de 3,66 T$ à 3,56 T$), avec des altcoins sous-performant face au Bitcoin (dominance à 58,8 %). La peur a poussé les investisseurs à se détourner des actifs à forte volatilité comme RAY.
Ce que cela signifie : La baisse de 5,39 % de Raydium est plus marquée que celle du marché (-2,75 %), ce qui montre sa sensibilité aux mouvements de repli. L’indice de la saison des altcoins à 29 (sur une échelle de 0 à 100) reflète un départ des capitaux des petites capitalisations.

2. Pressions sur le secteur des DEX Solana

Résumé : Les volumes des DEX Solana sont tombés à 4,44 milliards de dollars par jour (contre un pic à 8 milliards en octobre), tandis que le concurrent Aster DEX est accusé de volumes fictifs, ce qui a généré une méfiance dans tout le secteur (Yahoo Finance).
Ce que cela signifie : Le volume de Raydium sur 24h a diminué de 5,86 % à 55,3 millions de dollars malgré l’intégration de la stablecoin Solstice Finance le 1er octobre. Les traders pourraient se tourner vers des projets DeFi plus sûrs et reconnus.

3. Accélération de la tendance baissière technique

Résumé : RAY est passé sous sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours (2,99 $) et son point pivot (1,93 $), avec un histogramme MACD à -0,073 indiquant une dynamique baissière. La moyenne mobile simple (SMA) sur 7 jours (2,1 $) fait désormais office de résistance.
Ce que cela signifie : Le prochain support se situe au niveau de retracement de Fibonacci à 78,6 %, soit 1,56 $. Tant que le RSI14 (31,12) ne remontera pas au-dessus de 50, les rebonds à court terme resteront limités.

Conclusion

La baisse de RAY reflète l’aversion au risque généralisée sur le marché crypto, les incertitudes autour des DEX Solana et la rupture des supports techniques clés. Bien que la survente puisse entraîner une certaine volatilité, il est crucial que le prix repasse au-dessus de 1,93 $ (point pivot) pour envisager une stabilisation.

À surveiller : La mise à jour Firedancer de Solana (prévue au T3 2025) pourra-t-elle relancer l’activité des DEX et l’utilité du réseau RAY ?